Для равномерного включения предстоящих расходов на ремонт объектов основных средств в затраты на производство (расходы на продажу) отчетного периода предприятие вправе формировать резерв расходов на ремонт основных средств (включая арендованные). Для принятия решения об образовании резерва расходов на ремонт основных средств используют документы, подтверждающие обоснованность определения ежемесячных отчислений. К ним относят: дефектные ведомости; сметы на проведение ремонтных работ; нормативы и данные о сроках проведения ремонтов; сводный расчет отчислений в резерв расходов на ремонт основных средств.
При формировании данного резерва в затраты на производство (расходы на продажу) включают сумму отчислений, определенную исходя из годовой сметной стоимости ремонтных работ.
Пример
Годовая смета затрат на ремонт основных средств составляет 7,2 млн. руб., тогда ежемесячная сумма резервирования составит 0,6 млн. руб. (7,2 млн. руб./12 месяцев).
В бухгалтерском учете формирование резерва расходов на ремонт основных средств показывают по дебету счетов учета затрат на производство (расходов на продажу) в корреспонденции с кредитом счета учета резервов предстоящих расходов (соответствующий субсчет). По мере выполнения ремонтных работ фактические затраты, связанные с их проведением, независимо от способа их выполнения (хозяйственного или с привлечением подрядчика) списывают в дебет счета учета резервов предстоящих расходов (соответствующего субсчета) в корреспонденции с кредитом счета учета, на котором предварительно учитывают указанные затраты, либо счетом учета расчетов.
При анализе затрат на содержание и восстановление основных средств целесообразно учитывать следующие аспекты:
• долю затрат на содержание объектов основных средств в общих издержках производства предприятия;
• удельный вес затрат на все виды ремонтов основных средств в себестоимости проданных товаров;
• долю затрат на модернизацию и реконструкцию объектов основных средств в общем объеме капитальных вложений.
4. Показатели эффективности долгосрочных инвестиций в основной капитал (анализ и оценка инвестиционных проектов) представлены в гл. 10.
Таким образом, в процессе воспроизводства предприятия используют все формы обновления основного капитала: текущий и капитальный ремонт, реконструкцию и модернизацию основных средств и др. Результативность их применения устанавливают в ходе аналитической работы.
9.6. Анализ использования основного капитала по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности предприятия
Источники информации для анализа эффективности использования основного капитала содержатся в бухгалтерской отчетности:
• в балансе — остаточная стоимость основных средств;
• в отчете о прибылях и убытках — выручка (нетто) от реализации продукции (работ, услуг);
• в приложении к бухгалтерскому балансу — первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств, объем их поступления и выбытия за отчетный период и др.
Исходные данные и аналитические коэффициенты, характеризующие использование основного капитала по рассматриваемому акционерному обществу, приведены в табл. 9.3.
Из данных табл. 9.3 следуют неоднозначные выводы, поскольку одни относительные показатели увеличились, другие по различным причинам снизились.
Коэффициент фондоотдачи основных средств вырос на 0,012 руб. (0,746 -0,734), или на 1,6%, в том числе коэффициент фондоотдачи их активной части снизился на 0,063 руб. (1,621 - 1,684), или на 3,7%.
Коэффициент износа основных средств уменьшился на 0,057 (0,567 - 0,624), или на 9,1%.
В результате уменьшения коэффициента обновления основных средств период их обновления вырос на 12,5 года (46,3 - 33,8), или на 36,9%, в том числе машин и оборудования на 2,2 года (24,4 - 22,2), или на 9,9%.
Таблица 9.3[55]
Исходные данные и результаты расчета коэффициентов использования основных средств по открытому акционерному обществу
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Изменения (+ или -) |
| I. Исходные данные | |||
| 1. Выручка (нетто) от реализации продукции, млн. руб. | 2298,1 | 2291,8 | -6,3 |
| 2. Среднегодовая стоимость основных средств, млн. руб., в том числе: | 3131,3 | 3071,9 | -59,4 |
| 2.1. Активной части (машин и оборудования) | 1364,6 | 1352,5 | -12,1 |
| 3. Первоначальная (восстановительная) стоимость, основных средств, млн. руб., в том числе: | 3110,4 | 3033,3 | -77,1 |
| 3.1. Машин и оборудования | 1369,1 | 1335,9 | -33,2 |
| 4. Поступило основных средств, в том числе: | 92,0 | 65,5 | -26,5 |
| 4.1. Машин и оборудования | 61,8 | 54,6 | -7,2 |
| 5. Выбыло основных средств, в том числе: | 133,7 | 142,6 | +8,9 |
| 5.1. Машин и оборудования | 52,8 | 87,8 | +35,0 |
| 6. Остаточная стоимость основных средств, млн. руб. | 1168,5 | 1312,0 | +143,5 |
| 7. Сумма начисленного износа (стр. 3 - стр. 6) | 1941,9 | 1721,3 | -220,6 |
| 8. Прибыль от продаж (операционная прибыль), млн. руб. | 249,1 | 118,5 | -130,6 |
| II. Расчетные коэффициенты | |||
| 1. Коэффициент фондоотдачи (стр. 1/стр. 2), руб., в том числе: | 0,734 | 0,746 | +0,012 |
| 1.1. Активной части основных средств (стр. 1/стр. 2.1), руб. | 1,684 | 1,621 | -0,063 |
| 2. Коэффициент фондоемкости (стр. 2/стр. 1), руб. | 1,363 | 1,340 | -0,023 |
| 3. Коэффициент износа основных средств (стр. 7/стр. 3), доли единицы | 0,624 | 0,567 | -0,057 |
| 4. Коэффициент обновления (стр. 4/стр. 3), доли единицы, в том числе: | 0,0296 | 0,0216 | -0,008 |
| 4.1. Машин и оборудования (стр. 4.1/стр. 3.1) | 0,0451 | 0,0409 | -0,0042 |
| 5. Коэффициент выбытия (стр. 5/стр. 3), доли единицы, в том числе: | 0,0424 | 0,0459 | +0,0035 |
| 5.1. Машин и оборудования (стр. 5.1/стр. 3.1) | 0,0388 | 0,0641 | +0,0253 |
| 6. Коэффициент годности основных средств (1,0-стр.3) | 0,376 | 0,433 | +0,057 |
| 7. Период обновления основных средств (1/стр. 4), лет, в том числе: | 33,8 | 46,3 | +12,5 |
| 7.1. Период обновления машин и оборудования (1/стр. 4.1), лет | 22,2 | 24,4 | +2,2 |
| 8. Коэффициент рентабельности основных средств (стр. 8/стр. 2), доли единицы | 0,0796 | 0,0386 | -0,0410 |
Коэффициент выбытия основных средств вырос на 0,0035 (0,0459 - 0,0424), или на 8,25%, в том числе машин и оборудования на 0,0253 (0,0641 - 0,0388), или на 62,5%.
Выбытие объектов основных средств может быть следствием:
• списания в случае физического и морального износа;
• реализации имущества;
• передачи в виде вклада в уставный (складочный) капитал других организаций;
• передачи дочернему (зависимому) обществу от материнской компании;
• недостачи и порчи, выявленных при инвентаризации;
• частичной ликвидации при выполнении работ по реконструкции;
• других причин.
Коэффициент рентабельности основных средств снизился на 4,1 пункта (3,86 - 7,96) вследствие резкого падения объема операционной прибыли (прибыли от продаж).
Следовательно, эффективность основного капитала формируют в процессе его создания и в период эксплуатации. В процессе создания основного капитала закладывают основы его эффективного функционирования, структуру и направления использования, включая и уровень будущей фондоотдачи. В процессе текущей (операционной) деятельности эффективность основного капитала обусловлена качеством его эксплуатации. Рост экстенсивного и интенсивного использования действующих основных средств (прежде всего машин и оборудования) можно осуществлять только в рамках имеющихся производственных возможностей, и он зависит от качества управления и организации производства на каждом предприятии.
Большое значение для совершенствования производственного потенциала предприятия имеет определение приоритетов при выборе и реализации инвестиционных проектов.
Глава 10
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
10.1. Правила инвестирования
Инвестиции выражают вложения денежных средств в различные проекты или покупку собственности для извлечения доходов и других выгод.
Основу инвестирования составляет вложение средств в реальный сектор экономики, т. е. в основной и оборотный капитал хозяйствующих субъектов. Главными этапами инвестирования являются:
• преобразование ресурсов в капитальные затраты, т. е. процесс трансформации инвестиций в конкретные объекты инвестиционной деятельности (собственно инвестирование);
• превращение денежных средств в прирост капитальной стоимости, что характеризует конечное потребление инвестиций и получение новой потребительной стоимости (зданий, сооружений, объектов инфраструктуры и др.);
• прирост капитальной стоимости в форме прибыли, т. е. реализация конечной цели инвестирования.
Таким образом, образуется взаимосвязь: «доход—ресурсы—конечный результат» и процесс накопления повторяется.
Процесс накопления финансовых ресурсов (чистой прибыли и амортизационных отчислений) является необходимой предпосылкой инвестиционной деятельности. Последняя характеризует вложение инвестиций и осуществление практических действий для получения прибыли или достижения иного полезного эффекта.