Управление оборотными активами предприятия на примере ООО Технокредо (стр. 5 из 12)

2.3 Анализ дебиторской задолженности предприятия

Установив достоверность дебиторской задолженности, проанализировав данные, отраженные в третьем разделе баланса предприятия, нужно проанализировать состав и структуру дебиторской задолженности, дать оценку с точки зрения её реальной стоимости, распределить дебиторскую задолженность по срокам образования, определить качество и ликвидность этой задолженности.

Таблица 2.8-Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Состав дебиторской задолженности	На начало периода		На конец периода		Изменения
	Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%
1	2	3	4	5	6	7
Счета к получению	780	60,23	744	46,68	-36	-13,56
1	2	3	4	5	6	7
Векселя полученные	-	40	2,51	40	2,51
Прочая дебиторская задолженность	390	30,12	810	50,82	420	20,70
Авансовые платежи	125	9,65	-	-125	-9,65
ИТОГО	1295,00	100	1594,00	100	299,00

Проанализировав данные таблицы 2.8 можно сделать выводы, что дебиторская задолженность увеличилась на 299 тыс. грн. или на 23,1%. Существенные изменения произошли в структуре дебиторской задолженности. Удельный вес расчетов с покупателями и заказчиками за товары, работы и услуги сократился с 60,2% до 46,7% Удельный вес прочей дебиторской задолженности наоборот увеличился на конец отчетного периода на с 30,1% до 50,8%

Хотя и незначительно, но всё же оказывало влияние на состав и структуру дебиторской задолженности векселя, полученные и авансовые платежи. Если на начало года расчета векселями не было, то к концу года сумма от полученных векселей составила 40 тысяч грн. т.е. удельный вес этой суммы в общей сумме задолженности составил 2,5%. По статье «Авансовые платежи» наоборот, на начало года сумма задолженности составила 125 тысяч грн. или 9,7 % от общей суммы задолженности. Затем эта сумма была погашена и задолженности по этой статье нет.

На финансовое положение предприятия влияет не само наличие дебиторской задолженности, а её размер, движение и форма, т.е. то, чем вызвана эта задолженность. Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности при системе безналичных расчетов, так же как и появление дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое положение. Поэтому её нельзя в полной сумме считать отвлечением собственных средств из оборота, т.к. её служит объектом банковского кредитования и не влияет на платежеспособность предприятия. Исходя из этого, различают нормальную и неоправданную дебиторскую задолженность.

К неоправданной дебиторской задолженности относится задолженность по претензиям, возмещению материального ущерба (недостачи, хищения, порчи ценностей) и задолженность по расчетным документам, срок оплаты которых истек. Неоправданная дебиторская задолженность представляет собой форму незаконного отвлечения оборотных средств и нарушение финансовой дисциплины. Поэтому особое внимание при анализе уделяется именно неоправданной дебиторской задолженности.

После общего анализа состава и структуры дебиторской задолженности необходимо проанализировать и дать оценку её с точки зрения реальной стоимости. Это связано с тем, что не вся дебиторская задолженность может быть взыскана. Возвратность её определяется на основе прошлого опыта и текущих условий. Бухгалтерский риск состоит в том, что прошлый опыт может быть неадекватной мерой будущего убытка, или что текущие условия могут быть не полностью учтены. В результате убытки могут быть существенными. Необходимо знать реальность и правильность определения вероятности возврата дебиторской задолженности. Расчет процента невозврата долгов производится по средним данным за несколько лет. Например, если процент невозврата долгов составил в

2003 году - 6,8%

2004 году – 4,7%

2005 году – 8,3%,

то средний процент невозврата долгов за три года составит:

(6,8+4,7+8,3)/3=6,6%

Однако нельзя его применять за анализируемый период механически. Следует учитывать реальные условия, например наметившуюся тенденцию роста невозврата. Поэтому целесообразно проанализировать:

· какой процент невозврата дебиторской задолженности приходился на одного или несколько главных должников (этот процент характеризует концентрацию невозврата задолженности), будет ли влиять неплатеж одного из главных должников на финансовое положение предприятия;

· каково распределение дебиторской задолженности по срокам образования;

· какую долю векселей в дебиторской задолженности представляет продление старых векселей;

· были ли приняты скидки и другие условия в пользу потребителя, например его право на возврат продукции.

При анализе дебиторской задолженности по субъектам мы видим(таблиця 2.9)

Таблица 2.9-Субъекты дебиторской задолженности ООО «Технокредо», тис.грн

Должники	До 30 дней	30-60 дней	60-90 дней	Свыше 90 дней	Свыше года (4-5%от дебиторской задолженности)
1	2	3	4	5	6
ВАТ «Свитязь»	127
ООО «Луч»	98
ООО «Невада»	111
АТ «Проминь»	92
ЗАО «Славутич»	74
ВАТ «Смела»
ЧП «Крот»	51	44
ООО «Барс»	68

При анализе субъектов дебиторской задолженности предприятия видно: Наибольшую долю в дебиторской задолженности занимает задолженность до 30 дней ВАТ «Свитязь»(127 тис.грн) и ООО «Невада» (111тис.грн); а также 30-60 дневная задолженность где ООО «Луч»(98 тис.грн) и АТ «Проминь»(92 тис.грн). Вторую группу составляет 60-90 дневная задолженность ООО «Барс»(68 тис.грн) и ЗАО «Славутич»(74тис.грн). Третью группу составляет дебиторская задолженность свыше 90 дней ЧП «Крот»(51 тис.грн) ВАТ «Смела» (44 тис.грн). Для субъектов 2-4 столбца на предприятии возникает система скидок. В этих столбцах представлены такие контрагенты: ВАТ «Свитязь», ООО «Невада», ООО «Луч», АТ «Проминь», ООО «Барс», ЗАО «Славутич».

Для субъектов 5-6 столбца(ЧП «Крот» и ВАТ «Смела») применяется факторинг.

2.4 Расчет прогнозного баланса предприятия и финансовых результатов

На предприятии ООО «Технокредо» было выявлено отсутствие обоснованной политики управления оборотными активами, которое привело к замедлению оборота оборотных активов и снижают эффективность их использования.

Современные рыночные отношения требуют от предприятий совершенной проработки и научного подхода к формированию оборотных активов и их размещение.

Обострение конкурентной борьбы на товарных и территориальных рынках нуждается в изменении расчетной политики большинства предприятий относительно частичного или полного перехода на условия коммерческого кредитования покупателей.

Поэтому, во втором разделе были предложены мероприятия по повышению эффективности использования оборотных активов, которые значительно улучшат финансовое состояние предприятия.

На основе полученных результатов от проведенных мероприятий можно спрогнозировать баланс предприятия и отчет о финансовых результатах, которые представлены в таблицы 2.9 – 2.10.

Таблица 2.9 - Отчет о финансовых результатах и его сравнительная характеристика с прошлым периодом за 2005 и на прогнозный 2006гг.

Наименование показателей	На конец 2005 года, тыс. грн	После внедрения мероприятий, тыс. грн	Изменение, тыс. грн
Выручка от реализации	16610,2	18770,1	2159,9
Налог на добавленную стоимость	2717,5	3128,4	410,9
Чистый доход от реализации	13892,7	15641,8	1749,1
Себестоимость реализованной продукции	12836,6	14383,4	1546,8
Другие операционные доходы	259,7	259,7	0,0
Административные расходы	763,8	763,8	0,0
Расхода на сбыт	232,3	232,3	0,0
Другие операционные расходы	317,9	317,9	0,0
Финансовый результат от операционной деятельности: прибыль убыток	1,8	204,1	202,3
Другие финансовые доходы	0,4	12,0	11,6
Другие доходы	5,2	5,2	0,0
Финансовые расходы	10,3	51,5	41,2
Другие расходы	20,0	20,0	0
Финансовый результат от обычной деятельности к налогообложению: прибыль убыток	- 22,9	149,7	172,6
Налог на прибыль	28,4	37,4	9,0
Чистая прибыль	-51,3	112,3	163,6

Таким образом, в результате внедрения предложенных мероприятий, которые не были непосредственно направлены на повышение финансовых результатов, в ООО «Технокредо» состоялось увеличение выручки от реализации на 2159,9 тыс. грн за счет продажи части товаров на составе с 10% скидкой, а также на предприятии возможно увеличения выручки от реализации в 1,1 раза за счет изменения политики продажи, т.е. предоставление покупателям коммерческого кредита, но это может привести к увеличению себестоимости за счет условно-сменных расходов на 1546,8 тыс. грн..