Текущая задержка по векселям мэрии г. Новосибирска составляет около полугода и имеет тенденцию к увеличению. Пока еще оплачиваются опротестованные векселя, числящиеся за физическими лицами.
При оформлении векселей мэрии и МУ "МВД" используется формулировка "в течение 3 дней по предъявлении, но не ранее ". "Положение о переводном и простом векселе" допускает только формулировку "в течение 3 дней от предъявления, но не ранее ". Действительно, в п. 33 "Положения" указывается: " вексель может быть выдан сроком: по предъявлении; во столько-то времени от предъявления; во столько-то времени от составления; на определенный день. Векселя, содержащие иное назначение срока недействительны". Такая неточность в оформлении векселя мэрии выводит их за рамки действия вексельного законодательства. Она превращает эти векселя в обычную долговую расписку со всеми вытекающими последствиями.
Исполнение бюджета г. Новосибирска по доходам за 1998 г. ожидается в размере 2 млрд. руб., что ниже планового - 2187955 руб. Доля зачетов в доходной части бюджета составляет 48%, доля векселей - 2%.
На рынке векселей следующим по значимости является рынок векселей и зачетов "Новосибирскэнерго". Объем выпуска векселей, обращающихся на рынке, составляет 210 млн. руб. Последнее время выпуск векселей не производился. Очередной выпуск ожидается в декабре этого года. Векселя разделены на транши, каждому из которых соответствует определенный круг векселедержателей, от которых эти векселя принимаются в уплату за электроэнергию и тепло. Векселя принимаются с, так называемым, денежным сопровождением. Минимальное денежное сопровождение в настоящее время увеличено с 10% до 20% и для отдельных предприятий может доходить до 100%. Наиболее популярны транши 78 и 78а. Их цена составляет 15-15,5%. Это означает, что эффективно цена закрытия долга предприятия, попадающего в эти транши, составляет около 32% при 20% денежном сопровождении. Цена так называемых "пеневых" векселей (принимаемых в уплату пени) составляет 11-12,5%. Векселя "Новосибирскэнерго" окончательно превратились в расчетное средство. Их невозможно использовать в качестве средства размещения капитала вследствие увеличения срока оплаты: "в течение десяти лет от предъявления" (после недавнего инцидента, когда финансовая компания предъявила их к погашению). В настоящее время чрезвычайно популярен бизнес, состоящий в том, что за производителя сельскохозяйственной продукции проводится платеж в "Новосибирскэнерго" (что, как уже было показано выше, стоит около 32%), он же рассчитывается своей продукцией по номиналу.
Доля остальных векселей на рынке составляет менее 10% общего оборота. Следует отметить успешно реализуемую вексельную программу ВИНАПа. Векселя его абсолютно ликвидны, цены поддерживаются на неизменно высоком уровне. Векселя обеспечиваются продукцией ВИНАПа. Векселя, первым векселедержателем которых является "Спирт" (г. Куйбышев), стоят 90-95%. ВИНАП отпускает свою продукцию по данным векселям без денежного сопровождения и со значительными скидками. Менее привлекательны векселя, выписанные на иные предприятия. ВИНАП требует по этим векселям 50% денежного сопровождения, скидки не предоставляются. Так, векселя, выписанные на "Регионстеклоснаб", стоят 80-85%. Подобная политика "дорогих" векселей позволяет векселедателю эффективно привлекать дешевые оборотные средства.
К выполнению своей вексельной программы приступило ОАО "Сибирское молоко". Векселя передаются поставщикам молока, те, в свою очередь, получают в обмен на векселя бензин. Следует ожидать появление на рынке векселей крупнейших предприятий-переработчиков сельскохозяйственной продукции, таких, как "Альбумин" и 1-ый хлебокомбинат.
VI.2.Рынок бездокументарных векселей
Администрация Новосибирской области оказалась неспособной погасить бездокументарные векселя, которых в свое время было эмитировано на 200 млрд. неденоминированных рублей. По мнению финансовых кругов, эта история плохо скажется на других формах заимствований данного эмитента. Среди финансовых компаний зреет идея судебных исков.
Бездокументарными векселями областная администрация рассчитывалась с бюджетниками. В среднем до погашения вексель шесть-семь раз менял хозяина. В конце концов, векселя оседали преимущественно в финансовых компаниях и дочерних банковских структурах, поскольку банкам операции с бездокументарными векселями были запрещены распоряжением ЦБ РФ.
До конца года с погашением бездокументарных векселей было все нормально. Задержки по погашению не превышали пяти-семи дней. Начиная с 1998 г. ситуация резко ухудшилась, УФиНП потеряло всякий интерес к проекту. Задержки с погашением векселей сейчас превышают 50 дней. Объем непогашенных векселей на настоящий момент составляет 100 млрд. неденоминированных рублей. По словам участников рынка, УФиНП не реагирует на их запросы.
Многие финансовые компании обращались в банки с предложением организовать широкое обсуждение этого вопроса. Но поскольку практически все держатели векселей являются местными компаниями и надеются на долгую юридическую жизнь, то инициатором скандала пока никто выступать не хочет. Другая проблема связана с тем, что данный вид векселей не подпадает под Женевскую конвенцию, поэтому иски будут возможны только по статье ГК “Задержка финансовых средств”, что исключает ускоренное взыскание средств, предусмотренное вексельным законодательством. Кроме того, согласно действующему законодательству, область не может рассчитываться за долги собственностью: необходимо проводить аукционы по ее продаже.
Мало того, чтобы право существовало,
необходимо, чтобы оно осуществлялось.
Но и этого мало. Необходимо, чтобы оно
осуществлялось быстро и неотвратимо.
А. Дирринг
Вексель является для экономики России инструментом новым, хотя правильнее было бы сказать, хорошо забытым старым. Отсутствие достаточных юридических и экономических знаний в этой области у большинства людей, занимающихся предпринимательской практикой в нашей стране, слабая нормативная база, регламентирующая вексельное обращение, тормозят развитие вексельного обращения в России и приводят к возникновению большого количества проблем.
Во всех странах мира вексельные законы представляют собой не менее 300 страниц подробно расписанных отношений векселедателей и векселедержателей. В нашей стране все вексельное законодательство сводится к “Положению о простом и переводном векселе” и нескольким упоминаниям в Гражданском Кодексе. При этом многие вопросы, такие как, например, порядок бухгалтерского учета операций с векселями, порядок совершения платежа и протеста по векселю, налогообложение операций с векселями, порядок рассмотрения в арбитражных судах вексельных споров, порядок раскрытия информации о вексельных сделках либо совсем не оговариваются, либо требуют существенной доработки. В этой части работы я попытался обозначить существующие проблемы и определить возможные пути их решения.
VII.1. Проблемы бухгалтерского учета векселей.
При проведении операций с векселями часто возникают ситуации, когда бухгалтерский учет таких операций, произведенный согласно установленным Минфином нормам, приводит к заведомому искажению бухгалтерской отчетности предприятия.
· Так, например, многие предприятия стараются искусственно завысить величину собственных средств, дабы таким образом привлечь средства потенциальных инвесторов. Для этой цели иногда используют вексель. Согласно ст. 143 Гражданского кодекса РФ, вексель является ценной бумагой. Следовательно, исходя из п. 6 статьи 66 ГК РФ, который гласит, что “Вкладом в имущество хозяйственного товарищества или общества могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку”, векселем может быть совершен вклад в уставный капитал хозяйствующего общества. Это касается как векселей сторонних предприятий, так и простых и переводных векселей, выписанных непосредственно вкладчиком. С точки зрения “здравого смысла”, подобный вклад не может быть совершен векселем, выписанным самим вкладчиком, поскольку для него такой вексель является не имуществом, а лишь долгом.