Смекни!
smekni.com

Методы финансового планирования (стр. 3 из 6)

ЗАО «Бородинское» занимается следующими видами деятельности: производство молока, мяса, зерна, муки, макаронных изделий.

Для экономической характеристики деятельности ЗАО «Бородинское» рассчитаем показатели выручки, себестоимости и прибыли.

Таблица 2.1.

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Бородинское» за 2007-2009 годы

Показатель Годы Изменение 2009 год к 2007 году (+, -)
2007 2008 2009 тыс. руб. %
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 49358 72199 79719 30361 161
Полная себестоимость продукции, тыс. руб. 36820 62690 75832 39012 206
Прибыль (-убыток) от продаж, тыс. руб. 11276 6386 -1840 -13116 -116
Рентабельность продаж,% 22,8 8,8 -2,3 - -
Рентабельность затрат,% 30,6 10,2 -2,4 - -

Таким образом, выручка предприятия за 2008 год превышает выручку за 2007 год на 30361 тыс. руб. или 161%. Себестоимость за указанный пе-риод повысилась на 39012 тыс. руб. или на 206%. На протяжении 2007-2008 годов деятельность ЗАО «Бородинское» была прибыльной (11276 тыс. руб. и 6386 тыс. руб. соответственно), однако в 2009 году из-за непропорционального в сравнении с выручкой роста себестоимости деятельность предприятия оказалась убыточной.

Об этом говорят и показатели рентабельности продаж и затрат. Если в 2007-2008 годах они положительные, то в 2009 году - отрицательные (-2,3% и - 2,4% соответственно). Деятельность любого предприятия строится, прежде всего, на основных производственных фондах. Для более подробного их изучения рассчитаем показатели фондоотдачи, фондоёмкости, фондовооружённости.

Таблица 2.2.

Эффективность использования основных производственных фондов ЗАО «Бородинское»

Показатель Годы Изменение 2009 год к 2007 году (+, -)
2007 2008 2009 тыс. руб. %
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб. 16854 39328,5 58065 41211 344,5
Среднесписочная численность работников, чел. 155 185 163 - -
Выручка от реализации продукции, тыс. рублей 49358 72199 79719 30361 161
Фондоотдача на 1 руб. ОПФ, руб. 2,93 1,84 1,37 - 46,8
Фондоемкость на 1 руб. ВП, руб. 0,34 0,54 0,73 214,7
Фондовооруженность, тыс. руб. /чел. 108,74 212,59 137,29 126,26

Исходя из таблицы, можно сказать, что на предприятии наблюдается устойчивый рост основных производственных фондов (за 3 года на 41211 тыс. руб. или на 244,5%). За указанный период среднесписочная численность работников подвергалась колебаниям. Судя по показателям фондоотдачи, эффективность использования основных средств за 2007-2009 годы снижалась. Фондоемкость (обратный показатель фондоотдачи) показывает, что на каждый рубль выпускаемой продукции в 2009 году используется 0,73 руб. основных средств, что на 114,7% выше в сравнении с 2007 годом. Фондовооруженность показывает, сколько основных производственных фондов приходится на одного работника. На 1 работника в 2007 г. приходилось 108,74 руб. основных средств, в 2008 г. - 212,59 руб., а в 2009 г. - 137,29 руб. Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие. Для изучения состава имущества ЗАО «Бородинское», его структуры и динамики воспользуемся таблицей 2.3.

Таблица 2.3.

Структура и динамика показателей имущества ЗАО «Бородинское»

Показатель 2007 2008 2009 2009 г к 2007 г
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %
Внеоборотные активы 16875,5 23,96 30233,5 36,75 58535 52,44 41659,5 346,86
в том числе:
нематериальные активы 1,5 0,002 1 0,001 1,5 0,001 0 100
основные средства 16854 23,93 39328,5 47,81 58065 52,02 41211 344,52
доходные вложения в материальные ценности 20 0,03 57 0,07 468,5 0,42 448,5 2342,5
Оборотные активы 53560 76,04 52027 63,25 53090,5 47,56 -469,5 99,12
в том числе:
запасы 23854 33,87 23722 28,84 27607,5 24,73 3753,5 115,74
дебиторская задолженность 19780 28,08 19789,5 24,06 18692 16,75 -1088 94,50
краткосрочные финансовые вложения 8984 12,75 7600 9,24 6077 5,44 -2907 67,64
денежные средства 942 1,34 752,5 0,91 714 0,64 -228 75,80
Имущество предприятия, всего 70435,5 100 82260,5 100 111625,5 100 41190 158,48

По сравнению с 2007 г. имущество ЗАО «Бородинское» возросло на 58,48%. Рост был обусловлен увеличением стоимости внеоборотных активов на 41659,5 тыс. руб. (246,86%). Динамика оборотных средств была незначительной (-0,88%).

Среди оборотных активов увеличились лишь запасы (на 3753,5 тыс. руб. или на 15,74%). При этом остальные виды оборотных средств показали отрицательную динамику: дебиторская задолженность сократилась на 1088 тыс. руб. или 5,5%, краткосрочные финансовые вложения - на 2907 тыс. руб. или 32,36%, денежные средства - на 228 тыс. руб. или 24,2%. Рост стоимости запасов связан с увеличением объемов производства зерна, молока и мяса.

В 2009 г. краткосрочные финансовые вложения сократились на 2907 тыс. руб. по сравнению с 2007 г. за счет возврата краткосрочных займов.

Основные причины сокращения дебиторской задолженности это погашение задолженности покупателями.

Основными составляющими увеличения внеоборотных активов является рост стоимости основных средств на 512,34% (приобретение новой техники) и незавершенного строительства на 314,84% (реконструкция производственных помещений).

Проанализируем структуру имущества ЗАО «Бородинское».

В 2007 году в структуре имущества организации внеоборотные активы занимали 23,96%, а оборотные средства - 76,04%. Однако в 2008-2009 годах наблюдался рост удельного веса внеоборотных активов: в 2008 году их доля равнялась 36,75%, в 2009 году - уже 52,44%. При этом доля оборотных активов снижалась до 63,25% и 47,56% соответственно. Эти изменения связаны с наращиванием объемов производства на предприятии за счет покупки нового оборудования.

Среди внеоборотных активов наибольший удельный вес в имуществе предприятия имеют основные средства, причем их доля, как уже упоминалось, возросла (с 23,93% до 52,44%). Доля же нематериальных активов и доходных вложений в материальные ценности незначительна. Она колеблется от 0,001% до 0,002% по нематериальным активам и от 0,03% до 0,07% по доходным вложениям в материальные ценности. Эти значения обусловлены большой ролью основных средств в воспроизводственном процессе и отсутствием значительных объектов интеллектуальной собственности в организации.

Среди оборотных активов ЗАО «Бородинское» наибольшие доли занимают запасы и дебиторская задолженность. Причем из-за роста показателя основных средств эти доли снижались - по запасам с 33,87% до 24,73%, по дебиторской задолженности с 28,08% до 16,75%. Наименьшие доли среди оборотных активов имеют денежные средства (0,64% в 2009 году против 1,34% в 2007 году) и краткосрочные финансовые вложения (5,44% в 2008 году против 12,75% в 2007 году).

Такое преобладание запасов и дебиторской задолженности над денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями в структуре имущества организации говорит о возможных проблемах предприятия с ликвидностью.

Таблица 2.4.

Структура и динамика показателей собственного капитала ЗАО «Бородинское»

Показатель 2007 2008 2009 2009 г к 2007 г
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %
Уставный капитал 10 0,03 10 0,03 10 0,02 0 100
Добавочный капитал 11504 37,97 13309,5 36,48 26619 51,90 15115 231,39
Нераспределенная прибыль 18784,5 62 23168 63,5 24661,5 48,08 5877 131,29
Собственный капитал, всего 30298,5 100 36487,5 100 51290,5 100 20992 169,28

По сравнению с 2007 годом объем собственного капитала в 2009 году возрос на 20992 тыс. руб. или на 69,28%. Это было обусловлено ростом добавочного капитала (на 15115 тыс. руб. или на 131,39%) и увеличением нераспределенной прибыли (на 5877 тыс. руб. или на 31,29%). Уставный капитал в 2007-2009 годах был стабилен - 10 тыс. руб.

Соответственно и в структуре собственного капитала доля уставного капитала минимальна - 0,02-0,03%. Добавочный капитал и нераспределенная прибыль имеют примерно одинаковый удельный вес в структуре собственного капитала за 2009 год - 51,9% и 48,08% соответственно. Но в 2006 году доля нераспределенной прибыли была больше - 62%, доля добавочного капитала была 37,97%. Это вызвано тем, что за период с 2007 по 2008 годы произошло значительное пополнение добавочного капитала. Такая структура и динамика собственного капитала ЗАО «Бородинское» обусловлена прежде всего прибыльной деятельностью (за исключением 2009 года) организации.