ОАО «РМ» поддерживает деловые контакты и осуществляет экспортные поставки своей продукции - в Китай, Казахстан, Армению, Украину, Белоруссию, а также страны дальнего зарубежья Чехию, Черногорию, Швейцарию и др. На территории Российской Федерации работают порядка 90 дилеров общества, имеющих сертифицированные центры. Объем продаж зарубежных дилеров не так значителен, по сравнению с тем, сколько закупают российские дилеры. Сервисные центры осуществляют все виды ремонтов, предпродажную подготовку, проведение технического осмотра, продажу запчастей, тюнинг и доукомплектацию производимой техники.
Политика продаж ОАО «Русская механика» ведется в двух направлениях
- розничные продажи (осуществляются через официальных дилеров);
- корпоративные продажи.
Итоги работы общества в 2008 году представлены в таблице 4.
Таблица 4
Итоги работы общества в 2008 году
| № п/п | Наименование показателя | Бизнес-план 2008 года | Итоги 2008года | % выполнения бизнес-плана 2008 года |
| 1 | Объем производства продукции , тыс. руб. | 1 648 556 | 1 402 185 | 85,0 |
| -по снегоходной технике | 1 544 348 | 1 298 108 | 84,0 | |
| -по продукции летнего ассортимента | 104 208 | 104 077 | 99,9 | |
| 2 | Объем реализации продукции, тыс.руб. | 1 743 181 | 1 353 207 | 78,0 |
| -по снегоходной технике | 1 580 789 | 1 202 713 | 76,1 | |
| -по продукции летнего ассортимента | 162 392 | 150 494 | 92,7 | |
| 3 | Прибыль от продаж, тыс.руб. | 163 367 | 167 536 | 103,0 |
| 4 | Численность персонала, чел. | 1 167 | 1 075 | 92,0 |
| - производственные рабочие | 462 | 419 | 91,0 | |
| - вспомогательные рабочие | 300 | 276 | 92,0 | |
| - служащие | 405 | 380 | 94,0 | |
| 5 | Средняя заработная плата 1-го ППП, руб. | 17 970 | 17 098 | 95,0 |
| - производственные рабочие | 18 536 | 16 846 | 91,0 | |
| - вспомогательные рабочие | 13 557 | 12 768 | 94,0 | |
| - служащие | 20 593 | 20 520 | 99,6 |
На основе бухгалтерского баланса организации за 2006-2008 г.г. произведем оценку риска ликвидности, которая заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Данные оценки риска ликвидности (платежеспособности) баланса с помощью абсолютных показателей ОАО «Русская механика» представлены в таблице 5.
Таблица 5
Данные оценки риска ликвидности баланса ОАО «Русская механика» за 2006-2008 г.г., тыс.руб.
| Актив | Абсолютные величины | Пассив | Абсолютные величины | ||||
| На конец 2006 г. | На конец 2007 г. | На конец 2008 г. | На конец 2006 г. | На конец 2007 г. | На конец 2008 г. | ||
| А1 | 1 205 | 8 728 | 3 258 | П1 | 259 636 | 221 392 | 237 772 |
| А2 | 104 147 | 139 707 | 187 335 | П2 | 33 089 | 177 000 | 510 511 |
| А3 | 225 943 | 316 170 | 548 713 | П3 | 52 908 | 156 942 | 111 923 |
| А4 | 94 460 | 152 358 | 184 473 | П4 | 80 122 | 61 628 | 63 574 |
| Баланс | 425 755 | 616 963 | 923 779 | Баланс | 425 755 | 616 963 | 923 779 |
| Платежный излишек (+) или недостаток (–) | Платежный излишек (+) или недостаток (–) в относительных величинах, % (темп прироста) | |||
| На конец 2006 г. | На конец 2007 г. | На конец 2008 г. | На конец 2007 г. | На конец 2008 г. |
| -258 431 | -212 664 | -234 514 | -0,18 | 0,10 |
| 71 058 | -37 293 | -323 176 | -1,52 | 7,67 |
| 173 035 | 159 228 | 436 790 | -0,08 | 1,74 |
| 14 338 | 90 730 | 120 899 | 5,33 | 0,33 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, то есть А1 и П1
(сроки до 3- месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений.
Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, то есть А2 и П2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.
Исходя из этого, можно сделать вывод, что в конце 2006 года организация находилась в зоне допустимого риска (тип состояния ликвидности – допустимая ликвидность), последующие года ликвидность баланса можно охарактеризовать как нарушенную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.
Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. [14, с.78]
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. [14, стр.80] Оценка рисков финансовой устойчивости ОАО «Русская механика» представлена в табл.6
Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива
баланса.
ЗЗ2006 = 217 054+8 889=225 943 тыс.р.
ЗЗ2007 = 308 285+7 885=316 170 тыс.р.
ЗЗ2008 =530 061+ 18 652=548 713 тыс.р.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
1. Наличие собственных оборотных средств:
СОС = капитал и резервы – внеоборотные активы
СОС2006=80 122- 94 460 = - 14 338
СОС2007=61 628-152 358= - 90 730
СОС2008=63 574-184 473= - 120 899
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал.
СД = стр. 490 – стр.190 + стр.590
СД2006= - 14 338 + 52 905 = 38 567
СД2007=- 90 730+156 942=66 212
СД2008=- 120 899+111923= - 8 976
3.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
ОИ = стр.490 –стр.190 + стр.590 +стр.610
ОИ2006=38 567+ 33 089 = 71 656
ОИ2007=66 212+177 000=343 212
ОИ2008=- 8 976+510 511=501 535
Рассчитаем показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
±ФС2007 = СОС2006 — ЗЗ2006 = - 14 338- 225 943=- 240 281
±ФС2007 = 90 730-316 170= - 406 900
±ФС2008 =- 120 899- 548 713=- 669 612
В организации наблюдается возрастающий недостаток собственных оборотных средств.
2. 2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
+(-) ФТ2006 = СД 2006– ЗЗ2006=38 567 - 225 943=- 187 376
+(-) ФТ2007 = 66 212-316 170=-249 958
+(-) ФТ2008 = - 8 976- 548 713=- 557 689
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
+(-) ФО = ОИ – ЗЗ
+(-) ФО2007=71 656 - 225 943=- 154 287
+(-) ФО2007=343 212-316 170=27 042
+(-) ФО2008=501 535- 548 713= -47 178
С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S.
S2006 0;0;0, S2007 0;0;1 и S2008 0;0;0
Как видно из показателей организация в 2007 году имела неустойчивое финансовое состояние. В конце 2006 и 2008 г.г. финансовое состояние кризисное и соответствует зоне катастрофического риска. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат.
Далее проведем оценку рисков ликвидности и финансовой устойчивости с помощью относительных показателей (табл. 6 и 7).
Таблица 6
Показатели ликвидности баланса ОАО «Русская механика» за 2006-2008 г.г.
| Показатель | На конец 2006 г. | На конец 2007 г. | На конец 2008 г. | Пок-ль ликвидности в относительных вел-нах | Рекомендуемые значения | |||
| 2007 г. | 2008 г. | |||||||
| 1.Общий показатель ликвидности (L1) | 0,005 | 0, 039 | 0,014 | 0,87 | -1,78 | L1 ≥ 1 | ||
| 2.Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) | 0,004 | 0, 022 | 0,004 | 0,82 | -4,5 | L2 > 0,2–0,7 | ||
| Продолжение таблицы №6 | ||||||||
| 3. Коэффициент «критической оценки» (L3) | 0,36 | 0, 37 | 0,25 | 0,027 | -0,48 | Допустимое 0,7–0,8; желательно L3 ≥ 1,5 | ||
| 4. Коэффициент текущей ликвидности (L4) | 1,13 | 1,17 | 0,99 | 0,034 | -0,18 | Оптимальное — не менее 2,0 | ||
| 5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) | 5,86 | 4,77 | -61,2 | -0,23 | -1,08 | Уменьшение показателя в динамике — положительный факт | ||
| 6.Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L6) | -0,04 | -0,19 | -0,16 | -0,79 | -0,15 | Не менее 0,1 | ||
Таблица 7
Показатели финансовой устойчивости ОАО «Русская механика»
за 2006-2008 г.г.
| Показатель | На конец 2006 г. | На конец 2007 г. | На конец 200 г. | Показатель фин.устойчивости в относ.вел-нах | Рекомендуемые значения | |
| 2007г. | 2008г. | |||||
| 1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) (U1) | 0,19 | 0,1 | 0,07 | - 0,47 | -0,3 | ≥ 0,4–0,6 |
| 2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент капитализации) (U2) | 4,31 | 9,0 | 13,53 | 1,09 | 0,5 | ≤ 1,5 |
| 3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (U3) | 0,24 | -0,19 | -0,16 | 1,79 | -0,16 | нижняя граница — 0,1 ≥ 0,5 |
| 4. Коэффициент финансовой устойчивости (U4) | 0,31 | 0,35 | 0,19 | 0,13 | -0,46 | ≥ 0,6 |
Содержанием модели комплексной балльной оценки риска финансовой несостоятельности предприятия является классификация финансового состояния предприятия и на этой основе — оценка возможных негативных последствий рисковой ситуации в зависимости от значений факторов-признаков и рейтингового числа (табл. 8).