причин : 1 - высокий уровень инфляции ;
2 - дефицит финансовых ресурсов ;
3 - спекуляция на валютном рынке ;
На это же время пришёлся период становления Центрального
банка , поэтому его контроль за кредитными организациями
и финансовыми рынками не соответствовал потребностям
времени . Кроме того , конец 80-х -начало 90-х гг. - это период
глобального передела собственности в России .
По опубликованным материалам БРФ .
Средства из государственного сектора устремились в частн -
ый , и львиная доля перераспределяемых средств питала в те
годы банковскую систему .
В этих условиях за 3-4 года к специализированным
банкам , которых насчитывалось мене 10 , добавилось почти
2000 новых , тем более , что в то время для открытия банка не
требовалось проходить жестких процедур и вкладывать дос-
таточно много собственных средств . Заниматься банковским
делом считалось очень прибыльным , и действительно , тогда
это была самая рентабельная отрасль . Другой , не менее рас-
пространенной причиной увеличения количества специализи-
рованных банков являлась недоступность кредитов для
большинства организаций ( из-за отсутствия конкуренции на
финансовом рынке и высокой инфляции ) . Так в России появи-
лось множество небольших , " карманных " банков , основной
целью которых было привлечение внешних заемных средств
( иногда под любые проценты ) для льготного кредитования
организаций , владевших таким банком . Не обошлось и без
мошенников , хотя им гораздо больше удалось собрать сред -
ств , и не прибегая к организации банков и не имея банковск -
их лицензий ( " МММ " , " ТИБЕТ " и пр. ) .
В силу перечисленных причин ( высокий уровень инф -
ляции , дефицит финансовых ресурсов , спекуляции на валют -
ном рынке ) , а также отсутствия в начале работы убытков ,
связанных с невозвратом кредитов и другими недостатками
в работе кредитных организаций , угрозы банкротств , тем
более массовых , перед банковской системой не возникало .
Приток средств в банки был настолько мощным , что с лихвой
перекрывал и потребности самого банка , и его промахи в ра -
боте , и потребности клиентов в кредите . Положение стало
коренным образом меняться к 1995 г.
Уровень инфляции все еще оставался значительным
для того , чтобы приносить высокие прибыли . Дело в том, что
из-за запрета на осуществление валютных операций , сущест -
вовавшего в СССР к моменту обвального роста инфляции ,
лишь незначительное количество участников финансового
рынка имело существенные запасы валюты , а экономическая
ситуация и послабление контроля со стороны государства в
этой области привели к очень высокому спросу на иностран -
ную валюту . Но валюта приобреталась большинством участ -
ников не только как инстремент , защищающий от инфляции ,
но и как ликвидный актив , которым можно было абсолютно
гарантированно расплатиться в любой ситуации . Напомним ,
что первая половина 90 - гг. характеризуется безоговорочным
ростом курса доллара , и ситуация , при которой доллар растет
очень медленно или обесценивается , рассматривалась как
искусственная и заранее обреченная . Поэтому вопрос поку -
пки валюты упирался только в отсутствие средств у участника
рынка , а вот расставались с валютой очень неохотно и , как
правило , ненадолго , т.е . спрос постоянно и многократно
превышал предложение . Однако существовал один нюанс -
неконвертируемость национальной валюты выражается
прежде всего в том , что кроме участников - резидентов фи -
нансового рынка национальную валюту никто покупать не бу -
дет . И когда на фоне упомянутых особенностей банковской
системы в 1995 г. были введены новые резервные требования
для банков , которые им пришлось выполнять , фактически
используя свободные активы ( так как привлеченные сред -
ства , попавшие под резервные , уже были размещены ) ,
банки , естественно , прибегли к наиболее надежному и ликви-
дному активу , находившемуся в их распоряжении , - они нача-
ли продавать валюту на финансовом рынке , причем всю сразу
и на очень большую сумму . Нетрудно догадаться , что факти -
чески на рынке оказался один покупатель - Центральный банк.
Рост курса доллара сначала остановился , а потом начал сни -
жаться . Впервые за долгие годы рост рубля объяснялся есте-
ственными причинами , кроме того , у Центрального банка по-
пополнились свои не очень большие валютные резервы , не
переплачивая за это , поэтому он не собирался форсировать
события . Однако большинство участников рынка рассматри -
вали валюту как доходный инструмент , а ее обесценение - не
что иное , как прямые убытки . В этой ситуации разумным
действием любого финансиста является продажа активов , не
приносящих доход . И такая продажа также началась в массо -
вом порядке . Произошел обвал . И хотя ситуацию удалось
стабилизировать , введя валютный коридор , ее последствия
для банковской системы оказались весьма серьезными и по -
дорвали и без того уже небольшой запас прочности многих
банков , которые понесли прямые убытки от валютных опера -
ций и для которых валюта перестала быть ликвидным инстру -
ментом . Фактически банк мог быстро мобилизовать средства
лишь за счет нарождающегося рынка ГКО или МБК , т.е.
нагрузка на эти рынки значительно возросла . Поэтому стаби -
лизация оказалось недолгой . Сбой произошел 24 августа
1995 г. на межбанковском рынке . К тому времени проблемы в
банковской системе обострились настолько , что не возврат
нескольких кредитов на межбанковском рынке спровоцировал
целую цепочку неплатежей , собственные ликвидные средст -
ва многих банков оказались полностью исчерпанными . Мно -
гие банки понесли тяжелые финансовые потери , более чем
для 100 из них это окончилось банкротством , а межбанковск -
ий рынок с большими трудностями восстанавливался на про -
тяжении двух лет .
Итак , к 1996 г. бурное расширение банковской системы
прекратилось . Источники интенсивного развития системы
оказались исчерпанными ( кризисы 1995 г. это показал со всей
очевидностью ) , и банковская система должна была перейти
на использование экстенсивных источников , т.е. развиваться
за счет качественного роста .
Ресурсная база банков 1996 г. формировалась в основ-
ном за счет трех источников :
~ средства на расчетных и текущих счетах ;
~ вклады населения ;
~ межбанковские кредиты ;
В течении года их соотношение почти не менялось . При неко-
тором росте удельного веса вкладов населения наблюдалось
незначительное падение объемов межбанковского кредито -
вания . Вместе с тем отмечается существенный рост выпущен-
ных банком собственных долговых обязательств ( с 3 до 5 %
от величины пассивов ).
На межбанковском рынке в структуре привлеченных
средств происходит постепенная переориентация с российс-
ких банков на зарубежные .
Тенденция развития банковской системы России , на
наш взгляд , в ближайшие несколько лет будут определяться
следующими факторами :
~ снижение доходности финансовых рынков ;
~ постепенная стабилизация экономики страны
и создание более благоприятного инвестицион-
ного климата ;
~ рост квалификации банковских служащих ,
прежде всего среднего управленческого звена ;
~ укрепление и расширение законодательного
поля в банковской сфере ;
~ концентрация и объединение крупных фина -
нсовых и промышленных капиталов ;
Эти факторы должны способствовать переориентации
банков с вложений на финансовых рынках на кредитование
прямых заемщиков и увеличение портфельных инвестиций ,
как за счет собственных средств , так и на основе доверите -
ного управления портфелями своих клиентов . Начало эконо -
мического подъема в стране привлечет значительные средст -
ва в регионы России , однако в Москве на протяжении еще
длительного периода будет сконцентрирована основная доля
банковских капиталов . Создание банковских и финансово -
промышленных групп получит дальнейшее развитие , скорость
которого будет определяться двумя моментами - решением
проблемы неплатежей предприятий и оздоровлением самой
банковской системы ( в первую очередь , за счет снижения
доли убытков и некачественных активов до приемлемого уров -
ня и увеличения собственных средств до уровня междунаро -
дных стандартов , а также повышения качества управления ,
гарантирующего стабильную работу кредитных организаций ) .
В данной работе мы не будем рассматривать вопрос о
возможных способах решения проблемы неплатежей . Что же
касается перспектив оздоровления банковской системы , то
Центральный банк решает эту проблему сразу в нескольких
направлениях . Во-первых , процедура получения банковской
лицензии для вновь открываемых банков значительно ужесто -
чилась и в значительной мере препятствует появлению непро -
фессиональных и неустойчивых в финансовом отношении
новых участников финансового рынка . Во-вторых , придается
особое значение ликвидации и санации финансовонейстойчи-
вых банков - за последние 2 года лицензии отзываются у
более 200 банков ежегодно , и этот темп не ослабевает
В-третьих ужесточается надзор за действующими банками .
И хотя реформа в надзорных органах все еще продолжается ,
существующие процедуры позволяют уже сейчас составить
правильное представление подавляющей части банков .
В-четвертых , в целях увеличения защищенности от банковск -
их рисков разработана и внедряется в настоящее время прог -
рамма по увеличению уставных капиталов банков , согласно
которой 1999 г. в России не должно остаться банков с уставн -