Таблица 7 – Результат анализа абсолютных показателей ликвидности
| Обозначение | 2008 г. | 2009 г. |
| А1 – П1 | 1422566 | 6200785 |
| А2 – П2 | -818038 | -4710113 |
| А3 – П3 | 10447 | -21147742 |
| А4 – П4 | -622079 | 19651824 |
Таким образом, баланс ООО «Голдман Сакс» нельзя считать абсолютно ликвидным ни в 2008, ни в 2009 годах, так как в 2008 году не соблюдено 2 неравенство, в 2009 году – 2,3,4 неравенства.
1.4 Вывод по главе
По показателю выручка от реализации услуг, 2008 год был для кмпании менее удачным, чем 2009. В 2009 году компания наращивает объемы, выручка увеличивается по сравнению с 2008 годом на 51,9% и составляет 121674507 тыс. руб. Себестоимость услуг, работ в 2009 году увеличивается в связи сростом объема реализации и составляет 120347003 тыс. руб. или 150,3 % от величины 2008 года. Необходимо отметить, что темп роста выручки от реализации работ, услуг опережает темп роста себестоимости в 2009 году (151,9% - темп роста выручки, 150,3 % - темп роста себестоимости), что является положительным моментом в работе предприятия и привело к тому, что в 2009 году рост валовой прибыли продолжался и этот показатель составил 1327504 тыс. руб., что оказалось весьма существенно для предприятия.
Положительный факт в работе ООО «Голдман Сакс» можно отметить снижение кредиторской задолженности в 2009 году, что говорит об улучшении расчетной дисциплины предприятия. В общем, можно охарактеризовать динамику всех показателей на протяжении 2009 года как положительную.
В 2009 году ООО «Голдман Сакс» имеет нормально устойчивое финансовое положение.
2. Финансовый анализ предприятия коэффицентным способом
Рассчитаем коэффициенты ликвидности и платежеспособности ООО «Голдман Сакс» за 2008 – 2009 гг.
Таблица 8 – Коэффициенты ликвидности ООО «Голдман Сакс» за 2008 -2009 гг.
| Показатель | Формула для расчета | 2008 г. | 2009 г. | Нормативное значение |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | К П2 = А 1 : (П 1 + П 2) | 0,970 | 0,959 | >=0,2-0,5 |
| Коэффициент «критической оценки», | Кп3 = (А 1 + А 2):(П 1 +П 2) | 1,387 | 1,227 | 0,7-0,8, желательно ближе к 1. |
| Коэффициент текущей ликвидности | К п4 = ( А 1+А 2+А 3 ) / (П 1+П 2 ) | 1,394 | 1,228 | Необходимое значение 1,5; оптимальное 2,0-3,5. |
| Коэффициент маневренности функционирующего капитала | К п5 = А 3 / (( А 1+А 2+А 3 ) - (П 1+П 2 )) | 0,017 | 0,001 | Уменьшение показателя в динамике - положительный факт. |
| Доля оборотных средств в активах | К п6 = (А1+А 2+А 3 ) / Б | 0,827 | 0,280 | >=0,5 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | К п7 = (П 4-А 4 ) / ( А 1 + А 2 + А 3 ) | 0,286 | -2,442 | >= 0,1 (чем больше, тем лучше) |
| Коэффициент автономии | К = П 4 / Б | 0,406 | 0,036 | Рекомендуемое ограничение коэффициента 0,5 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | К = (П 3 +П 2) / П 4 | 1,375 | 0,961 | Рекомендуемое ограничение - не более 1. |
| Коэффициент маневренности | (П 4+П 3 – А 4) / П 4 | 0,582 | 1,452 | Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия |
| Коэффициента реальной стоимости имущества производственного назначения | (НА + ОС + СМ + НП) / Б | 0,117 | 0,008 | Рекомендуемое ограничение - 0,5. |
| Коэффициент прогноза банкротства | (ДС + КФВ + НДС – П 2) /Б | 0,017 | -0,006 | Рекомендуемое ограничение коэффициента — более 0 |
Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый снизился на 0,01 пунктов, но находится на уровне выше нормы. Это означает, что текущую краткосрочную задолженность предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям.
Коэффициент критической оценки находится в пределах выше нормы. Это означает, что краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашено за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.
Коэффициент текущей ликвидности в норме и говорит о том, что все текущие обязательства по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала за период 2008 -2009 гг. находился в пределах нормы. В 2009 г. этот показатель равен 0,001. Однако, колебания данного показателя – отрицательный факт, свидетельствующий о том, что ООО «Голдман Сакс» имеет явный недостаток функционирующего капитала.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами находится в пределах ниже нормы и свидетельствует о ном, что у компании имеется явный недостаток собственных оборотных средств для хозяйственной деятельности.
Рассчитаем значения коэффициентов рентабельности и деловой активности.
Таблица 9 - Коэффициенты рентабельности и деловой активности предприятия
| Показатель | Формула для расчета | 2008 г. | 2009 г. |
| 1. Коэффициент рентабельности продаж | К = Прибыль/Выр | -0,01 | 0,001 |
| 2. Коэффициент рентабельности всего капитала предприятия | К = Прибыль / итог баланса | -0,21 | 0,01 |
| 3. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов | К = Прибыль / ВАО | -1,22 | 0,02 |
| 4. Коэффициент рентабельности собственного капитала | К = Прибыль / Капитал и резервы | -0,51 | 0,38 |
| 5. Коэффициент рентабельности перманентного капитала | К = Прибыль / (Капитал и резервы + ДП) | -0,51 | 0,02 |
| 6. Коэффициент общей оборачиваемости капитала | К = Выручка / Итог баланса | 30,45 | 4,23 |
| 7. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств | К = Выручка / ОА | 36,69 | 15,11 |
| 8.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств | К= Выручка/ ЗЗ | 7668,45 | 55737,29 |
| 9.Коэффициент оборачиваемости готовой продукции | К = Выручка/ Готовая продукция | - | - |
| 10.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | К = Выручка / ДЗ | 122,88 | 69,21 |
| 11.Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности | К = 360 * ДЗ / Выручка | 2,93 | 5,20 |
| 12.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | К = Выручка / КЗ | 876,61 | 1392,28 |
| 13.Коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности | К = 360 * КЗ / Выручка | 0,41 | 0,26 |
| 14.Коэффициент фондоотдачи внеоборотных активов | К = Выручка / ВАО | 179,12 | 5,88 |
| 15.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | К = Выручка / Капитал и резервы | 74,92 | 117,96 |
По данным таблицы 9 наблюдается рост показателей рентабельности в 2009 году по сравнению с 2008 годом.
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов в 2009 году составляла всего 0,02%, то есть с каждого рубля активов организации она получала только 0,02 коп. прибыли.
Финансовая рентабельность в 2008 году составляла лишь 0,2%, что свидетельствует о том, что с каждого рубля собственных средств получило лишь 0,2 коп. прибыли. В 2009 году этот показатель вырос до 7,9%, а затем снизился в 2009 году до 1,8%, то есть изменения аналогичны изменениям экономической рентабельности.
Так же изменяются показатели рентабельности основного и оборотного капитала (с увеличением в 2009 году и снижением в 2008).
Рентабельность заемного капитала изменяется несколько иначе: наблюдается ее постоянный рост: в 2008 году она выросла на 0,2% и составила 1,3%, в 2009 году рост составил 4,6% со значением показателя 5,9%.
2.1 Вывод по второй главе
В 2009 году наблюдается рост коэффициентов ликвидности предприятия, но не всех показателей. Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый снизился на 0,01 пунктов, но находится на уровне выше нормы. Это означает, что текущую краткосрочную задолженность предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям.
Коэффициент критической оценки находится в пределах выше нормы. Это означает, что краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашено за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.
Коэффициент текущей ликвидности в норме и говорит о том, что все текущие обязательства по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Коэффициент маневренности функционирующего капитала за период 2008 -2009 гг. находился в пределах нормы. В 2009 г. этот показатель равен 0,001. Однако, колебания данного показателя – отрицательный факт, свидетельствующий о том, что ООО «Голдман Сакс» имеет явный недостаток функционирующего капитала. Финансовая рентабельность в 2008 году составляла лишь 0,2%, что свидетельствует о том, что с каждого рубля собственных средств получило лишь 0,2 коп. прибыли. В 2009 году этот показатель вырос до 7,9%, а затем снизился в 2009 году до 1,8%, то есть изменения аналогичны изменениям экономической рентабельности.
Так же изменяются показатели рентабельности основного и оборотного капитала (с увеличением в 2009 году и снижением в 2008).
Рентабельность заемного капитала изменяется несколько иначе: наблюдается ее постоянный рост: в 2008 году она выросла на 0,2% и составила 1,3%, в 2009 году рост составил 4,6% со значением показателя 5,9%.
3. Финансовый анализ предприятия графическим способом
3.1 Предварительные расчеты для построения балансограммы
Балансограмма представляет собой диаграмму, отображающую соотношение между показателями бухгалтерской отчетности, которые расположены в шести колонках. Каждая колонка представляет один из разделов или подразделов отчетности. Колонки располагаются по горизонтали, по вертикали изображена в порядке возрастания сверху вниз процентная шкала