– показателей финансовой устойчивости второй группы, не представляется возможным ввиду отсутствия у страхового общества ОАО «РЕСО-Гарантия» процентов к уплате и расходов по финансовой аренде (по данным форм бухгалтерской отчетности: «Отчета о прибылях и убытках страховой организации» и «Отчета о движении денежных средств страховой организации»).
7. ОАО «РЕСО-Гарантия» неукоснительно соблюдает условия обеспечения финансовой устойчивости страховщика, изложенные в статье 25 Закона РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации», а именно:
- имеет экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования; собственные средства; перестрахование;
- обладает полностью оплаченным уставным капиталом;
- следует установленным настоящим Законом и нормативными актами органа страхового надзора требованиям финансовой устойчивости в части формирования страховых резервов, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, квот на перестрахование, нормативного соотношения собственных средств страховщика и принятых обязательств, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, а также выдачи банковских гарантий;
- направления инвестирования средств страховых резервов (вложения на депозиты, ценные бумаги, государственные облигации) находятся в строгом соответствии с «Правилами размещения страховщиками страховых резервов» (утв. приказом Минфина РФ от 22 февраля 1999г. № 16н);
- ежеквартально контролирует соблюдение соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности.
8. Произведем расчет чистых активов ОАО «РЕСО-Гарантия», т.к. динамика и абсолютное значение этого показателя характеризуют устойчивость финансового состояния организации.
При расчете стоимости чистых активов страховщика на начало и на конец 2002 года будем руководствоваться приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг №№ 108, 235 «О порядке оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ». При определении величины этого показателя на начало и на конец 2003 года воспользуемся приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг №№ 83н, 03-158/пз «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ». Расчет чистых активов приведен в Таблице 3.4. и Таблице 3.5.
Величина чистых активов определяется как разница между суммой активов, принимаемых к расчету, и суммой обязательств, принимаемых к расчету. Чистые активы равны реальному собственному капиталу.
По данным Таблицы 3.4. в активах произошли следующие изменения.
Инвестиции и финансовые вложения занимают на начало 2002 года наибольшую часть в активах, принимаемых к расчету данного показателя, и равны 950253 тыс. руб., к концу периода данная составляющая увеличилась на 391590 тыс. руб.
Дебиторская задолженность значительно возросла (за счет увеличения задолженности по операциям страхования, сострахования, перестрахования и краткосрочной дебиторской задолженности) по сравнению с остальными показателями (на 2708582 тыс. руб.) и, достигнув 2884055 тыс. руб. на конец 2002 года, является наибольшей частью активов, принимаемых к расчету.
Таблица 3.4.
Расчет стоимости чистых активов
страховой организации ОАО «РЕСО-Гарантия» за 2002 год
| № п/п | Наименование показателя | Код строки баланса | на начало 2002 г. | на конец 2002 г. |
| I . | АКТИВЫ | |||
| 1. | Нематериальные активы | 110 | - | - |
| 2. | Инвестиции и финансовые вложения | 120 | 950253 | 1341843 |
| 3. | Дебиторы | 190+200+210+ +220-224 | 175473 | 2884055 |
| 4. | Прочие активы | 230+240+250+270+ +280-281-260 | 475042 | 625304 |
| 5. | Итого активы (сумма пунктов 1 - 4) | 1600768 | 4851202 | |
| II. | ПАССИВЫ | |||
| 6. | Целевые финансирование и поступления | - | - | - |
| 7. | Страховые резервы | 590-160-170-180 | 811474 | 3442000 |
| 8. | Депо премий по рискам,переданным в перестрахование | 150 | - | - |
| 9. | Кредиторы | 610+620+630+ +640+650+660 | 41193 | 585271 |
| 10. | Прочие пассивы | 670+680+681+685 | 34454 | 60077 |
| 11. | Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма пунктов 6 - 10) | 887121 | 4087348 | |
| Стоимость чистых активов (п.5 – п.11) | 713647 | 763854 |
Рост прочих активов на 150262 тыс. руб. в течение анализируемого периода обусловлен увеличением всех элементов, их составляющих (основных средств, незавершенного строительства, запасов, денежных средств).
Обязательства, принимаемые к расчету чистых активов, возросли в течение 2002 года за счет:
1) увеличения сумм страховых резервов на 2630526 тыс. руб. с 811474 тыс. руб. до 3442000 тыс. руб.;
2) повышения кредиторской задолженности по операциям страхования, сострахования и перестрахования на 544078 тыс. руб.;
3) увеличения прочих обязательств на 25623 тыс. руб.
Активы для расчета чистых активов возросли по сравнению с данными на начало периода на 3250434 тыс. руб. и составили 4851202 тыс. руб. Обязательства для расчета чистых активов увеличились на 3200227 тыс. руб.
Сумма чистых активов на конец 2002 года возросла на 50207 тыс. руб., что следует оценить положительно. Динамика и абсолютное значение этого показателя характеризует финансовое состояние организации как устойчивое.
Таблица 3.5.
Расчет стоимости чистых активов
страховой организации ОАО «РЕСО-Гарантия» за 2003 год
| № п/п | Наименование показателя | Код строки баланса | на начало 2003 г. | на конец 2003г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| I . | АКТИВЫ | |||
| 1. | Нематериальные активы | 110 | - | - |
| 2. | Инвестиции | 120 | 1341843 | 2533696 |
| 3. | Депо премий у перестрахователей | 150 | - | - |
| 4. | Доля перестраховщиков в страховых резервах | 160 | 1291018 | 679461 |
| 5. | Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования | 170 | 1610367 | 3809945 |
| 6. | Дебиторская задолженность по операциямперестрахования | 180 | 950859 | 1003434 |
| 7. | Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 190 | 22326 | 22326 |
| 8. | Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты | 200 | 300503 | 426726 |
| 9. | Основные средства | 210 | 144625 | 551865 |
| 10. | Незавершенное строительство | 220 | 136150 | 41415 |
| 11. | Запасы | 240 | 14575 | 34308 |
| 12. | Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 250 | - | - |
| 13. | Денежные средства | 260 | 297664 | 2876691 |
| 14. | Иные активы | 270 | 32290 | 46833 |
| 15. | Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1 - 14) | 6142220 | 12026700 | |
| II. | ПАССИВЫ | |||
| 16. | Страховые резервы | 590 | 4733018 | 8378017 |
| 17. | Задолженность по депо премий перед перестраховщиками | 610 | - | - |
| 18. | Займы и кредиты, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 615 | - | - |
| 19. | Займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты | 625 | 31000 | 236 |
| 20. | Кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования | 630 | 228242 | 521577 |
| 21. | Кредиторская задолженность по операциям перестрахования | 640 | 263321 | 670242 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 22. | Прочая кредиторская задолженность | 650 | 62708 | 129058 |
| 23. | Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | 660 | 1443 | 1443 |
| 24. | Доходы будущих периодов | 665 | - | 565 |
| 25. | Резервы предстоящих расходов | 670 | - | - |
| 26. | Резервы предупредительных мероприятий | 675 | 21328 | 18966 |
| 27. | Прочие обязательства | 680 | 37320 | 89837 |
| 28. | Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 16 - 27) | 5378380 | 9802941 | |
| 29. | Стоимость чистых активов акционерного общества(п.15 – п.28) | 763840 | 2216759 |
Данные Таблицы 3.5. свидетельствуют о том, что активы, принимаемые к расчету, увеличились в связи с ростом:
1) дебиторской задолженности по операциям страхования, сострахования, перестрахования на 2252153 тыс. руб.;
2) денежных средств на 2579027 тыс. руб.;
3) инвестиций на 1191853 тыс. руб.;
4) основных средств на 407240 тыс. руб.;
5) прочей дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются
в течение 12 месяцев после отчетной даты, на 126223 тыс. руб.;
6) запасов на 19733 тыс. руб.;
7) иных активов на 14543 тыс. руб.
Снижению активов, принимаемых к расчету, способствовало сокращение:
1) доли перестраховщиков в страховых резервах на 611557 тыс. руб.;
2) незавершенного строительства на 94735 тыс. руб.
Страховые резервы занимают в 2003 году наибольшую часть в пассивах, принимаемых к расчету чистых активов, к концу периода данная составляющая увеличилась на 3644999 тыс. руб.