Анализ финансового состояния организации 9 (стр. 4 из 9)

В аналитической работе имеют широкое распространение методы математического программирования, сетевого планирования, теории игр, теории массового обслуживания. С их помощью решают наиболее сложные аналитические задачи, неразрешимые традиционными методами. Например, определяют оптимальные варианты перевозки грузов из большого количества пунктов, размещения торговой сети, прикрепления розничных торговых организаций к поставщикам и т.д.

Матричные модели представляют собой схематическое отражение экономического явления или процесса с помощью научной абстракции. Наибольшее распространение здесь получил метод анализа «затраты-выпуск», строящийся по шахматной схеме и позволяющий в наиболее компактной форме представить взаимосвязь затрат и результатов производства.

Математическое программирование – это основное средство решения задач по оптимизации производственно-хозяйственной деятельности.

Метод исследования операций направлен на изучение экономических систем, в том числе производственно-хозяйственной деятельности организаций, с целью определения такого сочетания структурных взаимосвязанных элементов систем, которое в наибольшей степени позволяет определить наилучший экономический показатель из ряда возможных.

Теория игр как раздел исследования операций - это теория математических моделей принятия оптимальных решений в условиях неопределенности или конфликта нескольких сторон, имеющих различные интересы.

В экономическом анализе также используются методы, основанные на кибернетических подходах и решениях (методы имитации, обучения, распознания образов), методы математической теории планирования, экстремальных экспериментов, эвристические методы (методы адаптационной оптимизации и адаптационного контроля). Эти методы получают все большее распространение благодаря использованию информационных и компьютерных технологий.

2. Анализ финансового состояния ООО «585».

2.1. Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его финансирования.

Анализ структуры активов – это анализ имущества предприятия. Ликвидность активов – это их способность трансформироваться в денежные средства, чем меньше время превращения их в деньги, тем выше ликвидность. В западной экономической практике принято группировать активы по степени убывания ликвидности и мобильности средств.

Группировка активов по степени убывания ликвидности и мобильности средств.

Мобильные средства, средства которые

используются

за пределами

предприятия

Иммобилизо-

ванные Основной

средства капитал

Мобильные средства – это гибкие активы, подверженные наибольшим изменениям в процессе хозяйственной деятельности. Эти средства легче превратить в деньги (2 раздел актива).

Иммобилизованные средства – это средства, вложенные на длительный срок, их трудно превратить в деньги.

В российской практике активы предприятия принято группировать в зависимости от степени ликвидности в четыре группы:

А1. Наиболее ликвидные активы включает:

- денежные средства

- краткосрочные финансовые вложения

А1 = стр. 250 + 260

А2. Быстрореализуемые активы:

- краткосрочная дебиторская задолженность

А2 = стр. 240

А3. Медленнореализуемые активы: статьи второго раздела актива, включающие:

- запасы

- НДС

- дебиторскую задолженность свыше 12 месяцев

- и прочие оборотные активы

А3 = стр. 210 + 220 + 230 + 270

А4. Труднореализуемые активы:

- внеоборотные активы

А4 = стр. 190

Часто проводят более подробный анализ с помощью вертикального анализа.

Оценка структуры активов позволяет проанализировать качество активов (выделяют рискованные активы и долю «омертвления» активов в запасах и затратах.

К активам с высоким риском относят залежалые запасы, просроченную дебиторскую задолженность и расходы будущих периодов.

Таблица 2 - Общая оценка активов

Группы	Начало года		Конец года
	Тыс. руб.	% к году	Тыс. руб.	% к году
А1	5 763 320	15,27	3 327 713	10,93
А2	12 895 640	34,16	7 934 382	26,06
А3	2 321 916	6,15	1 465 588	4,81
А4	16 765 645	44,42	17 723 488	58,20
Баланс	37 746 521	100	30 451 171	100

Вывод: Из таблицы 2 видно, что активы имеют структуру с преобладанием труднореализуемых (44,42%). Причем в годовой динамике тенденция изменилась в сторону увеличения их на 13,78%, и уменьшения быстрореализуемых активов с 34,16% до 26,06%. Доля наиболее ликвидных активов составляет 15,27% на начало года, но наблюдается их снижение на 4,34%.

Хозяйственная деятельность может считаться достаточно фондоемкой, так как чуть больше половины активов представлены основным капиталом – эта ситуация свидетельствует об ориентации предприятия на поддержание материальной базы основного производства.

Таблица 3 - Оценка качества активов организации

Показатели	Начало года		Конец года
	Тыс. руб.	% к году	Тыс. руб.	% к году
1. Мобильные ср-ва всего:	20980876	55,58	12727683	41,80
II раздел Актива в т.ч.
-денежные средства (стр260)	2 793 153	7,40	2 629 463	8,64
-кр фин вложения (250)	2970167	7,87	698250	2,29
-д-т задолженность менее 12 мес (240)	12 895 640	34,16	7 934 382	26,06
-запасы и затраты (210+220)	2 321 916	6,15	1 465 588	4,81
-д-т задолженность более 12 мес (230)	0	0,0	0	0,0
-прочие оборотные активы (270)
2. Иммобилизованные ср-ва всего:	16765645	44,42	17723488	58,20
I раздел Актива в т.ч.
Долгосрочные фин. вложения (140)	16620449	44,03	17100287	56,16
Реальный основной капитал (120+130)	27 915	0,074	294 637	0,97
НМА (110)	49	0,00013	4 373	0,014
Отложенные налоговые активы (145)	146 491	0,481
Прочие внеоборотные активы (150)	117232	0,31058	177700	0,584
3. Баланс	37746521	100	30451171	100
4. Величина оборотного капитала реально функционирующего в хоз. деятельности организации (290-220-230-244-252)	18 975 775	50,27	11800783	38,75
5. Доля запасов и затрат в мобильных средствах ((210+220)/290)	0,11	0,12
6. Активы с высоким риском (216+235+246)	6543	0,017	7720	0,025

Вывод: Из таблицы 3 видно, что соотношение мобильных и иммобилизованных активов отклоняется в сторону мобильных, что говорит о нестабильности прибыли, т.к. более стабильную прибыль дают вложения в устойчивые активы (иммобилизованные активы). Причем доля мобильных снижается к концу года на 13,78% (с 55,58% до 41,80%), а иммобилизованных активов увеличивается на 13,78% к концу года (с 44,42% до 58,2%). Небольшая часть мобильных средств «омертвлены» в запасах 6,15%, и к концу года этот показатель уменьшился на 1,34%. Доля активов с высоким риском незначительна, всего 0,017% на начало года и 0,025 на конец года. Таким образом, качество активов можно считать достаточно высоким.

Теперь проведем анализ источников финансирования имущества предприятия, т.е. пассивов.

Пассивы организации показывают, из каких источников образованы ее средства. Различают группировку пассивов по принадлежности капитала и времени использования.

По принадлежности:

- Собственный капитал: Итог по разделу III , Доходы будущих периодов, Резервы предстоящих расходов (стр. 490 +640 + 650).

- Заемный капитал: Долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства (стр. 590 + 690 – 640 – 650).

Иногда в заемном капитале выделяют временно привлеченные средства – кредиторскую задолженность.

По времени использования капитал делят на:

- Переменный капитал – капитал краткосрочного использования (стр. 690 – 640 – 650).

- Перманентный капитал – капитал длительного использования, включает: Собственный капитал и краткосрочные кредиты, и займы (стр. 490 +640 +650 +590).

Долгосрочные кредиты и займы вполне правомерно присоединяют к собственному капиталу, т.к. по режиму использования они приближены к собственным источникам и предназначены для финансирования внеоборотных активов.

В российской практике пассивы предприятия принято объединять в четыре группы:

П1. Наиболее срочные обязательства. К ним относят:

- Кредиторская задолженность

П1 = стр. 620

П2. Краткосрочные пассивы:

- Краткосрочные заемные средства

- Задолженность участникам по выплате доходов

- Прочие краткосрочные пассивы

П2 = стр. 610 + 630 + 660

П3. Долгосрочные пассивы:

- Долгосрочные кредиты и займы

П3 = стр. 590

П4. Постоянные пассивы:

- Собственный капитал предприятия

П4 = стр. 490 + 640 + 650

Оценка качества пассивов проводиться по оценке структуры краткосрочной задолженности. Краткосрочную задолженность делят на срочную и спокойную. К срочной задолженности относят:

- Задолженность к бюджету (стр. 624)

- Социальные платежи (стр. 623)

- Задолженность банкам (стр. 611)

- Задолженность по оплате труда (стр. 622)

Вся остальная краткосрочная задолженность считается спокойной.

Таблица 4 - Общая оценка пассивов

Группы	Начало года		Конец года
	Тыс. руб.	% к году	Тыс. руб.	% к году
П1	11 180 282	29,62	5528909	18,16
П2	3 012 977	7,98	0	0,00
П3	1833412	4,86	2186679	7,18
П4	21 719 850	57,54	22 735 583	74,66
Баланс	37746521	100,00	30451171	100,00

Вывод :Из таблицы видно, что в пассивах преобладают устойчивые пассивы (57,54%). Это говорит о финансовой независимости организации, а к концу года наблюдается увеличение удельного веса группы П4 на 17,12%, что является положительным моментом. Также можно отметить благоприятную динамику, это уменьшение срочных пассивов к кону года на 11,46 %.