Дебиторская задолженность в целом возросла на 73635 тыс. руб., или на 220,81%.
Таблица №5
Состав активов ОАО «Алгоритм»
| Показатель (код строки баланса | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | ||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | |
| 1.Внеоборотные активы (190) | 62359 | 60779 | 17,25 | 18,62 |
| 2.Оборотные активы (290) | 299212 | 265573 | 82,75 | 81,38 |
| Итого активов (300) | 361571 | 326352 | 100 | 100 |
Рассмотрев состав оборотных активов, под которым понимается совокупность элементов, образующих оборотные средства. В таблице представлен состав активов по степени ликвидности. В общем объеме активов большая часть 81,38% принадлежит оборотным активам организации. На основании этих данных, можем говорить о том, что оборотные активы по сравнению с началом отчетного периода уменьшились на 1,37%. Судя по данным таблицы, делаем вывод о том, что наибольшее значение принадлежит статье «денежные средства», которая они и уменьшились на 117439 тыс. руб. Дебиторская задолженность в свою очередь увеличилась в связи с увеличением краткосрочной задолженности.
ЗАДАНИЕ № 6
Таблица №6
Динамика оборачиваемости оборотных активов в целом и отдельных видов
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменения (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4=3-2 |
| 1. Средние остатки оборотных активов, тыс.руб.В том числе: | 174124 | 282392,50 | 108268,50 |
| 1.1.Средние остатки запасов, включая НДС | 20337,50 | 38165,50 | 17828 |
| 1.2.Средние остатки готовой продукции | 1828,50 | 1799 | -29,50 |
| 1.3.Средние остатки краткосрочной дебиторской задолженности, из нее просроченная | 21835 | 70165,50 | 48330,50 |
| 1.4.Средние остатки краткосрочных финансовых вложений | - | - | - |
| 1.5.Средние остатки денежных средств | 131951,50 | 174061,50 | 42110 |
| 2. .Выручка от продаж, тыс.руб | 433783 | 365553,5 | -68229,50 |
| 2. Продолжительность 1 оборота всех оборотных активов, в днях стр.1*360д./ стр.2 | 144,51 | 278,10 | 133,59 |
| 3. Срок хранения производственных запасов, в днях стр.1.1*360д./ стр.2 | 16,88 | 37,59 | 20,71 |
| 4. Срок хранения готовой продукции, в днях стр.1.2.*360д./ стр.2 | 1,52 | 1,77 | 0,25 |
| 5. Период погашения дебиторской задолженности, в днях стр.1.3.*360д./ стр.2 | 18,12 | 69,10 | 50,98 |
| 6. Период оборота краткосрочных финансовых вложений, в днях стр.1.4.*360д./ стр.2 | - | - | - |
| 7. Период оборота денежных средств, в днях стр.1.5.*360д./ стр.2 | 109,51 | 171,42 | 61,91 |
Скорость оборота капитала неодинакова в различных отраслях. В одних он оборачивается быстрее, в других — медленнее. Это во многом зависит от продолжительности производственного цикла и процесса обращения. Время производства обусловлено технологическим процессом, техникой, организацией производства. Так по результатам данной таблицы можно сделать следующие выводы, что период оборота денежных средств наиболее большой и возрос на 61,91, а общая продолжительность всех оборотных активов выросла на 133,59. Меньше всего период обращения составляет готовой продукции 1,77.
Ускорить оборачиваемость капитала можно путем интенсификации производства, более полного использования трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, отвлечения средств в дебиторскую задолженность и т.д.
ЗАДАНИЕ № 7
Таблица №7
Расчет влияния отдельных факторов на экономический результат от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменения (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4=3-2 |
| 1.Выручка от продаж, тыс.руб. | 433783 | 365553,50 | -68229,50 |
| 2. Средние за период остатки оборотных активов, тыс.руб. | 174124 | 282392,50 | 108268,50 |
| 3.Оборачиваемость, дней (с точностью до 0,01 дня) стр.2*360/стр. 1 | 144,51 | 278,10 | 133,59 |
| 4.Сумма однодневного оборота, тыс.руб. (ф.1/360) | 1204,96 | 1015,43 | -189,53 |
| Коэффициент оборачиваемости (стр.1/стр2) | 2,49 | 1,29 | -1,2 |
| 5.Экономический результат: | |||
| А)ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости, дней стр.3 (гр.4) * стр.4(гр.3) | Х | Х | 135651,29 |
| Б)сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (-), тыс.руб. | Х | Х | -954322,60 |
| В)сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (+), тыс.руб. | Х | Х |
Коэффициент оборачиваемости средств (К) характеризует размер объема выручки от продажи продукции на один рубль оборотных средств: К= стр.1 /стр.2= 1,29
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
ЗАДАНИЕ № 8
Таблица №8
Анализ ликвидности баланса (тыс.руб.)
| АКТИВ | На начало периода | На конец периода | ПАССИВ | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек или недостаток | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7=2-5 | 8=3-6 |
| Наиболее ликвидные активы (А1) стр.250+стр.260 | 232781 | 115342 | Наиболее срочные обязательства (П1) стр. 620 | 406247 | 379469 | -173466 | -264127 |
| Быстрореализуемые активы (А2) стр. 240 | - | - | Краткосрочные пассивы (П2) стр.610+стр.630+стр.660 | - | - | - | - |
| Медленно реализуемые активы (А3) стр.230+ стр.220+стр. 210+стр.270 | 66431 | 150231 | Долгосрочные пассивы (П3) стр.590 | - | - | 66431 | 150231 |
| Труднореализуемые активы (А4)стр. 190 | 183692 | 190553 | Постоянные пассивы (П4) стр.490+ стр.650+стр.640 | 76657 | 76657 | 107035 | 113896 |
| БАЛАНС | 482904 | 456126 | БАЛАНС | 482904 | 456126 | 0 | 0 |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
1. А1 ³ П1
А1 н.г= 232781 £ П1 н.г. = 406247
А1 к.г = 115342 £ П1 к.г = 379469
2. А2 ³ П2
А2 н.г. = 0 = П2 н.г = 0
А2 к.г. = 0 = П2 к.г = 0
3. А3 ³ П3
А3 н.г. = 66431 ³ П3 н.г. = 0
А3 к.г. = 150231 ³ П3 к.г. = 0
4. А4 £ П4
А4 н.г. = 183692 ³ П4 н.г.= 76657
А4 к.г. = 190553 ³ П4 к.г. = 76657
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит “ балансирующий “ характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственных оборотных средств.
В данном случае, когда несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
В графах 2, 3, 5, 6 этой таблицы даны итоги групп актива и пассива, вычисляемые на начало и конец отчетного периода. В графах 7 и 8 представлены абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность, которая в данном случае в 2007 как и в 2008 году более чем неудовлетворительная. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный). Перспективная ликвидность в 2008 году улучшилась.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным и по той причине, что соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно. Это обусловлено ограниченностью информации, которой располагает аналитик, проводящий внешний анализ на основе бухгалтерской отчетности. Для уточнения результатов анализа требуются специальные методы, корректирующие показатели представленной методики. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.