Анализ ликвидности, платежеспособности предприятия (стр. 3 из 8)

На рис. 1 приведена блок-схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, в котором все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий - без первого и второго; если рухнет первый этаж, то и все остальные тоже. Следовательно, ликвидность баланса — основа (фундамент) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Но в, то, же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.

Рисунок 1. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия

Анализ платежеспособности предприятия осуществляют путем соизмерения, наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность.

Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам.

Ожидаемая (перспективная) платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.

При анализе платежеспособности, кроме количественных показателей, следует изучить качественные характеристики, не имеющие количественного изменения, которые могут, охарактеризованы, как зависящие от финансовой гибкости предприятия.

Финансовая гибкость характеризуется способностью предприятия противостоять неожиданным перерывам в поступлении денежных средств в связи с непредвиденными обстоятельствами. Это означает способность брать в долги с различных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать и перемещать активы, изменять уровень и характер деятельности предприятия, чтобы выстоять в изменяющихся условиях.

В теории и практике рыночной экономики известны и некоторые другие показатели, используемые для детализации и углубления анализа перспектив платежеспособности.
1.3 Финансовая устойчивость предприятия

Для определения финансового положения предприятия используется ряд характеристик, которые наиболее полно и точно показывают состояние предприятия как во внутренней, так и во внешней среде.
Финансовая устойчивость предприятия является одной из таких характеристик. Она связана с зависимостью от кредиторов, инвесторов, т.е. с соотношением “собственный капитал — заемный капитал”. Наличие значительных обязательств, не полностью покрытых собственным ликвидным капиталом, создает предпосылки банкротства, если крупные кредиторы потребуют возврата своих средств.
Финансовая устойчивость предприятия характеризует ее финансовое положение с позиции достаточности и эффективности использования собственного капитала. Показатели финансовой устойчивости вместе с показателями ликвидности характеризуют надежность предприятия. Если потеряна финансовая устойчивость, то вероятность банкротства высока, предприятие финансово несостоятельно.

Применительно к предприятию финансовая устойчивость в зависимости от факторов, влияющих на нее, может быть:

1. Внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внешних и внутренних факторов.

2. Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

3. Общая устойчивость предприятия – это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств(доходов) над их расходованием(затратами).

4. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

-положение предприятия на товарном рынке;

-производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;

-его потенциал в деловом сотрудничестве;

-степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

-наличие неплатежеспособных дебиторов;

-эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. п.

Финансовая устойчивость предприятия является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Иными словами, финансовая устойчивость предприятия — это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие компании на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Таким образом, финансовая устойчивость предприятия — это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.
Существует несколько методик оценки финансовой устойчивости предприятия, они построены на применении различного рода показателей.

II . АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «РУСВАТА»

2.1. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО " Русвата ".

Производственная фирма "Русвата" (далее по тексту Общество) является обществом с ограниченной ответственностью (ООО). ООО - это организационно-правовая форма предприятия. Под ООО понимается объединение граждан и (или) юридических лиц для совместной хозяйственной деятельности, имеющее уставный фонд, разделенный на доли, размер которых определяется учредительными документами, и несущее ответственность по обязательствам только в пределах своего имущества. Участники ООО несут ответственность в пределах своих вкладов. ООО «Русвата» создано в соответствии с законодательством Российской Федерации и действует на основании гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью», иных законодательных актов Российской Федерации, нормативных актов органов местного самоуправления, устава ООО «Русвата» и внутренних документов Обществ.

Полное фирменное наименование Общества: Общество с ограниченной ответственностью «Русвата». Сокращенное фирменное наименование Общества: ООО «Русвата».

Место нахождения Общества: 390044, г. Рязань, 2-й Мервинский проезд, д.8.

Основным видом деятельности ООО "Русвата" является производство и реализация изделий медицинского назначения, а конкретно ваты медицинской:

1. гигиеническая хлопковая нестерильная, фасованная в рулоны ; зигзагообразная лента по 50 кг, 100 кг, 250 кг; спрессованная в кипы по 20 кг, 30 кг, 40 кг, 50 кг.

2. хирургическая нестерильная фасованная в рулоны ; зигзагообразная лента по 50 кг, 100 кг, 250 кг; спрессованная в кипы по 20 кг, 30 кг, 40 кг, 50 кг.

3. хирургическая стерильная фасованная в рулоны ; зигзагообразная лента по 50 кг, 100 кг, 250 кг; спрессованная в кипы по 20 кг, 30 кг, 40 кг, 50 кг.

Целью деятельности ООО "Русвата" является производство данной продукции и удовлетворение существующего спроса на нее на рынке Рязани и Рязанской области.

Имущество общества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладов участников, полученных доходов и других законных источников, и принадлежит его участникам на праве долевой собственности. Высшим органом управления ООО "Русвата" является участник Общества . В компетенции участника Общества находятся вопросы определения главных направлений предпринимательской деятельности, рассмотрение и утверждение смет, отчетов и балансов, назначения директора Общества и досрочное прекращение его полномочий, определение условий оплаты труда должностных лиц, утверждение документов, регулирующих внутреннюю деятельность Общества, принятие решений о размещении Обществом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг, принятие решений о реорганизации или ликвидации Общества.

Исполнительным органом ООО "Русвата" является директор. Директор Общества подотчетен участнику общества. В его компетенции находятся вопросы разработки и реализации целей, политики и стратегии их достижения, а также организация и руководство текущей деятельностью фирмы, распоряжение имуществом, найм и увольнение персонала.

ООО "Русвата" выпускает широкий ассортимент ваты медицинской. Цены на производимую продукцию ООО "Русвата" аналогичны ценам конкурирующих фирм.

2.2. Анализ финансового состояния предприятия по данным баланса

Общая оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса (формы № 1), Отчета о прибылях и убытках (форма № 2) и данных статистической отчетности.

Рассмотрим основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 3 года, в тыс. руб.

Таблица 1

Основные показатели деятельности ООО «Русвата» за 2007 – 2009 г.г.