Анализ ликвидности, платежеспособности предприятия (стр. 5 из 8)
Степень (коэффициент) платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение текущих заемных средств организации (краткосрочных обязательств — стр. 690 ф. 1) к среднемесячной выручке. Последняя вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от продаж за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи, деленной на количество месяцев в отчетном периоде. [4]
К т.об.2007 г.=
=2,6; К т.об.2008 г.= 
=3,2,К т.об.2009 г.=
=1,3ООО «Русвата» мы можем считать платежеспособным объектом учета, который имеет возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам за счет текущей хозяйственной деятельности или за счет своего ликвидного имущества.
Степень (коэффициент) платежеспособности общая определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную валовую выручку, т.е.
Этот показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.
В нашем случае, данный коэффициент совпадает с предыдущим, так как долгосрочные обязательства (с.590 ф.1) у ООО «Русвата» отсутствуют.
а) Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам вычисляется как частное отделения суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную валовую выручку, т.е.
В нашем случае данный коэффициент соответствует степени (коэффициент) платежеспособности по текущим обязательствам.
б) Коэффициент задолженности другим организациям вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики» и «прочие кредиторы» на среднемесячную валовую выручку. Все эти данные функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами.
в) Коэффициент задолженности фискальной системе вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом» на среднемесячную валовую выручку.
г ) Коэффициент внутреннего долга вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную валовую выручку.
Отразим произведенные расчеты в таблице 3
Таблица 3
Структура долгов ООО «Русвата»
| № п/п | Коэффициент | 2008г. | 2009г. | отклонения (+,-) |
| 1 | Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам | 3,2 | 1,3 | -1,9 |
| 2 | Коэффициент задолженности другим организациям | 3,22 | 1,34 | -1,88 |
| 3 | Коэффициент задолженности фискальной системе | 0,00023 | 0,007 | 0,00677 |
| 4 | Коэффициент внутреннего долга | 0,003 | 0,002 | -0,001 |
Из расчетов и анализа финансовых коэффициентов можно сделать вывод, что основная часть долгов в 2008г. возникла за счет задолженности другим организациям. В 2009г. в структуре долгов ситуация практически не изменилась, хотя можно отметить значительное снижение почти по всем коэффициентам, что характеризуется положительно. А вот задолженность по налогам и сборам в 2009г.увеличилась на 28 % ( 0,009*100/0,007).
Из всего вышеперечисленных расчетов мы видим, что степень платежеспособности ООО «Русвата» в 2009г. значительно улучшилась.
2.5. Анализ финансовой устойчивости
Финансовую устойчивость можно определить с помощью следующих коэффициентов:
1. Коэффициент финансовой независимости показывает, какую долю занимает собственный капитал во всем капитале предприятия.
Норматив коэффициента финансовой независимости составляет 0,6. Мы видим, что в нашем случае этот коэффициент очень низок, так как основным источником средств является кредиторская задолженность.
2. Коэффициент текущей задолженности (коэффициент концентрации привлеченных средств). Он является дополнением к коэффициенту финансовой независимости и в сумме они дают 1 (или 100%).
К т. з. на 2007г. =
= 0,93; К т. з. на 2008г. = 
= 0,95; К т. з. на 2009г. = 
= 0,92Он характеризует долю краткосрочных обязательств в общей сумме средств. Нормативным является значение равным – 0,4, а на данном предприятии оно превышает его в 2,3 раза (0,95/0,4), что очень сильно снижает финансовую устойчивость предприятии.
3. Коэффициент платежеспособности показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных.
.К платежеспособности на 2007г. =
К платежеспособности на 2008г. =
К платежеспособности на 2009г. =
Коэффициент платежеспособности показал, что на 100 руб. заемного капитала приходится в 2008г. – 4,7 руб., в 2009г – 8,4 руб. собственного капитала. Отсюда следует, что на 96,3% в 2008г. предприятие финансировалось за счет заемных средств, в 2009г. показатель снизился до 91,6%.
2.6.Показатели рентабельности, их расчет
С помощью показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия, а соответственно, и финансовую отдачу от вложений капиталов. Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным.
Рентабельность – это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия. [5]
Рассчитаем некоторые показатели рентабельности ООО «Русвата»:
1 . Рентабельность всех активов:
Из расчетов видно, что рентабельность активов растет, что является положительным моментом.
2. Рентабельность затрат показывает величину прибыли от продаж, приходящейся на 1 рубль произведенных затрат:
3. Рентабельность заемного капитала – показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль заемного капитала:
4. Рентабельность собственного капитала – показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала.
5. Рентабельность продаж:
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли организация получила с каждого рубля проданных товаров. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения составила в 2008г. – 0,62%, в 2009г. – 0,69%. Видно, что рентабельность продаж имеет очень низкое значение, это говорит о низкой эффективности деятельности предприятия.