Смекни!
smekni.com

Финансовые риски и политика управления ими (стр. 4 из 4)

Задание № 5

Рассчитать уровень премии за риск. Средняя норма доходности А13, безрисковая норма доходности А14, бета-коэффициент А15.

Решение: RPп=(Rп-Ап)*β

RPп – уровень премии за риск;

Rп – средняя норма доходности на финансовом рынке;

Ап – безрисковая норма доходности на финансовом рынке;

β – бета-коэффициент, характеризующий уровень систематического риска;

RPп=(17- 6)*0.8=8.8%

Задание № 6

Рассчитать коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Сумма оборотных активов предприятия составляет А16, сумма срочных обязательств А17, собственные оборотные средства А18, общие оборотные активы А19. Сделать вывод о финансовом состоянии предприятия на основе рассчитанных величин.

Решение: 1). Ктек.лик.=ОА/КЗ

ОА – оборотные активы;

КЗ – краткосрочные займы;

2). Кобесп.=СОС/ОА

СОС – собственные оборотные средства;

ОА – оборотные активы;

1). Ктек.лик.=590/370 = 1.6

2). Кобесп.=20/390 = 0.05

ВЫВОД: Нормальное значение коэффициента текущей ликвидности в пределах 1-2. Коэффициент позволяет установить во сколько раз текущие активы больше краткосрочных обязательств. Он свидетельствует о платёжных возможностях предприятия при условии своевременных расчётов с дебиторами, а также при продаже запасов товарно-материальных ценностей. Значение коэффициента обеспеченности больше 1 – показывает излишки собственных средств в обороте, но в нашем случае он меньше единицы и это показывает недостаток собственных средств у предприятия. Каждая группа коэффициентов отражает определённую сторону финансового состояния предприятия. Держателей акций и облигаций, потенциальных покупателей ценных бумаг предприятия, в большей степени будет интересовать значение коэффициента текущей ликвидности предприятия.

Задание № 7

Рассчитать точку безубыточности, если известно, что сумма постоянных затрат для производства продукции составляет А20, цена единицы продукции А21, сумма переменных издержек, необходимых для выпуска единицы продукции составляет А22.

Решение: У=Ппост./(Ц-Ппер.)

Ппост. – постоянные затраты;

Ц – цена;

Ппер. – переменные издержки на единицу продукции;

У=850*(17-7) = 283

Результаты заданий:

Задание №1 Наращенная сумма;

40075

Задание №2 Сумма займа;

48600

Дисконт;

5400

Задание №3 Оптимальный размер партии;

117.76

Задание №4 Эффект финансового левериджа; %

44

Задание №5 Уровень премии за риск; %

8.8

Задание №6 Коэффициент текущей ликвидности;

1.6

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

0.05

Задание №7 Количество произведенной продукции, при которой достигается безубыточность производства;

283

Список использованной литературы

1. Бублик Н.Д., Попенов С.В., Секерин А.Б. Управление финансовыми и банковскими рисками. - Уфа: Уфимский филиал ВЗФЭИ, 2005

2. Балацкий Е., Потапова А. Малый и крупный бизнес: тенденции

становления и специфика функционирования // Экономист. - 2007. - №4. –

с.45-54.

3. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и

статистика, 2007

4. Круглов С. И. Малый бизнес: проблемы и перспективы. // Логинфо. –

2008. - №7 – С. 18.

5. Ляпина С.Ю. Управление рисками промышленных организаций.

Монография // Маркетинг. Спец. вып. № 20. - М.: Центр маркетинговых

исследований и менеджмента, 2009

6. Лапуста М. Г. Предпринимательство: Учеб. Пособие / М.: ИНФРА, 2008. –

224 с.

7. Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Финансы организаций: менеджмент и

анализ. Учебное пособие. - М.: Изд-во Эксмо, 2006

8. Первозванский А.А. Финансовый рынок: расчёт и риск. – М.: ИНФРА-

М, 2009

9. Стратегия развития предпринимательства в реальном секторе экономики. /

Под ред. Г.Б. Клейнера. - М.: Наука, 2008. - 448 с.

10. Уткин Э.А. Риск- менеджмент. - М.: Ассоциация авторов и издателей

«Тандем», Изд-во ЭКМОС, 2007

11. Хашковский А.В. Моделирование опасности. Анализ и оценка

финансовых рисков. - Челябинск: ЧГТУ, 2005