Анализ финансового состояния предприятия 31 (стр. 6 из 9)
1) снижении мобильной структуры активов, что способствует уменьшению их оборачиваемости.
2) увеличении производственного потенциала предприятия.
3)достоверности реальной оценки основных средств в следствии существующего порядка их бухгалтерского учета и т.д.
Снижение доли запасов в общем объеме оборотных активов может свидетельствовать о:
1) снижении производственного потенциала предприятия;
2) предприятие не пытается обезопасить денежные средства от обесценивания за счет вложений в запасы.
3) эффективность выбранной экономической стратегии
Изучение структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой устойчивости предприятия. Такой причиной может быть низкая доля заемных средств, в структуре источников финансирования хозяйственной деятельности. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств.
Для детального отражения разных видов источников (собственных, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов используется система показателей.
Таблица 3. Основные финансовые показатели ООО «Инженер-консалт»
| Показатели | 2006 | 2007 |
| Собственные оборотные средства (СОС) | -5870 | -26723 |
| Собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов(СДИ) | -5817 | 11294 |
| Общая величина основных источников формирования запасов (ОЗИ) | 8141 | 19680 |
| Излишек (недостаток) собственных оборотных средств | 230 | 17852 |
| Излишек (недостаток)собственных и долгосрочных источников финансирования | 177 | 2423 |
| Излишек (недостаток)общей величины основных источников покрытия запасов | 2501 | 10809 |
В 2006 и 2007 – абсолютная финансовая устойчивость.
Вывод: Показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 4. Из ее данных следует, что Общество находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии. Подобное заключение сделано на основании следующих выводов:
1) излишек собственных оборотных средств вырос более чем в 2 раза:
(-4048/17852)
2)превышение суммы их излишка над запасами составило 2,01 раза (17852/8871);
Таблица 4. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость.
| Показатель | Способ расчета | 2006 | 2007 |
| т.р. | т.р. | ||
| 1.Коэффициент финансовой независимости |  | 0,2131 | 0,2917 |
| 2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |  | 3,6919 | 2,4272 |
| 3.Коэффициент обеспеченности СОС |  | -0,721 | -1,3578 |
| 4.Коэффициент маневренности |  | -1,546 | -1,3978 |
| 5.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами |  | -0,921 | -1,372 |
| 6.Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств |  | 0,8423 | 0,4293 |
Вывод: Коэффициент финансовой независимости в 2006 году вырос на 0,2266; а в 2007 году на 0,148. это указывает на снижение финансовой независимости предприятия от внешних источников.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2006 году по сравнению с 2005 годом он вырос на 0,4179, а в 2007 году снизился на 0,8468.
Коэффициент обеспеченности СОС характеризует долю собственных оборотных средств в оборотных активах. За три отчетных года показывает, что у предприятия нет возможности проведения независимой финансовой политики.
Коэффициент маневренности показывает, что у предприятия нет финансовых возможностей для маневра. Причем этот показатель не имеет тенденций к росту.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов характеризует, сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов. Значение показателя низкое, не имеет тенденций к росту, что говорит о том, что предприятие авансирует мало средств в оборотные активы.
Коэффициент финансовой напряженности свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников.
Коэффициент имущества производственного назначения показывает что предприятию нет необходимости привлекать заемные средства для пополнения имущества.
3.1. Анализ ликвидности и платежеспособности
Задача анализа ликвидности и платёжеспособности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Таблица 5. Исходные данные для оценки ликвидности баланса ООО «Инженер-консалт» за 2006-2007 гг
| Актив | Сумма тыс.руб | Пассив | Сумма тыс.руб | ||
| 2006 | 2007 | 2006 | 2007 | ||
| А1 | 3 | 1 | П1 | 5972 | 3432 |
| А2 | 1767 | 190 | П2 | 7986 | 5506 |
| А3 | 6372 | 3550 | П3 | 53 | 53 |
| А4 | 9665 | 9665 | П4 | 3795 | 4415 |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:
Таблица 6.Оценка ликвидности баланса ООО «Инженер-лайн» за 2006-2007 гг.
| Абсолютно ликвидный баланс | 2006 | 2007 |
| А1³П1; А2³ П2; А3 ³П3; А4 > П4 | А1< П1; А2< П2; А3< П3; А4 > П4. | А1< П1; А2 < П2; А3 >П3; А4 > П4. |
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Инженер-консалт» как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1(сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причём в 2006 году 0,0005:1 (3/5972)., а к 2007 году 0,00029:1(1/3432) Хотя теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2:1. Таким образом, в конце года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь 0,5% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке абсолютно ликвидных средств.
Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.