Коэффициент соотношения собственных и заемных средств или коэффициент финансовой зависимости – 0,37 на конец 2009 г. показывает, что имущество предприятия на 63 % сформировано из собственных средств, и только на 37 % – из заемных. Рост этого показателя в 2009 г. говорит о повышении финансовой независимости и увеличении доли собственного капитала в финансовой структуре предприятия.
Значение коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств – 0,18 на конец 2009 г. свидетельствует о том, что на предприятии величина оборотных средств превышает величину внеоборотных активов и снижение этого показателя в динамике оценивается как снижение финансовой устойчивости.
Отрицательное значение коэффициента маневренности говорит о том, что предприятие не может свободно маневрировать собственными средствами, так как все они вложены во внеоборотные активы. Наблюдающийся в 2009 г. рост данного показателя свидетельствует о повышении финансовой устойчивости.
Очень низко значение коэффициента ликвидности оборотных средств. Величина этого коэффициента показывает, что оборотные средства сформированы только на 0,03 % из наиболее ликвидных активов. Низкое значение коэффициента еще раз подтверждает необходимость краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги с целью укрепления финансовой устойчивости.
Отрицательное значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными средствами и коэффициента автономии источников формирования запасов и затрат еще раз говорит об отсутствии собственного оборотного капитала на предприятии.
На предприятии довольно высокий удельный вес составляет имущество производственного назначения. Коэффициент имущества производственного назначения равен 0,75 на конец 2008 г., который означает, что ¾ части всего имущества предназначено для производства продукции. Величина коэффициента за период 2005-2008 г.г. значительно выше нормы, что создает благоприятные условия как для создания производственного потенциала, так и для финансовой деятельности. Однако в 2009 г. наблюдается снижение данного коэффициента вследствие выбытия части основных средств.
Следующая группа относительных коэффициентов позволяет оценить структуру источников средств предприятия.
Полученные значение всех трех коэффициентов ликвидности намного ниже оптимального, что свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия, хотя намечается тенденция их увеличения на конец отчетного периода, следовательно, - об увеличении платежеспособности предприятия.
Таким образом для повышения финансовой устойчивости предприятию необходимо осуществить краткосрочные финансовые вложения в виде портфеля ценных бумаг.
Таблица 2.9
Анализ рентабельности производства ООО «Глазовский»
| Показатели | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Отклонения | |||||||
| 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | ||||||||||
| абс., тыс.руб. | отн.,% | абс., тыс.руб. | отн.,% | абс., тыс.руб. | отн.,% | абс., тыс.руб. | отн.,% | ||||||
| Выручка от реализации | 865 | 1134 | 0 | 2866 | 1654 | 269 | 31 | -1134 | -100 | 2866 | - | -1212 | 57,71 |
| Себестоимость продукции | 1527 | 1769 | 0 | 2856 | 1864 | 242 | 16 | -1769 | -100 | 2856 | - | -992 | 65,27 |
| Валовая прибыль | -662 | -635 | 0 | 10 | 210 | 27 | -4 | 635 | -100 | 10 | - | 200 | 2100,00 |
| Прибыль от продаж | -768 | -829 | 0 | 10 | 210 | -61 | 8 | 829 | -100 | 10 | - | 200 | 2100,00 |
| Прибыль до налогообложения | -888 | -1924 | 0 | -7789 | -5656 | -1036 | 117 | 1924 | -100 | -7789 | - | 2133 | 72,62 |
| Чистая прибыль | -888 | -1924 | 0 | -7789 | -5656 | -1036 | 117 | 1924 | -100 | -7789 | - | 2133 | 72,62 |
| Рентабельность продаж | -88,79 | -73,10 | 0,00 | 0,35 | 12,70 | Х | 16 | Х | 73,10 | Х | 0,35 | 12,35 | 3638,81 |
| Общая рентабельность отчетного периода (экономическая рентабельность), % | -1,50 | -3,10 | 0,00 | -11,05 | -4,76 | Х | -2 | Х | 3,10 | Х | -11,05 | 6,29 | 43,10 |
| Рентабельность собсттвенного капитала, % | -1,80 | -4,06 | 0,00 | -18,36 | -6,50 | Х | -2 | Х | 4,06 | Х | -18,36 | 11,86 | 35,42 |
| Рентабельность внеоборотных активов, % | -17,00 | -23,96 | 0,00 | -43,28 | -31,80 | Х | -7 | Х | 23,96 | Х | -43,28 | 11,48 | 73,48 |
| Фондорентабельность, % | -1,65 | -3,56 | 0,00 | 0,020 | 0,433 | Х | -2 | Х | 3,56 | Х | 0,02 | 0,41 | 2153,57 |
| Рентабельность основной деятельности (производства, окупаемость издержек), % | -88,79 | -73,10 | 0,00 | 0,35 | 12,70 | Х | 16 | Х | 73,10 | Х | 0,35 | 12,35 | 3638,81 |
| Рентабельность перманентного (постоянного) капитала, рентабельность инвестиций, % | -1,80 | -4,06 | 0,00 | -18,36 | -6,50 | Х | -2 | Х | 4,06 | Х | -18,36 | 11,86 | 35,42 |
| Чистая рентабельность, % | -102,7 | -169,7 | 0 | -271,8 | -342 | Х | -67 | Х | 169,66 | Х | -271,77 | -70,19 | 125,83 |
По данным табл. 2.9 все показатели рентабельности за период 2005-2008 г.г. за исключением рентабельности продаж и фондорентабельности имеют отрицательное значение. Это объясняется тем, что в 2006-2007 г.г предприятие было банкротом и только в 2008 г. начало постепенно выходить из этого состояния. Показатель рентабельности продаж как раз и характеризует доходность основной деятельности. Руководству ООО «Глазовский» удалось установить контроль над взаимосвязью между ценами, количеством реализованной продукции и величиной издержек производства и реализации продукции.