Рефинансирование коммерческих банков Центральным Банком России (стр. 6 из 6)
12. Владимирова М.П., Козлов А.И. Деньги, кредит, банки. М.: КНОРУС, 2006.
13. Гуревич М. Как решить проблему рефинансирования // Банки и деловой мир. – 2006. - №10.
14. Жарковская Е.П. Банковское дело. М.: Омега-Л, 2006.
15. Земцов А. Источники финансирования российских банков. http://www.raexpert.ru.
16. Материалы совещания с представителями кредитных организаций по вопросам применения Банком России инструментов рефинансирования (кредитования) банков. http://www.cbr.ru.
17. Результаты опроса кредитных организаций по вопросам рефинансирования. http://www.cbr.ru.
18. Сайт Банка России. http://www.cbr.ru.
19. Сарымсаков С. Деятельность центрального банка, как кредитора последней инстанции // Чужие деньги. – 2005. - № 23.
20. Схему рефинансирования надо менять. Интервью с А.А. Нечаевым // Банковское дело. – 2009. - №3.
21. Фетисов Г. Г. Монетарная политика и развитие денежно-кредитной системы России в условиях глобализации: национальный и региональные аспекты. М.: ЗАО "Издательство "Экономика", 2006.
Приложения
Таблица 1 Виды кредитов Банка России и условия кредитования
| Виды кредитов | Срок | Возможность досрочного погашения | Ставка (в % год.) | Вид обеспечения | Дата предост. (Т – дата обращения) | Нормативный документ |
| Внутридневные | В течение 1 раб. дня | --- | 0 | Блокировка ценных бумаг из Ломбардного списка БР | в течение дня (Т + 0) | Положение 236-П |
| Векселя, права требования по кредитным договорам | Положение 312-П | |||||
| Овернайт | 1 раб. день | --- | 13% | Залог ценных бумаг из Ломбардного списка БР | в конце дня (Т + 0) | Положение 236-П |
| Залог векселей, прав требования по кредитным договорам | Положение 312-П | |||||
| Ломбардные кредиты | 1 календ. день | --- | 12% | Залог ценных бумаг из Ломбардного списка БР | Т + 0 | Положение 236-П |
| 7 календ. дней | нет | 12% | Залог ценных бумаг из Ломбардного списка БР | Т + 0 | Положение 236-П | |
| 30 календ. дней | нет | 12% | Залог ценных бумаг из Ломбардного списка БР | Т + 0 | Положение 236-П | |
| 14 календ. дней | нет | определяется на аукционе | Залог ценных бумаг из Ломбардного списка БР | Т + 1 | Положение 236-П | |
| 3 месяца | нет | определяется на аукционе | Залог ценных бумаг из Ломбардного списка БР | Т + 1 | Положение 236-П | |
| 6 месяцев | нет | определяется на аукционе | Залог ценных бумаг из Ломбардного списка БР | Т + 1 | Положение 236-П | |
| 12 месяцев | нет | определяется на аукционе | Залог ценных бумаг из Ломбардного списка БР | Т + 1 | Положение 236-П | |
| Кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами | до 365 кал. дней | да* | 12% - до 90 дней; 12,5% - от 91 до 180 дней; 13% - от 181 до 365 дней | Залог векселей и прав требования по кредитным договорам или поручительства кредитных организаций | Т + 0 | Положение 312-П |
Таблица 2 Объемы операций кредитования Банка России, млн.руб
| Месяц/год | Объем предоставленных внутридневных кредитов | Объем предоставленных кредитов овернайт | Объем предоставленных ломбардных кредитов | Объем предоставленных других кредитов |
| ИТОГО ЗА 2004 г. | 3 051 870,5 | 30 262,7 | 4 540,8 | — |
| ИТОГО ЗА 2005 г. | 6 014 025,0 | 30 792,0 | 1 359,0 | — |
| ИТОГО ЗА 2006 г. | 11 270 967,5 | 47 023,5 | 6 121,4 | — |
| ИТОГО ЗА 2007 г. | 13 499 628,1 | 133 275,9 | 24 154,5 | 32 764,5 |
| ИТОГО ЗА 2008 г. | 17 324 352,8 | 230 236,1 | 212 677,6 | 445 526,2 |
| 2009 г. | ||||
| Январь | 1 696 058,6 | 101 891,0 | 44 343,5 | 64 795,4 |
| Февраль | 2 024 371,0 | 32 843,8 | 43 332,6 | 157 019,7 |
| ИТОГО ЗА 2009 г. | 3 720 429,6 | 134 734,8 | 87 676,0 | 221 815,1 |
Таблица 3 Использование инструментов рефинансирования Банка России
| Инструмент рефинансирования Банка России | Регулярность использования инструментов в работе коммерческих банков | |||
| никогда | редко | часто | очень часто | |
| Внутридневные кредиты | 41% | 21% | 11% | 26% |
| Кредиты "overnight" | 57% | 43% | 0% | 0% |
| Прямое РЕПО (1 день) | 51% | 44% | 6% | 0% |
| Прямое РЕПО (7 дней) | 90% | 10% | 0% | 0% |
| Прямое РЕПО (3 месяца) | 99% | 1% | 0% | 0% |
| Ломбардный кредит (7 дней) | 93% | 7% | 0% | 0% |
| Ломбардный кредит (14 дней) | 91% | 9% | 0% | 0% |
| Валютный своп | 71% | 25% | 1% | 2% |
Таблица 4 Препятствия в использовании инструментов рефинансирования Банка России
| Возможные ограничения | Инструменты рефинансирования Банка России | |||
| Внутридневные кредиты | Прямое РЕПО | Ломбардный кредит | Валютный своп | |
| Уровень процентной ставки | 18% | 68% | 63% | 63% |
| Лимиты | 21% | 13% | 10% | 21% |
| Обеспечение | 20% | 21% | 24% | 8% |
| Налогообложение | 0% | 6% | 0% | 0% |
| Бухучет | 0% | 13% | 0% | 1% |
| Нормативы Банка России | 5% | 8% | 3% | 3% |
| Инфраструктура | 5% | 10% | 14% | 9% |
| Иное | 1% | 1% | 1% | 2% |
| Ничего | 52% | 9% | 15% | 18% |
Таблица № 5
Таблица 6 Процентные ставки (средневзвешенные и ставки отсечения), сложившиеся по итогам проведенных ломбардных кредитных аукционов со сроком предоставления денежных средств на 2 недели
| Дата аукциона | Ставка отсечения | Средневзвешенная процентная ставка |
| 10.02.2009 | 10,5% | |
| 17.02.2009 | 10,55% | |
| 24.02.2009 | 11,6% | |
| 03.03.2009 | 11,6% | 11,5% |
| 10.03.2009 | аукцион не состоялся | 11,41% |
| 17.03.2009 | 11,6% | 11,6% |
| 24.03.2009 | аукцион не состоялся | 11,6% |
Таблица 7
Рис.1. Первый этап создания "единого пула обеспечения"
Рис.2. Второй этап создания "единого пула обеспечения"
Рис.3. Группировка кредитных организациями с различной величиной уставного капитала, использовавших кредиты Банка России, обеспеченные залогом (блокировкой) ценных бумаг на 01.03.2009 г.