Для более наглядного сопоставления влияния каждого фактора на прибыль от реализации товарной продукции следует составить следующую таблицу:
Таблица14
Факторы, воздействующие на прибыль
| Фактор | Абсолютная величина, тыс. руб. | Удельный вес, % |
| ∆Р1 | 4700 | 42,5 |
| ∆Р2 | 1575 | 14,2 |
| ∆Р3 | 585,9 | 5,3 |
| ∆Р4 | 3000 | 27,1 |
| ∆Р5 | 1116 | 10,1 |
| ∆Р6 | 76,9 | 0,8 |
| ∆Р7 | 0 | 0 |
| Абсолютная сумма отклонений | 11053,8 | 100 |
Данные таблицы 14 демонстрируют, что на прибыль от реализации товарной продукции наиболее значительно воздействуют два фактора, а именно — изменения отпускных цен и изменение себестоимости продукции. Также немало важное влияние оказывают: изменений в объёме товаров объема товаров в оценке по плановой (базисной) себестоимости и от снижения себестоимости товаров за счет структурных сдвигов в составе товаров. Влияние же других факторов не столь заметно — менее 10%.
Качественный анализ факторов позволяет сделать вывод о том, что прибыль от реализации товарной продукции на предприятии ООО «Впрок» возрастает, в основном, за счет фактора изменения отпускных цен, причиной которого является увеличение сети магазинов и выручки от реализации, а также инфляции. Это ставит предприятие в зависимость от поставщиков товаров, влияния инфляционных процессов в стране. Такие же факторы, как влияние на прибыль изменений в объеме производства продукции и в структуре прибыли оказывают незначительное влияние. Это лишний раз подтверждает тот факт, что финансовое состояние предприятия является устойчивым. Но необходимо увеличивать влияние факторов, которые увеличивают прибыль за счет структурных сдвигов в составе продукции. Анализ влияния факторов прибыли усложняется тем, что цены на ряд услуг регулируется Правительством РТ и РФ и, следовательно, не могут адекватно меняться вслед за изменениями себестоимости, так как предприятие приобретает энергию, газ, воду по ценам, которые диктуются монополиями, то становится очевидным, что предприятие попало в своеобразные тиски: “наверху” — регулируемые государством цены (по сути фиксированные), а “внизу” — необходимость закупки товаров и материалов по нерегулируемым ценам.
После выявления факторов прибыли необходимо провести анализ показателей оценки прибыли предприятия. Среди множества показателей оценки прибыли следует выделить основной из них – рентабельность. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, доходность капитала, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Рассмотрим основные показатели рентабельности предприятия.
1)Рентабельность продаж. Наиболее распространенным показателем рентабельности предприятий является отношение прибыли к товарообороту (выраженное в процентах), характеризующее удельный вес прибыли в товарообороте.
Таблица 15
тыс. руб.
Расчет показателей рентабельности продаж ООО «Впрок»
| Показатель | Базисный год2001г. | Отчетный год 2002г. |
| Выручка (нетто) от реализации товаров | 20100 | 31700 |
| Себестоимость реализации товаров | 12000 | 18000 |
| Коммерческие расходы | 1000 | 1100 |
| Прибыль от реализации | 6300 | 11200 |
| Проценты к уплате | 100 | 200 |
| Результат от прочей реализации | 1100 | 1500 |
| Балансовая прибыль отчетного периода | 5300 | 9900 |
| Рентабельность продаж (%)- по прибыли от реализации товаров | 31,3 | 35,3 |
| - по балансовой прибыли | 26,4 | 31,2 |
Заметим, что, как видно из таблицы, в 2002 году, по сравнению с 2001 годом, разность между рентабельностью по прибыли от реализации и рентабельностью по балансовой прибыли увеличилась с 1,8 до 2,2. Это связано с резким увеличением выручки от реализации (на 11600 тыс руб), а также резким ростом прибыли от реализации (на 4900 тыс руб) более быстрыми темпами, чем выручка от реализации. Это означает, что менеджеры организации провели эффективную политику в области маркетинга: продвижения своих товаров, рекламная деятельность и так далее.
Таким образом, данные рентабельности продаж свидетельствуют, что ООО «Впрок» добилось максимального размера отдачи от каждой денежной единицы товарооборота, спрос на товары, предлагаемые предприятием растет.
2)Рентабельность деятельности. Прибыль образуется как разность между доходами и затратами, что обуславливает правомерность использования в анализе показателя рентабельности, исчисляемого как отношение полученной прибыли к затратам предприятия. Уровень рентабельности деятельности может выражаться, таким образом, в процентах не только к товарообороту, но и к издержкам обращения. Эти показатели существенно дополняют друг друга, так как для определения эффективности деятельности затраты предприятия должны определенным образом соотноситься с прибылью от реализации товаров.
С аналитической точки зрения представляет интерес сопоставление таких пар, как прибыль от реализации товаров / издержки обращения и балансовая прибыль / затраты предприятия, которое позволяет выявить приоритетность видов деятельности предприятия (см. Таблицу 16).
Таблица 16
тыс. руб.
Расчет рентабельности торговой и финансово-хозяйственной деятельности ООО «Впрок»
| Показатель | Базисный год 2001 г. | Отчетный год 2002г. |
| Издержки обращения | 15750 | 22000 |
| Затраты предприятия | 14350 | 23000 |
| Прибыль от реализации | 6300 | 11200 |
| Балансовая прибыль | 5300 | 9900 |
| Рентабельность издержек обращения, % | 40 | 45 |
| Рентабельность текущих расходов, % | 37 | 43 |
Из таблицы видно, что рентабельность издержек обращения намного выше рентабельности текущих расходов, что в 2001г., что в 2002г. Это говорит о том, что предприятию очень прибыльно заниматься своей основной деятельностью: торгово-закупочной, и как можно скорее надо прекратить нерентабельные сферы деятельности и сконцентрировать все свои силы на максимизации прибыли от основной деятельности.
Кроме того, можно оценивать рентабельность капитала (рентабельность активов, рентабельность инвестированного капитала, рентабельность собственного капитала, рентабельность заемного капитала), рентабельность используемых ресурсов (рентабельность хозяйственных средств, рентабельность экономического потенциала и т.п.) и другие показатели рентабельности.
Оценка уровней показателей рентабельности связана с серьезными ограничениями, с которыми необходимо считаться. Определенные трудности представляет отсутствие общепринятых стандартов или норм различных показателей рентабельности для организаций. Такие трудности могут быть частично преодолены посредством:
сопоставлением показателей предприятия с показателями других предприятий отрасли;
определения показателей за ряд лет;
сопоставление фактических и плановых показателей;
внутрифирменного сопоставления показателей (например, по структурным подразделениям или по товарным группам);
сопоставление альтернатив с целью выбора наиболее оптимального варианта при принятии управленческого решения.
3)Рентабельность капитала. Этот показатель показывает эффективность использования ресурсов предприятия ООО «Впрок» характеризуется системой показателей рентабельности, в которой каждый показатель обладает определенными возможностями и ограничениями.
С точки зрения собственников предприятия основным показателем является отношение чистой прибыли к собственному капиталу. Как известно, собственный капитал не является постоянным в течение года, поэтому предпочтение в расчетах следует отдать методу расчета по средней за год величине.
Показатель рентабельности собственного капитала рассчитывается ежегодно на основе данных Баланса и Отчета о прибылях и убытках (см. Таблицу 17).
Таблица 17
тыс. руб.
Расчет рентабельности собственного капитала ООО «Впрок»
| Показатель | Базисный год 2001г. | Отчетный год 2002г. |
| Собственный капитал:на начало годана конец года | 25002500 | 25002750 |
| Средняя величина собственного капитала в течение года | 2500 | 2625 |
| Чистая прибыль | 5100 | 9500 |
| Рентабельность собственного капитала, % | 204 | 362 |
Рентабельность собственного капитала показывает, что идет очень эффективное использование собственного капитала, так как произошло незначительное увеличение собственного капитала в 1,26 раза, тогда как прибыль возросла в 2,76 раза. Рост рентабельности собственного капитала говорит о том, что на предприятии нет перенакопления активов. Это является положительной тенденцией.
4) Рентабельность используемых трудовых ресурсов. Самостоятельное значение имеет показатель рентабельности, исчисляемый как отношение прибыли к расходам на оплату труда. В расчетах данного показателя может использоваться либо вся сумма расходов на оплату труда, либо только расходы, включаемые в издержки обращения. Интерес представляет также такой показатель, как отношение прибыли к численности работников. По сравнению с предыдущим показателем стоимостной знаменатель в расчетной формуле заменяется натуральным, что обеспечивает универсальность такого показателя рентабельности для сравнительного анализа предприятий торговли (см. Таблицу 18).