Бюджет денежных средств (стр. 2 из 2)
Октябрь
ФЦ = 25,2 + 7,13 - 5,07 = 27,26дней
Аналогично для ноября и декабря.
2. низкой рентабельностью продаж:
видеокассеты
октябрь
ноябрь
декабрь
Рентабельность продаж видеоплееров средняя
октябрь
ноябрь
декабрь
* затраты на оплату труда, аренду и прочие затраты распределяются пропорционально стоимости закупки соответствующих товаров.
Так как фирма предполагает поддерживать минимальный остаток денежных средств на счёте не менее 8000$, то в октябре ей придётся взять дополнительный кредит в размере 5000, а в декабре 14000.
В декабре дефицита денежных средств не прогнозируется и фирма даже сможет расплатиться по всем краткосрочным обязательствам. Это связано со значительным уменьшением объёма продаж в январе (на 55,23%), а следовательно и такое же снижение закупок в декабре.
Можно дать некоторые рекомендации по устранению кассового разрыва:
1. Уменьшить финансовый цикл путём: уменьшения периода обращения дебиторской задолженности или увеличения периода обращения кредиторской задолженности;
2. Убедить банк предоставить краткосрочный кредит. Вероятно банк согласится это сделать под залог основных средств;
3. Увеличение рентабельности путём увеличения отпускной цены товара (если это позволяет спрос).
Для того чтобы работа имела законченный вид составим предварительный баланс на 31.12.2001 и отчёт о прибылях и убытках за 4 квартал.
таблица 6
Предварительный бухгалтерский баланс на 31.12.2001г. (в долларах)
| Актив | |
| Внеоборотные активы | |
| Нематериальные активы(по остаточной стоимости) | 22800 |
| Основные средства (по остаточной стоимости) | 98000 |
| Оборотные активы | |
| Запасы товаров | 41040 |
| НДС по приобретённым ценностям | 1500 |
| Дебиторская задолженность | 33500 |
| Денежные средства | 24335 |
| Баланс | 221175 |
| Пассив | |
| Капитал и резервы | |
| Уставный капитал | 155600 |
| Нераспределённая прибыль отчётного периода | 32055 |
| Краткосрочные обязательства | |
| Кредиторская задолженность | 7920 |
| Долгосрочные обязательства | |
| Займы и кредиты | 25600 |
| Баланс | 221175 |
Нематериальные активы = 24600 - (600 * 3мес.)= 22800
Основные средства = 100000 - (1000*3мес.)+(600+400)=98000
НДС по приобретённым ценностям, уставный капитал, долгосрочные кредиты и займы не изменились.
Запасы товаров, дебиторская задолженность, денежные средства, кредиторская задолженность см. кассовый бюджет.
Нераспределённая прибыль см. предварительный отчёт о прибылях и убытках таблица 7.
Таблица 7
Предварительный отчёт о прибылях и убытках за 4 квартал
| Выручка от реализации товаров | 319160 |
| Себестоимость реализованных товаров | 298606 |
| Валовая прибыль | 20554 |
| Проценты к уплате | 645 |
| Внереализационные доходы | 2464 |
| Чистая прибыль | 22373 |
Внереализационные доходы равны сумме скидок по закупке видеокассет с октября по декабрь (840+1120+504).
Заключение
Итак, бюджет денежных средств является одним из самых действенных инструментов финансового анализа денежных потоков. С его помощью финансовый директор может определить пиковые периоды в финансировании текущей деятельности фирмы и предпринять необходимые действия по их финансированию. Фирма может задержать капитальные расходы или платежи за покупки. Решение об осуществлении долгосрочного инвестирования должно быть основано на прогнозе поступления денежных средств и на расчётах, не говоря уже о прогнозе состояния наличности. Кроме того, что эта смета помогает финансовому директору при планировании краткосрочного финансирования, она важна ещё и в управлении наличностью фирмы. На её основе директор может спланировать инвестирование избытка денежных средств в рыночные ценные бумаги.
Надо отметить, что кассовая смета представляет собой просто прогноз потоков денежных средств. В зависимости от тщательности, с которой она составлялась, и изменчивости потоков наличности реальные потоки денежных средств будут в большей или меньшей степени отклоняться от ожидаемых. Основываясь только на предположениях из анализа потоков денежных средств, можно получить неверный прогноз на будущее.
Список литературы
1. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами.-М.: Финансы и статистика, 2001. - 800 с.
2. Николаева О.Е., Шишкова Т.В. Управленческий учёт.-М.: УРСС, 2000.-368 с.
3. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. - 639 с.
4. Рексин А.В., Сароян Р.Р. Финансовый менеджмент: Учебно-методическое пособие.-М.: МГИУ, 1999. – 186 с.
5. Internet: Сайт «Корпоративный менеджмент», www.cfin.ru