Но именно использование этих потребительских слабостей иоправдывает такой способ расчетов.
В отличие от других кредитов, объектом потребительского кредитамогут быть и товары, и деньги. Товарами, продаваемыми в кредит, как иоплачиваемыми за счёт банковских ссуд, являются предметы потреблениядлительного пользования. Субъектами кредита, с одной стороны, выступаюткредиторы, в данном случае – это коммерческие банки, специальные учрежденияпотребительского кредита, магазины, сберкассы и другие предприятия, а с другойстороны – заемщики – люди.
Погашается потребительский кредит в разовом порядке или срасчётного платежа.
Кредит с разовым погашением. Сюда относятся текущие счета,открываемые покупателем на срок 1-1,5 месяца в универмагах и другихпредприятиях розничной торговли; в пределах предоставленных кредитов онипокупают товары и, по истечении установленного срока, единовременно погашаютсвою задолженность. Потребительский кредит с разовым погашением включает такжекредиты в виде отсрочки платежа (за услуги коммунальных предприятий, врачей имедицинских учреждений).
Кредит с рассрочкой платежа, основная часть потребительскогокредита (в США – 3/4 всей его суммы) составляют кредиты с рассрочкой платежа.
Через различные формы потребительского кредита обслуживается всёвозрастающая доля розничного товарооборота.
4. Лизинг
В настоящее время большинство российских предприятий испытываетнедостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды,внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты.Существуют различные видыкредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг(операция РЕПО), под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию принеобходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование влизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитомна приобретение основных средств составляет до 10% от стоимости оборудования завесь срок лизинга. Как правило, он составляет от года до пяти лет.
Что же такое лизинг?
Лизинг - это вид предпринимательской деятельности, направленный наинвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда подоговору лизинга лизингодатель обязуется приобрести в собственностьобусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить этоимущество лизингополучателю за плату во временное пользование дляпредпринимательских целей. Лизинг является способом инвестирования в развитиепредприятий.
Существует два вида лизинговых операций: лизинг с полнойокупаемостью и лизинг с неполной окупаемостью арендуемой техники.
Лизинг с неполной окупаемостью обычно называется оперативным; вэтом случае затраты лизингодателя, связанные с приобретением и содержаниемлизингового оборудования не окупаются полностью в течение срока лизинга. В силутого, что срок договора лизинга короче, чем нормативный срок службыоборудования, лизингодатель вынужден сдавать его во временное пользованиенесколько раз и для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимостиобъекта лизинга при отсутствии спроса на него. В связи с этим при всех прочихравных условиях размеры лизинговых платежей гораздо выше, чем в финансовомлизинге. Другой особенностью оперативного лизинга является то, что обязанностипо техническому обслуживанию, ремонту, страхованию лежат на лизинговойкомпании. Лизинговая компания, приобретая оборудование при оперативном лизинге,не знает его конкретного пользователя, поэтому ей необходимо хорошо знать конъюнктуру. рынка лизингового оборудования, причем как нового, так и бывшего вупотреблении.
Лизинг с полной окупаемостью лизингового оборудования называетсяфинансовым. Срок, на который передается оборудование во временное пользование,приближается по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей илибольшей части стоимости оборудования. В течение срока договора лизингодатель засчет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества. При финансовомлизинге, как правило, обязанность по техническому обслуживанию, страхованиюложится на лизингополучателя.
Финансовый лизинг является наиболее распространенным видом лизингаи содержит в себе множество различных форм. В зависимости от сектора рынка, гдепроводятся лизинговые операции, выделяют:
ВНУТРЕННИЙ ЛИЗИНГ - все участники сделки представляют одну страну;ВНЕШНИЙ (МЕЖДУНАРОДНЫЙ) ЛИЗИНГ - лизингодатель и лизингополучатель находятся вразных странах. Продавец имущества может находиться в одной из этих стран или вдругом государстве.
Существуют различные схемы лизинговых сделок:
ПРЯМОЙ ЛИЗИНГ. Производитель оборудования самостоятельно сдаст влизинг имущество. В таком виде лизинговые сделки не нашли широкогораспространения, т.к. при увеличении лизинговых операций производитель, какправило, создаст свою лизинговую компанию. ВОЗВРАТНЫЙ ЛИЗИНГ, находящий всеболее широкое применение. Предприятие (будущий лизингополучатель) имеетоборудование, но ему не хватает средств для производственной деятельности.Тогда оно находит лизинговую компанию и продаст ей свое имущество, а последняя,в свою очередь, сдаст его в лизинг этому же предприятию. В результатереализации такой схемы у предприятия появляются денежные средства, которые ономожет направить, например, на пополнение оборотных средств. Причем договорсоставляется так, что после окончания срока его действия предприятие имеетправо выкупа оборудования и тем самым восстанавливает на него правособственности. Этот вид лизинга в первую очередь заинтересует предприятия,испытывающие трудности с финансовыми ресурсами. Им выгодно продать имуществолизинговой компании, одновременно заключить с ней лизинговый договор ипродолжить пользоваться этим же имуществом.
РАЗДЕЛЬНЫЙ ЛИЗИНГ, или лизинг с дополнительным привлечениемсредств, или лизинг частично финансируемый лизингодателем.
Это наиболее сложная разновидность лизинга, т.к. связана смногоканальным финансированием и используется, как правило, для реализациидорогостоящих проектов.
Отличительной его чертой является то, что лизингодатель, покупаяоборудование, выплачивает из своих средств не всю сумму, а только часть.Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этомлизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которыерассчитываются из полной стоимости имущества.
Еще одной особенностью этого вида лизинга является то, чтолизингодатель берет ссуду на определенных условиях, которые не очень характерныдля отечественных финансово-кредитных отношений. Заемщик - лизингодатель неявляется ответственным перед кредиторами за возврат ссуды, она погашается изсумм лизинговых платежей. Поэтому, как правило, лизингодатель оформляет впользу кредиторов залог на имущество до погашения займа и уступает им права наполучение части лизинговых платежей в счет погашения ссуды.
Таким образом, основной риск по сделке несут кредиторы - банки,страховые компании, инвестиционные фонды или другие финансовые учреждения, аобеспечением возврата ссуд служат только лизинговые платежи и сдаваемое влизинг имущество.
РЕВОЛЬВЕРНЫЙ ЛИЗИНГ или лизинг с последовательной заменойоборудования используется, когда лизингополучателю по технологиипоследовательно требуется различное оборудование. В этих случаях в соответствиис условиями лизингового договора лизингополучатель приобретает право поистечении определенного срока обменять арендуемое имущество на другой объектлизинга.
Часто лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника.Схематично это выглядит так. Имеется основной лизингодатель, который черезпосредника, как правило, также лизинговую компанию, сдаст оборудование в лизинглизингополучателю. При этом в договоре предусматривается, что в случаевременной неплатежеспособности или банкротстве посредника лизинговые платежидолжны поступать основному лизингодателю. Подобные сделки получили названиесублизинг.
Договор лизинга оборудования может включать пункт о выкупеоборудования по остаточной стоимости или по цене, оговоренной между лизинговойкомпанией и лизингополучателем. Эта цена может составлять 10-15% отпервоначальной стоимости оборудования. При постановке на баланс такогооборудования, предприятие экономит на платежах по налогу на имущество.
Оперативный и финансовый лизинг представляют собой два основныхтипа операций, все остальные являются их разновидностью.
Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество,относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества,запрещенного к свободному обращению на рынке.
Преимущества лизинга по сравнению с другими способамиинвестирования состоят в том, что предприниматель может начать свое дело,располагая лишь частью (примерно одной третью средств), необходимых дляприобретения помещений и оборудования. Предприятиям предоставляются не денежныесредства, контроль за которыми не всегда возможен, а непосредственно средствапроизводства, необходимые для обновления и расширения производственногоаппарата.
Большую заинтересованность в лизинге проявляют представителималого бизнеса, которые, не имея достаточных средств и не прибегая кпривлечению кредитов, могут, в этом случае, использовать в производстве новоепрогрессивное оборудование и технологии.
Для того, чтобы стимулировать процесс создания и развития лизингав России, федеральное Правительство установило ряд льгот для участниковлизинговой деятельности.
ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ (ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ)
1.Освобождение от уплаты налога на прибыль, получаемую ею отреализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее трех лет;