Модель IS-LM (стр. 2 из 6)

Основные уравнения модели IS-LM:

1) У==С+I+G+X

- основное макроэкономическое тождество.

2) C=a+b(Y-T) - функция потребления, где Г=T

+tY

3) I=e-dR - функция инвестиций.

4) X

=g-m'Y-n R - функция чистого экспорта.

= kY - h • R- функция спроса на деньги.

Внутренние переменные модели: Y (доход), С (потребление), I (инвестиции), Х

(чистый экспорт), R (ставка процента).

Внешние переменные модели:G (государственные расходы), M

(предложение денег), t (налоговая ставка).

Эмпирические коэффициенты(a, b, е, d, g, т , п, k, h) положительны и относительно стабильны.

В краткосрочном периоде, когда экономика находится вне состояния полной занятости ресурсов (Y

Y*), уровень цен Р фиксирован (предопределен), а величины ставки процента R и совокупного дохода Y подвижны. Поскольку Р = const. поскольку номинальные и реальные значения всех переменных совпадают.

В долгосрочном периоде, когда экономика находится в состоянии полной занятости ресурсов (Y=Y*), уровень цен Р подвижен. В этом случае переменная Ms (предложение денег) является номинальной величиной, а все остальные переменные модели - реальными.

Глава 2. Вывод кривых IS и LM. Наклон и сдвиг кривых IS и LM. Равновесие в модели IS-LM.

Кривая IS - кривая равновесия на товарном рынке. Она представляет собой геометрическое место точек, характеризующих все комбинации Y и R, которые одновременно удовлетворяют тождеству дохода, функциям потребления, инвестиций и чистого экспорта. Во всех точках кривойISсоблюдается равенство инвестиций и сбережений. ТерминISотражает это равенство (Investment = Savings).

Простейший графический вывод кривойIS связан с использованием функций сбережений и инвестиций (см. рис.2.1).

На рис.2.1,А изображена функция сбережений: с ростом дохода от Y

до У

сбережения увеличиваются с S
до S

На рис.2.1,В изображена функция инвестиций: рост сбережений сокращает процентную ставку с r

до R
увеличивает инвестиции с I

до I

. Приэтом I

= S

, а I

На рис.2.1,С изображена кривая IS: чем ниже ставка процента, тем выше уровень дохода.

А. функция сбережений

Доход, Y Выпуск

I
Инвестиции

Y Доход, yj

Выпуск

Рис. 2.1

Аналогичные выводы могут быть получены с использованием модели Кейнсианского креста (см. рис.2.2).

На рис.2.2,А изображена функция инвестиций: рост ставки процента от R

до R
снижает планируемые инвестиции с 1(R
)

На рис.2.2,В изображен крест Кейнса: уменьшение планируемых инвестиций сокращает доход с Y

до Y

На рис.2.2,С показана криваяIS: чем выше ставка процента, тем ниже уровень дохода.

Графический вывод кривой IS из креста Кейнса В. Кейнсианский крест

А. Функция инвестиций

Ставка процента R

Доход, Yвыпуск

I(R

) I(R

) Y

Инвестиции

Алгебраический вывод кривой IS

Уравнение кривой IS может быть получено путем подстановки уравнений 2, 3 и 4 в основное макроэкономическое тождество и его решения относительно R и Y.

Уравнение кривой IS относительно R имеет вид:

, где

Т = Та + t • Y

Уравнение кривой IS относительно Y имеет вид:

, где T=T

+tY

Коэффициент

характеризует угол наклона кривой IS относительно оси Y, который является одним из параметров сравнительной эффективности фискальной и монетарной политики.

Кривая IS является более пологой при условии, если:

1) чувствительность инвестиций (d) и чистого экспорта (п) к динамике ставки процента велика;

2) предельная склонность к потреблению (Ь) велика;

3) предельная ставка налогообложения (t) невелика;

4) предельная склонность к импортированию (т^') невелика;

Под влиянием увеличения государственных расходов G или снижения налогов Т кривая IS смещается вправо. Изменение налоговых ставок t изменяет также и угол ее наклона. В Долгосрочной перспективе угол наклона IS также может быть изменен с помощью политики доходов, так как у высокообеспеченных семей предельная склонность к потреблению относительно ниже, чем у малообеспеченных. Остальные параметры (d, п п т’) практически не подвержены воздействию макроэкономической политики и преимущественно являются вешними факторами, определяющими ее эффективность.

Кривая LM - кривая равновесия на денежная рынке. Она фиксирует все комбинации Y и R, которые удовлетворяют функции спроса на деньги при заданной Центральным Банком величине денежного предложения Мs. Во всех точках кривой

LM спрос на деньги равен их предложению. ТерминLMотражает это равенство (LiquidityPreference = MoneySupply) (см. рис.9.3).

Графический вывод кривой LM

Рис.2.3 А. Рынок реальных запасов В.Кривая

денежных средств.

Y2 Y3

Рис.2.3,А показывает денежный рынок: рост дохода от Y1 до Y2 увеличивает спрос на деньги и, следовательно, повышает ставку процента от r1до R2.

Рис.2.3,В Показывает кривую LM:

чем выше уровень дохода , тем выше ставка процента.

Алгебраический вывод кривой LM

Уравнение кривой LM может быть получено путем решения уравнения 5 модели относительно R и У. Уравнение кривой LM имеет вид:

(относительноR)

(относительно Y)

Коэффициент

— характеризует угол наклона кривойLMотносительно оси Y, который, аналогично углу наклона кривой IS, определяет сравнительную эффективность фискальной и монетарной политики.