| Понятие монетарного агрегата | Сумма, $ |
| M1. Наибольшая ликвидность.Наличные деньги+ дорожные чеки+ депозиты до востребования+ другие краткосрочные депозитыВсего: | 766 млрд |
| M2. M1 + ... (ликвидность ниже, чем у М1)+ сумма денежных средств на срочных депозитах, открытых на небольшие суммы+ средства на сберегательных вкладах+ средства на депозитных счетах денежного рынка+ акции взаимных фондов, обращающиеся на денежных рынках+ средства по соглашениям РЕПО, открытые на ночь+ евродолларовые депозиты “overnight”Всего: | 2916 млрд |
| M3. М2 + ...+ срочные депозиты на крупные суммы+ денежные средства взаимных фондов, обращающиеся на денежных рынках+ срочные счета РЕПО+ срочные евродолларовые контрактыВсего: | 3679 млрд |
| L. М3 + ...+ краткосрочные казначейские ценные бумаги+ корпоративные ценные бумаги+ сберегательные облигации+ банковские акцептыВсего: | 4352 млрд |
Финансовые рынки:
1. Денежные рынки. На ких проводятся банковские операции по срокам 1-7 дней. В среднем - 2 рабочих дня.
2. Финансовые рынки. (7дней - 12 месяцев) - среднесрочные.
3. Рынок капиталов. Долгосрочный финансовый рынок. Свыше 1 года.
Для определения экономического содержания устойчивости денег необходимо рассмотреть 2 понятия:
1. Покупательская способность.
Как один из важнейших признаков их устойчивости это кол-во товаров и услуг, которые могут быть приобретены на одну денежную единицу. Таким образом, важнейшие факторы, влияющие на покупательную способность денег включает:
- уровень цен и ценовую политику гос-ва,
- уровень производительности труда,
- рост или снижение объемов производства товаров народного потребления.
2. Полноценность денег.
В обороте есть только неполноценные и кредитные деньги. На устойчивость российских денег влияют общеэкономические, политические, социальные и финансово-кредитные факторы.
Общеэкономические факторы:
- экономическая политика правительства,
- определенная стадия экономического цикла развития гос-ва,
- уровень производста, объем ВОП, объем НД и т.д.
- наличие или отсутствие инфляции и инфляционных ожиданий.
Политические факторы:
- факторы конъюнктурные: принятие определенных решений перед выборами,
- политика правящей партии,
- уровень конкуренции между политическими партиями,
Социальные факторы:
- принятие социальных программ и их реализация или отсутсвие,
- введение отдельных льгот различным слоям населения.
Финансово-кредитные факторы:
- проведение мер, направленных на стабилизацию денежного обращения: изменение масштаба цен, девальвация, ревальвация, деноминация, нулификация, денежные реформы.
- денежно-кредитное регулирование экономики со стороны ЦБ:
а) установление и варьирование официальной учетной ставки,
б) операции ЦБ на открытом рынке,
в) установление экономических норм и нормативов в деятельности КБ.
Политика рестрикции - ограничение выдачи кредитов и уменьшение денежной массы в обращении - при увеличении учетной ставки.
Политика кредитной экспансии - расширение объемов финансирования.
Если ЦБ продает ценные бумаги и валюту, то КБ сокращают свои кредитные ресурсы, их кредитный потенциал снижается - политика кредитной рестрикции (дорогих денег). Если ЦБ скупает ценные бумаги, то средства со счетов ЦБ оседают на счетах КБ - политика кредитной экспансии.
- роль ЦБ как эмиссионного центра. ЦБ является единым эмиссионным центром страны, он изымает и вливает денежную массу по мере необходимости.
1. Понятие денежного оборота и его структуры.
Денежный оборот -проявление сущности денег в их движении (словарь).
Ден. оборот - сумма всех ден. платежей предприятий, организаций, учреждений и населения, совершаемых с участием денег, функционирующих в качестве средства обращения и средства платежа (Шварц).
Ден. оборот - совокупность постоянно возникающих актов купли-продажи.
Предпосылки денежного оборота:
- ден. оборот представляет собой совокупность всех денежных потоков;
- независимо от формы организации денежного оборота деньги выступают единым мерилом стоимости общественного продукта и нац. богатства. Они обслуживают весь процесс воспроизводства.
- ден. оборот должен иметь кредитную основу, т.е. авансирование денег хоз. обороту, а также платежных средств населению должны осуществляться преимущественно в крединой форме;
- в настоящее время повышается научный уровень планирования денежного оборота, конкретным проявлением которого являются финансовые, кредитные планы и планы по денежному обращению не только текущего, но и перспективного характера.
Понятие “денежный оборот” нельзя отождествлять с понятием “платежный оборот”.
Платежный оборот - совокупность платежей с использованием денег в качестве платежного средства. Он охватывает все платежи путем перечислений, т.е. весь безналичный денежный оборот. Это определяется тем, что при перечислении по счетам денежные средства всегда выступают как средство платежа, т.к. перечисления осуществляются в процессе кредитных операций.
Наличный енежный оборот входит в платежный оборот не полностью, а в той его части, в которой наличные деньги функционируют как средство платежа. Напр., выплата ЗП, оплата финанс. обязательств, погашение банковских ссуд частными лицами.
Таким обр., платежный оборот -это часть денежного оборота, и денежный оборот - не всегда платежный.
На величину денежного оборота влияют следующие факторы:
1. стоимость общественного продукта и других элементов.
2. в какой мере производимая продукция вступает в обращение.
3. концентрация предприятий, их специализация.
4. изменения в функционировании денег как средства обращения и средства платежа.
В натсоящее время сложилась определенная система организации денежного оборота. Она предусматривает:
1) обязательное хранение ден. средств предприятий, организаций, учреждений, за исключением небольших сумм в банках.
2) проведение через банки основной массы ден. расчетов в наличной и безналичной форме
3) расходование наличных ден. средств предусматривается в основном на оплату труда и некоторых товарных закупок.
4) ограничение кассовой наличности для предприятий, организаций, учреждений.
5) банки обеспечивают ведение счетов предприятий, организаций, проведение по ним безналичных и наличных ден. расчетов с соответствующим контролем, а также прием и хранение ден. сбережений населения, их выдачу по первому требованию в наличной форме либо использование для проведения безналичных расчетов.
6) во внутрибанковском обороте применяются только расчетные документы установленной формы, а во внебанковском- гос. денежные знаки.
2.Понятие безналичного денежного оборота. Факторы, определяющие изменение его объема и структуры.
Различают 2 сферы денежного оборота:
- налично-денежный оборот: 8-12% денежного оборота
- безналично-денежный: 88-92%.
Денежное обращение представляет собой движение только наличных ден. знаков. Денежное обращение -часть совокупного денежного оборота.
Налично-денежный оборот осуществляется во взаимоотношениях гос-ва с населением, между отдельными гражданами общества, группами населения, между предприятиями и организациями.
Безналично-денежный оборот. Его преимущественное развитие объясняется объективными причинами и сознательно проводимыми гос-вом мероприятиями, цель которых - создание рациональной системы ден. расчетов и экономия общественных издержек обращения.
3. Принципы организации и формы безналичных расчетов.
Система безналичных расчетов состоит из ряда элементов:
- принципы организации безнал. расчетов
- вид расчетного или платежного документа
- способ платежа
- форма безналичных расчетов
- порядок документооборота
Безналичные расчеты по экономическому содержаниюподразделяются:
- расчеты по товарным операциям
- по нетоварным операциям
по месту нахождения поставщика и покупателя:
- одногородние
- иногородние
Принципы организации безналичных расчетов по товарным операциям:
1. платежи после отгрузки
2. платежи должны осуществляться по распоряжению плательщика
3. платежи производятся за счет средств, находящихся на соответствующем счете плательщика (либо за счет собственных средств на расчетном счете, либо за счет кредита банка).
по нетоварным операциям: (перечисление налогов, погашение задолженности и т.д.)
1. платежи осуществляются не позднее установленного срока;
2. за счет собственных средств плательщика.
Безналичные расчеты осущ-ся на основе расчетных документов, которые представляют собой распоряжение клиента банку о переводе средств с одного счета на другой или о зачете взаимных требований.
Существуют документы: платежные поручения, чеки, платежные требования-поручения, векселя.
Документооборот : расчетные документы совершают определенные движения между хозяйственными организациями и банками.