Dplm (стр. 8 из 13)
Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются коэффициенты автономии и финансовой устойчивости.
Коэффициент автономии характеризует независимость финансового состояния предприятия от заемных источников средств. Он показывает долю собственных средств в общей сумме источников.
, (2.2.2)где К а – коэффициент автономии,
М – собственные средства, тыс. руб.,
И ст – общая сумма источников заемных средств, тыс. руб.
К АО в базисном году =
17271532
К А1 в отчетном году = ---------------------------- = 0,89
19217294
Минимальное значение КА принимается на уровне 0,6.
Так как КА и в базисном и в отчетном периодах больше 0,6, то его высокая величина свидетельствует о полной финансовой независимости предприятия. Существует некоторая тенденция к увеличению коэффициента автономии (на 0,06 за отчетный период), а это говорит об увеличении финансовой независимости и снижении риска финансовых затруднений.
Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных и заемных средств.
М
К у = --------, (2.2.3)
К + З
где К у - коэффициент устойчивости,
М – собственные средства, тыс. руб.,
К – кредиторская задолженность и другие привлеченные средства, тыс. руб.,
З – заемные средства, тыс. руб.
Имеем:
12897336
К у0 - в базисном году = --------------------------------- = 11,4
1028113 + 106640
17271532
К у1 - в отчетном году = --------------------------------- = 9,0
1866602 + 56640
Таким образом, КОТК «Интурист – Нарзан» не является финансово – устойчивым и за отчетный период коэффициент финансовой устойчивости уменьшился на 2,4 пункта.
Следующим этапом анализа является изучение состояния собственных оборотных средств и кредиторской задолженности.
Источниками образования собственных средств являются уставной капитал, отчисления от прибыли (в резервный фонд, в фонды социального назначения – фонд накопления и фонд потребления), целевые финансирования и поступления, вклады учредителей и арендные обязательства.
Анализ наличия и движения собственных оборотных средств предприятия предполагает определение фактического размера средств и факторов, влияющих на их динамику.
Таблица 2.2.3
Анализ наличия и движения собственных оборотных средств предприятия
| № | Показатели, тыс. руб. | 1998 г. | 1999 г. | Изменение |
| 1 | Добавочный капитал | 12547543 | 17261429 | +4713886 |
| 2 | Фонды специального назначения | 1098 | 1098 | - |
| 3 | Нераспределенная прибыль | 348695 | 9005 | -339690 |
| Итого источников собственных средств | 12897336 | 17271532 | +4374196 | |
| Исключаются: | ||||
| 1 | Нематериальные активы | 29424 | 17091 | -12333 |
| 2 | Основной капитал | 12212463 | 16580124 | +4637661 |
| 3 | Долгосрочные финансовые вложения | - | - | - |
| 4 | Расчеты с учредителями | - | - | - |
| 5 | Прочие внеоборотные активы | - | - | - |
| 6 | Убыток | - | 18388 | +18388 |
| Итого исключается: | 12241887 | 16615603 | +4373716 | |
| Собственные оборотные средства: | 655449 | 655929 | +480 | |
Из таблицы видно, что за отчетный год собственные оборотные средства повысились на 480 тыс. руб., в основном за счет роста основного капитала на 28,0%.
Увеличение суммы собственных оборотных средств свидетельствует о том, что предприятие не только сохранило имеющиеся средства, но и накопило дополнительную их сумму.
Переходим к анализу кредиторской задолженности предприятия.
Таблица 2.2.4
Анализ движения кредитной задолженности КОТК «Интурист – Нарзан»
| 1998г | 1999г | Изменение | |
| Кредиторская задолженность в том числе: | |||
| А) поставщики и подрядчики Б) по оплате труда В) по социальному страхованию и обеспечению Г) задолженность перед бюджетом Д) авансы полученные Е) прочие кредиторы | 802917 126840 56511 36141 - 5704 | 1376582 276626 123935 65033 - 24426 | + 573665 + 149786 + 67424 + 28892 - + 18722 |
| ИТОГО: | 1028113 | 1866602 | + 838489 |
В отчетном году кредиторская задолженность составила 186602 тыс. руб., и по сравнению с прошлым годом она увеличилась на 838489 тыс. руб. Такой рост обусловлен тем, что значительно выросла задолженность поставщикам и подрядчикам.
Для углубления анализа движения кредиторской задолженности и финансового состояния необходимо выявить и проанализировать динамику неоправданной кредиторской задолженности. К ней относится задолженность поставщикам по неоплаченным в срок расчетным документам. На предприятии существует только кредиторская задолженность поставщикам по акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил. Эта задолженность является нормальной кредиторской задолженностью. Таким образом, КОТК «Интурист – Нарзан» неоправданной задолженности не имеет.
Дальнейший анализ оборотных средств проводится по направлению изучения динамики и состава оборотных средств. При анализе сопоставляются суммы оборотных средств на начало и конец отчетного периода.
Таблица 2.2.5.
Анализ динамики оборотных средств КОТК «Интурист – Нарзан»
| Виды оборотных средств | 1998г. | 1999г. | Изменение | |||
| Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Производственные запасы | 809570 | 33,3 | 1338955 | 35,3 | +529385 | +2,0 |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| МБП (ост. стоимость) | 257215 | 10,6 | 625204 | 16,5 | +367989 | +5,9 |
| Незавершенное производство | 179227 | 7,4 | 319587 | 8,4 | +140360 | +1,0 |
| Расходы будущих периодов | 20985 | 0,9 | 42816 | 1,1 | +21831 | +0,2 |
| Готовая продукция | 137452 | 5,6 | 183541 | 4,8 | +46089 | -0,8 |
| Сырье, материалы и др. | 214691 | 8,8 | 167807 | 4,4 | -46884 | -4,4 |
| Дебиторская задолженность | 734097 | 30,2 | 726258 | 19,2 | -7839 | -11 |
| Ден. средства – всего: В том числе: | 395005 | 1,6 | 193129 | 5,1 | +153624 | +3,5 |
| А) касса Б) расчетный счет В) валютный счет Г) прочие денежные средства | 3414 18484 209 17398 | 0,1 0,7 0,008 0,7 | 359 64893 75341 52536 | 0,01 1,7 2,0 1,4 | -3055 +46409 +75132 +35138 | -0,09 +0,7 +1,992 +0,7 |
| Прочие оборотные активы | - | - | - | - | - | - |
| Итого по активам: | 2432247 | 100 | 3790426 | 100 | +1358179 | - |
Из таблицы видно, что общая сумма оборотных средств за отчетный период возросла на 1358179 тыс. руб. или на 55,8 %. При этом наибольшее увеличение произошло за счет роста производственных запасов на 529385 тыс. руб. или 65, 4 %. Также возросла готовая продукция и незавершенное производство. Снизилась дебиторская задолженность на 7839 тыс. руб. или на 1,1 %.