Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО Каравай (стр. 4 из 6)

В то же время для капиталоемких предприятий с длительным периодом оборота средств, имеющих значительный удельный вес активов целевого назначения (к примеру, предприятия машиностроительной промышленности), доля заемных средств 40-50% может быть опасной для их финансовой стабильности.

Примером сказанному является анализируемое нами предприятие. Так, соотношение собственных и заемных средств у него составило в начале года 0,78 (3784,52:) и 0,89 (4491,65:5057,16) в конце года, что, на первый взгляд, позволяет говорить о достаточно высокой финансовой устойчивости предприятия и небольшом риске для его кредиторов.

Однако, как мы убедились ранее, истинное финансовое положение предприятия далеко не так стабильно, как это представляется по проведенным общим расчетам. Действительно, собственные источники в их общем объеме имеют наибольший удельный вес Но, как показал анализ ликвидности баланса предприятия, значительный объем средств вложен в труднореализуемые активы (залежалые запасы материалов, не пользующуюся спросом готовую продукцию, сомнительную дебиторскую задолженность), что создает реальную угрозу неплатежеспособности предприятия. Таким образом, мы еще раз убедились в том, что бухгалтер, анализирующий финансовое положение предприятия, должен строить свои выводы в первую очередь на данных аналитического учета, раскрывающих направления вложения средств.

Одним из основных показателей устойчивости финансового состояния предприятия является обеспеченность средств предприятия собственными источниками их формирования, равный отношению суммы собственных и долгосрочных заемных средств к стоимости имущества предприятия. Он называется коэффициентом финансовой устойчивости и вычисляется по следующей формуле:

К финансовой устойчивости = (Источники собственных средств + долгосрочные заемные средства / Валюта баланса) * 100%.

Значение коэффициента показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Неплатежи, как паучья сеть, опутали все народное хозяйство и практически парализовали его. Жить, а тем более производить и продавать в долг (причем зачастую в безвозвратный) невозможно.

Дебиторская задолженность – отвлечение средств из оборота предприятия, т.е. долги в его пользу других предприятий, организаций и лиц.

Кредиторская задолженность – долги предприятия в пользу других предприятий, организаций, финансовых органов и лиц, т.е. привлечение в оборот чужих средств.

Дебиторская и кредиторская задолженности могут быть нормальными и ненормальными. Нормальная возникает и погашается в установленные системой расчетов сроки. Неоправданная задолженность возникает в результате нарушения договоров, условий, сроков и порядка расчетов.

Кредиторская задолженность предприятия в составе привлеченных средств занимает второе место после кредитов банка. Если кредиторская задолженность предприятия возникает в процессе хозяйственных связей с другими предприятиями в пределах нормального документооборота установленных форм расчетов, то она не может оказывать отрицательного влияния на финансовое состояние других предприятий. Если же кредиторская задолженность возникла в результате нарушения установленных правил расчетов, то она приводит к финансовым затруднениям на других предприятиях.

Поэтому при анализе кредиторской задолженности нужно одновременно проверять состояние дебиторской задолженности и выяснять причины задержки платежей, даты ее возникновения.

Контроль над состоянием расчетов с дебиторами и кредиторами осуществляется посредством инвентаризации расчетов с дебиторами и кредиторами. Инвентаризация расчетов с дебиторами и кредиторами заключается во взаимной выверке расчетов с соответствующими предприятиями, организациями и отдельными лицами.

Состояние расчетов характеризуется в первую очередь размерами и динамикой дебиторской и кредиторской задолженности, т.к. финансовое состояние предприятия зависит как от своевременного поступления средств покупателей за отгруженную им продукцию и оказвнные услуги, так и от своевременного выполнения обязательств перед поставщиками, финансовыми органами и др.

Задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности следующие:

- выявить размеры, характер (оправданная, неоправданная), динамику задолженности;

- выяснить, какие мероприятия по укреплению платежной дисциплины, соблюдению своевременности расчетов с поставщиками и покупателями проводятся на предприятии;

- установить причины возникновения неоправданной задолженности и разработать мероприятия на ликвидацию выявленных недостатков в работе предприятия.

Источником данных для анализа является 2-й раздел актива баланса и 6-й раздел пассива баланса, а также данные бухгалтерского учета по синтетическим и аналитическим счетам, первичная информация.

При анализе дебиторской и кредиторской задолженности необходимо сопоставить сумму задолженности на начало и конец анализируемого периода, изучить время ее возникновения, установить, не истекли ли сроки исковой давности дебиторской задолженности, выяснить, когда она возникла, какие приняты меры к ее взысканию и предупреждению.

Кредиторская задолженность возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определенного периода, т.е. расчетные документы за отпущенные покупателю товарно-материальные ценности или оказанные услуги оплачиваются после получения ценностей или услуг.

Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения предприятием своих платежных обязательств.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики и объема в целом и в разрезе статей.

Состав и движение дебиторской задолженности

Состав дебиторской задолженности	На начало года	Возникновение обязательств	Погашение обязательств	На конец года	Изменение (+,-)
Расчеты с дебиторами, всего	2376,05	2081,32	2376,05	2081,32	-294,73
в том числе - покупатели и заказчики	1490,15	1149,66	1490,15	1149,66	-340,49
- векселя к получению	-	-	-	-	-
-с дочерними предприятиями	_	_	_	.	.
- с участниками по взносам в уставной капитал	-	-	-	-	-
- с прочими дебиторами	885,90	931,66	885,90	931,66	+45,76
- авансы выданные	-	-	-	-	-
В % к стоимости имущества	27,4	*	*	21,8	-5,6

Анализ движения дебиторской задолженности по составу позволил установить, что ее увеличение в основном произошло по расчетам с покупателями и заказчиками и выплачиваемым авансам.

Анализ состояния дебиторской задолженности

Статьи дебиторской задолженности	Всего на конец года, тыс. руб.	В том числе по срокам образования
		До 1 месяца	От одного до трех месяцев	От трех до шести месяцев	От шести месяцев до года	Более года
1. Дебиторская задолженность за товары, работы и услуги	2081,32	1123	567,32	295	-	96
2. Прочие дебиторы, в т.ч.	931,66	531	400,66	-	-	-
- переплата финансовым органам по отчислениям от прибыли и другим платежам	-	-	-	-	-	-
- задолженность за подотчетными лицами	-	-	-	-	-	-
- прочие виды задолженности	-	-	-	-	-	-
- в том числе по расчетам с поставщиками.	-	-	-	-	-	-
3. Выданные авансы	-	-	-	-	-	-
Всего дебиторская задолженность	3012,98	1654	967,98	295	-	96

Ежемесячное ведение таблицы позволяет бухгалтеру составить четкую картину состояния расчетов с покупателями и обращает внимание на просроченную задолженность. Кроме того, практическая полезность использования таблиц состоит еще в том, что они в значительной степени облегчают проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами.