I. По структуре имущества предприятия.
1. На начало года:
· Имущество предприятия состоит на 26% из ликвидных активов
· Производственные запасы составляют 49%
· Недвижимое имущество – 17%
2. Рассмотрим изменение показателей к концу года:
· Произошло небольшое уменьшение имущества предприятия (на 4%) в первую очередь связано с уменьшением производственных запасов (на 31%).
· Из структуры производственных запасов видно, что основной причиной уменьшения стало уменьшение готовой продукции на складе (на 36%).
· Вследствии этого поменялась структура активов. Ликвидные активы и производственные запасы вместе составляют более 74% всех активов, а каждый в отдельности – 39% и 35% соответственно.
II. По источникам формирования имущества.
3. На начало года.
Все источники формирования имущества делятся на две, практически равные части:
46% - составляет собственный капитал
54% - Краткосрочные обязательства, которые представляют собой, в основном, кредиторскую задолженность.
4. На конец года.
На конец периода ситуация несколько переменилась. При сохранении общей картины:
48% - составляет собственный капитал
52% - краткосрочные обязательства,
поменялась структура краткосрочных обязательств. Теперь кредиторская задолженность составляет 34% (из 52%), а кредиты и заемы – 18%, против 49% и 5% соответственно на начало периода.
III. По структуре финансовых результатов.
За отчетный период общая сумма доходов и поступлений уменьшилась на 20% в основном за счет уменьшения выручки от реализации (на 20%). Данное падение связано с изменением курса доллара в августе месяце, а поскольку предприятие занимается продажей отечественного и импортного производства, то вполне объяснимо уменьшение объема на 20%.
Структура остальных показателей практически не меняется.
Средние значения за 1998 год
| Активы | 1 431 651 |
| Собственный капитал | 673 571 |
| Оборотный капитал | 1 069 099 |
| Производственные запасы | 608 127 |
| Дебиторская задолженность | 99 427 |
| Кредиторская задолженность | 595 581 |
Показатели оценки финансового состояния за 1998 год.
| Оценка ликвидности | |
| 1.Общий коэффициент покрытия | 1,43 |
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности | 0,75 |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,39 |
| 4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств | 0,68 |
| 5 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов | 0,63 |
| 6. Коэффициент покрытия запасов | 1,25 |
| Оценка финансовой устойчивости | |
| 1. Коэффициент концентрации собственного капитала | 0,48 |
| 2. Коэффициент финансовой зависимости | 2,08 |
| 3. Коэффициент концентрации привлеченного капитала | 0,52 |
| 4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений | 0,00 |
| 5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | 0,00 |
| 6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | 1,08 |
| 7. Коэффициент маневренности собственных средств | 0,47 |
| Оценка деловой активности | |
| 1. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) | 68,66 |
| 2. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) | 5,24 |
| 3. Оборачиваемость производственных запасов (в оборотах) | 11,21 |
| 4. Оборачиваемость производственных запасов (в днях) | 32,12 |
| 5. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) | 31,45 |
| 6. Продолжительность операционного цикла (в днях) | 37,36 |
| 7. Продолжительность финансового цикла (в днях) | 5,91 |
| 8. Коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала (активов) | 4,77 |
| то-же в днях | 75,50 |
| 9. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала | 6,39 |
| Оценка рентабельности | |
| 1. Рентабельность реализованной продукции (%) | 0,15 |
| 2. Рентабельность продаж (%) | 0,15 |
| 3. Рентабельность авансированного капитала (%) | 0,84 |
| 4. Рентабельность собственного капитала (%) | 1,79 |
Анализ коэффицентов.
| 1. Общий коэффициент покрытия Показывает, что на 1рубль текущих обязательств приходится 1.43 рубля текущих активов. |
| 5 Коэффициент быстрой ликвидности В нашем случае равен 0.75 что соответствует общепринятому значению 0.7-0.8. Это говорит об удовлетворительной ликвидности предприятия. |
| 6 Коэффициент абсолютной ликвидности При стандартном значении 0.2-0.3, для нашего предприятия этот коэффициент равен 0.39, что несколько выше и говорит о неплохой платежеспособности предприятия. |
| 7 Коэффициент ликвидности при мобилизации средств Показывает, что на один рубль обязательств приходится 68 копеек материально - производственных запасов. |
| 5 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов Показывает, что на 1 рубль материально – производственных запасов приходится 63 копейки собственных оборотных средств. |
| 7 Коэффициент покрытия запасов Показывает, что на 1 рубль материально – производственных запасов приходится 1,25 источников покрытия запасов. |
| 8. Коэффициент концентрации собственного капитала Стандартное значение не должно быть ниже 0.5-0.6, в нашем случае коэффициент равен 0.48, что можно считать вполне удовлетворительным. |
| 9. Коэффициент финансовой зависимости Равен 2.08 показывает, что сумма активов лишь на половину состоит из собственного капитала. |
| 10. Коэффициент концентрации привлеченного капитала Показывает, что активы больше чем на половину состоят из обязательств. Поскольку долгосрочных обязательств за отчетный период не было, а краткосрочные обязательства составляют лишь 0,24% в общей структуре баланса, то коэффициенты 4,5 анализировать не имеет смысла. 11. Коэффициент структуры долгосрочных вложений 12. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 13. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств Показывает, что на 1 рубль обязательств приходится 1.08 рубля собственного капитала. |
| 14. Коэффициент маневренности собственных средств Показывает, что собственные оборотные средства почти на половину (0,47) покрывают собственный капитал. |
Оборачиваемость средств в расчетах достаточно высокая.
Наиболее интересным является коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала (активов), который составляет два с половиной месяца, т.е. в течение года активы оборачиваются почти пять раз(4.77).