3. По структуре активов
Рекомендации: придерживаться структуры 1998 года (если профиль деятельности не поменяется), увеличив на 10%-15% недвижимое имущество, что положительно скажется на отношении инвесторов.
4. По структуре пассивов
Рекомендации: использовать долгосрочные обязательства для развития производства (деятельности), сократив примерно в равных долях краткосрочные обязательства и собственный капитал.
5. По увеличению объемов продаж
Небольшое увеличение (на 22%) в 1997 году доходов и поступлений на самом деле объясняется инфляцией, а резкое падение в 1998 году ставит под вопрос квалифицированность работы маркетинговой службы и взаимодействие с остальными подразделениями.
Рекомендации: Произвести маркетинговое исследование независимой фирмой в т.ч. с привлечением службы PR для анализа падений объемов продаж.
Приложение №1
Методика составления аналитического баланса.
|
Актив | Действ. Форма |
Пассив | Действ. форма | |
| Ликвидные активы: -денежные средства -краткоср.фин.влож. -расчеты с дебитор. -проч.ликв.активы | 260 250 240 216,270 | Краткосроч.обяз-ва: -кредиторск.задолж. -кредиты и займы -проч. краткоср.обяз. | 620 610 630,670 | |
| Производств.запасы | Долгосроч.бязат-ва: | |||
| -материалы и МБП | 211,213 | -кредиты и займы | 510 | |
| -незаверш.произв. | 214 | -проч. долгоср.обяз. | 520 | |
| -готовая продукция | 215 | |||
| -прочие запасы | 218,212 | |||
| Недвиж. имущ-во: | Собствен, капитал: | |||
| -осн.ср-ва и НМА | 120,110 | -уставный капитал | 410,420 | |
| -незаверш.кап.влож. -долгоср.фин.влож. -пр.внеобор.активы | 130 140 150,230 | -реинвестир.прибыль -целевое финансир-е | 430,440, 450,470, 480 460 | |
| -пр.собств.средства | 640,650, 660 | |||
| Неликвиды | ||||
| Баланс | 399 | Баланс | 699 | |
| минус 390 | минус 390 | |||
Приложение №2
Аналитическая форма отчета о прибылях и убытках
(составляется на основании формы №2)
| Показатели | Действ, форма |
| 1. Всего доходов и поступлений | П.2+П.5 |
| 2. Выручка от реализации пр-ции | 010 |
| 3. Себестоимость(полная) пр-ции | 020+030+040 |
| 4. Результат от реализации | 050 |
| 5. Прочие доходы и поступления | 060+090+120 |
| 6. Прочие расходы и издержки | 070+100+130 |
| 7. Балансовая прибыль(убыток) | 140 |
| 8. Налог на прибыль | 150 |
| 9. Чистая прибыль | 140-150 |
Приложение №3
Показатели оценки финансового состояния
| Наименование показателя | Формула расчета |
| 1.ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ | |
| 1. Общий коэффициент покрытия | текущие активы |
| текущие обязательства | |
| 2. Коэффициент быстрой( срочной) ликвидности | ликвидные активы |
| текущие обязательства | |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | денежные средства и кр.фин.вл. |
| текущие обязательства | |
| 4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств | материально-производст. запасы |
| текущие обязательства | |
| 5. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов | собственные оборотные средства |
| материально-производст.запасы | |
| 6. Коэффициент покрытия запасов | источники покрытия запасов |
| материально-производст.запасы | |
| 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ | |
| 1.Коэффициент концентрации собственного капитала | собственный капитал |
| сумма активов | |
| 2. Коэффициент финансовой зависимости | сумма активов |
| собственный капитал | |
| 3. Коэффициент концентрации привлеченного капитала(обязательств) | сумма обязательств |
| сумма активов | |
| 4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений | долгосрочные обязательства |
| внеоборотные активы | |
| 5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | долгосрочные обязательства |
| собственный капитал + долгосрочные обязательства | |
| 6. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | сумма обязательств |
| собственный капитал | |
| 7. Коэффициент маневренности собственных средств | собственные оборотные средства |
| собственный капитал | |
| 3.ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ | |
| 1. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) | выручка от реализации |
| средняя дебиторская задолж-ть | |
| 2. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) | 360 дней |
| показатель 3.1 | |
| 3. Оборачиваемость производственных запасов (в оборотах) | затраты на производство пр-ции |
| средние производств, запасы | |
| 4. Оборачиваемость производственных запасов (в днях) | 360 дней |
| показатель 3.3 | |
| 5. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) | ср. кредитор, задолж. х 360 дней |
| затраты на производство пр-ции | |
| 6. Продолжительность операционного цикла (в днях) | показатель 3.4 + показатель 3.2 |
| 7. Продолжительность финансового цикла (в днях) | показатель 3.6 - показатель 3.5 |
| 8. К-т оборачиваемости авансированного капитала (активов) | выручка от реализации |
| сумма активов (средняя) | |
| 9. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала | выручка от реализации |
| оборотные средства (средняя) | |
| 10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | выручка от реализации |
| собственный капитал (средняя) | |
| 4. ОЦЕНКА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ | |
| 1. Рентабельность реализованной продукции | прибыль от реализации пр-ции |
| полная себестоимость пр-ции | |
| 2. Рентабельность продаж | прибыль от реализации пр-ции |
| выручка от реализации пр-ции | |
| 3. Рентабельность авансированного капитала (активов) | чистая прибыль |
| сумма активов (средняя) | |
| 4. Рентабельность собственного капитала | чистая прибыль |
| собственный капитал (средняя) | |
Примечание. Средние значения балансовых показателей рассчитываются по данным отчетности с использованием формулы средней арифметической.
Список использованной литературы
1. Бороненкова С. А., Маслова Л. И. Крылов С. И. Финансовый анализ предприятия: Учеб. пособие. – Екатеринбург.
2. Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России: Учебное пособие.– М.: ИНФРА–М. 1997.
3. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 1997.
4. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. – Минск: ИП «Экоперспектива», 1998.
5. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА–М, 1996.