| Коэффициенты | Значение | Норма | |
| на начало периода | на конец периода | ||
| К задолженности | 3,22 | 3,44 | <=1 |
| К финансирования | 0,31 | 0,29 | >=1 |
| К напряженности | 0,76 | 0,82 | <=0,5 |
| К финансовой устойчивости | 0,24 | 0,24 | 0,8-0,9 |
2.3. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
В 2002 году у наиболее ликвидные активов для покрытия срочных обязательств платежный недостаток составил на начало 1698 тыс. руб., на конец периода - 2582 тыс. руб. Вследствие отсутствия у предприятия краткосрочных обязательств, имеется избыток быстро реализуемых активов в основном за счет наличия дебиторской задолженности, что ставит предприятие в зависимость от платежеспособности клиентов.
При этом для «Медленно реализуемых активов» для погашения долгосрочных обязательств обнаруживается излишек платежных средств 1396 тыс. руб. начало и 2221 тыс. руб. - на конец, что объясняется недостатком величины долгосрочных займов или переизбытком запасов.
Что касается трудно реализуемых активов, то их количество вполне достаточно для покрытия постоянных пассивов, излишек составил 115 тыс. руб. на начало и 206 тыс. руб. на конец периода - это произошло из-за того, что собственные источники предприятия вложены не только во внеоборотные активы.
Результаты расчетов для анализа ликвидности баланса приведены в таблице 2.10.
Таблица 2.10. Результаты расчетов для анализа ликвидности баланса
| Показатели актива баланса | Код строки баланса | Значение, тыс. руб. | Показатели пассива баланса | Код строки баланса . | Значение, тыс. руб. | |||
| на начало 2002г. | на конец 2002г. | на начало 2002 г. | на конец 2002г. | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |
| Текущая ликвидность | ||||||||
| 1. Наиболее ликвидные активы (НЛА) | 250+260 | 134 | 221 | 1. Наиболее срочные обязательства (НСО) | 620+670 | 1832 | 2803 | |
| 2. Быстро реализуемые активы (БРА) | 240+270 | 636 | 1010 | 2. Краткосроч ные пассивы (КСП) | 610 | 400 | 821 | |
| Итого | 780 | 1231 | 2232 | 3624 | ||||
| Перспективная ликвидность | ||||||||
| Продолжение таблицы 2.10. | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |
| 3. Медленно реализуемые активы (МРА) | 140+210+217 +220+230 | 1396 | 2221 | 3. Долгосроч ные пассивы (ДСП) | 590 | 0 | 0 | |
| 4. Трудно реализуемые активы (ТРА) | 190-140 | 176 | 1347 | 4. Постоян-ные пассивы (ПСП) | 490+640+ 660-217 | 61 | 1141 | |
| Итого | 1572 | 3568 | 61 | 1141 | ||||
| Всего | 2352 | 4799 | 2293 | 4765 | ||||
Для относительной оценки ликвидности баланса рассчитаем, используя данные таблицы 2.10. по формуле расчета общего коэффициента ликвидности (Кол)
на начало периода:
Кол=(6+0,5×1396+0,3×176)/(134×0,5+0,3×19)==0,41; (27)
на конец периода:
Кол=(556+0,5 × 2425+0,3 × 61)7(221 ×0,5 +0,3 ×19)=0,45. (28)
Коэффициент ликвидности повысился (с 0,41 до 0,45). Если на начало периода предприятие могло погасить 41 % своих обязательств, то на конец периода - 45 %.
Данную тенденцию можно охарактеризовать, как положительную, поскольку чем больше своих обязательств может погасить предприятие, тем более устойчивое его положение на рынке, тем большим доверием пользуется данное предприятие среди своих кредиторов.
Таблица 2.11. Результаты расчета относительных коэффициентов ликвидности предприятия за 2002 год
| Наименование коэффициента | Норма | Порядок расчета с указанием строк баланса | Значение коэффициента | |
| на начало периода | на конец периода | |||
| Коэффициент: | ||||
| 1. Автономии | >0,5 | 490/700 | 0,24 | 0,24 |
| 2. Соотношения заемных и собственных средств | <=1 | (590+б90)/490 | 3.19 | 3,21 |
| 3. Маневренности | (490+590-190)/490 | 0,20 | 0,14 | |
| 4. Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками | >=1 | (490+590-190)/ (210+220) | 0,11 | 0,08 |
| 5. Абсолютной ликвидности | >-0,2 | (250+2б0)/(690-640-660) | 0,00 | 0,09 |
| 6. Ликвидности | >0,8 | (250+260+240+270)/(690-640-660) | 0,47 | 0,48 |
| 7. Покрытия | >=2 | 290/(690-640-660) | 1,06 | 1,04 |
| 8. Реальной стоимости имущества производственного назначения | >=0,5 | (110+120+211+214)/300 | 0,59 | 0,59 |
| 9. Прогноза банкротства | >0 | (210+250+2б0-690)/300 | -0,40 | -0,34 |
Коэффициент ликвидности повысился (с 0,41 до 0,45). Если на начало периода предприятие могло погасить 41 % своих обязательств, то на конец периода - 45 %.
Коэффициент автономии не изменился и составляет 0,24, что почти в 2 раза ниже нормы, то есть предприятие находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников. С точки зрения кредиторов, предприятие предоставляет слишком мало гарантий погашения своих обязательств.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало года (3,19) на конец года (3,21), превышает нормальный (макс. 1), что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств и большой зависимости от заемных средств, в основном от кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.
Коэффициент маневренности снизился с 0,20 до 0,14,что обусловлено, при незначительном уменьшении собственных средств предприятия, увеличением внеоборотных активов, что ограничило свободу мобильности собственных средств предприятия.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования снизился с 0,11 до 0,08,и он гораздо ниже значения нормального ограничения (1,00), что говорит о недостаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирования.
Коэффициент абсолютной ликвидности незначительно вырос с нулевого значения до 0,09,но остался ниже нормального ограничения (0,20), что говорит о возможности погашения небольшой части краткосрочной задолженности.
Коэффициент ликвидности увеличился с 0,47 до 0,48, что свидетельствует о повышении прогнозируемых платежных возможностях предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Но при таком значении коэффициента ликвидности (норма более 0,8) предприятие вряд ли может надеяться на кредиты.
Не удовлетворяя нормальным ограничениям (2,00) на начало года, коэффициент покрытия еще понизился на конец года с 1,06 до 1,04, что связано с низкими платежными возможностями предприятия, даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи, в случае необходимости материальных оборотных средств.
Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения (0,59- на начало года и на конец года) не изменился, что соответствует нормативному ограничению (мин. 0,5). При этом затраты в незавершенное производства отсутствуют полностью.