Анализ хозяйственной деятельности (стр. 1 из 2)
СИБИТ
КУРСОВАЯ РАБОТА
ПРЕДМЕТ: Анализ хозяйственной деятельности
ТЕМА: Анализ финансового состояния предприятия . б
кап
Выполнил: Студент группы ВЭ-39
Лазарев Д.В.
Проверил: .
Оценка: .
Дата: .
2002 г.
1. Анализ имущественного положения предприятия
Анализ имущественного положения предприятия включает анализ ликвидности его баланса и оценку состояния источников формирования материальных запасов.
1.1 Под ликвидностью предприятия понимается способность предприятия выполнять свои обязательства по задолженности точно в момент наступления срока платежей.
Основой ликвидности предприятия является ликвидность баланса, которая определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ имущественного баланса состоит в сравнении средств по активу с обязательствами по пассиву. Средства по активу группируются по степени их ликвидности, а средства по пассиву группируются по срокам погашения обязательств.
АКТИВЫ
А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства (стр. 260), кратковременные финансовые вложения (стр. 250))
А2 – быстро реализуемые активы (дебиторские задолженности (стр.240), прочие оборотные активы (стр. 270))
А3 – медленно реализуемые активы (материальные запасы (стр.210); - без учета расходов будущих периодов (- стр.216); +НДС (стр.220); дебиторская задолженность (стр.230); долгосрочные финансовые вложения (стр.140)).
А4 – труднореализуемые активы баланса, за исключением долгосрочных финансовых вложений (стр. 190 - 140)
ПАССИВЫ
П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторские задолженности (стр.620))
П2 – краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы и прогнозируемые краткосрочные обязательства (стр.610;660))
П3 – долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы (стр.590); задолженность участникам по выплате доходов (стр.630); доходы будущих периодов (стр.640); резервы предстоящих расходов (стр.650))
П4 – постоянные пассивы (обязательства) (источники собственных средств – расходы будущих периодов (стр.490-216))
Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Степень ликвидности баланса характеризуется следующими соотношениями:
1. Абсолютная ликвидность:
А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
П4 > А4
Предприятие свободно может погашать любые обязательства.
2. Текущая ликвидность:
(А1+А2) > (П1+П2)
А3 > П3
П4 > А4
Характеризует платежеспособность на ближайших к рассматриваемому моменту промежутках времени.
3. Перспективная ликвидность:
(А1+А2) < (П1+П2)
А3 > П3
П4 > А4
Определить прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
4. Недостаточный уровень перспективной ликвидности:
(A1+A2)<(П1+П2)
А3 > П3
П4 > A4
5. Баланс организации не ликвиден:
П4 > A4
При таком соотношении не соблюдается MIN условие финансовой устойчивости: наличие у предприятия собственных оборотных средств.
На основе сгруппированных статей А и П баланса, заполняются таблицы 1.1 и 1.2.
Агрегированный баланс для расчета его ликвидности:
Таблица 1.1
Показатели ликвидности в абсолютном выражении.
Таблица 1.2
Тип ликвидности: В начале года был недостаточный уровень перспективной ликвидности т.к. (А1+А2) < (П1+П2)
А3 < П3 П4 < А4
В конце года уровень ликвидности стал перспективным т.к.
(А1+А2) < (П1+П2)
А3 > П3 П4 > А4
811888/584918=1,4 (ликвидность увеличилась в 1,4 раза)
1.2 Оценка состояния источников формирования материальных запасов.
Устойчивость финансового состояния во многом определяются тем, на сколько запасы и затраты предприятия обеспечиваются источниками формирования.
В зависимости от соотношения между материальными запасами и их источниками выделяют 4 типа внутренней финансовой устойчивости:
1) Абсолютная устойчивость: при абсолютной устойчивости собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты.
СОС – МЗ > 0
2) Нормальная финансовая устойчивость: запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными средствами.
СОС – МЗ < 0
КФ – МЗ > 0
КФ – функционирующий капитал (СОС + долгосрочные займы)
3) Недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости (неустойчивое финансовое состояние): запасы и затраты обеспечиваются за счет всех основных источников формирования.
СОС – МЗ < 0
КФ – МЗ < 0
И – МЗ > 0
И – общая сумма источников формирования материальных запасов. (КФ + ссуды банка и займы используемые для покрытия материальных запасов + расчеты с кредиторами по товарным операциям)
4) Критический уровень финансовой устойчивости (кризисное финансовое состояние): запасы и затраты источниками формирования не обеспечиваются
И – МЗ < 0
Таким образом, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования определяют устойчивость финансового состояния организации.
Для оценки состояния источников формирования материальных запасов и определения типа внутренней финансовой устойчивости предприятия, составляется таблица 1.3
Состояние источников формирования материальных запасов.
Таблица 1.3
Вывод:
Уменьшение разрыва в начале и конце года в пунктах 7 и 8 и возрастание разницы между общей суммой источников от наличия материальных запасов характеризует недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости (неустойчивое финансовое состояние): запасы и затраты обеспечиваются за счет всех основных источников формирования.
СОС – МЗ < 0 (-192063; -27156)
КФ – МЗ < 0 (-192063; -27156)
И – МЗ < 0 (229779; 446904)
2. Анализ оборачиваемости и рентабельности, использование активов.
2.1 Анализ оборачиваемости активов
Показателями оборачиваемости характеризуют скорость превращения различных средств в денежную форму. В анализе используют следующие основные показатели оборачиваемости.
1. R оборачиваемости совокупных активов (R общей оборачиваемости капитала)
R оборачиваемости совокупных активов = Выручка от реализуемых продуктов
Средняя стоимость совокупных активов
R отражает скорость оборота всего капитала предприятия (количество оборотов) и характеризует уровень эффективности использования всех активов предприятия показывая сколько рублей проданной продукции приходится на 1 рубль стоимости активов предприятия.
2. Продолжительность оборота совокупных активов (единица измерения дни)
3. Коэффициент оборачиваемости текущих активов (К обор. Оборотного капитала)
Выручка от реализации продуктов
К оборач. тек. акт. = средняя стоимость текущих активов
Этот показатель характеризует сколько продукции продано предпринимателем в расчете на рубль текущих активов и характеризует скорость оборота всех оборотных средств.
4. Продолжительность оборота текущих активов.
Дни календарные .
Д обор. тек. акт. = К обор. текущ. активов
Дни кол-во календарных дней
Д обор. активов= К оборота
5. К оборачиваемости собственного капитала
Выручка от реализации продукта .
К обор. собств. капит.= средняя величина собственного капитала
6. К оборачиваемости материальных запасов.
Показывает число оборотов совершаемых товарно-материальными запасами.
К обор. материальных запасов может рассчитываться на основе выручки от реализации Т,Р,У либо на основе о/с реализованной продукции.
о/с реализованной продукции .
К обор. мат. запасов = средняя стоимость материальных запасов
Высокий К считается признаком финансового благополучия, т.к. хорошая оборачиваемость способствует получению более высоких доходов. Нормативная величина К может колебаться в различных отраслях от 4 до 8.
7. Оборачиваемость дебиторской задолженности.
Характеризуется количеством оборотов и длительностью оборота в днях.
Выручка от реализации продукта
а) К обор. деб. задолж. = средняя величина деб. задолженности.
Длительность календарных дней
б) Д обор. деб. задолж. = К обор. дебит.задолж.
8. Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризуется количеством оборота и длительностью одного оборота.