2. Циклические колебания экономики. В платежных балансах находят выражение колебания, подъемы и спады хозяйственной активности в стране, так как от состояния внутренней экономики зависят ее внешнеэкономические операции. Колебания платежного баланса, обусловленные механизмом промышленных циклов, способствуют перенесению внутриэкономических циклических процессов из одной страны в другие. Рост производства вызывает увеличение импорта топлива, сырья, оборудования, а при замедлении темпов экономического роста ввоз товаров сокращается. Экспорт товаров, капиталов, услуг в большей степени реагирует на изменения условий мирового рынка. При вялом хозяйственном развитии вывоз капитала обычно увеличивается. При ускоренном развитии экономики, когда растут прибыли, усиливается кредитная экспансия в стране, повышается процентная ставка, темп вывоза капитала падает. В силу асинхронности современного экономического цикла его колебания влияют на платежный баланс зачастую косвенно. Мировые экономические кризисы приводят к крупномасштабным дефицитам платежных балансов то одних, то других стран.
3. Рост заграничных государственных расходов. Тяжелым бременем для платежного баланса являются внешние правительственные расходы, которые преследуют разнообразные экономические и политические цели.
4. Милитаризация экономики и военные расходы. Основная масса государственных расходов США за границей , отражающихся в платежном балансе , предназначена на военные цели (более 50%; в их числе содержание и оснащение военных баз за рубежом, военная помощь). Косвенное воздействие военных расходов на платежный баланс определяется их влиянием на условия производства, темпы экономического роста, а также масштабами изъятия из гражданских отраслей ресурсов, которые могли бы использоваться для капиталовложений , в частности в экспортные отрасли. Если экспортные отрасли загружены военными заказами, а средства, которые можно применить для расширения вывоза товаров, направляются на военные цели, это приводит к сокращению экспортных возможностей страны. Гонка вооружений вызывает увеличение импорта военно-стратегических товаров, в том числе многих видов сырья, сверх нормальных потребностей мирного времени.
5. Усиление международной финансовой взаимозависимости. В современных условиях движение финансовых потоков стало важной формой международных экономических связей. Это обусловлено увеличением масштабов вывоза капиталов, развитием мирового рынка ссудных капиталов, включая еврорынки, финансовые рынки, в условиях либерализации условий сделок. Важным фактором движения капиталов стали усиление не равновесия платежного баланса и потребность в привлечении заемных средств для покрытия его пассивного сальдо. В итоге финансовая взаимозависимость стран стала сильнее коммерческой взаимозависимости. Это усиливает валютные и кредитные риски, в первую очередь риск неплатежеспособности заемщика.
Двойственное влияние вывоза капитала на платежный баланс страны-экспортера заключается в том, что он увеличивает его пассив, но служит базой для притока в страну процентов и дивидендов через определенный период. Однако приток процентов и дивидендов уменьшается при реинвестиции части прибылей в стране приложения капитала. Например, филиалы американских корпораций в Западной Европе реинвестируют примерно половину прибылей, полученных в этом регионе. Вывоз капитала отвлекает средства, которые могли бы быть использованы для модернизации экспортных отраслей.
6. Изменения в международной торговле. НТР, рост интенсификации хозяйства, переход на новую энергетическую базу вызывают структурные сдвиги в международных экономических связях. Более интенсивной стала торговля готовыми изделиями, в том числе наукоемкими товарами, а также нефтью, энергоресурсами. Резкое повышение цен на нефть в 70-х и начале 80-х годов (в 18 раз в 1980 г. против 1971 г.) привело к дефициту текущих операций платежного баланса стран – импортеров нефти ряда промышленно развитых стран, включая США , развивающихся стран и активизации платежного баланса нефти экспортирующих стран ОПЕК. Война в Персидском заливе, начавшаяся в январе 1991г., вызвала скачек цены на нефть.
В географии товарных потоков наметился сдвиг в сторону расширения обмена между промышленно развитыми странами (70% мировой торговли; cтран ЕС– 38%) при сокращении удельного веса развивающихся в их внешней торговле. Bзаимная торговля промышлен но развитых стран поглощает 80% их экспорта (стран ЕС-58%),а торговля между развивающимися странами составляет лишь 1/4 их экспорта. Это обостряет конкуренцию на мировом рынке [10].
7. Влияние валютно-финансовых факторов на платежный баланс. Девальвация обычно поощряет экспорт , а ревальвация стимулирует импорт при прочих равных условиях. Нестабильность мировой валютной системы ухудшает условия международной торговли и расчетов. В ожидании снижения курса национальной валюты происходит смещение сроков платежей по экспорту и импорту: импортеры стремятся ускорить платежи, а экспортеры, напротив: задерживают получение вырученной иностранной валюты. Достаточен небольшой разрыв в сроках международных расчетов, чтобы вызвать значительный отлив капиталов из страны.
8. Отрицательное влияние инфляции на платежный баланс. Это происходит в том случае, если повышение цен снижает конкурентоспособность национальных товаров, затрудняя их экспорт, поощряет импорт товаров и способствует бегству капиталов за границу.
9. Чрезвычайные обстоятельства: неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т.д. отрицательно влияют на платежный баланс.
Платежные балансы реагируют на торгово-политическую дискриминацию определенных стран, создающих искусственные барьеры и препятствующих развитию взаимовыгодных отношений. Например, на страны НАТО распространялся обширный список товаров, запрещенных для поставки в бывшие социалистические страны «по стратегическим соображениям». Преобразования в странах Восточной Европы и бывшем СССР по пути перехода к рыночной экономике создали условия для отказа от дискриминации в пользу взаимовыгодного сотрудничества.
2. Внешняя экономика России
2.1. Экспорт
Стоимостный объём российского экспорта составил в 1999 году 74,3 млрд. долларов, что лишь на 0,1% выше, чем в 1998 году. Что касается ориентации денежных потоков, то в 1999 произошло увеличение доли экспорта в страны дальнего зарубежья за счёт падения доли экспорта в страны СНГ. Экспорт в страны дальнего зарубежья повысился в 1999 году по сравнению с уровнем 1998 года на 6% и достиг 62,3 млрд. долларов. Напротив, экспорт в страны СНГ сократился на 22% и составил 12 млрд. долларов [18].
Совокупная доля стран дальнего зарубежья в российском экспорте повысилась с 79% в 1998 г. до 84% в 1998 г., в то время как доля стран СНГ соответственно сократилась с 21 до 16%. Причиной сокращения экспорта в страны СНГ стали торговые барьеры, введенные в отношении российской продукции некоторыми из этих стран с целью компенсировать вызванный девальвацией рубля рост конкурентоспособности российских товаров. Более того, Россия сталкивалась с трудностями при получении платежей в твердой валюте за товары, уже поставленные в республики бывшего СССР [9].
Стоимостный объем экспорта в IV квартале 1999 г. составил 23,3 млрд. долларов, что на 21% выше по сравнению с аналогичным показателем за IV квартал 1998 г. Тенденция к росту экспорта продолжилась и в начале 2000 г., причиной чему являлись высокий уровень мировых цен на нефть и значительные объемы поставок энергоносителей, характерные для зимнего периода. Объем экспорта в январе 2000 г. составил 6,4 млрд. долларов, что на 40% превышает показатель января 1998 г.
Таблица 2.1-1.
Главные статьи российского экспорта, 1997-1999гг.
| Статьи экспорта | 1997г. | 1998г. | 1999г. | |||
| Стоимость, млрд. долларов | Доля в общем объёме экспорта, % | Стоимость, млрд. долларов | Доля в общем объёме экспорта, % | Стоимость, млрд. долларов | Доля в общем объёме экспорта, % | |
| Энергоносители | 39,9 | 46 | 33 | 45,4 | 35,2 | 48,2 |
| в том числе: | ||||||
| природный газ | 16,4 | 19 | 13,5 | 18,5 | 11,3 | 15,5 |
| Сырая нефть | 14,8 | 17 | 10,2 | 14 | 14,1 | 19,3 |
| нефтепродукты | 7,3 | 8,4 | 4,2 | 5,7 | 4,7 | 6,4 |
| Уголь | 0,8 | 1 | 0,6 | 0,8 | 0,5 | 0,7 |
| Металлы | 13,7 | 15,9 | 11,6 | 21,4 | 10,4 | 14,2 |
| Машины и оборудование | 8,6 | 9,9 | 8,1 | 11,1 | 7,8 | 10,6 |
| Химические продукты | 2,7 | 3,1 | 2,3 | 3,1 | 2,1 | 2,8 |
| Лесоматериалы | 2,6 | 3 | 2,4 | 3,3 | 2,7 | 3,7 |
| Другие | 19,1 | 22 | 15,2 | 15,7 | 14,7 | 20,2 |
| Всего | 86,6 | 100 | 72,6 | 100 | 72,9 | 100 |
Источник: Обзор экономики России. Основные тенденции развития. 2000 г. I: Пер. с англ. – М., 2000.