Методика анализа: для осуществления анализа строится аналитическая агрегированная таблица:
| Показатели | На нач. периода | На конец периода | Отклонение |
1. Долгосрочно используемые активы (ОК)
1.1. Средства в производств. обороте (осн.средства произв.назначения)
1.2. Средства вне производственного оборота (НМА, ДФВ, КВ)
1.3. * из строки 1: а) нерациональные, б) иммобилизованные (*-при внутреннем анализе)
2. Текущие активы (обор. капитал)
2.1. Средства в пр-ве (ПЗ+НП)
2.2. Средства в обращении (ГП+ДЗ (ее группируют по видам дебиторов, срокам оплаты, качеству задолженности) +ДС)
2.3. * Нерациональные и иммобилизованные активы
3. Всего размещенный капитал (1+2).
4.* Реальные активы ( 3 - иммобилиз.).
5.* Рациональные активы (3 - нерац.)
Критерии отнесения к рациональным активам:
1. По ОС: а) коэфф. использования мощности; б) коэфф. сменности
Нрц Ос = Ос * (Ксм норм – Ксм факт)/ Ксм норм
2. При оценке ДФВ – в зависимости от степени достижения доходности. Рентабельность вложений сравнивается со следующими базами:
а) с % банка; б) с рент-тью активов; в) с доходностью безрисковых обяз-ств (гос. бумаги - R=2-3%). (Если ниже в – возможна даже иммобилизация).
3. По обор. капиталу (кроме ДС): Нрц А = Оодн * (Тф – Тн), где Тн – время запаса нормативное (для МЗ-смена нат.-вещ. формы, для ДЗ - среднее время оплаты), Оодн–однодневный оборот (для ГП–отгрузка однодневная, для ПЗ-однодневные мат.затраты, для ДЗ – реализация однодн-я).
4. По ДС: необходимые ДС=ТО*КАЛ, где ТО - тек. обяз-ства.
Критерии оценки структуры активов:
1. Отрицательно оценивается наличие, а тем более увеличение иммобилизованных активов (наличие больших V нерац.активов свидетельствует о некачественной работе менеджеров).
2. Полож. оценив-ся увел. доли обор. капитала как важн. фактора повыш-я скорости оборота всего капитала.
3. Полож. оценив-ся увелич. доли ср-в, вложенных в производственный оборот (для пром. пр-ий).
4. Положительно оценивается вложение ср-в в стадии, близкие к окончанию произв. цикла.
3.26. Сущность факторного анализа.
Факторный анализ (ФА) - постепенный переход от исходной факт. системы – результативного показателя к конечной факторной системе и наоборот, раскрытие полного набора прямых количественно-измеримых факторов, оказывающих влияние на измерение результативного показателя. При прямом ФА выявляются отдельные факторы, влияющие на изменение результативного показателя, устанавливаются зависимости между результативным показателем и определенным набором факторов в изменении результативного показателя.
Показатели в ФА классифицируются по след. признакам:
- абс. и относит.; - структурные; - колич. и кач.
В ЭА показатель, к-рый рассматривается как причина, влияющая на какое-либо хоз. явление или процесс называется факторным признаком, а показатель, к-рый выступает как следствие, как результат действия одной или нескольких причин называется результативным признаком. На результативный признак действуют несколько факторов (причин). Сущностью ФА явл. измерение, т.е. количественная оценка действия ряда разнонаправленных факторов на результативный показатель. С точки зрения влияния факторов на показатель различают факторы 1, 2, 3,… порядка. Факторы 1-го порядка непосредственно влияют на результативный показатель, факторы 2-го порядка влияют через факторы 1-го порядка и т.д.
Взаимосвязанное изучение факторов достигается с помощью классификации:
по характеру и степени воздействия:
- осн. и второстепенные; - внутр. и внеш.; - экстенсивные и интенсивные; - постоянные и переменные; - объективные и субъективные; - общие и специфические.
Когда при анализе необходимо измерить влияние фактора на изучаемое явление, избежать повторного счета и перекрытия влияния факторов при обобщении результатов используется классиф.:
- колич. и кач.; - сложные и простые; - прямые и косвенные; - поддающиеся и неподдающиеся измерению.
При формировании системы показателей для ФА необходимо соблюдать сл. требования:
1) Все показатели, входящие в систему должны иметь измерители.
2) Все показатели должны реально составлять систему, т.е. быть взаимосвязанными и взаимообусловленными.
3) В систему должны входить несколько частных показателей и один общий - агрегирующий частные и обеспечивающий единство системы.
4) Все показатели, входящие в систему должны быть динамичными, сравнимыми, сопоставимыми и адекватными.
На основе выявленных факторов и для опр-ия колич-го воздействия применяется ряд методов измерения степени воздействия факторов на результативный признак:
индексный, цепных подстановок, долевого участия, интегральный, балансовый, корреляционно-регрессионный.
Индексный метод – статистический - для изучения динамики между показателями, для разложения по факторам относ. и абс. откл. обобщающего показателя. Недостаток: Используется лишь тогда, когда число факторов не превышает 2х, основывается на относит. показателях, выражающих отношения уровня данного явления к его уровню в предыдущем периоде или к аналогичному явлению, принятому за базу.
Метод цепных подстановок – близок к индексному, анализирует множество колич. и кач. показателей.. Применяется, когда зависимость между изучаемыми явлениями имеет строго функциональный характер и представляется в виде прямой или обратно-пропорц. зависимости. Подстановка вместо базисных величин фактических, получаем количественное влияние факторов. Разновидности: - метод абсолютных разниц, метод относительных разниц. Недостаток: неоднозначность - необходима строгая последовательность подстановок, на результат влияет порядок подстановки факторов. Отсутствует необходимая инф-ция об изменениях фактора в пределах одного отчетного периода. В целом метод прост.
Интегральный метод – является обобщением метода цепных подстановок, в котором последовательность вычисления факторов не влияет на результат. Он дает более обоснованные выводы, но при отклонениях по факторам более 10% его применение и метода цепных подстановок дают одинаковые результаты. Сложен.
Метод долевого участия – применяется, если взаимодействие факторов с результативным показателем соотв-ет алгебраической сумме.
Балансовый метод – если есть строго функциональная зависимость (баланс рабочего времени, фин. положение пр-ия). На основе товарного баланса возможно выявить влияние каждого элемента на изменение обобщающего показателя на основании метода цепных подстановок – необходимо обращать внимание на знак отклонения и логически определять положительное или отриц. влияние факторов.
3.27. Методы и приемы эа.
В ЭА применяется совок-ть различных приемов и они подразделяются на традиционные и экономико-математ. методы.
К традиционным относят: (относительные и средние величины; метод сравнения; метод группировки; индексный; цепных подстановок; интегрированный; долевого участия; графический).
Относит. величины выражают числовые соотношения, присущие эконом. явлениям. Выражаются в коэфф., %, промилле.
Средние величины – расчитываются на основе массовых однородных совок-стей, дают обобщенную хар-ку процессам и явлениям (ср.гармонические, ср.арифметич., ср.геометр.) применяет сопоставимые показатели.
Метод сравнения – заключается в кач. хар-ке происходящих изменений через др. исходящие явления и понятия и выявляются общие и различные (сравнение с прошлыми периодами, с наилучшим показателем, средним уровнем, с планом).
Метод группировки – расчленение массы изучаемой совок-ти на качественно однородные группы по орпеделенным признакам. Бывают структурные и аналит.. Структурные группировки - при изучении состава пр-ия, а также по структуре выпускаемой ТП, аналит. – для выявления взаимосвязи между изучаемыми явлениями, объектами и показателями. Эти группировки считают первым шагом корел.-регр. анализа.
Индексный метод - статистический. Используется для изучения динамики между показателями, для разложения по факторам относит. и абс. отклонений обобщающего показателя. Недостаток: Используется лишь тогда, когда число факторов не превышает 2х, основывается на относительных показателях, выражающих отношения уровня данного явления к его уровню в предыдущем периоде или к аналогичному явлению, принятому за базу.
Метод цепных подстановок – близок к индексному, анализирует множество колич. и кач. показателей.. Применяется, когда зависимость между изучаемыми явлениями имеет строго функциональный хар-р и представляется в виде прямой или обратно-пропорц. зависимости. Подстановка вместо базисных величин факт., получаем колич-ое влияние факторов. Разновидности: - метод абс. разниц, метод относит. разниц. Недостаток: неоднозначность - необходима строгая последовательность подстановок, на результат влияет порядок подстановки факторов. Отсутствует необходимая инф-ция об изменениях фактора в пределах одного отчетного периода.
Интегральный метод –явл. обобщением метода цепных подстановок, в котором последовательность вычисления факторов не влияет на результат. Он дает более обоснованные выводы, но при отклонениях по факторам более 10% его применение и метода цепных подстановок дают одинаковые результаты. Сложен.
Метод долевого участия – применяется, если взаимодействие факторов с результативным показателем соответствует алгебраической сумме.