Мировой рынок золота (стр. 1 из 6)
содержание
¦ 1.РЫНОК ДРАГОЦЕННЫХ МЕТТАЛОВ И ДРАГОЦЕННЫХ КАМНЕЙ....................................... 3
1.1.РЫНОК ЗОЛОТА....................................................................................................................................................... 4
¦2.ВИДЫ ОПЕРАЦИЙ С ЗОЛОТОМ....................................................................................................................... 6
2.1БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ................................................................................................................................... 6
2.1.1 Спекулятивные операции............................................................................................................................. 8
2.2 БИРЖЕВЫЕ ОПЕРАЦИИ...................................................................................................................................... 10
¦3. ПОЛОЖЕНИЕ НА МИРОВОМ РЫНКЕ ЗОЛОТА..................................................................................... 14
3.1 РАЗВИТИЕ МИРОВОГО ФИНАНСОВОГО РЫНКА ЗОЛОТА.................................................................. 15
3.2.ФАКТОРЫ , ВЛИЯЮЩИЕ НА МИРОВОЙ ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК ЗОЛОТА................................... 16
3.2.1 спрос и предложение.................................................................................................................................... 16
3.2.2сезонность........................................................................................................................................................ 17
3.2.3государственные запасы золота............................................................................................................... 17
3.2.4добыча................................................................................................................................................................ 18
¦4. РОССИЯ -1998 ГОД. РАЗВИТИЕ БАНКОВСКОГО РЫНКА ЗОЛОТА : ПРОБЛЕМЫ , РЕШЕНИЯ 21
4.1ЭКСПОРТ ЗОЛОТА................................................................................................................................................. 21
¦ВЫВОДЫ....................................................................................................................................................................... 24
ПРИЛОЖЕНИЕ................................................................................................................................................................ 24
ЛИТЕРАТУРА.................................................................................................................................................................. 28
¦ 1.РЫНОК ДРАГОЦЕННЫХ МЕТТАЛОВ И ДРАГОЦЕННЫХ КАМНЕЙ
Характерной чертой развития рыночных отношений в Российской Федерации за последние несколько лет является быстрое развитие финансового рынка и всех его звеньев в полном объёме .
Финансовый рынок -это сфера реализации финансовых активов и отношений между участниками сделок с этими активами .
Финансовые активы представляют собой денежные средства и инвестиционные ценности ,служащие инструментом образования этих средств.
Финансовый актив -это рыночный товар. Отличительной особенностью финансового актива как рыночного товара ,является его высокая ликвидность . Это создаёт условия для спекулятивных операций и для игры на рынке .
Современный финансовый рынок РФ представляет собой семиблочную систему относительно самостоятельных звеньев. Звено -это рынок определённой группы однородных финансовых активов. К таким звеньям финансового рынка относятся денежный рынок, рынок ссудных капиталов ,рынок недвижимости ,валютный рынок , рынок драгоценных металлов.
Рынок драгоценных металлов можно определить как сферу экономических отношений между участниками сделок с драгоценными металлами , драгоценными камнями ,котируемыми в золоте. К последним относятся золотые сертификаты , облигации, фьючерсы...
Как системное явление рынок драгоценных металлов можно рассматривать с двух точек зрения : с функциональной и институциональной .С функциональной точки зрения рынок драгоценных металлов и драгоценных камней представляет собой торгово -финансовый центр , в котором сосредоточены торговля ими и другие коммерческие и имущественные сделки с этими активами .
С этой позиции функционирование рынка драгоценных металлов должно обеспечить промышленное и ювелирное потребление драгоценных металлов и драгоценных камней , создание золотого запаса государства , страхование от валютных рисков , получение прибыли за счёт арбитражных сделок и свопинга.Y
С институциональной точки зрения рынок драгоценных металлов представляет собой совокупность специально уполномоченных банков , бирж драгоценных металлов. Рынок драгоценных металлов как система состоит из отдельных секторов . Под сектором понимается рынок только одного финансового актива
Согласно Закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» к валютным ценностям ,кроме иностранной валюты и ценных бумаг котируемых в валюте , относятся также следующие драгоценные металлы : золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий , иридий , родий , рутений , и осьмий ) влюбом виде и состоянии , за исключением ювелирных и других бытовых изделий , а также лома таких изделий , а также «природные драгоценные камни- алмазы , рубины , изумруды , сапфиры и александриты ..., а также жемчуг ...»
Таким образом , рынок драгоценных металлов состоит из следующих секторов:
+рынок золота
+ рынок серебра
+ рынок платины
+ рынок палладия
+ рынок изделий из драг. металлов
+ рынок ценных бумаг , котируемых в золоте
Основным сектором рынка драгоценных драгоценных металлов является рынок золота. Организационно рынок золота представляет собой консорциум из нескольких банков, уполномоченных совершать сделки с золотом .Они являются посредниками между продавцами и покупателями золота , собирают их заявки , сопоставляют их и по взаимной договорённости фиксируют средний рыночный курс золота ( обычно два раза в день)
Рынки золота подразделяются :
+ мировые
+внутренние свободные
+местные контролируемые
Сегодня ведущее место по объёму оборота занимают рынки, Лондона, Цюриха, Нью-Йорка , Чикаго .На рынках Лондона и Цюриха реализуется золото ЮАР. Почти половина реализованного на них золота поступает для дальнейшей перепродажи на другие рынки золота .Главным является Лондонской рынок золота. Он монополизирован пятью фирмами - официальными членами золотого рынка .Представители членов рынка собираются вместе дважды в течение рабочего дня на фиксинги для установления ориентировочной цены золота. Цена золота на фиксингах с 1968 г. устанавливается в долларах США . Y
На внутренних и местных рынках золота удовлетворяется спрос промышленности , ювелиров , местных инвесторов и тезавраторов (тезавратор - это частное лицо накапливающее золото в виде сокровища). На внутренних и местных рынках преобладают сделки с монетами , медалями, мелкими слитками золота .
Рынок золота как часть рынка драгоценных металлов и драгоценных камней начинает развиваться и в Российской Федерации .
Предпосылки к созданию российского рынка драгоценных металлов и драгоценных камней были заложены Указом Президента РФ от 15 ноября 1991 г. «О добыче и использовании драгоценных металлов и алмазов на территории РСФСР .» YY и постановлением Правительства РФ от 4 января 1992г. « О добыче и использовании драгоценных металлов и алмазов на территории РФ и усиления государственного контроля за их производством и потреблением .» YYY Этим же постановлением был поставлен вопрос о создании биржи драгоценных металлов , драгоценных камней и изделий из них.
Первыми этапами становления российского рынка драгоценных металлов и драгоценных камней в соответствии с Указом Президента от 16 дек. 1993 № 2148 стало:
1. Предоставление коммерческим банкам права совершать сделки с указанными ценностями
2.Создание биржи драгоценных металлов и драгоценных камней
Дальнейшее развитие российского рынка драгоценных металлов и драгоценных камней связано с созданием специализированной биржи драгоценных металлов и драгоценных камней , а также с развитием банковских операций по физическому перемещению слиткового золота , по его учёту и хранению.X
¦2.ВИДЫ ОПЕРАЦИЙ С ЗОЛОТОМ
С 1 ноября 1996г . вступило в действие Положение о совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории РФ и порядке проведения банковских операций
В соответствии с ним Центральный Банк РФ регулирует величины лимитов открытой позиции по операциям с драгоценными металлами , устанавливает официальные котировки цен на них , покупает золото у банков по заранее определённой товарной цене .
Банки имеют право осуществлять следующие операции по торговле драгоценными металлами:
покупать и продавать драгоценные металлы как за свой счёт , так и за счёт клиентов ( по договорам комиссии и поручения).
сделки купли-продажи драгоценных металлов осуществляются с поставкой драгоценных металлов в физической форме или с отражением по счетам.
2.1сделки купли-продажи с немедленной поставкой (наличные сделки), когда дата валютирования устанавливается в пределах двух рабочих дней от даты заключения сделки.
срочные сделки купли-продажи , когда сроки расчётов по сделке составляют более двух рабочих дней от даты заключения сделки.
3 осуществлять сделки( опционы , фьючерсы , свопы)
Для совершения операций с драгоценными металлами банк должен получить лицензию от Центрального банка РФ . К середине 1997 года 120 коммерческих банков получили лицензию на работу с драгоценными металлами . Однако сделки с драгоценными металлами , причём не в полном объёме , проводят только 20 банков, или около 17%
Например , в Санкт-Петербурге их проводят Лесопромбанк и Промрадтехбанк . Лесопромбанк является дочерним предприятием АО « Промстройбанк» и имеет лицензию только на работу с золотом и серебром . Y
Банки проводят операции с драгоценными металлами в целях:
+получения прибыли
+обеспечение кредита
+спекуляции
+тезаврации золота
Рис .1 YY
Банковские операции с драгоценными металлами
 |  |  |  |
Получение прибыли Обеспечение Спекулятивные Тезаврация