НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ: КАК ОЦЕНИТЬ ИХ СТОИМОСТЬ
По утверждению некоторых специалистов, только 5% отечественных предприятий имеют на балансе нематериальные активы. Тем не менее мы считаем актуальными исследования в области оценки нематериальных активов, поскольку развитие в России рыночных отношений хозяйствования порождает необходимость в такой оценке во все больших масштабах. И это понятно — рыночная экономика в основном развивается за счет создания и использования интеллектуальных ценностей и других видов нематериальных активов.
Оценка нематериальных активов в Российской Федерации сейчас применяется при:
- купле или продаже нематериальных активов;
- расчете вклада (в виде нематериального актива) в уставный капитал предприятия;
- переуступке прав (полных или неполных) на нематериальный актив по договору о передаче;
- определении страховых сумм, выплат и процентов при страховании нематериального актива;
- использовании нематериального актива в качестве залога в процессе кредитования;
- увеличении массы оборотных средств предприятия за счет ускоренной амортизации нематериальных активов;
- оптимизации налогооблагаемой базы.
С развитием рыночных отношений хозяйствования в России объем сделок с нематериальными активами предприятий, а следовательно, и их оценка будут постоянно расти быстрыми темпами.
Нематериальные активы — это определенная группа активов предприятия, обладающих способностью приносить чистый доход (или создающих условия для получения чистого дохода), способностью отчуждения, используемых в течение длительного (более года) срока, но не имеющих физического содержания.
С точки зрения назначения и особенностей правового регулирования нематериальные активы подразделяются на три группы:
1) интеллектуальная собственность (в данном контексте — промышленная собственность); к ней относятся гудвилл, изобретения, полезные модели, промышленные образцы, товарные знаки, наименования мест происхождения товара, фирменное наименование, знаки обслуживания, секреты производства, ноу-хау, программы ЭВМ и базы данных, топология интегральных микросхем, авторские и смежные права, включая лицензии на определенные виды деятельности;
2) имущественные права — права пользования природными ресурсами (землей, водными ресурсами, недрами и пр.) и имуществом (зданиями и сооружениями, оборудованием);
3) отложенные (или, как их еще называют, капитализированные) затраты (организационные расходы, затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы и пр.); организационные расходы включают затраты на создание предприятия (в том числе вклад в уставный капитал), брокерского места на бирже и пр.
В Гражданском кодексе Российской Федерации дается следующее определение понятия "интеллектуальная собственность": это результаты интеллектуальной деятельности и приравненных к ним средств индивидуализации юридического лица, индивидуальной продукции, выполняемых работ или услуг.
Гудвилл определяется как деловая репутация предприятия (стоимость управления предприятием), которая не только приносит ему сверхнормативные прибыли (о чем мы будем говорить ниже), но и требует постоянных немалых дополнительных расходов для поддержания деловой репутации.
Ноу-хау — это нерегистрируемые и неохраноспособные новые идеи, формулы, методы, принципы и коммерческая информация (в том числе заявки на выдачу патента (свидетельства), которые находятся в стадии оформления, конструкторская? технологическая и другая документация, опытные образцы и лабораторные макеты объектов новой техники, научные отчеты и монографии, инструкции и методики проведения экспериментов, технологические регламенты и другая производственная информация, имеющая коммерческую ценность для конкурентов или потенциальных покупателей), конфиденциальная информация (в том числе секретного производства, бизнес-планы, практический опыт организации бизнеса, технико-экономическое обоснование инвестиционных проектов и т. д.).
ОБЪЕКТЫ ОЦЕНКИ
К объектам оценки нематериальных активов предприятия относятся следующие виды собственности:
- права, вытекающие из принадлежащих предприятию патентов на изобретения, определенные в соответствии с Патентным законом РФ (от 23.09.92 г.);
- права, вытекающие из принадлежащих предприятию патентов на промышленные образцы, определенные в соответствии с Патентным законом РФ;
- права, вытекающие из принадлежащих предприятию свидетельств на полезные модели, определенные в соответствии с Патентным законом РФ;
- права, вытекающие из принадлежащих предприятию товарных знаков, определенные в соответствии с законом РФ "О товарных знаках и знаках обслуживания и наименованиях мест происхождения товара" (от 23.09.92 г.);
- права на объекты авторского права и смежные права (закон РФ "Об авторском праве и смежных правах" от 09.07.93 г.);
- права на программы для ЭВМ (закон РФ "О правовой охране программ для ЭВМ и баз данных" от 23.09.92 г.);
- права на топологии интегральных микросхем (закон РФ "О правовой охране топологии интегральных микросхем" от 23.09.92г.);
- права на гудвилл;
- права на лицензионные договоры по использованию на оцениваемом предприятии промышленных образцов, полезных моделей, товарных знаков, авторских прав и смежных прав, программ ЭВМ и баз данных, топологий интегральных микросхем, другие права на нематериальные активы, защищенные соответствующими патентами и свидетельствами и охраняемые в соответствии с действующим законодательством, но принадлежащие другим лицам.
Оценке подлежат нематериальные активы, как стоящие на балансе, так и не включенные в баланс (например, те, по которым поданы заявки на оформление авторских свидетельств).
Следует подчеркнуть, что оценке подлежат только те нематериальные активы, которые в будущем принесут чистый доход.
К перечисленным выше основным федеральным законам, регулирующим правоотношения в сфере использования нематериальных активов, необходимо добавить закон РФ "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках" (от 22.03.91 г.); закон РФ "О селекционных достижениях" (от 06.08.93 г.); постановление Правительства РФ № 822 от 14.08.93 г. "О порядке применения на территории РФ некоторых положений законодательства бывшего СССР об изобретениях и промышленных образцах". Этими действующими законодательными и нормативными актами также необходимо руководствоваться при оценке и использовании нематериальных активов. В данной работе мы не рассматриваем правовые аспекты использования нематериальных активов, однако экспертам-оценщикам необходимо глубоко разобраться в особенностях (тонкостях) этих правовых отношений. Дело в том, что при оценке рыночной стоимости какого-либо нематериального актива его продажа зависит от того, обладает ли заказчик правом собственности на этот оцениваемый актив (после продажи актива право собственности на него полностью переходит к покупателю). Нематериальные активы, находящиеся набалансе заказчика, должны быть юридически оформлены, например в качестве изобретения, промышленного образца и (или) в качестве полезной модели. В противном случае заказчику нечего продавать, а значит, нельзя оценивать рыночную стоимость данного актива. Таким образом, до начала оценки нематериальных активов (впрочем, как и других активов предприятия) необходимо убедиться в их юридическом оформлении. И если на предприятии имеется лишь приказ о постановке на баланс того или иного нематериального актива, произведенного на этом же предприятии, и отсутствуют соответствующий патент или свидетельство, то ни о какой рыночной стоимости данного нематериального актива речь не может идти. Юридически не оформленный актив нельзя продать на рынке (на юридическое оформление нематериального актива требуется довольно продолжительное время — до двух лет и более). Иными словами, производить оценку рыночной стоимости такого актива бессмысленно и в данном случае речь может идти лишь о потребительской стоимости.
ВИДЫ СТОИМОСТИ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ
Нематериальные активы предприятия оцениваются по тем же видам стоимости, что и другое имущество, т. е. по восстановительной, рыночной, инвестиционной, залоговой, страховой, на-логооблагаемой и так называемой первоначальной.
Первоначальная стоимость — это стоимость нематериального актива, по которой он (актив) первоначально учитывается на балансе предприятия. Эта стоимость слагается из затрат на создание (или приобретение) актива и его доводку, в результате которой он может использоваться на предприятии. Первоначальная стоимость актива определяется для объектов:
о внесенных учредителями в счет их вкладов в уставный капитал предприятия — по договоренности сторон;
• приобретенных за плату или безвозмездно у других предприятий и лиц — экспертным путем (с помощью эксперта-оценщика).
Восстановительная стоимость (или стоимость воспроизводства) нематериального актива определяется суммой затрат, которые необходимо произвести, чтобы восстановить утраченный актив. Восстановительная стоимость определяется затратным подходом.
Рыночная стоимость — это наиболее вероятная цена, которой должен достичь нематериальный актив на конкурентном и открытом рынке с соблюдением всех условий справедливой торговли, сознательных действий продавца и покупателя, без воздействия незаконных стимулов. При этом должны соблюдаться следующие условия:
- мотивации покупателя и продавца имеют типичный характер;
- обе стороны хорошо проинформированы, проконсультированы и действуют, по их мнению, с учетом своих интересов;