1. Типыпроизводства,их технико-экономическаяхарактеристика.

Финансовыерезультатыдеят-ти пр-я взначит. мерезависят отповторяемостипроизводств-гопроцесса (ПП),объема и номенклатурывыпускаемойпрод-ции (р.,у.).Эти признакилежат в основетипа производства.

Типпроизводства– совокупностьорганизац-технич-хи эк-ких особенностейпроизводства,обусловленныхноменклатуройизготовляемыхизделий, масштабамии степеньюрегулярностипроизводстваодноименнойпродукции,повторяемостьюПП. Типыпроизводства:

1).Единичноепроизводствохарактеризуется:1. Разнообразнаяи непостояннаяноменклатурапрод-ции, изготовляемойв единичномэкземпляреили по отдельнымзаказам в небольшомкол-ве. Этообуславливаетчастую сменуПП-в. 2. Раб. местаприспособленыдля выполненияразнообразныхпроизводственныхопераций, т.е.специализацияраб. мест широкая;3. Небольшиеобъемы выпускапродукцииобуславливаютиспользованиепреимущественномалопроизводительногоуниверсальногооборудования;4. Высокая квалификациярабочих и большойобъем ручноготруд; 5. Длительныйпроизводственныйцикл ПП, чтоприводит кухудшениюоборачиваемостиоборотныхсредств. 6. Постояннаяпереналадкатехнологическихлиний требуетсоздания значите-гозапаса материала.Кединичномутипу производстваотносятся:ремонтныеработы, СМР,геологоразведочныеработы (высокаяс/с-ть и трудоемкостьпрод-ции (р., у.)).

2).Серийноепроизводство:1. Продукциявыпускаетсяпериодическиповторяющимисясериями. Каждаясерия включаетоднороднуюпродукцию. Взавис-ти отвеличины серииразличаюткрупносерийное,среднесерийноеи мелкосерийноепроизводство.Величина сериитакже определяетпериодичностьсмены ПП; 2. Рабочиеместа с частичнойпредметнойспециализацией,т.е. за каждымраб. местомпостояннозакрепляетсянесколькоопераций пообработкедеталей; 3. Используетсяспециализированноеоборудование,что способствуетпримен-ю прогрессив-хтехнологий;4. Редкая переналадкаспециализированногооборуд-я, кот.происходиткак правилопри смене серий.Ксерийному типуотнос-ся:машиностроение,эксплуатационноебурение скважин.Харак-ся болеевысокими тех-эк-мипоказ-ми, болеенизкой с/с итрудоемкостью,по сравнениюс единичнымтипом производства.

3). Массовоепроизводство:1. Продукцияузко ограниченнойноменклатурыв больших объемах;2. СтабильностьПП и узкаяспециализацияраб. мест. Накаждом из нихпостоянновыполняется узкий кругопераций; 3.Технологическиепроцессы подверженыавтоматизациии телемеханизации.В результатепродукциямассового типапроизводствахарак-сянизкой с/с итрудоемкостью,высокими тех-эк-мипоказателями.Преимуществамассового типапроизводствавытекают изувеличенияпропускнойспособностираб. мест, возможностьиспользованиятруда рабочихменее высокойквалификации,значительноеповышениепроизводительноститруда вследствиеузкой специализациираб. мест. Кмассовому типуотнос-ся: производствоэлектро- итеплоэнергии,добыча, транспорти переработканефти и газа.

Технико-экономическаяхарактеристикапроизводства.

	Показатели
	Номенкл.продукции	Методорганизациипр-ва	Оборудование	Специализацияраб. мест
Тип пр-ва	Номенкл.продукции	Методорганизациипр-ва	Оборудование	Специализацияраб. мест
Единичное	Широкая	Единичный	Универсальное	Широкая
Серийное	Ограничен-я	Серийный(партионный)	Специализированное	Ограниченная
Массовое	Узкая	Поточный	Специальное	Узкая

3. Принципыи технологияпланированияи прогнозирования

в условияхрынка. Системапланов пр-я.

Планирование– процесс научногопредвиденияхода развитияи путей осуществлениявоспр-ва, этосознательноподдерживаемаясбалансированностьи пропорциональностьпр-ва. Планирование– важнейшаяфункция управления.Планированиенацелено нетолько на снижениеиздержекпроизводства,но гл. образомна созданиеширокого ассортиментапрод-ции, учитывающиеразличныепотребностипокупателей.Сущностьпланированиязаключ. в обоснованномопределениина установленныйпериод основныхнаправленийи пропорцийразвития пр-ва,с учетом материальныхисточниковего обеспеченияи спроса рынка.Планирование– процесс принятияи практическогоосуществленияуправленческихрешений, ононаправленона преодолениевероятностногохарактера эк-горазвития. Планироватьм. т. те процессы,кот-ми человеки общество м.управлять.Прогноз– научнаямноговариантнаягипотеза,обоснованноепредположениео характерепротеканияэк-х процессовв будущем ибудущем состоянииэк-й системы.Прогноз охватываетвсе явленияи процессы,малоуправляемыеи неуправляемые,кот. не поддаютсяпланированию(демография,погодные условия,запасы полез.ископаемых).Прогнозирование– формированиевозможныхпредпосылокпринятия решений.Прогноз –предплановыйдокумент, фиксирующийвероятнуюстепень достиженияпоставл. целив завис-ти отмасштаба испособа будущихдействий. Прогнозы,составленныев несколькихвариантахпозволяют приразработкепланов выбратьоптимальныйвариант эк-горазвития. Плани прогноз –взаимодополняющиедруг другастадии разработкихоз-х планов.

Рыночныйоблик планированияформируетсяна основе следующихпринципов:

1. Демократизацияпланирования– означает, чтопланово-управленческиерешения должныформироватьсяснизу на пр-ии,не на директивной,а на индикативнойоснове. 2.Первичностьформ собственности– означает, чтоправо планир-яобъектовсобственностипринадлежитпрежде всегособственнику,кот-й т. сам вправеделегироватьэту ф-цию другиморганам, планирующимот его лица. 3.Научностьпланов – означаетиспользованиепри разработкепланов объективныхэкономическихзаконов и сисемыпрогрессивныхнаучно-обоснованныхнорм и нормативов,достиженийнауки и тех-кии передовогоопыта. 4. Социальнайнаправленностьпланов. 5. Единствои органическаясвязь перспективного,среднесроч-го,текущего иоперативногопланир-я. 6. Комплексностьпланов – означет,охват планир-емвсех сторон деят-и пр-я ивзаимосвязьпланов деят-тивсех цеховпр-й.. 7. Оптимальностьпланов – изнесколькихвариантов планавыбираетсяоптимальный,на основе максимумаприбыли и минимумазатрат.

Системапланов предприятия:

Стратегич.планир-е(10-15 лет). Цель –комплексноенауч. обоснованиепроблем, с кот.м. столкнутьсяфирма в предстоящемпериоде и наэтой основеразработатьпоказателиразвития пр-яна планов. перид. На основевзаимосвязиперспективи целей разраб-сястратегия пр-я.Долгосроч.планир-е (10-15лет). Основанона методеэкстраполяции– использованиединамики поазателейпрош. периода,и на основепостановкиоптимистич-хцелей (повыш.показателейна буд. период).Состав. частьстратег. плана.Долгосроч.планы нацеленына решениесамост-х проблемстратегиифирмы. Среднесрочноепланир-е(5 лет). Предусм.разраб-ку меропр-й,направ-х надостиж. целей,намеч-х долгосроч.программами.Формулир-сяоснов. задачина 5-лет-й период.Содержитколичественныепоказатели.Текущее(бюджетное)планир-е(1 год с разбивкойпо кварт.). Имеетдетал. хар-р иразраб-ся пофункционал.подразделениямв виде смет.Совокупностьсмет цеховотраж-ся в видеединого годовогобюджета илифин. плана пр-я.Основа б-та –прогноз продажи расчет издержекпр-ва. Оперативноепланир-е(срок: смена,сутки, декада,месяц). Детал.планы для решенияконкрет. ?-совдеят-ти пр-я.Имеют узкуюнапрвленность,высокую детализацию.

5. Планированиепроизводственной мощности предприятия(ПМП).

В основурасчета произв-йпрограммы пр-язакладываетсясреднегодоваяпроизводственнаямощность(М) ведущегопроиз-го оборудования.ПМП–максимальновозможныйгодовой объемвыпуска пр-циив ассортиментеи номенклатуреустановленныйпланом принаиболее полномисп-ии произв-гообор-я и площадейв условияхрациональнойтехники тех-гиии орг-ции пр-ва.

При планированииПМП рассчитываютвходящую, исходящуюи ср/годовуюПМ.

ВходящаяМ (Мв)- опр-ся на нач.план. периодана основ. данныхпо имеющемусяведущемупроизводств-муоборуд-ю.

ИсходящаяМ (Ми)- опр-ся на конецплан-го периодас учетом намеченныхпланом вводадополнительногооборуд-я, модернизации,реконструкциидействующегооборудованияи выбытияоборудованияв связи со списанием.

Ми=Мв+Мд+Мм-Мл,где:

Мд - приростПМ в связи скап. строит-воми вводом дополнительногооборудования;Мн - прирост ПМв рез-те модернизациии реконструкциидействующегооборудованияи совершенствованиятехнологиипр-ва; Мл - уменьшениеПМ в рез-теликвидацииобъектов исписания обор-я.

СреднегодоваяПМрассчитываетсяс учетом вводаи выбытияпроизводственногооборудованияв теч. года: Мср.г.=Мв + (∑Мдi*Тдi)/ 12 + (∑МмjТмj) / 12 - (∑Млl*(12-Тлl)/ 12, где:

Мдi,Ммj,Млl –прирост ПМ врез-те вводадополнительногооборудования,модернизациидейств-гооборудованияи уменьшенияПМ в рез-те списанияоборудования;Тдi,Тдj,Тдl- число полныхмесяцев работыдополнительногои модернизированногооборудованияс момента вводав i-том и j-томмесяцах доконца года иликвидированногооборудованияс нач. года домомента егосписания вl-томмесяце; n,m – кол-вомесяцев вводадополнительногои модернизир-гооборудования,k-кол-во месяцеввыбытия оборудованияв течении года.

СреднегодоваяПМП или оборуд-я:Мср.г.= ∑Nci*Пi*Ткдi*Kэi,где:

Пi –суточнаяпроизводительностьед-цы оборудованияi-го вида; Nci- среднегод.кол-во ед. оборуд-яi-го вида; Ткдi–календарныйфонд времениед. оборудованияi-го вида; Кэi -коэффициентэкстенсивногоиспользованияоборудованияi-го вида.

ПМ рассчит-сяпо всей продукциип-я. При планированииПМ большоезначение имеетанализ и установлениеоптимальныхпоказателейэкстенсивногои интенсивногоиспользованияведущего произв-гооборудования.

ПоказателииспользованияПМ:

1) Коэфф-тэкстенсивногоисп-ия оборудования(Кэ) характеризуетиспользованиеоборудованияво времени иопред-ся отношениемэффективногофонда рабочеговремени оборудования(Тр) к календарномуфонду времени(Ткд). Кэ=Тр/Ткд.

2) Коэфф-тинтенсивногоисп-ия оборудованияхар-ет исп-иеоборудованияпо мощности,определяетсякак отношениефактическойпроизводительностиоборуд-я (Пф) в опред. ед. временик проектнойили максимально возможнойпроизв-ти в этуже ед.времени(Пmax,Ппр). Ки = Пф /Ппр,Пmax.

3) Коэфф-тинтегральногоиспольз-яоборудованияхар-ет исп-еоборудованияво времени ипо мощности: Ко= Кэ *Ки.

2. Формыорганизациипроизводства.Их виды и показатели

Развитиепроизводительныхсил характеризуетсявсе более глубокимобщественнымразделениеми обобществлениемтруда. Для этихобщих закономерностей,характерныхдля любогоспособа производства,присуще развитиеследующихобщественныхформ организациипроизводства:

1.Концентрацияпр-ва– это процесссосредоточениясредств пр-ваи рабочей силына крупныхпр-ях. Показателиуровня КП напредприятии:объем выпускапродукции внатурал. истоимостномвыражении,среднегодоваястоимость ОПФ,среднесписочнаячисленностьППП. Показателиуровня КП вотрасли:удельный весваловой (реализованной)продукциикрупных пр-ийв общем объемеее выпуска поотрасли в целом;удельный вессреднегодовойстоимости ОПФкрупных пр-ийв общей стоимостиОПФ отрасли;удельный весработниковППП, занятыхна крупныхпр-ях, в общейчисленностиих по отраслив целом.

МеханизмэкономическойэффективностиКП вэкономическойтеории известенкак "положительныеэффекты масштаба",проявляетсяв следующем:1) Уменьшениеудельных затратна содержаниеподсобных,вспомогательныхпроизводстви адм-управл-гоперсонала; 2)Крупные пр-яобладают большимивозможностями(в первую очередьфинансовыми)для внедренияновой техники,прогрессивныхтехнологий,механизациии автоматизацииПП, совершенствованияорганизациипр-ва и увеличенияна этой основеобъема выпускапродукции ироста произв-титруда.

КП целесообразнадо определ..пределов, онина каж.м пр-иирассч-ся индив-но.

2. Специализацияпроизводства(СП) – это процессобособленияпроизводств,хар-щийся выпускомопределеннойпрод-ции, применениемособой технологии,спец-го оборуд-яи использованиемкадров определ-гопроф-но-квалификац-госостава.

Видыспециализации.:1) Предметная,при кот. обособляетсяяпр-во готовойпрод-ции (нефтепереработка,машиностроение);2) Подетальная,при кот. выделяетсяпр-во отдельныхчастей и деталейготовой прод-ции(пр-во двигателей,шарикоподшипникови т.п.); 3) Технологическая(стадийная),при кот. обособляетсявыполнениеотдельнойстадии совокупногоПП выпускапрод-ции.

Показателиуровня СП:1) Кол-во видовпрод-ции и объемвыпуска каждоговида пр-ции. 2)Удельный весосновной пр-ции,определяющейпрофиль п-я, вобщем объемеего пр-ции. 3)Удельный веспр-ции специализир-хпр-й в общемобъеме продукцииданного видапо отрасли илин/х.

МеханизмэкономическойэффективностиСП: 1).Создает предпосылкидля концентрациипр-ва однороднойпр-ции, что позволяетвнедрить поточныйметод организациипр-ва. 2). Повышениеуровня однородностипроизводимойпр-ции создаетблагопр. услов.для более глубокогоразделениятруда, внедрениявысокопроизводительногооборуд-я. 3) Способствуетвнедрениюнаиболеепрогрессивныхтехники и технологий,позволяющ. взначит. степениснижать материалоемкостьи энергоемкостьпр-ции. 4). Обеспечиваетувеличениеобъемов выпускаоднороднойпр-ции, позволяетнаиболее полнозагружатьдействующееоборуд-е т.к.сводятся кминимуму егопростои из-запереналадки,снижение потерьраб. времени(на специализир-хпр-ях (инструментальныхзаводах) - 15%, а нанеспециализированных(инструментальныхцехах пр-й) –50-60%). 5). Способствуетсовершенствованиюуправленияи планирования,т.к. С. приводитк упрощениюпроизводственнойструктуры;способствуетупрочнениюсвязей с поставщикамии потребителями,повышая ритмичностьпроизводствав целом.

3. Кооперированиепр-ва(КП) – органическисвязано соспециализациейпр-ва и заключ.в орг-ции производственныхсвязей междуспециализир-мипр-ми, совместноизготовляющимипрод-ю. Чем глубжеспециализация,тем сильнеевзаимосвязьспециализированныхпроизводителей.Эк-я эфф-ть КПдостигаетсяулучшениемпоказателейработы пр-й засчет повыш.уровня концентрациии специал-циипр-ва.

Кооперированиевозникает:1) Между пр-ми,находящимисяпо характерусвоей специализациив производственнойвзаимозависимости.Между головнымпр-ем, комплектующимготовую пр-цию,и предприятиями-смежниками,поставляющимидля него детали,узлы (подетальноекооперирование),и агрегаты(агрегатное(предметное)кооперир-е).Или между пр-ями,выполняющимиотдельныестадии ПП, притехнологическойспециализации(технологическоеили стадийноекооп-е). 2) Междупр-ми, характерспециализациикот-х не вызываетих непосредственнуюпроизводственнуюзависимостьдруг от друга.Например, КПдля совместногоиспользованияпроизводственныхмощностей.

ВидыКП по отраслевомупризнаку:1). межотраслевое;2). Внутриотраслевое.Потерриториальномупризнаку:1). Межрайонное;2). Внутрирайонное.

Показателиуровня КП:1). Кол-во пр-ий,кооперирующихсяс данным головнымпр-ем; 2). Удельныйвес стоимостисырья, материалови полуфабрикатов,получ-х в порядкекооперированныхпоставок вс/с-ти прод-ции.

4.Комбинированиепр-ва– это соединениев одном произв-хозяйственномкомплексетехнологическисвязанныхспециализир-ныхпроизводстводной или несколькихотраслей промыш-тис целью обеспеченияпоследовательнойпереработкисырья, комплексногоего использованияили переработкиотходов пр-ва.

ВидыКомбинир-я:1). Основанноена сочетаниипоследовательныхстадий обработкипредмета труда(напр., в текстильнойпромышленности– прядение,ткачество,отделка); 2). Наоснове использов-яотходов пр-ва(напр., целлюлозно-бумажныекомбинаты,использующиеотходы деревообрабатывающихпр-ий); 3). На базекомплексногоиспользованиясырья (горно-обогатительныекомбинаты).

ПризнакиКомбината:а) Технологическоеединство ПП-совобъединяемыхпроизводств;б) Организационно-администр-еединство; в) Территориал.единство.

ПоказателиКомбП:1). Кол-во отраслейили производств,объединяемыхв комбинате;2). Удел. вес конкретнойпр-ции, производимойна комбинир-хпр-ях, в общемобъеме пр-ваэтой пр-ции вотрасли илив промышленности);3). кол-во и ст-тьпродуктов,получаемыхиз исходногосырья, перерабатываемогона комбинатах.

Эк-яэффективностьКомбП:1). За счет повыш.уровня концентрациипр-ва, т.к. комбинаты хар-ся большимобъемом выпускапр-ции; 2). Сокращ.протяженностиразличныхкоммуникаций;3). Рациональнаяорганизацияскладскогохоз-ва; 4). уменьшениеудельн. кап.вложений вобщезаводскиесооруж-я. Комбинир-епозвол. увеличитьэфф-ть кап. вложенийна 10-20% и снизитьс/с-ть ед. пр-циина 10-15%.

6. Методикапланированияроста производительноститруда (ПТ) пофакторам.

Под ПТпоним-ся способ-тьживого трудасоздаватьготовый продукт.Для измеренияуровня ПТ исп-сяпоказатели:1) Выработкана одного работающего(В) –этокол-во пр-ции,произвед-нойв ед.вр. однимработающим.Она определяетсяотношениемобъема произведеннойпр-ции (Q)в нат. или стоимостномвыражении кзатратам раб.времени (Т) напр-во этогообъема пр-ции(м. измерятьсяв чел-часах,чел-днях илиССЧ ППП). 2) Трудоемкость(t)- это затратырабочего временина пр-во ед.пр-цииодним работающим.Опред-ся отношениемзатрат раб.времени к объемупроизведеннойпр-ции: t=1/B=Т/Q.

Планированиероста ПТ напр-ии осущ-сяпо факторам,влияющим наее уровень.Прим-ся единаяклассификацияфакторов, влияющихна повышениеПТ.

4 группыфакторов:1) Повышениетех-го уровняпр-ва:внедрение новойтехники, технологии,модернизациядейств-го обор-ия,автоматизацияи механизациятехнологич-хпроцессов,внедр. новыхвидов сырья,мат-лов, повыш.кач-ва пр-ции;2) Совершенствованиеуправленияорганизациейпр-ва и труда:соверш-е структурыАУ, внедрениеАСУ, улучшениеисп-ия раб.вр.,совершенствованиеорг-ции впом-гопр-ва, специализация,комбинированиеи кооп-ция пр-ва;3) Изменениеобъема и стр-рыпр-ва:относительноеуменьш. числавспом-х рабочихи служащих врезультатеувеличенияобъема пр-ва,изменения удел.веса различныхпо трудоемк-тивидов пр-ции;4) Отраслевыефакторы:влияние природно– климатическихусловий, измененияв размещениипр-ва, углублениево вновь осваиваемыерайоны.

Методикапланир-ия ростаПТ по факторамна пр-ии реализуетсяв следующейпоследовательности:

1) Определ.расчетнойчисл-ти ППП(Чр) на плановыйобъем ТП прифактическидостигнутойПТ в базисном(предшеств.)периоде. Чр=Тпл / Пф, где

Тпл –плановый объемТП в руб., Пф –фактич. ПТ впредш. периоде.

2) Опр-иеэкономии раб.времени (ti) иотносительнойэкономии числ-тираб-ков (Чi ) покаждому запланированномумероприятиюнаправленномуна повышениеПТ. Эти меропр-яразрабатываютсяв плане инновационнойи научно-техническойдеятельностипр-я. ∆Чi= (ti*Чp*Ki) / 100,гдеti - экономияраб.врем., в %, засчет внедренияi-го мероприятия,Кi-уд.вес раб-ковтого звена, гдевнедряетсяi- ое меропр-е- в долях единицы.

а) Экономияраб. времениза счет планируемого% роста выработки(t1) :

t1 = (100*р) / (100+р),где р- темп прироста норм выработкив планир-м периодепо сравнениюс предшествующимили базовым- в %. Относительнаяэкономия численностиза счет этогомероприятия:∆Ч1=t1*Чр*Ко,где Ко – удельныйвес сдельщиковили основныхрабочих в общейчисленностиработниковППП.

б) Относительнаяэкономия численностиработниковза счет устраненияцелодневныхи внутрисменныхпростоев:∆Ч2=t2*Чр*Кр,где t2– удел. весцелодневныхи внутрисменныхпростоев в %-хк эффективномуфонду рабочеговремени; Кр –удел. вес рабочихв общей численностиработниковППП.

в) Увеличениеобъема пр-ваавтоматическиведет к экономиираб. врем. служащихи вспомог-храбочих вследствиеотставаниятемпов роста их численностиот темпов ростаобъема пр-ва(третья группафакторов ). Экономиираб. времениза счет относит-гоуменьшениявспом. рабочихи служащих врез-те увеличенияобъемов пр-ва(t3): t3 =[(А*100) / ((а*Ко)+(в*Кв)+(с*Кс))]-100,где А - темп ростаобъема ТП вплановом периодепо сравнениюс предшесв.годом - в %; а – темпроста ТП в планир-момпер. по сравнениюс базисным -доли единиц;в, с - темпы ростачисленностивспомог-х рабочихи служащих вплановом периодепо сравнениюс предшествующим(базисным) - долиединиц; Ко, Кв,Кс – удел. весаоснов-х, вспом.рабочих и служащихв общей численностиработниковППП - %. Относительнаяэкономия числ-тираб-ков за счетэтого мероприятия:∆Ч3=(t3 *Чр)/ 100.

г) Относительнаяэкономия численностиработниковза счет снижениянормативнойтрудоемкости:∆Ч4=(t4*Чр*Ко)/100, гдеt4– темп снижениянормативнойтрудоемкостипрод-ции в планир-мгоду по сравнениюс базис. – в %.

3) Определениетемпов приростаПТ за счет внедренияi-го мероприятия:

∆Пi =[∆Чi/ (Чр-∆Чi)]*100.

4) Опр-иетемпа приростаПТ в целом попр-ю за счетвнедрения всегокомплексамероприятий,направленныхна повышениеПТ:

∆П=∑∆Чi/(Чр-∑∆Чi)*100,где n-кол-вомероприятий,направленныхна повышениеПТ, ∑∆Чi– суммарнаяэкономия численностиработников.

5) ПлановаячисленностьППП: Чппп(пл.)=Чр-∑∆Чi.

6) ПлановаяПТ: Ппл=Тпл /Чппп(пл.)

4.Состав и содержаниеразделовбизнес-плана.Финансовыйраздел бизнес-плана.

Бизнес-план– документ,составляемыйс целью технико-экономическогообоснованияновых инвестиционныхпроектов, связанныхс внедрениемновой техники,технологии,организациейновых видовпродукции,оказанием новыхвидов Б-П разраб-сядля обоснованияцелей новогодела и путейих достижения.Он явл. основнымдокументомдля обоснованияцелесообразностиинвестицийв тот или инойпроект. Б-П долженбыть перспективным,составленнымна 3-5 лет. Дляпервого годарасчет показателейведется помесячно,для второго– поквартально,начиная с 3-гогода ведетсягодовой расчет.Это позволяетконтролироватьдинамику развитияпредприятия.Как правило,бизнесплан содержитследующиеразделы:

1.Резюме.(3-4 стр.) Тех-эк-епоказатели. Краткая хар-капроекта, отражающаяего сущность,новизну, привлекательностьдля потенциальныхклиентов, источникифинансирования,результатыи эффективностьинвестиций.Резюме - важнейшийраздел Б-П, внем указывается:Цель пр-ва; Новизнаи отличияпредлагаемойпродукции отконкурентов;Намечаемыерынки сбыта;Дается прогнозпредполагаемыхобъемов продаж;Указываютсяосновные финансовыерезультаты:выручка отреал-ции продукциипо годам; затратына производство;приб. от прочейреализациии от внереализац-хопераций; балансовая,валовая, налогооблагаемаяи чистая прибыль;рентабельностьактивов пр-яи продукции;время, необходимоедля достиженияравенствадоходов и затрат;потоки наличностиот предпр-й иинвестицийдеятельности;требуемая суммаинвестиций,необх. для инвестир-япроекта; срокивозврата кредита,норма доходана вложен. капитал

2.Предмети цели деятельности.Определяется миссия бизнесаи пути ее достижения,излагаетсяконцепциябизнеса – этообщее представлениео намечаемомбизнесе и техцелях, котороеставит передсобой предприниматель.

3.Отрасльи создаваемаяфирма.Анализируетсясовременноесостояние иперспективыразвития отрасли,в кот. реализуетсяпроект. Рассматриваетсяструктураотрасли, емкостьрынка сбыта,тенденции егороста, основныеконкуренты.Дается оценкавероятностипоявления новыхпотребителейпредлагаемыхк производствупродукций. Вотношении пр-я,указываетсяего орг-правоваяформа, разрабатываютсяоснов. док-ты,регулирующиедеят-ть пр-я.

4. Описаниетовара(услуги и т.д.).При описаниитовара указываются:потребительскиекачества исвойства, степеньправовой защищенностиидеи (патентамии авторскимисвидетельствами),наглядноеизображение(формула) товара,прогнозныецены и затратына производствоединицы продукции,примернаявеличина прибылиза каждуюреализованнуюединицу товара,организациясервиса.

5.Оценкарынка сбыта.Основываетсяна комплексномисследованиирынка и требуетсбора и обработкибольшого объемаинф-ции, отражающейконъюнктурурынка. Основ.цель – определитьи обосноватьту нишу, в кот.найдет покупателяпредлагаемыйтовар.

6. Конкуренция и конкурентноепреимущество.Здесь необходимоопределитькрупнейшихконкурентовпроизводителейаналогичнойпродукции,оценить объемыих продаж, доходы,перспективывнедрения новых моделей итехнологий,основ. харак-ки,уровень кач-ва,дизайн основ.пр-ции. Даетсяхар-ка ценконкурентов.

7.Стратегиямаркетинга.Планированиемаркетингавключает решениеследующихпроблем: схемараспространениятоваров; ценообразование;рекламу; методыстимулированияпродаж; организациюпослепродажногообслуживания;формированиеобщественногомнения о фирмеи ее товарах.

8.Планпроизводства.Главной задачейэтого раздела– подтвердитьрасчетами, чтопр-е в состоянииреально произв-тьнеобх. кол-вотоваров в нужныесроки и с требуемымкачеством. Вплане указываетсясостав оборудования,поставщикисырья, материалов,комплектующихизделий, условияпоставки поцене, кол-ву икач-ву. Планпр-ва включает:а) Расчет производственноймощности (входящей,исходящей,среднегодовой);б) Расчет численностиперсонала; в)Расчет ФЗПперсонала; г)Расчет сметызатрат на пр-во;д) Расчет с/с-титоварной продукции;е) Расчет калькуляциис/с-ти пр-ции(услуг); ж) Расчетцены; з) Расчетвалов., товарнойи РП.

9.Управлениеи персонал(организационныйплан). Описываетсистему управленияпр-ем и проектом.Формир-ся организац-я струк-ра управл-япр-вом, описываютсяправа и обяз-тидолжностн. лицфирмы, описыв-сяинвесторы,кол-во принадлежащихим акций, условиянайма ключевыхсотрудников.Дается штатноерасписание,составл-сяквалификационнаяматрица повидам работ,указ-ся тарифныеоклады, разраб-сяположение опремировании.

10.Прогнозир-еи планир-е прибыли.Дается детал.расчет балансов.,валов., нал/облаг.и ЧП, налогов,льгот по налогам.Дается механизмраспределенияЧП.

11. Оценкариска и страхование.Основная задачараздела – предсказатьвсе типы рисков,с кот-ми можностолкнуться,их источникии моментывозникновения.Разрабатываютсямеры по сокращ.этих рискови MIN-ции эк-х потерь,кот. м. возникнуть.Меры м.б. организационногохарактера(напр. пересмотретьсмену поставщиков,способы доставкисырья и предусмотретьпрограммустрахованияот рисков). Видырисков:а) Произв-е риски;б)Экспортныериски; в) Валютн.риски; г) Бизнес-риск;д) Риск репутации;е) Финансов.риск; ж) Политич.риски.

12. Фин.план.Обобщает рез-тыпринятых решенийиз предыдущ.разделов. Состоитиз: прогнозаобъемов реализации,баланса денеж.поступленийи расходов,плана фин-хрез-тов, сводногобаланса активови пассивовпр-я, графикадостижениябезубыточности,определениякоммерч-й эфф-тиинвестиц-гопроекта.

Балансденеж. дох. ипоступленийопределяетсуммы ден. ср-в,вкладыв-х впроект с разбивкойпо времени отнач. осущ-я проекта.Глав. зад. –проверитьсинхронностьпоступленийден. ср-в и ихрасходования,т.е. определитьдостаточностьэтих средствв каждый моментвремени. Планфин. рез-тов показываетвыручку отреализ-ии заминусом НДСи акцизов; с/с-тьРП; Приб. от реализ.прод-ции; Приб.от проч. реализации;Внереализац-едох. и убытки;Баланс. приб.;Валов. приб;нал/обл. приб;Нал. на приб;ЧП; налоги, относимыена фин.рез-ты. Сводныйбаланс А-ов иП-овсоставл. нанач. и кон. первогогода осущ-япроекта.

13. Стратегияфинансирования.Определятвеличину иисточникиполучениясредств дляреал-ции инвестиционногопроекта, обосновываетожидаемое времяполного возвратасредств, т.е.срока окупаемостии внутр. нормудоход-ти проекта.Производитсяоценка фин.сост-я пр-я, оц.платежеспос-тии фин. устойчив-типр-я.

III.ОРГАНИЗАЦИЯИ ФИНАНСИРОВАНИЕИНВЕСТИЦИЙ.

5.Принципыи методы оценкинедвижимости.

Оценканедвижимостизависит от 4рыночных факторов:1. Спрос на недвижимостьсо стороныплатежеспособныхпокупателей;2. Полезностьобъекта; 3. Отчужденностьобъекта; 4. Ограниченностьобъекта.

Покупателейинтересуетдоход от использованияданного объекта.Поэтому приопределениирыночной стоимостинедвижимостиоценщик долженпринять вовнимание преждевсего размердохода отиспользуемогообъекта, т.е.его рыночнаястоимость равнакапитализированномудоходу, т.е. доходу,превращенномув капитал.

Принципыоценки недвижимости:принцип спросаи предложения;изменения;замещения;лучшего и наиболееэффективногоиспользования;падающей ирастущейпродуктивности;вклада; конкуренции;соответствия;ожидания.

Процедураоценки включает:осмотр объекта;исследованиерынка продажи аренды аналогичныхобъектов врегионе; сравнительныйанализ аналогов;работа эксперта-проектировщикапо определениювосстановительнойстоимостиобъекта; исследованиерынка подобныхобъектов, егостоимости,уровнях расходовна содержаниеобъекта; использованиетрадиционныхметодов оценки.

Процессоценки начинаетсяс общего осмотраместонахожденияобъекта, егосостояния иособенностей.Анализируютсявозможныевариантыиспользованияобъекта с цельювыбора оптимального.Оптимальныйвариант рассматриваетсякак с точкизрения условновакантногосостоянияземельногоучастка, таки с учетом вариантовулучшенияхарактеристикуже существующихна участкеобъектов.

Следующийэтап - определениестоимости.Проводитсяс учетом всехфакторов, существенновлияющих наценность объекта.Обычно используюттриосновных методаоценки:

Методкалькуляции.Первыйподход- оценка побалансовойстоимости (наоснове бухотчетности).Скорректированнаябалансоваястоимостьхорошо отражаетнижнюю границупены. Второйподход- определяетликвидационнуюстоимостьнедвижимостии возможнуюсумму дохода,которую получитпродавец приее быстройпродаже. Данныйметод показываетоценку восстановительнойстоимостиобъекта завычетом износаувеличеннуюна цену землии состоит из5 этапов: 1 - расчетстоимостивозведениянового аналогичногообъекта с цельюполучениявосстановительнойстоимости; 2 -определениевеличины физическогои моральногоизноса объекта;3 - уменьшениевосстановительнойоценки на суммуизноса дляполученияреальной' стоимостиобъекта; 4 - расчетстоимостиприобретенияили имеющейсяв распоряженииземли;5 - суммированиерасчетнойреальной стоимостиздания и стоимостиземли.

Методпрямого сравнительногоанализа продаж- включает сборданных о рынкепродаж и предложенийпо объектамнедвижимости,сходным соцениваемым.Затем пены наобъекты-аналогикорректируютсяс учетом параметров,по которымобъекты отличаютсядруг от друга.После корректировкицен их можноиспользоватьдля определениярыночной стоимостиоцениваемогообъекта.

Методкапитализациидоходаосновываетсяна принципеожидания иисходит изтого, что типичныйинвестор илипокупательприобретаетнедвижимостьс целью получениядоходов иливыгод. Стоимостьобъекта м.б.определенакак его способностьв будущем приноситьдоходы.Этапы: 1 - оценкапотенциальногодохода на основеставок и тарифовна рынке длясравнимыхобъектов; 2 - оценкавозможныхпотерь. Производитсяна основе анализарынка оцениваемойнедвижимостии его динамики;3-расчет издержекпо эксплуатацииоцениваемойнедвижимости(на основефактическихзатрат); 4-полученныйчистый доходпересчитываетсяв текущую стоимостьобъекта.

Заключительнымэлементомоценки являетсясравнениеоценок, полученныхуказаннымитремя методами,и сведениеполученныхоценок к единойстоимостиобъекта. Нужноэто все дляипотечногокредитования.

2.Общая характеристикаисточников финансирования инвестиционнойдеятельности.

Сточ. зрен. возможностипривлечениефин-х рес-совв производств-йпроцесс выделяется2 способа финансированияинвестиций:1) Внешний; 2) Внутренний.

Внешнимиисточникамифинансированияявляются:1) Заемные финансовыесредства, включаябанковские,бюджетныекредиты иоблигационныезаймы; 2) Привлечениефинансовыхресурсов изгос-го бюджетаРФ, республикв ее составе,местных бюджетови внебюджетныхфондов; 3) Иностранныеинвестиции.

Внутреннимиисточникамифинансированияявл-ся: 1)Прибыль, получаемаяот предпринимательскойдеятельности;2) Продажа необоротныхактивов, т.е.ОФ; 3) Сокращениеоборотногокапитала, т.е.реализациячасти товарныхзапасов сырья,ресурсов, топлива,запчастей; 4)Кредиты у поставщиковмат. ресурсов;5) Сокращениедебиторскойзадолженности;6) Амортизационныеотчисления;7) Аренда оборудования,техники (лизинг).

Этапыфинансированияпроизв-хоз-йдеят-ти:1.1. Предстартовый(фиансир-е тех-эк-гообоснования,пр-ва нов. видовпрод-ции и финансир-еНИОКР); 1.2. Стартовыйкапитал (Промышленноепроектированиепр-ва прод-циии пр-во опытнойпартии прод-циидля изуч. спроса);2. Оборотныйкапитал (Дляосвоенияпроизводственноймощности повыпуску продукции);3. Выход (Освоениепроизв-й мощностив полном объеме,реализацияпрод-ции нарынке с цельюполучениянеобх-х доходовдля возвратаинвестиций);4. Преобразованиепр-я, компании,фирмы в АО(Преимущества:1 - получениенового акционерногокапитала засчет эмиссиакций; 2 – конвертируемостьактивов пр-я,т.е. активы получаютреальную ст-ть;3 – Появл-ся доп-евозмож-ти попривлеч-ю фин-хрес-сов за счетсмены акционеров,вторичнойэмиссии).

Лизинг- это вид предпринимательскойдеятельности,направленныйна инвестированиевременно свободныхили привлеченныхфинансовыхсредств, когдапо договоруфинансовойаренды (лизинга)арендодатель(лизингодатель)обязуетсяприобрестив собственностьобусловленноедоговоромимущество уопределенногопродавца ипредоставитьэто имуществоарендатору(лизингополучателю)за плату вовременноепользованиедля предпринимательскихцелей. Объектомлизинга можетбыть любоедвижимое инедвижимоеимущество,относящеесяпо действующейклассификациик основнымсредствам,кроме имущества,запрещенногок свободномуобращению нарынке.

Субъектамилизинга являются:лизингодатель- юридическое лицо, осуществляющее лизинговуюдеятельность,то есть передачув лизинг подоговору специальноприобретенногодля этого имущества,или гражданин,занимающийсяпредпринимательскойдеятельностьюбез образованияюридическоголица и зарегистрированныйв качествеиндивидуальногопредпринимателя;лизингополучатель– юр. лицо, осуществляющеепредпр-ю деятельность,или гражданин,занимающийсяпредпр-й деятельностьюбез образованияюр. лица изарегистрированныйв кач-ве индивидуальногопредпр-ля, получающийимущество впользованиепо договорулизинга; продавецлизинговогоимущества- предприятие- изготовительмашин и оборудования,или другое юр.лицо, или гражданин,продающиеимущество,являющеесяобъектом лизинга.

6.Капитальныевложения, ихместо в инвестиционнойдеятельности.

Напредприятияхинвестируютсяили вкладываютсясредства вмашины, оборудование,недвижимость,создание целыхтехнологическихкомплексов,направленныхна комплексноеиспользованиесырья и природныхресурсов, вохрану окружающейсреды, в НИОКР.Характернойчертой инвестицийявляется то,что на начальномэтапе осуществляютсязатраты напокупку техники,технологий,а только потомнаступаеточередь финансовыхпоступленийот продажиготовой продукции,произведеннойна закупленномоборудовании.

Длятого, чтобырассчитатьпорядок, величинупоступленийпо ожидаемымот инвестицийдоходам,необходимона практикесделать расчетныйпрогноз последующимпоказателям:1) Необходимаявеличина инвестиций(проект, технологическоерешение) - суммаплатежей, связанныхс приобретениемсамого инвестируемогообъекта (доначала производства).2) Ликвиднаястоимостькапитала -реализованнаястоимостьотдельныхэлементовосновногокапитала намомент окончаниясрока их функционирования.В том случае,если потребуютсярасходы надемонтаж объекта,его ликвидационнуюстоимостьследует увеличитьна величинуэтих издержек.3) Срок функционированияобъекта инвестиций(моральный ифизический):а). За счет прогрессапроизводствамашина становитсядешевле; б). Засчет машинаналогичногоназначенияс более высокойпроизводительностью.4) Величинаэксплуатационныхиздержек вбудущем периодев зависимостиот инвестиций- воздействиеинвестициина издержкипроизводстваи их сниженияпроявляютсяпрежде всегоза счет приростапроизводстваи прежде всегоусловно-постояннойчасти расходови издержек.

Научно-техническаяи инвестиционнаяполитика напредприятиипредставляютсобой системумер: направленныхна комплексноеразвитие техникии технологиив производствеконкретнойпродукции,освоениянововведений,которые обеспечиваютускорениесоциально-экономическогоразвитияпроизводства.Задачи такойполитики состоятв том, чтобыобеспечитьэффективноевыполнениефункций НТпринциповпрогресса:трудосберегающих,фондосберегающихи ресурсосберегающих.

Вусловиях рыночнойэкономикиполитика включаетв себя:1) Выбори оценкаприоритетныхнаправленийразвития техникии технологиис учетом запросовмирового рынкав продукциипредприятия;2) Формированиецелевых программ,создание ираспространениеновых технологии,поколенийтехники, финансируемыхс участиемсоответствующегобюджета; 3) Развитиесистемы непрерывногообразованияработников,приспособленнойк меняющимсязадачам инвестиционнойи техническойполитики; 4) Созданиеблагоприятныхэкономическихи правовыхусловий дляинвестицийи техническойполитики, спомощью налоговой,финансовой,кредитнойполитики,антимонопольногозаконодательства;5) Организациямежреспубликанского,международного,научно-техническогосотрудничествамежду предприятиями;6) Изменениеструктурнойполитики вобласти инвестиций,которая направленана более полноеиспользованиеприродныхресурсов, охрануокружающейсреды и получениенаибольшихресурсов. ФункцииНТПолитикиможно проследитьчерез взаимодействиеэкономическихпоказателей:Трудосберегающая:Производительностьтруда (ПТ);Фондосберегающая:Фондоотдача(Фо). Фо= ПТ * Числ./Осн.фонды= ПТ* N / Фвоор*N

3.Принципы оценкиинвестиционныхпроектов.

Основнымипринципамиинвестированияявляются:1) Возмещениевложенныхинвестицийза счет полученногодохода; 2) Инвестиции,вложенные винвестиционныйпроект, должныдать доходтакой величины,чтобы компенсироватьвременный отказот использованияфинансовыхресурсов наначальном этапереализацииинвестиц-гопроекта, а т/жкомпенсироватьвозможные рискив связи с неопределенностьюконечных результатови инфляционныеизмененияпокупат. способностиденег; 3) Поинвестиционномупроекту даетсякак финансоваяоценка, так иэкономическая.

Временнойфактор играетключевую рольв экономическойоценке инвестиций.Весь цикл развитияинвестицийподразделяетсяна 3 этапа: 1)Прединвестиционнаястадия.Идет тех-эк-яразработкаинв-го проекта,пров-ся маркетинговыеиссл-я, осущ-сявыбор поставщиков,ведутся переговорыс инвесторами,юридическоеоформлениепроекта (регистрация,лицензии ит.д.). Прединвестиционныезатраты ч/змех-м аморт-циивключ. в издержкипр-ва. 2) Инвестиционнаястадия.Закупка оборуд-я,строит-во, монтаж,формир-ся активыпр-я, обучениекадров, реклама.3) Отдачаот инвестиций.пр-во и реализацияпрод-ции. Наэтой стадиипр-е д. возместитьинвестиции.

Приреализацииинв-го проектаважно определитьвремя по достижениюкоторого денеж.поступленияот функционир-яинв-й способныих возместить.Критерием длякоммерческойоцеки инвестицийявл. 2 подхода:1- Финансоваяоценка инвестицийи 2 - экономическаяоценка инвестиций.

Поинвестиционномупроекту определяетсяэффект за весьрасчетныйпериод. Поинвестиционномупроекту рентабельностьинвестицийдолжна бытьвыше фактическойрентабельностипроизводства((Пб/З)*100).

Рентабельностьинв.= ЧДД/(∑Kt*kпp.t), гдеKt –капиталовложенияпо годам расчетногопериода;kпр.t -коэффициентприведенияразновременныхкап. вложенийк первому годуначала эксплуатации,ЧДД – чистыйдисконтированныйдоход (текущаястоимость).

4.Методикиоценки инвестиционныхпроектов.

Вусловиях конкуренциикритериемэффективностиинвестиционныхпроектов являетсяуровень прибыли,получаемойна вложенныйкапитал. Приэтом рентабельностьинвестицийили доходностьдолжна обеспечиватьне просто приросткапитала, атакой темпувеличениякапитала предприятия,который во-первыхполностьюкомпенсируеттемп инфляции,т.е. измененияпокупательнойспособностиденег в течениерассматриваемогопериода. Во-вторых,обеспечитьминимальныйгарантированныйуровень доходностиот капитала.В-третьих, покрытьриск инвестора,связанный среализациейпроекта.

Приоценке инвестиционныхпроектов принимаетсяво вниманиестоимостькапитала, котораяучитываетуровень инфляцииОна проявляетсяв уменьшенииобщей покупательнойспособностиденег, следовательноучастникифинансовогорынка капиталоввключают встоимостькапитала ожидаемыйтемп инфляции.Для определенияреальной ставкипроцента илиреальной нормыприбыли навложенныйкапитал используетсяформула: Rcт=Nст–Jинф,где:Rст- реальнаяставка на вложенныйкапитал (в %);Nст-номинальнаяставка (в %); Jинф- темп инфляции(в % за год). Номинальнаяставка за капитал– ставка %, которуюможет получитьинвестор засвой инвестированныйкапитал нарынке капиталов,следовательноинвестиционныйпроект будетпривлекателендля инвесторовлишь в том случае,если реальная(фактическая)норма доходностибудет превышатьуровень доходностипри другомспособе размещениякапитала. Проблемаоценки привлекательностиинвестицийзаключаетсяв определенииуровня фактическойнормы прибылина вложенныйкапитал. Дляоценки результативностиинвестицийс учетом номинальнойставки и темпаинфляции применяютдва метода:статистический(простой) идинамический(дисконтирование).

1).Определениеэкономическойэффективностиинвестицийна основе простогометода. Данный методопределяетэффективностьна конкретныйпериод времени,т.е. эффективностьопределяетсяв статике. Приэтом не учитываетсявся продолжительностьжизни инвестиционногопроекта, а также неравноценностьденежных потоков,возникающихв различныепериоды времени.

Простыеметоды определенияцелесообразностиинвестиций:

А)Определениепростойнормы прибыли.Нп=ЧП/КВ*100%,где:ЧП - чистая прибыль,получаемаяза год от использованиякал. вложений;KB -капитальныевложения (инвестиций)в проект в денежномвыражении; ЧП=балансоваяприбыль - платежииз прибыли иналог. Смыслданного показателязаключаетсяв оценке того,какая частькапитальных.вложений возмещаетсяв виде прибылив течении одногогода. Сравниваярасчетнуювеличину простойнормы прибылис минимальнымили среднимуровнем доходности,инвестор можетпринять предварительноерешение оцелесообразностипродолженияинвестиций.Данный показательназываетсяпростой нормойприбыли потому,что он опред-сяна конкретныйпериод времени,и не учитыв.влияние такихфакторов какинфляция, факторвремени, ставкиза кредиты.

Б)Определениесрокаокупаемостиинвестиций.Назначениеэтого показателясостоит в том,чтобы определитьпродолжительностьпериода в течениикоторого произойдетвозврат (возмещение)капитальныхвложений (впервую очередьза счет чистойприбыли и амортизац-хотчислений).Ток=(ЧП+А)/КВ,где KB- кап. вложения(инвестиции);ЧП - чистая прибыль(годовая); А -годовые амортизационныеотчисления(амортизацияпо кап. вложениям).

Ток=КВ-∑(ЧПi+Аi)≥0,Ток - периодвозвратаинвестиционныхвложений; ЧПi+Ai - годовойприток (возврат)капитала. Определениесрока окупаемостииспользуетсядля оценкириска инвестиций,т.е. чем меньшесрок окупаемости,тем меньшериск. Существеннымнедостаткомпри определениисрока окупаемости:он не учитываетпродолжительностьинвестиционногопроекта запределами срокаокупаемости,следовательноне может применятьсяпри оценкевариантов содинаковымсроком окупаемости,но различнымиинвестиционнымисроками жизнипроекта.

Главныйнедостатокпростого методаоценкиэффективностиинвестицийзаключаетсяв игнорированиифакта неравноценностиодинаковыхсуммпоступленийи платежей,относящихсяк разным периодамвремени.

2).Методдисконтированияпри оценкеэффективностиинвестиций.Данный способучитываетфактор времени,т.е. эффективностьопределяетсяза весь срокжизни проектаи денежныепотоки приводятсяв сопоставимыйвид с применениемкоэффициентовприведения.

Проблемаобъективнойоценки привлекательностиинвестиционныхпроектов заключаетсяв том, насколькобудущие поступлениябудут оправдыватьсегодняшниезатраты. А т.к.приниматьрешение пореализациипроекта приходитсясегодня, то всеплатежи будущейдеятельностид.б. откорректированыс учетом сниженияценности, значимостиденежных потоков(поступленийи платежей) помере отдаленияот начала реализациипроекта. Операциятакого пересчетаназываетсядисконтированием– т.е. приведениевеличин показателейв различныегоды в масштабцен сегодняшнегодня. Корректировкаденежных ресурсовв различ. годыпроизв-ся спомощью коэффициентаприведения,кот рассчит-сяна основе ставкисравнения:Кприв=1/((1+Сср)^t);где:Сcр - ставкасравнения;Кприв - коэффициентприведениядля t-го годажизни инвестиционногопроекта; t- порядковыйномер годапроекта приусловии, чтонулевой год- это год началареализациипроекта. Ставкасравнения:Сср=Jинф+Нп.min*R;Jинф- темпинфляции в %;Нп.min. - минимальнаяреальная нормаприбыли нарынке капиталов(в %); R– коэфф-т рискаинвестиционногопроекта (экспертнаявеличена). Подминимальнойреальной нормойприбылипонимаетсянаименьшийгарантированныйуровень доходностиинвестору, кот.сложился нарынке капиталов(в кач-ве приближ-гознач. м. исп-ся% ставки подолгосроч.банковскимкредитам).

а)Эффективностьинвестицийопределяетсяпреж. всегосоотношениемполученныхрез-тов от реализациипроекта и затрат,необх-х длядостиженияданных рез-тов.Чистый доход:ЧДt=Пt + Аt – КВt –Нt, где Пt – годоваяприб. от пр-ваи реализ. прод-циис применениеминвестицийв t-м году; Аt –годовые аморт.отчисл-я в t-мгоду; КВt – кап.вложения; Нt –налоги и платежииз прибыли.

б)ЧДД – чистыйдисконтир-йдоход: ЧДД =∑ЧДt*Кприв.t (отt0 до tn).

в)Смысл внутреннейнормы прибыли– определениеmax Сср. ∑ЧДt*Кприв.t= ∑КВ*Кприв.t –при таком равенствеинвестиционныйпроект безубыточный.

Чтобыправильнооценить эффективностьпроекта необходимосопоставитьполученныйдисконт-й доходсо всеми инв-мизатратами, т.е.необходимоопределитьРе инвестиций:Рентабельностьинв.= рез-ты /затраты = ЧДД/(∑KВt*kпpив.t).

1.Государственноерегулированиеинвестиционнойдеятельности.Цели и формырегулирования.

Черезрегулированиекапиталовложенийгос-во оказываетвоздействиена темпы и пропорцииобщественноговоспр-ва, используяпри этомфинансовыйи кредитно-денежныймеханизм.Можно выделитьслед. формыгос-го регулированияинвестиционнойдеят-ти: льготнаяналоговая икредитнаяполитика,инвестиционныеналоговыекредиты, прямыебюджетныеассигнования(за счет гос.бюджета, местныхбюджетов),стимулированиечастных инвестиций,разумная приватизациягос. сектора,стимулированиеприростаинвестиционныхсбережений(размещениенаселениемсвоих сбереженийв банки илиц/б-ги). Бюджетныесредства,направляемыена инвестиции,должны предоставлятьсяв первую очередьдля промышленныхпроектов наконкурснойоснове. Дляпривлечениячастных кредитныхресурсов –предоставлениегос. гарантий.

Инвестиционнаяполитика- совокупностьгос-х подходови решений,определяющихнаправленияиспользованиякапитальныхвложений всферах и отрасляхэкономики.Инвестиционнаяполитика зависитот содержанияэк-х, научно-техническихи социальныхзадач, решаемых на конкретномэтапе развитияобщества. Вусловиях тяжелогоэк-го положениянашей страны,острой нехваткиинвестиционныхресурсовинвестиционнаяполитикаориентированана новые подходыи решения. Центртяжести переноситсяс нового строительствана реконструкциюи техническоепереоснащениедействующихпр-й. Важноезначение придаетсямобилизациисредств пр-йс помощью введенияналоговых льготнаинвестициииз прибыли.Так в соответствиис законом «Оналоге на прибыль»при исчисленииналога на прибыльоблагаемаяприбыль, уменьшаетсяна суммы направленныепр-ями отраслейсферы матер-гопроизводствана финансир-екапитальныхвложенийпроизводственногоназначения(в т.ч. в порядкедолевого участия),а т/ж на погашениекредитов б-ков,получ-х и использованныхна эти цели,включая %-ты покредитам.

Развиваетсябанковскийинвестиционныйкредит,прежде всегопо проектам,соответствующим приоритетным направлениям развития нар/хоз-ва, гос-ныекапиталовложенияв первоочередномпорядке направляютсяв отрасли, неподлежащиеприватизации.Создаютсяблагоприятныеусловия дляпривлеченияиностранныхинвестиций.Вместес тем государствооказываетфинансовуюпомощь предприятиям,продукциякоторых имеетсоциальнуюзначимость.

Изстатьи В.А. Фокина"Приоритетныенаправленияинвестиционнойполитики влесном комплексеРеспубликиКоми " !!! Приоритетныминаправлениямив областигосударственнойинвестиционнойполитики определены:жилищноестроительство,развитие социальнойсферы, реализацияФедеральныхцелевых программ,активизациячастных инвестиций.Структураинвестиционныхвложений впредприятияразличных формсобственностиследующая:государственная- 30%, муниципальная- 6%, смешанная- 47%,частная -17%.

Ростобъемов инвестицийпроисходитв основном засчет эмиссииц/б-г, кредитовКБ-в, иностранныхинвестиций,будет возрастатьроль фондовогорынка. Необходимопоощрять кредитованиесо сторонымеждународныхфинансовыхорганизацийи зарубежныхпартнеров подгарантииПравительстваРФ и РК.

Основнымипричинаминизкой активностиинвестиционныхпроцессов влесном комплексеРК являются:отсутствиеили недостатоксредств отприбыли пр-йна данные цели,многократноеснижение объемовгос.кап.вл.;низкая активностьфондовогорынка; жесткаяналоговаяполшика, неучитывающаяинтересовинвесторови самих пр-й винвестицияхна производственноестроительство;отсутствиеэк-х стимулов,а т/ж правовыхгарантий длязарубежныхинвесторов,приватизационнаяполитика,осущ-вляемаябез учета инвестиц-хпотребностейпр-й.

Принципиальноновоенаправлениев гос. инвест.политике- переходот распределениябюджетныхассигнованийна кап. строительствомежду отдельнымиотраслями ирегионами кизбирательному,частичномуфинансированиюконкретныхобъектов иформированиюперечня финансируемыхобъектов наконкурснойоснове, позволяющей потенциальному инвестору получить дополнительные гарантииэффективностипредложенногопроекта и свестириск до минимума.

Целесообразнопредложитьдля подходаобеспечениягарантий инвестицийинвестором:сертификацияпроектов и гос.гарантии инвесторам,что повышаетдоверие к проектами позволяетсоздать конкуренциюна инвестиционномрынке, способствуетснижению ставки%-в комм-х кредитов,что в свою очередьповысит эффективностьинвестиций.Сертификацияинвестиционногопроекта удостоверяетего качествои определяетпредельныйразмер гос.поддержки.Предоставлениегос. гарантийчастным отечеств-ми иностранныминвесторамсводит к минимумудолю риска иповышает привлекат-тьвложений влесной комплекскак России таки РК.

Дляуспешной реализациинамеченныхпрогнозовнеобходимысоответствующиеисточникифинансированиякак в видасобственныхсредств пр-йза счет прибыли,амортизационныхотчислений,средств отприватизации,эмиссии акцийпредприятий,реализациииных ц.6. (векселей,облигаций), таки в форме заемныхсредств.

V.НАЛОГИ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ.

1.Значениеналога на прибыль.Плательщикиналога и объекты обложения.

Налогна прибыльотносится кгруппе прямыхи пропорциональныхналогов. 2-е местопосле косвенныхналогов. Данныйналог явл-сярегулирующимбюджетнымисточником,т.к. часть налогапередаетсяв бюдж-ты российскихрегионов. Внаст. времяэтот налогпревратилсяв 2 отдельныхналога: федеральныйи региональныйс общими элементамиструктуры(кроме ставкии льгот). В Россиинал. на приб.дает весьмазначит-е поступленияв бюджет. Запоследние годыони колебались33-45 %.

Н.на приб. какпрямой налогд. выполнятьсвое основноефункциональноепредназначение– обеспечиватьстабильностьинвестиционныхпроцессов всфере пр-вапродукции(тов., услуг), ат/ж законноенаращиваниекапитала. Фискальнаяфункция налогавторична. Частыекорректировкиметодики формированиянал/облаг. базыи техники расчетанал. на приб.связаны с выполнениемглавной дляправит-ва РФзадачи – обеспечитьпоступлениедоходов в бюджет.В большинстверазвитых странфискальноезначение н. наприб. корпорацийне велико и ониспользуетсяв качествеинструментарегулир-я деловойактивностикомпаний. (ФРГ,США, Франция

Плательщики:1. а) Пр-я и орг-цииявляющ-ся юр.лицами, включаякредитные,страховыеорг-ции, пр-я синостр-миинвестициями,международ.объединенияи пр-я, осущ.предпр-ю деят-ть;б) Филиалы идр. обособл.подразделенияпр-й и орг-й ср/с или текущими балансом; в)Филиалы СбербанкаРФ; г) Малыепредприятия(не перешедшиена упрощеннуюсистему); 2. Пост.представительстваиностранныхюр. лиц. 3. Для пр-йж/д транспорта,связи, газофикациии эксплуатациигаз. хоз-ва порядокуплаты налогауст-ся Прав-вомРФ. Малыепредприятия(МП) - это юр. лицасо средней численностьюв промышленности,строительнойи транспортнойдо 100 чел., в с/х -60, в розничнойторговле - 30, вдр. - 50. ССЧ определяетсяс учетом работающихпо договорамподряда исовместителей.Не явл. МП, еслипроизв. подакцизнуюпродукцию. Зафилиалы платятпо месту ихнахожденияпропорциональносреднесписочнойчисленностиили стоимостиОПФ.

Неявляютсяплательщикаминалога:1. Любыепредприятияпо с/х продукции,кроме пр-йиндустриальноготипа. 2. МП наупрощённойсистеме. 3. Организации,переведенныенормативнымиправовымиактами законодательными(представит.)органамигосударственнойвласти субъектовРФ на уплатуединого налогана вмененныйдоход дляопределённыхвидов деятельности.Прибыль от инойпредпринимательскойдеятельности,осуществляемойнаряду с деятельностьюна основе уплатыединого налога,подлежит обложениюналогом наприбыль в ОУП.4. Организациив части прибыли,полученнойот предпринимательскойдеятельностив области игорногобизнеса. 5. ЦБпо прибыли,связанной срегулир-ем ДО.

Объект:Валоваяприбыль предприятия.Балансоваяприбыль =прибыль отреализациипродукции +прибыль. отреализацииОПФ + результатыпрочей реализации(здесь отраженыналоги, относящиесяна финансовыйрезультат: наимущество,милиц., на жилфонд,на рекл.) + (доходы- расходы отвнереализационных.опер.). Прибыльот реализациипродукции= выручка отреализациипродукции безНДС, акцизов,экспортныхпошлин - затратына производство,включаемыев с/с. Доходы(расходы) отвнереализационныхопераций:доходы от долевогоучастия, дивидендыи %-ы по акциям,др. доходы, несвязанные спр-вом и реализацийпрод-ции, помощьот другихпредприятий,в т.ч. от иностранных.Налогооблагаемаяприбыль приэтом увеличиваетсяна стоимостьэтих средств,но не ниже ихбалансовой(остаточной)стоимости. Неучитываетсястоимостьобъектовсоц-культурногобыта приватизируемыхпредприятий,передаваемыхорганам(и)исполнительнойвласти субъектов,оборуд-я дляатомных электростанцийи т.д. В нал/облаг.базу не включ.штрафы, ониотнос-я на ЧП.

Прибыльваловая = балансоваяс учетом корректировок:1). Произвед-епр-ем затратыкорректируютсяс учетом утвержденныхв установленномпорядке лимитов,норм и нормативов(оплата % по кредитамбанков сверхставки рефинансированияЦБ, оплата % повалютным кредитамбанка – не более15% годовых и др.) 2). При определенииприбыли отреализацииОПФ (за исключениемц/б) берут разницум/д продажнойи первоначальной(остаточной)стоимостью(с учетом затратпо доставке,реализациии других аналогичныхрасходов)*индексинфляции. Приреализацииили безвозмезднойпередаче ОПФв течении 2-хлет с моментаих приобретения(сооружения),еслипо нимбыла льготапо налогу наприбыль, налогооблагаемойприбыль увеличиваетсяв пределахльготы на остаточнуюстоимость ОПФ.Подлежит индексациитакже сырье,материалы,топливо, МБП.,не подлежитц/б, валюта, НМА.Индекс инфляцииприменяюттолько припревышениипродаж. ценынад остаточной(первоначальной)ценой. Еслиреализованноеимущество,числящеесяна начало годав 4 кварт., тоумножаем индексы1- 4 кв., если приобреливо 2, а реализовалив 4-м, то 3*4 кв. 3). Реализациипо ценам невыше с/с. 4). Насумму убытковот пр-ва и реализ.с/х продукции,и исключаетсяприбыль отреализациис/х пр-ции. 5). Увеличеннаяна сумму превышенияамортизац-хотчислений,начисленныхметодом, выбраннымпр-ем, над суммамиаморт. отчислений,исчисленныхпо установленнымнормам отпервоначальнойстоимостиоснов. средств.6). Прибыль уменьшаетсяна сумму дооценкипроизводств-хзапасов и ГПи на нуждыобразовательногопроцесса. 7). Еслив результатереализацииакций АО, облигацийпредприятий,%-ых и бес%-ых гос-хц/б, обращающихсяна организованномРЦБ, акционерполучил убыток,то на эту суммуон может уменьшитьдоходы, полученныеот реализацииданной категорииц/б. Однако еслиакции и облигации,обращающиесяна организованномРЦБ, реализуютсяпо цене нижеустановленнойпредельнойграницы колебаниярыночной цены,то полученныйубыток не уменьшаетнал/облаг. прибыльпредприятия.Нал/облаг. базане уменьшаетсятакже на суммыубытка, полученногоот реализацииц/б, которые невключены вкотировочныйлист. Затембалансоваяприбыль уменьшаетсяна сумму:доходов в видедивидендовпо акциям, %-овпо гос. ц/б, отдолевого участия,прибыль отпосредническихопераций, страх.деятельности,прибыль ототдельныхбанковскихопераций, отреализациис/х продукции,на сумму восстановленногорезерва подобесценениевложений вц/б-ги, не использованногона конец года,льготы. Чтоосталось -налогооблагаемаяприбыль.Бюджетныеорг-ции платятот предприним-йдеятельности(дох.-расх.). Полученноебезвозм. имуществодля осущ-я уставнойдеятельностине учитывают.Необходимо(для всех) вестиразд. учет видовдеятельности.Объект для бирж- прибыль отпродажи брокерскихмест, аренды,сделок.

Расчетпосле 05.08.98 налогооблаемой.прибыли в случаяхреализациипродукции поценам не вышес/стоимости.Пр-я, осуществляющиереализациюпродукции(работ, услуг)по ценам: невыше факт. с/ст,для целей нал/облож-япринимаетсярыночная ценана аналогичнуюпродукцию,сложившаясяна момент реализации,не выше факт.с/с, но выше рыночнойцены для целейнал/облож-япринимаетсяфакт. ценареализации,а если факт.цена реализацииниже рыночной,для целейнал/ооблож-япринимаетсярыночная цена.При осущ-ниипредметамиобмена продукциейлибо ее передачибезвозмездновыручка дляцелей нал/облож-яопределяетсяисходя из среднейцены реализациитакой или аналогичнойпродукции,рассчитаннойза месяц, в которомосуществляласьуказаннаясделка, а в случаеотсутствияреализациитакой или аналогичнойпродукции замесяц - исходяиз цены последнейреализации.Если пр-е обмениваетвновь освоеннуюпродукцию,которая ранеене производилась,и обмениваетприобретеннуюпродукцию, вт.ч. ОС, производственныезапасы, МБП,иное имущество,то для целейнал/облож-яприним. фактич.рыноч. цена, ноне ниже фактич-йцены реализациина аналогич.прод-ю.

Ставки:11% (вместо 13%) вфедеральныйбюджет, не выше19% (было 22%) - субъект,по посредническимоперациям, длябирж, банковне выше 27% (было30%).

2.Ставкии льготы поналогу на прибыль. Порядок исчисления и сроки уплатыналога.

Льготы:1).:1.1.У пр-й сферыматер-го пр-вана кап. вложенияи погашениекредитов наэти цели. 1.2. Пр-йвсех отраслейна жилищноестроит-во икредиты. По п.1.1 и 1.2 только приусловии полногоизрасходованияамортизациина последнююотчетную дату.1.3. Затраты понормативамна содержаниенаходящ. набалансе объектовздравоохр-я,нар.образов-я,к-ры. и т.п. 1.4. Взносына благотворит.цели: а). Гос-еучрежд-я культурыи искусства,архивной службе,чернобыльскимфондам не более5% облаг. прибыли.б). Во все другие- не более 3%. Общийобъем не более5%. 1.5. Затраты гос-хи муниципал-хобразовательныхучрежд-й и негос-хс лицензиямина нужды образовательногопроцесса (вт.ч. на з/п). 1.6. Затратыпр-я на развитиесоц-культ. сферы.1.7. НИОКР и в Российскиефонд фундаментальныхисслед-й неболее 10% нал/облаг.прибыли. 1.8. Добровольныепожертвованияв избирательныефонды кандидатовв депутаты:гос-й - 100-10000 ММОТ,субъект - 50, местной- 5000. 1.9. На пополнениестрах. резервов по страх-ю жизнив пределах %-а,предусмотренныхтарифной ставкой.1.10. НаправленныеЖСК на обслуживаниеи ремонт жилыхпомещений. 2).Ставки налогана прибыль:1/2 если50%- инвалиды (исключаяпо договорамподряда, совместительствуи т.д.). 3). Для пр-йв собств-титворческихсоюзов - на суммуприбыли направляемойна уставнуюдеятельность.4). Первые 2 годаработы МП, осущ-хпр-во и переработкус/х, товаровнародногопотребления,мед. техники,строит-во объектовжилого, производств-го,соц-го и природоохранногоназначения,при выручкеот этих работне менее 70%. В 3-ийи 4-ый год платят25% и 50% соотв-но(есливыручкане менее 90%). 5). Пополучившимв прошлом годуубыток прибыльна его покрытиев течении последующих5 лет (при условиииспользованиярезервногои т.п. фондов).6). Налоговыельготы по п.1.5;1.6; 5 не должныуменьшатьфактич. суммуналога, исчисленнуюбез учета льготболее чем на50%. 7). Прибыльрелигиозныхобъединенийот культовойдеятельности,кроме пр-ваподакцизныхтоваров, минеральногосырья и полезныхископаемых;прибыльпротезно-ортопедическихпр-й от нар. худ.промыслов.(если кол-воинвалидов >50%иболее 50% прибыли- тратиться наих социальныенужды) - не платятвообще н. наприб. Не платитфедеральнаяслужба лесногохозяйства отпереработкинизкосортнойдревесины, пр-япотреб.кооперации.в районах крайнегосевера, органыпожарнойбезопасности,пр-я производящиемед. продукциюпо перечнюправ-ва РФ. Т/жне облагаетсяприбыль отпр-ва детскогопитания, гос-хмузеев, театров,нац-х. паркови т.п.

Порядокисчисленияи уплаты:Сумма налогаопределяетсясамостоятельно,в течении квартала- авансы не позднее15 числа каж. месяцав размере 1/3квартальнойсуммы, исчисленнойисходя изпредполагаемойсуммы налога.Справка опредполагаемойсумме предоставляетсядо начала квартала.Если в течениикварталапредполагаетсяизменениеприбыли можновносить измененияза 20 дней доокончанияквартала. Суммас начала годанарастающимитогом. С 1.01.97 г.все предприятиякроме бюджетныхи МП могут платитьежемесячноисходя из фактич.прибыли запредшеств.месяц нарастающимитогом не позже20 числа месяца,следующегоза отчетным.МП и бюджетныепр-я уплатупроизводятежеквартальноисходя из фактическиполуч. прибылиза отчетныйпериод. Порядокуплаты опр-сясамост-но исохраняетсядо конца года.Разница м/давансом и фактическойсуммой корректируютна ставкурефинансированияЦБ в предшествующемквартале. Суммыисходя из фактическойприбыли вносятсяв 5-дн. срок содня предоставленияквартальногоотчета, по годовым- в 10-дн. послегодового отчета.По платящимежемесячно- не позже 25 числаследующегоза отчетныммесяца. Квартальныйотчет предоставляетсяв течении 30 дн.по окончанииквартала, годовой- 90 дней по окончаниигода. Возвратизлишних суммштрафов, пенейне позже 3 днейпосле обнаруженияили решениясуда. Доначисление- в 5 днев. сроксо дня сообщенияналоговыморганом о суммедоплаты, а пеняначисляетсяпо истечении5 дней со дняпредоставленияквартальногобухгалтерскогоотчета и 10 дней- годового. Излишки- засчитываютили в 10-дн. срокпосле подачизаявлениявозвращают.

Нал/облож-еотдельных видовдоходов.Пр-я помимоналога на прибыльуплачиваютналоги со след.видов доходов:1. Дивидендовпо акциям, %-впо гос. ц/б. 2. Доходовот долевогоучастия. Налогвзимается поставке 15% у источниковвыплаты. Предприятия,выплачивающиедоход, в 5-дн. срокпосле начислениядохода предоставляютрасчет, но непозже 10 дн. послераспределениядоходов. Уплата- в 5-дн. срок содня уст. дляпредоставлениярасчета. Налогзачисляетсяв фед. бюджет3. Доходов игорногобизнеса, этипредпр-я уплачиваютналог на игорныйбизнес в видефиксированногоплатежа, размеркоторого зависитот вида игровогоместа. 4. Организацииопределенныхвидов деятельности,которые наоснованиисвидетельствауплачиваюттолько единыйналог (ФЗ «Оедином налогена вмененныйдоход дляопределенныхвидов деятельности»от31.07.98).

3.Значениеналога на имуществопредприятий, организаций, перспективыразвития. Ставки,льготы, порядокуплаты в бюджет.

Унего 2 цели:1. Обеспечитьцентр, бюджетырегионов стабильнымидоходнымиисточниками.2. Стимулироватьпроизводительноеиспользование имущества,сокращение.неиспользованныхзапасов сырьяи матер. Уд. вес- 1,5-3,6%. Перспективы– увеличенияставки до 3-х%(в некот. науч.статьях – до10%). Обсуждаетсявозможноеперенесениетяжести налог.бремени – наимущ. физ. лиц.

ВРФ системаимущественногонал/облож-яотлична отдругих стран:у нас земельныйналог отнесенк ресурсными включен всистему местногоналог-я. У нихв состав имущ-хналогов входитналог на недвижимость,с владельцевтрансп. средств,зем. налог, церковныйи т.д. Налоговыйкодекс егоотменяет. Порядокуплаты определяетсяв ИнструкцииГНС РФ № 33.

Плательщики:1. Предпр., организ.и учрежд - юридическиелица. 2. М/днар.учрежд., осущ.предпр. деят-тьв РФ. 3. Филиалыи подразделенияс балансом ир/с. 4. Инвестиционные.фонды. 5. Бюджетныеорганиз. и учреждв части стоимостиимущества,задействованногов получениидохода. 6. Постоянныепредставительстваиностранныхюридическихлиц. Не платитЦБ и его учрежд-я.Конкретныеставки определяютсубъекты,но не >2% от нал/облаг.базы. (в коми2%). Запрещеноустанавливатьиндивидуальныеставки для отд.категорийплательщиков.Налог делитсяпополам м/дсубъектамии местн. самоуправл.Объект:НМА, ОС за минусомамортизации,запасы (в т.ч.МБП за минусомизноса). По этимпозициям опр-сясреднегодоваястоимость изкоторой вычитаютсреднегодовуюстоимостьльготируемогоимущества и* на ставку. Неяв-ся объектомналог-я: мат.ценности, предост.в виде иностр.технич. помощии направленныена приватизациюв РФ. Необлагаетсяналогом имущество:1. Пр-я по пр-вус/х прод. (объемвыручки >=70%).2. Научно-исслед.с/х предпр., предпр.по первич. обработкес/х прод. Приэтом из выручкивычитаетсярез-т от реализ.ОПФ и иногоимущества. 3.Пр-я по производствумед. препаратов.4. Бюдж. учрежд-я,органы властии управления,имущество дляобразованияи культуры. 5.Религиозныеобъединения,общества инвалидовс численностью>50%.6. Имущество,полученноев аренду безправа выкупа,члены ЖСК. 7.Внебюджетныефонды и т.д.Стоимостьимущества дляцелей налогообложенияуменьшаетсяна балансовуюстоимость завычетом износапо объектам:1. Имуществоприродоохранногоназначения,противопожарнойбезопасностии ГО. 2. Имуществадля производства,переработкии хранения с/хпродукции. 3.Линии связи,пути сообщения,спутники связии т.п. При расчетестоимостиимущества надоучитыватьрезультатыпереоценкивалютных ср-ви ОПФ. Порядокуплаты.Авансов нет.Каждый кварталнарастающимитогом с началагода вносятплатежи в бюджетсвоих регионовв 5-дн. срок содня сдачи баланса.В конце года- перерасчет.Уплата - в 10-дн.срок со сдачигод. баланса.Излишки засчитываютили ч/з 10 дн. возвращают.За обособленныеструктурныеподразделения,не имеющие р/си отд. баланса- в бюджеты поместу их нахождения.Если предприятиесоздано в 1 половинеквартала (до15 числа 2 месяцаквартала. включая),то при исчислениисреднегодовойстоимостиимуществапериод созданияпринимаетсяза полный квартал,а если во 2-ойполовине, токвартал исключается.

4.Экономическоесодержаниеи назначениеНДС, ставки,исчисление,порядок и срокиуплаты.

НДСявл. самым молодымиз налогов.Схема его взиманиябыла предложенафранцузскимэкономистомЛоре в 1954 г., а в1958 г был введенв НС Франции.Хотя до этойдаты показательдобавленнойст-ти не применялсяв системе н/о,он широкоиспользовалсяв статистическихцелях. Так вСША он применялсядля хар-ки объемовпромышленнойпродукции. Внашей странепоказательдобавочнойст-ти использовалсяв период НЭПа.В 1967 г. совет ЕЭСобъявил НДСосновным косвеннымналогом стран– членов ЕЭСи установил,что до 1972 г. этистраны должныобяз-но ввестиэтот налог. Внаст. времяэтот налогвзимается болеечем в 60 странахмира. НДС частоназывают"Европейским"налогом. В странахЕЭС НДС явл-сяважнейшимисточникомдоходной базыбюджета ЕЭС.Былвведен в РФ6.12.91как заменаНалога с оборотаи налога с продаж.Пред. Собойформу изъятияв бюджет частидобавленнойстоимости,создаваемойна всех стадияхпр-ва. 85% суммыНДС- в федерал.бюджет, 15% - субъектам.Добавленнаястоимость- это частьстоимости,которую производительдобавляет кстоимостисырья, матери т.п. в процессепроизводства.В нее входят:1. З/п. 2. Отч. во внебюдж.фонды. 3. Аморт.4. Налоги за счетприбыли доналог-я +суммыза кредит ит.п. 5. Прибыль.Ст-ть товарат.о. = ст-ть сырьяи материалов(ССМ)+п.1..5. Добавл.ст-ть теоретич.может бытьопр-на так: 1. Наоснове сложенияп.1...5. 2. На основевычитания изст-ти товараст-ти сыр. и мат.Удел вес НДС в общей сумменалог. поступлений– около 40% (97 г.).

Т.о.есть 4 способаналогообложения;1. Прямой аддитивный(сумма компонентов*%). 2. Косвенныйаддитивный(%-т от каждойсоставляющей).3. Метод прямоговычитания(%*(Ст-ть тов. –ССМ)). 4. Методкосвенноговычитания (%*СТ- %*ССМ). Первые3 - сложно. «+» к4 методу: 1. Нетнеобходимостиопределятьдобавленнуюстоимость. 2.Применятьставку можнонепосредственнопри покупкеи продаже товаров.3. Можно легкоприменятьразлич. ставки.Метод еще назватьинвойсным, т.е.счетным. Ниодин продавецтовара не несетбремени НДС- все на конечногопокупателя.Поэтому НДСназывают налогомна потребление(косв. налог).Сумма налогапоступает вбюджет неединовременно,а частями прикаждой реализации,поэтому НДСявляетсямногоступенчатымналогом.

Плательщики:1). Организ. независимоот форм собственностисо статусомю. лица, осущ-щиепроизв. и инуюкоммерч. деят-ть.2). Предпр. с иностр.инвест. 3). Индив.(семейные) предпр.-я.4). Филиалы и др.обособ. подразделения,самостоятельнореализующиетовары. 5). М/днар.и иностр. ю. лица,осущ. коммерч.деятельностьна тер-рии РФ.Объект:1). Обороты пореализ. на тер-рииРФ товаров(продукция, вт.ч. произв.назнач-я, зданиясооруж-я, вода,газ, элетроэн-я)как собств.пр-ва, так иприобретенныена стороне.,работы (объемывыполненныхСМР, НИОКРит.д.), услуг (Услугпасс. и груз.трансп., включаятранс-ку нефти,энергии, лизинг,рекламы и т.д.)и доп. Оборотов:а) по реализ.товаров и т.д.внутри организ.для собств.потребления,затраты к-ыхне относятсяна изд. пр-ва иобращ., а т/ж своимраб. б).Бартер.в). Безвозм.передача). 2).Товары, ввозимыена тер-рию РФ.Дляопред-янал/облаг.оборотапринимаетсяст-ть реализ.товаров (р,у),исчисленнаяисходя из: а).Свободных(рыноч.) цен итарифов безНДС. б). Гос. рег.опт. цен и тар.без НДС. в). Гос.рег. розн. ценс НДС. При исчисленииоблаг. оборотав нем учит. (еслиесть)акциз. Воблагаемыйоборот включают:1. Любые полученныеден. ср-ва пооплате товарови т.п. 2. Авансы,в т.ч. от иностр.юр. лиц. Еслиреализ.не в РФ - по авансуне платят. 3.Безвозмезднопредоставляемыеиностр-ми организ-мисредства нацелевые программы.4. По ценам невыше фактич.с/с - для целейналогообложенияпринимаетсярыноч. цена нааналог. прод.5. При использовании внутри пр-япродукциисобст. произ-ва затраты покот. не отнесятся на издержкиберут ст-тьаналог. товаров,а при ее отсутствии- с/с. При безвозм.передаче платитпередающий.6. При изг. товаровиз давальческогосырья - ст-тьобработки (сзатратами иприбылью). 7. Налоги,относимые нас/с не исключ.Местореализ. работ,услуг:1. Место нах-янедвиж. имущ.(стр-ао, ремонт).2. Место фактич.осущ. работ,услуг в сфереобраз-я, спортаи т.п. 3. Место эк.деят-ти покупателяуслуг (еслипок-ль – в однойстране, а продавец– в др.).4. Еслине подх. п.1-3, то- место эк. деят-тиорганиз-ции,выполняющейработы. Еслиуслуги носятвспом. характер- по месту осн.НеоблагаетсяНДС:1. Реализ. прод.одним подразд.другому (внутризавод.оборот). 2. Оборотыугледоб. пр-йпо реализ. угляуглесбытовыморганам. 3. Полученныеср-ва в видепая (доли) приреорганиз.(ликвид.) пр-яв размереОтНДС освобождаются:1. Экспортируемыеза пред. СНГтовары, и услугипо перевозке,погрузке экс.товаров и потранзиту ин.грузовч/з Россию. 2. Товарыдля офиц-гопользованияин. дип. представительств.3. Услуги гор.пасс. трансп.и пригородногосообщения. 4.Кварт. платаи за общежитие.5. Операции пострах. и перестрах.,банк. операцииза исключ.:инкассации,выдачу поручительствза 3-х лиц, доверит.управл. ден.ср-вами, операциис драг. Ме, лизинг,информац. услуги,аренда помещ.и т.д. 6. Операциипо обращениювалюты. 7. Платныемед. услуги длянаселения,лекарств. ср-ваи т.д.

Ставки:Обычно бываетпониженный(на товары 1-йнеобх.) и повышенный(на предметыроскоши). В стр.ЕЭС 5% и 15%, у нас10% и 20%, 9.09% и 16.67% (расчетныеставки). Порядокрасчетов зареализуемыетовары.Сумма НДС выделяетсяотдельнойстрокой: 1. В расч.док-тах (поручениях,п/о). 2. В первичныхучетных док-тах.(счетах, сч.-ф.,накл.). Расч. док-ты,в кот. не выделенасумма НДС банкамик исполнениюне принимаются. ПорядокисчисленияНДС.1). НДС по сырью,мат-м, ОС, НМАи т.п. исп. дляпроизв. целейна с/с не относится,за исключениемтоваров, покот. нет возмещенияналога и освобожденных.2). К сумме налогаотносятся суммыналога, исходяиз стоимостиреализациитоваров и т.п.(включая аванс,частич. оплатуи т.д.). Суммы НДСс командир.,авто в служ.целях, представ.расх. возмещаютсятолько в пред.норм, а сверх- за счет чистойприбыли. Покупленным врозницу ТМЦдля произ. целейНДС не выделяется.Если в первич.документахНДС не выделен,то и в расч. док-тахон не выделяется.Не исключ. изполученнойот покупателейналоговой суммыналог, уплаченныйпоставщикам:а). По товарами т.п. использованнымна непроизв.нужды, уплатаНДС по кот. произв.за счет соотв.источ. фин-я, ат/ж по служебнымлегковым авто.б). По освобожд.От НДС товарам.3). Иностр. организ.,являющиесяплательщикамии зарегистр.в налог. органе,платят в вобщеустанов.порядке (в видеразницы м/дсуммами налога,получ. при реализ.и суммой, уплач.тамож. органамРФ при ввозетоваров, а т/жпо матер. рес.,приобр. в РФ).Если ин. организ.не состоит научете в налог.органе, то занее НДС платитрос. организ.-покупатель,а у рос. организ.НДС по матер.ресурсам (к-ыена с/с) засчитывается.После уплатыналога рос.организ-ямииностр. организ-яимеет правона возмещ. НДС,уплач. при ввозетоваров. 4). Суммыаванс. платежейоблаг. НДС (уорганиз. рознич.торговли иобщепита вчасти разницыв ценах илинадбавки). 5). Еслипокупательвозвратилтовар, уплач.сумма НДСвозвращаетсяили учитываетсяпотом. 6). Приреализ. в валюте- НДС тоже в валютеили - по курсуЦБ в руб. 7). Орг-ции,получ-щие ср-ваот штрафов ит.п. за наруш.обязательствпо поставкетоваров платятНДС в бюдж. (расч.ставки 9,09 и 16, 67%).

Срокиуплаты.1. Ежемес. исходяиз фактич. оборотовпо реализ. товаровза истекшиймес. не позднее20 числа следующегомесяца (с платежамиот 3 до 10 т.р.). Кромепред-тий ж/д -след месяца25 числа. Еслиплатежи>10т.р., то платят15, 25 и 5 след. мес.декадные платежив разм. 1/3 налогапо послед. мес.расчету. Потомперерасчет20 (ж/д - 25) след. заотч. месяца,исходя из фактич.оборотов пореализ. 2. Еслиплатежи

5.Экономическаясущность иназначениеподоходногоналога с физическихлиц. Определениесовокупногодохода. Ставкии льготы поналогу.

Молодой:введен в Англиив 1798г в виде утроенногоналога на роскошь,затем в 1816г отменени в 1842г введенвновь и существуетдо сих пор. ВРоссии былвведен в 1812г., в1916г был изданзакон о подоходномналоге. Введениеего обусловленоследующимипричинами: острая потребностьгосударствав дополнительныхсредствах,вызваннаяростом задолженности,военными идругими расходами,пересталапокрыватьсяреальныминалогами, размеркоторых зачастуюне соответствовалистиной платёжеспособностиграждан. Цель- устранениенесправедливостикосвенногонал/облож-я,кот. не делалоразличий м/дбедными и богатыми,обеспечениеравнонапряженностидоходов налогоплательщика.Идея подоходногоналога заключ.в обеспеченииравнонапряжённостиналогообложенияна основе прямогоопредел-я доходовплательщика.В 60–е г.г. в нашейстране былапредпринятапопытка отменитьэтот налог, ноона не былареализованана практике.

ВРФ подоходныйналог с гражданзанимает 3-еместо по налоговымпоступлениям.В 1997 году суммыданного налогапоступают враспоряжениесубъектов РФ.Эти ср-ва предназнач.для финансир-ясодерж-я объектовсоциальнойсферы, жилищногофонда, переданныхс 1994 года в ведениеорганов местногосамоуправления.С 1999 года 3 % отсовокупногооблаг. доходазачисляетсяв федер. бюджетРФ. С 2000 вся сумма- субъектам. ПНс физ. лиц - прогрессивныйналог, исчислениекот-го производитсяпо специальнойшкале налоговыхставок.

Плательщикиподоходногоналога:1). Физ. лица какимеющие, таки не имеющиепост. местожительства(не менее 183 днейв РФ): а) Гражданепо месту основнойработы, деятельности;б) Граждане непо месту основнойработы; в) Физическиелица-предприниматели;г) Иностр.е гражданеи лица безгражданства.

Объектналогообложения:совокупныйдоход, полученныйв календарномгодув РФ и за пределамиРФ.Если нет пост.местажит-ва вРФ - только поисточ. в РФ.

Приналогообложенииучитываетсясовокупныйдоход, полученныйкак в денежнойформе (в валютеРФ или иностраннойвалюте), так ив натуральнойформе, в т.ч. ввиде материальнойвыгоды. Натур.- в ден. по гос-рег.или рын. ценам.Доходы в ин.валюте пересчитываютсяв руб. по курсуЦБ на дату получениядохода. С 1.01.98 дата получениядохода - датавыплаты, илиперечисления.

Всостав облагаемогоналогом совокупногодохода включаютсясредства пр-й,распределенныев пользу физ.лиц для целейприобретениятоваров, акций,облигаций, атакже увеличениядолей в уставномкапитале, стоимостьсоц-х благ.

Налог- в целых руб.С сумм надб. застаж на севереи к-тов - 12% отдельно.

Доходы,не включаемыев декларациюпри расчётеподох. налогас физ. лиц.1). Временныеи чрезвычайныевыплаты, государственныепособия(Мат. помощьбез ограничения- пострадавшимот стих. и др.чрезвычайныхбедствий. В др.случаях - в пределах12-крат. средневзвешенного за год ММОТ);2).Выплаты отпредприятийпри выполнениитрудовыхобязательств.3). Доходыот приватизацииправ собственности(Доходы от продажинедвижимости не более 5000 ММОТ.Другого имущества,но не более1000 ММОТ. Доходыкрес-х, фермерскиххозяйств отс/х деятельностив течение 5 лет);4). Доходыот финансово-кредитнойсферы и др.(Если % выплачиваютсяв пределахсумм, исходяиз ставкирефинансирования,действовавшейв течение периодасуществованиявклада, и виностраннойвалюте - если% выплачиваютсяв пределах 15 %годовых. Суммыпризов и выигрышей,стоимостьподарков отпр-я - не более12 ММОТ. Суммымат. выгоды ввиде экономиина % при получениизаёмных средствот пр-й и физ.лиц - предпр-й,если % за пользованиев рублях составляютне менее 2/3 отставки рефинансированияЦБ РФ и % за пользованиев ин. валютесоставляютне менее 10 % годовых).

Сов.доход дополнительноуменьшаетсяна:Суммы, не превышающиев календарномгоду размераСГД, облагаемогопо миним. ставкеу след. лиц: 1) лица,получившиеили перенёсшиелучевую болезньпри чернобыльскойкатастрофе;2) участникиядерных испытаний,учений и др.Кратныевычеты:(От 1 до 2 ММОТ взависимостиот з/п для всехграждан поместу основ.работы. У физическихлиц доход которыхв течение годаменее 15000 рублей,СГД уменьшаетсяна 2 ММОТ, еслидоход в течениегода составилот 15000,01 руб. до 50000руб., то СГДуменьшаетсяна 1 ММОТ. Призарплате более50000 руб. льготынет; 3 ММОТ: а) Род.и супр. военнослужащих,погибших отранения, контузиипри защитеОтечества иливыполнениислужебныхвоенных обязанностей;б) Воинам – афганцам и другим лицам, выполнявшиминтернациональныйдолг; в) Родителям,супругам, опекунам,на иждивениикоторых находятсяинвалиды детства1 группы; г) Инвалиды3 группы, наиждивении укоторых престарелыеродители илидети до 16 лет.5 ММОТ: а) ГероиСССР, РФ и лица,награждённыеорденом Славытрёх степеней;б) УчастникиВОВ, гражданскойвойны; в) ИнвалидыВОВ; г) Инвалидыс детства иинвалиды 1 и 2группы; д) Узникиконцлагерей,блокадникиЛенинградаи др.; е) Пострадавшиеот радиоактивныхвоздействийили отдавшиекостный мозгдля пострадавших.)

Крометого, СГД можетбыть уменьшен:В связи с направлением доходов: 1) наблаготворительныецели; 2) На суммыперечисленныена противопожарноестрахование;3) Удержанныев Пенсионныйфонд РФ; 4) На суммыдобровольныхпожертвованийв избирательныефонды; 5) На суммырасх. по содерж.детей и иждивенцев(ребенка - до18 лет, студент– до 24 лет): от 0 до15000 руб. з/п уменьшаетсяна 2 ММОТ; от 1500,01руб. до 50000 руб. –1 ММОТ; при з/пболее 50000 руб.льготы нет; 6)На суммы, направленныефиз. лицами настроительстволибо приобретениежилого дома,или квартиры,или дачи, илисадового домикав пределах5000-ММОТ, учитываемогоза трехлетнийпериод, а такжесуммы, направленныена погашениекредитов и % поним.

Приналичии у физическоголица права науменьшениедохода по несколькимоснованиям,вычеты производятсяиз оснований,предусматривающихболее льготныйразмер уменьшенияналогооблагаемогодохода.

тавкиподоходногоналога, действовавшиес 1 января 1999 года.

X.БАНКОВСКОЕДЕЛО.

1.Сущность банкакак специфическогопредприятия.Функции банков.

Банк– это пр-е цельюдеят-ти которогоявл. прибыль,которую онизвлекает врез-те своейспецифическойдеят-ти помобилизацииденеж. средстви капиталови передаче ихво временноепользованиесубъектамрынка. Банк –кредитнаяорг-я, кот. имеетисключит. правоосущ-ть след.банков-е операции:привлеч. вовклады ден.средств физ.и юр. лиц; размещениеуказанныхсредств отсвоего имении за свой счетна условияхвозвратности,платности,срочности;открытие иведение банковскихсчетов физ. июр. лиц. В отлич.от ссуд-гокапиталиста(рантье) банкир– это разновидностькапиталиста– предпр-ля.Промышл-е капиталистывкладываютсвой капиталв промышленность,торговые – вторговлю, банкиры– в БД. Ссудныйкапиталист(СсК) предоставляетв ссуду собственныйкапитал, банкирыоперируют восновном заемнымикапиталами.Доход СсК –ссудный процент,а доход банкира– банковскаяприбыль (%, дох.от ц/б-г, комиссионныеи др.). Выполняянижеперечислен.Ф-ции, б-ки содействуютрасшир-мувоспроизводству.Ф-цииб-ков:

1)Посредничествов кредите междуденежными ифункционирующимикапиталистами.Устраняеттрудности,возникающиепри прямомкредитовании(огранич-тьсредств, несоответствиесроков и др.).Б-ки мобилизуютвклады различныхразмеров иразличнойсрочности,поэтому м.предоставлятькредиты нанеобходимыедля клиентовсуммы и сроки.Специализируясьна ведениикредитныхопераций, б-киимеют возможностьадекватноопределятькредитоспособностьсвоих заемщиков.

2)Посредничествов платежах.Тесносвязана с 1-йфункцией. Входе своихопераций пром.и торговымкапиталистамприходитсязаниматьсяведением кассы(приемом денегот клиентови выплатой их,хранениемналичных денег,записью всехденежных операцийна соответствующиесчета и т.д.).Выступая вкачестве посредниковв платежах,б-ки берут насебя обязательствапо выполнениювсех этих операцийдля своих клиентов.Клиенты банковзаинтересованыв этом, т.к. концентрацияденежных операцийи расчетов вб-ках сокращаетрасходы насодержаниебольшого штатакассиров, бухгалтерови счетоводови т.п.

3)Мобилизацияденежных доходови сбереженийи превращениеих в капитал.Различныеслои обществаполучают денежныедоходы, частькоторых кратковременноили длительноаккумулируетсядля будущихрасходов. Самипо себе этидох. и сбереженияне являютсякапиталом ипри отсутствииб-ков и др. кредитныхучрежденийпревращалисьбы в «мертвоесокровище».Б-ки и др. кред.учрежд-я мобилизуютэти денеж. доходыи сбережения в виде вкладов,в результатеони превращаютсяв ссудный капитал.Последний б-кипредоставляютпром. и торговымкомпаниям,которые вкладываютего в своипредприятия.В результатеразнообразныеден. дох. и сбереженияс помощью б-ковпревращаютсяв капитал.

4)Создание кредитныхорудий обращения.Долговые обяз-ваб-в обращаютсянаряду с наличнымиД. (Банкноты,чеки, векселя,банковскиекредитныекарточки).

2.Понятие кредитнойи банковскойсистемы. Видыбанков. Ихклассификация.

Вшироком смыслекредитнаясистема– совокупностькредитныхотношений, форми методов кредита,существующихв рамках тойили иной социально– экономическойформации. Вболее узком смысле кредитнаясистема– совокупностьбанков и др.кред-фин-хучреждений,осуществляющихмобилизациюсвободныхденежных средстви доходов ипредоставлениеих в ссуду(организующихдвижение ссудногокапитала). Банковскаясистема – ключевоезвено кредитнойсистемы. РФвключает всебя: Банк России,банковскийсектор, а т/жфилиалы ипредставительстваиностранныхбанков. А кредитнаясистема включ.в. себя ещедополнительностраховойсектор (страх.Со., пенс. фонды)и специализированныенебанковскиеинституты(инвест. компании,ссудосберегат.ассоциации,благотворит.фонды, кредитныесоюзы и др.).

Взависимостиот того, комупринадлежат б-киможно выделить2вида банков:1) государственные(ЦБ-ки, имеющиемонопольноеправо выпускабанкнот,почтово-сберегательныекассы, отдельныеКБ и некоторыеучреждения,выполняющиеспециальныефункции); 2) Частные.

Поформе созданияи способамформированияуставногокапиталабанки бывают:1) паевые, созданныев форме товариществс ограниченнойответственностью;2) акционерные(ОАО, ЗАО). Исключаетсявозможностьсоздания б-каодним лицом(юр. или физ.), т.к.устав. кап-л КБд.б. сформировансредствами3-х или болееучаст-ков.

Похар-ру деят-тибанкиклассифицируютсяслед. образом:1) Эмиссионные(Осуществляютвыпуск банкноти явл. центрамикредит. системы– «банки банков»);2) КБ(Б-ки, соверш.кредитованиепромыш-х, торговыхи др. пр-й преимущ-ноза счет техденеж. кап-лов,кот. они мобилизуютв виде денеж.вкладов.); 3)Инвестиционные(Заним-ся финансир-еми долгосроч.кредитованиемразлич. отраслей,глав. образомпромыш-ти, торговли,транспорта.Ч/з эти б-киудовлетворяетсязначител. частьпотребностейпр-й в основномкапитале. Инвест.б-ки мобилизуютподавляющуючасть своихресурсов путемвыпуска собственныхакций, облигацийа т/ж от МБК. Играютактив. роль ввыпуске, размещениии торговлеакциями промыш-хи др. компаний.);4) Ипотечные(Предоставляютдолгосроч.ссуды под залогнедвижимости– земли, строений.Мобилизуютресурсы путемвыпуска особоговида ц/б-г –закладныхлистов, обеспечениемкоторых служитзаложеннаяв банках недвижимость.);5) Специализированные(Б-киспециальнозанимающиесяопределеннымвидом кредитования.Наприм., внешнеторговыеб-и специализ-сяна кредитованииэкспорта иимпорта товаров.);6) Сберегательные(специализир-сяна работе сфиз. лицами,как правилогос-е, производятприем вкладовна небольшиесуммы).

3.Собственныесредства коммерческихбанков. Источникиформированиясобственныхсредств.

Собственныесредства банка– это совокупностьразличных поназначениюфондов, обеспечивающихэкономическуюсамостоятельностьи стабильностьфункционированиябанка. К собственнымсредствам банкаотносятся:

1)Уставныйкапитал (фонд).Формируетсяв зависимостиот формы организациибанка : от продажисобственныхакций по нарицательнойстоимости илипаевых взносовучредителейбанка в денежномвыражении, атакже средствнаправляемыхв течение годана увеличениекапитала порешению собранияакционеров(пайщиков) засчет собств-хсредств б-ка(средства изрезервногофонда, если еговеличина >10%от оплаченнойсуммы уставногокапитала, спец.фонды, прибыль,дивидендыакционеров-пайщиков,неиспользованныеср-ва фондовэк-го стимулированияи т.д.). Размеруставногокапитала, порядокформированияи измененияопредел-сяУставом банка.Минимал. размеруст. к-ла устанавл-сяЦБ РФ (с 1.01.99 – 5000 экю).

2)Резервныйфонд.Образуетсяза счет ежегодныхотчисленийот прибыли, доналогообложенияразмер которыхустанавливаетсясобраниемакционеров.Этот фондпредназначендля покрытиявозможныхубытков пооперациям банкапо которым неформируютсяспециальныерезервы и другихцелей, связанныхс обеспечениемобязательствбанка. Егоминимальныеразмеры регулируютсяв соответствиис банковскимзакон-вом (егосумма не д.б.

3)Специальныефонды:а)Фонд переоценкиОС; б) Эмиссионныйдоход (разницамежду стоимостью(ценой) размещенияакций и ихноминальнойстоимостью);в) Износ МБП;г) Стоимостьбезвозмезднополученногоимущества идр.

4)ИзносОС(образуютсяза счет амортизационныхотчислений).

5)Фондыэкономическогостимулирования:а) Фонд материальногопоощрения.Расходуетсяна единовременнуюмат. помощь, наразличныеподарки и т.п.(образ. за счетприбыли, остающейсяв распоряжениибанка послеуплаты налогови др. обяз-хплатежей). б)Фонд производственногои социальногоразвития. Расходуетсяна приобретениеОС, НМА, на проведениеконференций,на проектныеработы, наединовременнуюмат. помощь,путевки, льготныйпроезд, мед.обслуживаниеи т.д. (образ. засчет прибыли,остающейсяв распоряжениибанка послеуплаты налогови др. обяз-хплатежей).

6)Фондпереоценкивалютных средств(кредитовоесальдо-доход).

7)Резервныйфонд под обеспечениевложений вценные бумаги(включаютсяв состав расходов,относящихсяна себестоимостьоказываемыхбанками услуг).

8)Резервныйфонд на возможныепотери по ссудам(включаютсяв состав расходов,относящихсяна себестоимостьоказываемыхбанками услуг).

9)Прибыльза отчетныйгод(Включает чистуюприбыль отчетногопериода).

10)Нераспределеннаяприбыль прошлыхлет (Частьприбыли, остающаясяпосле выплатыдивидендови отчисленийв резервныйфонд. Включаетнакопленныеприбыли предшествующихлет, не распределенныемежду учредителями(акционерами)б-ка и оставленнаяв его распоряжении).

4.Собственныйкапитал коммерческогобанка. Функциисобственногокапитала.

Всоставе собственныхсредств б-кавыделяют собственныйкапитал. Онявляется финансовойбазой развитияб-ка, имеет четковыраженнуюправовую основуи функциональнуюопределенность,позволяетосуществлятькомпенсационныевыплаты вкладчиками кредиторамв случае возникновенияубытков и банкротстваб-ков, поддерживатьобъем и видыопераций всоотв-вии сзадачами б-ка.

Собственныйкапитал КБвключает:

1)Уставныйкапитал (фонд).Формируетсяв зависимостиот формы организациибанка: от продажисобственныхакций по нарицательнойстоимости илипаевых взносовучредителейбанка в денежномвыражении, атакже средствнаправляемыхв течение годана увеличениекапитала порешению собранияакционеров(пайщиков) засчет собств-хсредств б-ка(средства изрезервногофонда, если еговеличина >10%от оплаченнойсуммы уставногокапитала, спец.фонды, прибыль,дивидендыакционеров-пайщиков,неиспользованныеср-ва фондовэк-го стимулированияи т.д.). Размерустав. к-ла, порядокформированияи измененияопределяютсяУставом банка.Минимальноразмер уст.к-ла устанавл-сяЦБ РФ (с 1.01.99 – 5000 экю).

3)Эмиссионныйдоход(учредительскаяприбыль). Разницамежду стоимостью(ценой) размещенияакций и ихноминальнойстоимостью.

4)Нераспределеннаяприбыль прошлыхлет (Частьприбыли, остающаясяпосле выплатыдивидендови отчисленийв резервныйфонд. Включаетнакопленныеприбыли предшествующихлет, не распределенныемежду учредителями(акционерами)б-ка и оставленнаяв его распоряжении).

Функциисобственногокапитала:

1)Защитная. Главная.Означает защитувкладчикови кредиторовб-ка, т.е. возможностьвыплаты имкомпенсациив случае возникновенияубытков илибанкротстваб-ка, сохранениеплатежеспособностиб-ка за счетсозданныхрезервов, продолжениедеят-ти банкане зависимоот угрозы появленияубытков.

2)Оперативная– обеспечениефинансовойосновы деят-тиб-ка. Собств.кап-л обеспечиваетбазу ростаактивных операций,поддерживаетобъем и характерб-ких операцийв соответствиис задачамибанка.

3)Регулирующая. Связана сзаинтересованностьюобщества вэффективномфункционированииб-в, а т/ж с законамии правилами,позволяющимиЦБ-ку контролир-тьдеят-ть КБустанавливаяминимальнуювеличину устав.кап-ла для получениялицензии итребуя поддержанияопределенногоуровня собств-гокап-ла. ЦБ устанавливаетнормативыдостаточностикапитала КБ-ков.

Т/особств. кап-лб-ка имеетпервостепенноезначение дляобеспеченияустойчивостиб-ка и эффективностиего работы. Вструктурепассивов балансадоля собственногокапиталанезначительна.Однако он долженбыть достаточнымдля выполненияпринятых насебя банкомобязательств,защиты интересоввкладчикови других кредиторов,предупреждениябанкротствабанка.

5.Источникидоходов коммерческогобанка.

I.Доходы от банковскихопераций:

1.Начисленныеи полученныепроценты попредоставленнымкредитам: а)гос-м орг-ям ипр-ям; б) негос-мфинансовыми кредитныморг-ям; в) негос-морг-ям и предприятиям;г) физическимлицам.

2.Платежи заоткрытие иведение счетовклиентов: а)Банков - корреспондентов;б) Предприятий,учреждений.

3.Комиссионныесборы за переводные,инкассовые,аккредитивныеи др. расчетно-платежныеоперации.

4.Доходы по операциямс ценными бумагами:а) Процентныйдоход от вложенийв долговыеобязательства;б) % - ый доход повекселям; в)Дисконтныйдоход по векселям;г) Доходы отперепродажиц/б-г; д) Дивидендыпо акциям; е)Комиссия зауслуги по размещениюи управлениюценными бумагами;ж) Разница междупродажной иноминальнойценой акций.

5.Доходы от выдачигарантий.

6.Плата за инкассацию.

7.Доходы попредоставляемымфинансовымуслугам: а) факторинг(Переуступкабанку неоплаченныхдолговых требований,возникающихмежду контрагентамив процессереализациипродукции,выполненияработ, оказанияуслуг. Являетсяразновидностьюторгово-комиссионнойоперации,сочетающейсяс кредитованием);б) лизинг(Предоставлениена условияхаренды надолгосрочныйпериод машин,оборуд-я, недвиж-тии др. элементовосновногокапиталапредприятиям-арендаторам.Участвуют 3стороны: лизингодатель(собственникимущества –банка или лизингов.компания),лизингополучатель(пользовательимущ-ва), поставщик(продавецимущества)); в)траст(Доверительныеотношения междусторонами, однаиз которых(банк) принимаетна себя ответственностьпо распоряжениюсобственностьюдругой стороныв пользу клиента).

8.Комиссия закассовые операции(прием, выдача,хранение денежныхсредств).

Каждыйиз видов доходовможет бытьполучен какза услуги пообслуживаниюклиентов ввалюте РФ, таки в инвалюте.

II.Доходы от прочей,"небанковской"деятельности:1. Платаза информационные,консультационныеуслуги; 2. Доходы,получ. от участияв деятельностипр-й, орг-й, б-ков;3. Доходы от сдачиимущества варенду; 4. Суммы,полученныеот клиентовв счет возмещенияпочтово-телеграфныхуслуг.

III.Доходы, не связанныес деятельностьюбанка и вложениемего средств:1). Безвозмезднополученныеосновные иденежные средства,другие активы;2). Излишки мат.ценностей иденежных средств,выявленныепри инвентаризации.

Доходыб-ка м. складыв-сяиз всех перечисл-хэлементов илииз некоторых.Дох. м. выражатьсяв %-м выражении,либо в формекомиссионноговознаграждения.Источникидохода КБ такжеподразделяютна относительностабильные(%-й и непроцентныйдоход по банковскимуслугам - комиссия)и нестабильные.(дох. от операцийс ц/б-ми, от валют.операций). Доходыот услуг вовсех перечисл-хформах д. покрыватьиздержки банка,риски и создаватьприбыль. Дляб-ка предпочтит.рост дох. засчет стабил.источ-ков иотсутствиезначит. влияниянестабильных.

6.Банковскийпродукт. Классификациябанковскихуслуг.

Спецификойбанковскойдеятельностиявляется созданиебанковскогопродукта.К банковскомупродукту относят:

1)Созданиеплатежныхсредств.Проявл. на уровнеэк-ки в целом.Известно, чтообмен продуктамитруда производитсяне в форме обменаодного продуктана другой, а вформе процессакупли-продажи.В современ.рыночном хоз-ведля соверш.сделки купли-продажинеобходимыденьги – каквсеобщее платеж.средство. БанкРоссии производитвыпуск денеж.массы, необх.для обращения,для потребл-яи приобретениямат. благ, а т/ждля продолж-япроцессавоспроизводства.

2)Предоставлениеуслуг.Классификациябан-х услуг иопераций:

1)В соответствиисо спецификойбанковскойдеятельности:специфические(Кредитные,депозитные,расчетныеоперации. Позаконк «О б-хи б-й деят-ти»ч/б быть банком,нужно осущ-тьвсе 3 вида специфическихбанковскихопераций. Еслине все – то этокред. учрежд-е)и неспецифические(посредническиеуслуги, предоставлениегарантий,поручительств,предоставлениесейфов, юр. услугии др.) услуги;Как бы междуспецифич. инеспецифич.услугами нах.:валют. операции,операции сц/б-ми, операциис Au,драг. Ме и т.д.

2)В завис-ти отсубъектовполученияуслуг: услугиюр. лицами усл. физ. лицам;

3)В зависимостиот способаформированияи размещенияденежных ресурсов:активныеи пассивныеоперации;

4)В зависимостиот взимаемойплаты: платныеи бесплатныеуслуги.Б-ки самост-ноопределяютперечень услуг,предоставляемыхза определ.плату.

7.Свойства банковскихопераций.

1).Банковскиеуслуги нельзяпроизводитьпро запас. Потому,что банковскимпродуктомявляетсяпредоставлениеуслуг и он выглядиткак нечтонематериальное.

2)Банковскиеуслуги носятпроизводительныйхарактер. Например,при приемеденег во вкладыне работающаяденежная массапревращаетсяв работающиеактивы. Кредиты,предоставляемыеп-ям и орг-ям,направл. наразвитие ихдеят-ти. Т/обанковскиеоперации участвуютв хоз. деят-тиразличных пр-й.

3)Объект банковскихуслуг – капитал.Движение денежныхсредств посчетам пр-йявл. движениемкапиталов.Например, кредит,предоставленныйпр-ю-заемщикуд.б. возвращенв б-к в определенныйсрок с уплатойопределеннойсуммы за пользованиекредитом. Заэтот срок пр-юнеобходимополучить прибыль,достаточнуюдля возвратасуммы кредитаи %-в по нему.

4)Банковскиеуслуги охватываюткак активные(например, выдачассуд, факторинг,лизинг, трасти др.) так и пассивные(например, приемвкладов, открытиеи ведение счетовклиентов и др.)операции банков.

5)Банковскиеуслуги не являютсямонополиейтолько б-ка.Отдельныебанковскиеоперации могутосуществлятьи др. пр-я и орг-ции.

8.Содержаниекредитнойполитики. Факторы,определяющиекредитнуюполитикукоммерческогобанка.

Кредитнаяполитика– это деят-тьКБ как кредитора,осуществляющегоразмещениессудного капиталав соответствиис собственнымии общественнымиинтересами.Кред. политикаформируетосновные направленияссуд. Важнымнаправлениемкред. политикиявл: выбор возможныхклиентов-заемщиков,предоставляемыхвидов ссуд,оптимальнаяорганизациякредитования,%-я тактика б-ка,анализ фин-хвозможностейзаемщика. Элементыкредитнойполитики:

1)Цели и задачикредитования.Целькред. политикивыражает конечныйрезультатдеятельностибанка и вытекаетиз его назначения– возможностиудовлетворятьпотребностиклиентов взаемных средствах. Эти дополнительныеденежные средства,полученныена условияхвозвратности,срочности иплатности,обеспечиваютжизнедеят-тьпр-й, орг-й и др.учрежд-й, а/жфиз. лиц. Приэтом б-ки реализуюти свои собственныеинтересы каккоммерческиепр-я (получениеприбыли). Задачикред. политикиимеют болеечастный характер.Они связаныс улучшениемсостава банковскихкредитов,необходимостиускорения ихоборачиваемости,увеличениеудельного весаобеспеченныхссуд и т.д.

2)Выбор направлениякредитования.Вытекает изцелей кред.политики иобеспечиваетих выполнение.Этот элементявл. частьюстратегии б-ка.Деят-ть б-кам.б. направленана обслуживаниеотдельныхотраслей нар.хоз-ва, либо наобслуживаниифиз. лиц и т.д.

3)Технологияосуществлениякредитныхопераций. Оченьважна в деят-тиб-ка, т.к. б-ки нем. нарушатьустановленныеправила и нормативы,а т/ж б-ки действуютсогласно традициями обычаям, принятымв данной сферен/х-ва и в странев целом.

4)Контроль впроцессекредитования.На этапе использованиякредита осуществляетсянаблюдениеза кредитнымиоперациями:контроль засоблюдениемлимита кредитования(кредитнойлинией), целевымиспользованиемкредита, уплатойссудного %-таи полнотой исвоевременностьювозврата ссуды.

Всеэлементы кредитнойполитики нах.в зависимостидруг от друга.Несоблюдениехотя бы одногоиз них приводитлибо к возникновениюубытков, либок разрушениюсамого процессакредитования.

Банкиосуществляютсвою деятельностьс учетом рядафакторов, которыенепосредственновлияют на егокредитнуюполитику:

1.Внешние: а)Политическаяи экономическаяситуация встране; б) Уровеньбанковскогозаконодательства;в) Состояниемежбанковскойконкуренции;г) Уровень развитиябанковскойинфраструктуры(система, обеспечивающаяжизнедеят-тьб-ков: информационная,методическая,научно-учебноеобеспечение,средствакоммуникации)и т.д.

2. Внутренние:а) Ресурснаябаза б-ка и ееструктура; б)Ликвидностьб-ка; в) Специализацияб-ка; г) Наличиеспециальнообученногоперсонала.

9.Методы регулированиякредитныхопераций.

Эффективностькредитованияво многом зависитот методов ихрегулирования.Банки используютв основном 4метода:

1)Методдиверсификациикредитногопортфеля.Основ. метод.Предполагаетпредоставлениекредитов разнымгруппам клиентов(юр. и физ. лицам).Рассредоточиваякредиты, банкиполучают возможностьснижать кред.риски и компенсироватьвозможныепотери от задержеквозврата кредитоводного заемщиказа счет доходовот др. заемщиков,своевременновыполняющихобязательства.

2)Диверсификациякредитованияв зависимостиот степеникредитоспособностизаемщика, характераобъекта кредитования,надежностизалога, гарантиии т.д.Предполагаетнеодинаковыйподход б-ка кклиентам впроцессе выдачии погашениякредитов, т.к.фин. устойчивостьклиентов разнообразнаи способы обеспеченияссуд в каждомотдельномслучае различны,т/о б-к не можетустанавливатьединый порядоккредитованияи единые условиядля выдачи ипогашенияссуды.

3)Пролонгациясроков кредитования.Управляя кредитнымпортфелем, б-ким. пролонгироватьсроки возвратакредитов. Этосвязано с тем,что на моментпогашения ссудыу заемщика м.временноотсутствоватьсвоб. ден. рес-сыв связи с неравномерностьюрасчетов. Вэтом случаеб-к может продлитьсрок на 3-5 дн., ав отдел. случаях(редко) от 1 мес.до 0,5 года.

4)Классификацияпросроченныхссуд и формированиеденеж. резервов.Предполагаетразделениепросроченныхкредитов постепени невозвратностии образованиедополнительныхрезервов длякаждого видакредита.

Б-ким. использоватьв кач-ве неосновногометод реабилитациипроблемныхкредитов– оздоровлениекредита, кот.сопровождаетсясовместнымиразработкамиб-ком и заемщикомряда мероприятий,которые позволяютпогасить задолж-ть.

10.Методы и условиякредитования.

Подметодамикредитованияпонимают совокупностьприемов, с пом.кот. осущ-сявыдача и погашениекредита. Такихметодовтри:

1)Методкредитованияпо остатку.При таком методекредитованияссуда выдаетсяпод остатокуже накопленныхТМЦ и произведенныхзатрат. Накопленныеценности иосуществленныезатраты предшествуютвыдаче ссуды.Ссуда как быкомпенсируетпроизвед-езаемщикомрасходы напокупку ТМЦ.Погашение ссудыпроисх. по мереизмененияостатка прокредитованныхб-ком ТМЦ и затрат(например, еслиостаток ТМЦ,прокредитованныхб-ком сократилсяна 50 млн. руб, тов таком же объемед.б. погашеназадолж-ть поссуде).

2)Методкредитованияпо обороту.Ссуда выдаетсяв момент приобретенияТМЦ и погашаетсяпо мере ихреализации,т.е. в процессеоборота.

3)Оборотно–сальдовыйметод.Прим. в случ.,когда кредитна начальнойстадии оборотапредоставляетсяпо мере возникновенияпотребностив нем, а погашаетсяв строго определенныесроки по срочнымобязательствам.

Подусловиямикредитованияпонимаютсяопределенныетребования,кот. предъявляютсяк участникамкредитныхсделок, объектами обеспечениюкредита. Этоознач., что б-кд. предоставлятькредит не всему кого есть внем потребность,а т. тем, у когоесть возможностьего вернутьи уплатить % вопредел. договоромсроки. К условиямт/ж относ-сясоблюдениепринциповкредитования:целевой характер,возвратность,платность,срочность. Принарушении этихпринципов б-кпрекращаетпроцесс кредитованияи требуетнемедленноговозврата кредита.Кредитныйпроцесс д. отражатьинтересы обеихсторон (б-ка изаемщика).

11.Этапы процессакредитования.

Процесскредитованияподразделяетсяна несколькоэтапов:

1).Подготовительный.Здесь изучаетсявозможностьпредоставлениякредита. В началепроизводятсяпереговорымежду банкоми клиентом.После изученияклиента, сферыего деят-ти,направленияпродажи прод-циит.д. пр-е становитсяпотенциальнымзаемщиком.После изученияклиента вновьпроисходятпереговоры,инициаторомкоторых выступаетбанк. Впроцессе переговоровнеобходимо:а) Установить,наскольковозможна выдачакредита всоответствиис текущей политикойбанка; б) Установитьцель кредита;в) Выбрать видкредита и методкредитования,которые наиболееподходят дляданного пр-я;г) Осуществитьпредварительныйанализ рискавыдачи кредита,исследоватьсильные и слабыестороны работыклиента, установитьисточникивозврата ссудыи уплаты %-в; д)Не затягиватьрешение б-као возможнойвыдаче кредита;е) Проконсультироватьклиента, какиедокументынеобходимыдля оформлениякредита.

Длявыдачи кредитапереговорыне являютсяокончательнымрешением банка.

2).Рассмотрениекредитногопроекта.На этом этапев б-к предоставл-сядок-ты клиента.Задачи порассмотрениюдокументациивозлагаютсяна кредитныйотдел. Выделяют2 способа принятиярешения о выдачекредита –централизованный(в небольшихбанках) идецентрализованный.При децентрализ-мспособе, полномочияпо одобрениюкредита передаютсянижестоящимзвеньям. Решениео выдаче кредитам. приниматьсялибо посредствомпроцедурыпоследовательногоих одобрения,либо кредитнымкомитетом. Припоследоват-модобрении ? овыдаче кредитарешается вначале рядовымисотрудникамикред. отдела.Затем – переходитк вышестоящимпо должностисотруд-м, вплотьдо нач-ка отдела.В данном случ.каж. сотрудникимеет правопринять решениетолько в пределахустановленныхполномочий.Подобная процедурапринятия решениядает возможностьперсоналу б-кареально проверитькредитнуюзаявку, подробновыяснить интересующиеб-к ?-сы и принятьответственноерешение. Приодобрениикредита кредитнымкомитетомответственностьработниковб-ка менее высокая.Но и при этомспособе обеспечиваетсякомпетентноерешение.

3).Оформлениекредитнойдокументации.Работники б-каоформляют кред.договор, договорзалога, выписываютраспоряжениео выдаче кредита,заводят спец.досье на клиента-заемщика(кредитноедело).

4).Этаписпользованиякредита ипоследующегоконтроля впроцессекредитования.Осущ-ся наблюдениеза кредитнымиоперациями:с соблюдениемлимита кредитования(кредитнойлинией), целевымиспользованием,уплатой ссудного%-та, полнотойи своевременностьювозврата ссуды.На этом этапене прекращаетсяоперативныйи традиционныйанализ кредитоспособностиклиента и принеобходимостипроводитсяс ним встреча.Кроме того наданном этапеосущ-ся последующийконтроль задвижениемкредитов. Особоевнимание уделяетсяпросроченными так наз. проблемнымкредитам –кред., кот длит.время не возвращаютсяв б-к. Совместнос клиентом банкразрабатываетмероприятия,обеспечивающиевозврат кредита.

12.Кредитнаядокументация,предоставляемаябанку.

Каждаяэкономическаяоперациясопровождаетсяоформлениемспециальнойдокум-ции.Переговоры,кот. б-к вел спотенциальнымклиентомзаканчиваютсяписьмом-ходатайствомклиента в банко предоставлениикредита. Этоходатайствоявл. обоснованиемполуч-я кредитана определ.цели и включ.в себя суммукредита и сроки.При заключ.кредитнойсделки б-купредостав-сяследующаядокум-ция:

1).Документы,подтверждающиеюридическиеполномочия:а) Учредительныйдоговор пр-я-заемщика,;б) его устав;в) свидетельствоо регистрации;г) сведения оруководствепр-я (ФИО, адрес,телефоны идр.); д) контрактна поставкупродукции; е)при совершенииэкспортныхопераций –лицензия и др.

2).Характеризующаяматериальнуюгарантированностьвозврата кредита:А) Баланспр-я(Б-к м. потребоватьрасшифровкиотдел. статей(ОС, произв. запасы,ГП, дебит. и кредит.задолж-ть и др.), а т/ж потребоватьбалансы запоследние 2-3года и принеобходимости– квартальныеи месячныебалансы. Этосвяз. с тем, чтогодовой балансне отражаетреальной ситуациии положениепр-я в течениегода. Некот.б-ки требуютпредоставлениебалансов заверенныхналог. инспекцией).Б) Отчето прибылях иубытках.В) Выпискииз лицевыхсчетов в рубляхи в валюте.Г) Технико-экономическоеобоснование(Здесь содержитсяинформацияо кредитуемоммероприятии,его сроках,объемах, необходимыхденеж. ср-вах,таможенныеправила и ставки,акцизы, а т/ждополнит. затраты(складские,транспортныеи прочие расходы).После изучениявсей документацииб-ку необх.представитьэкспертноезаключение,кот. как правилодополняетсяэкспертизойюр. док-тов вт.ч. учредит-хв контрактахи договорахзаемщиков, ат/ж док-тов,подтверждающихправо собств-тина кредитуемыеТМЦ.). Д)Накладные напоставку товара.Е) Договорна аренду помещений.Ж) Гарантии,поручительстваи страх. полисы.

3) Документы,относящиесяк оформлениюкредитнойсделки. Этагруппа док-товвозникает приположит-м заключенииб-ка о возможностивыдачи кредита:А) Срочныеобязательства(Имеют определеннуюформу и фиксируютобязат-ва заемщикаполучить кредитна определенныецели, в определеннойсумме и наопределенныйсрок. МногиеРосс-е б-ки пересталитребоватьоформлениясрочных обяз-в,т.к. срок погашенияссуды зафиксированв кредитномдоговоре, которыйявляется достаточнымоснованиемдля списаниясредств сосчетов заемщика.).Б) Кредитныйдоговор. (Основ. док-тдля заключ.кред. сделки.Определяетоснов. праваи обяз-ти участниковсделки, оговариваетсяюрид. и эк-каяответств-тьсторон. Строгойформы нет, нонеобх. отразитьслед. основ.моменты: полноенаименованиеучастников,юр. адреса, предметдоговора, суммакредита, срокии вид погашенияссуды, ст-тькредита (ссудный%-т), размер комиссионноговознаграждения,обеспечениессуды. Неотъемлемымичастями кред.договора идоговорапоручительстваявл-ся соглашениео бесспорномсписании средствс банков. счетов(дает правокредитору вслучае задержкивозврата кредитаи несоблюденияустановленныхдоговоромусловий взыскатьсуммы кредитаи %-тов по немув бесспорномпорядке сосчетов заемщикаили гарантасоотв-но). В) Договоро залоге (Составл.при необх-ти.Если залогприсутствуетв кред. сделке,то он составл-сяв обязат. порядке.Зачастую подписиклиента ипредставителейб-ка заверяютсянотариально.).Г) Карточкаобразцов подписейи печатей пр-я(Заносятсяобразцы подписейруков-ля и егозамов, главбухаи его замов,т.е. лиц имеющихправо распоряжатьсяфин-ми рес-мипр-я и подписыватьдок-ты, предоставляемыев б-к.).

II.ДЕНЬГИ. КРЕДИТ.БАНКИ.

1.Сущностьи функции денег. Взаимосвязьфункции денег.Единство функцийденег как выражениеих сущности.

Потоварной теории,Д - это товар,играющий рольвсеобщегоэквивалента,т. е. это то, чтом.б. использов.для покупкилюбых тов-в иуслуг, а т/ж приуплате долгов.Д м.б. металлич-ми,бумаж-ми и кред-ми(вексель, чек). Сущностьденег раскрыв-сяв единстве 3-хосновных свойств(вытекают изфункций Д.): А)Всеобщаянепосредственнаяобмениваемость.На них покупаетсялюбой товар;Б) Кристаллизацияменовой ст-ти.Через Д. опред-сяцена товара,а это даетколичественноесравнениеразных попотребительнымстоимостямтоваров; В)Материализациявсеобщегорабочего времени,заключ-го втоваре.

Сущностьденег какэкономическойкатегориипроявляетсяв единстве ихфункций, которыевыражают внутреннююоснову, содержаниеденег. ФункцииД.:

1.Мера стоимости.Всетоваропроизводителипредлагаюттовары дляобмена, поэтомувозникаетнеобх-ть соизмеренияст-ти товара.Т/о 1-е назначениеД. - измерениест-ти всех товаровчерез цены иценообразование.Для того, чтобыД. могли выражатьст-ть товара,они сами д. обладатьопределеннойст-тью, поэтомув условияхзолотого обращенияэто было Au.Для выраженияст-ти товаранет необходимостииметь реальныеД. Деньги выражаютстоимостьтовара черезцены.

2.Деньги – каксредство обращения(Т-Д-Т).Сущность этойфункции Д. состоитв посредничествепри продвижениитовара от производит. к потребителю.Д. как средствообращения, м.выполнять своюф-ю средстваобращениябеспрепятственнотолько тогда,когда их кол-вов обращениисоответствуетих потребности,а это означает,что в обращениивсегда д. б. столькоД., ч/б они обеспечивалиреализациювсех произведенныхтоваров. Чембольше скоростьобращения, темменьше кол-воД. необх. длявыполненияими функциисредств обращения.Этот законколичестваденег записываетсятак: MV=P Q, гдеM-масса денегв обращении,V- скорость обращения,P- цена товара,Q -количествотовара.

3.Деньги – каксредство образованиясокровищ, накопленийи сбережений(Т-Д).Д. м. б.всегда превращеныв товар в условияхтовар-го пр-ва,поэтому неизбежновозникает тягак накоплению.Д., вышедшие изпроцесса обращения(разрыв единичногоакта купли-продажиТ-Д-Т на 2 самостоят-х)и остановившиесяв своем движенииназываютсясокровищем(Au,Ag). Сразвитиемтоварного пр-вароль сокровищавсе большевозрастает.Для простоготоварногопр-тва характернохранение «всундуке». Вуслов-х капиталистич-готоварного пр-вавозник. новаяформа сокровища– капитал (подкап-лом м. пониматьпост. движениеД.). Сокровищевыступает вдвух видах: а).Частное сокровище,т. е. накоплениечастных лиц,пр-й, б-в - частнаятезаврациия(цель – обеспечениерасшир-го воспр-ва,страх. от непредвид-хобстоят-в); б).Централизованныйзапас гос-ва(средство покрытиярасх. гос-ва,определенныйстрах. фонд).

4.Средство платежа.Первыми 3-миф-ми созд-сяоснова длясуществованияданной ф-ции.Время пр-ва иобращенияразличныхтоваров неодинаково,поэтому возникаетпродажа товарас отсрочкойплатежа, т. е.в долг или вкредит. Данноеодностороннеедвижение ст-тиопределяетсущностьфунуционированияД. в кач-ве ср-ваплатежа. Функционир-еД. в кач-ве этойф-ции обеспечиваетдальнейшеестимулир-ероста произ-ва,т.к. создаетсявозмож-ть покупкиТ под будущиеД. На базе этойф-ции Д. возникаетих новая разновидность- кредитные Д.(вексель, банкнота,чек, электронныеД.). Положител.момент этойф-ции: значит-носокращаетиздержки обращенияи тем самымспособствуетболее производительномуиспользованиюденег. Отрицательный:усиление возможностикризисов перепр-ва,т.к. увелич-сяразрыв во t-нии пространствеактов купли-продажи.Если один изучастниковсложившейсясистемы денеж-хобяз-в не в сост.погасить долги– возник. цепьнеплатежей,=>невозможностьреализ-ть пр-цию.

5.МировыеД. Д.,обслуживающиемеждународныйэк-кий оборот.МД на интернациональномуровне выполняютте же ф-ции, чтои во внутреннемобороте страны.МД, обслуживаямеждународныйэк-кий оборот,д. обеспечитьперенесениест-ти из однойстраны в другуюи поэтому рольМД всегда выполняютреальные изолотые Д. Основнаяф-я МД - функциявсеобщегоплатеж-го ср-ва.Эту функциюМД выполняюттогда, когдаиспользуютпогашениедолговых обяз-встраны переддругими странами.При Au-стандартеМД выступалоAuи банкнотыотдел. гос-в ($и фунт стерлингов,разменные назолото). Национальнаявалюта, выходяза пределысвоей странытеряет своюзаконную платежнуюсилу и принимаетсяв платежах,только еслиотвеч. условиям:явл. стабильнойво внутренн.обороте страны,явл. конвертируемой,принадлеж.стране с достаточ.мощной эк-кой,занимающейзначит. удел.вес в миров.хоз-веи торговле.Валюты, отвечающиеэтим требов-мназ-ся резервными:фунт стерлингов,доллар,DM,швейцарскийфранк, йена. Сейчас рольМД выполняют:СДР (спец. правазаимствования),ЭКЮ, Евро.

Все5 ф-ций Д. представ.собой проявлениеединой сущностиД. как всеобщегоэквивалентатов-в и услуг;они нах. в теснойсвязи и единстве.Логически иисторическикаж. последующаяф-я предполагаетразвитие предыдущихф-ций.

2.Видыденег. Законденежногообращения.

Д.в своем развитиивыступали вдвух видах: 1).ДействительныеД.-Д. у которыхноминальнаяст-ть соответствуетреальной стоимости,т.е. стоимостиМе, из которогоони изготовлены(медные, серебряные,золотые); 2). ЗаместителидействительныхД.-номинальнаястоимостькоторых вышереальной(затраченногона их произ-вообщественноготруда). К нимотносятся:металлическиезнаки стоимости(мелкие монеты,изготовленныеиз дешевых Ме)и бумажныезнаки ст-ти.

Различаютбумажныеи кредитныеД.

БумажныеД.– представителидействит-х Д.Выполняют 2функции: ср-вообращения иср-во платежа.Сущность бумажныхд. в том, что онивыступаютзнаками стоимости,выпускаемымигос-ом для покрытиябюджетногодефицита, обычноони не разменнына золото инаделены гос-омпринудительнымкурсом. Еслиэмитент казначейство– гос-во прямоиспол. выпускбумаж. Д. дляпокрытия своихрасходов. Еслиэмитент ЦБ –косвенно, выпускаетне разменныебанкноты ипредоставляетих в ссуду гос-ву,кот. исп-ет ихна покрытиебюджетныхрасходов.

КредитныеД.-возникают сразвитиемтоварногопроиз-ва, когдакупля-продажаосуществляетсяс рассрочкойплатежа (кредит).Их появлениесвязано с функциейД. как средствоплатежа. Кредитныед. прошли следующийпуть развития:вексель, акцептованныйвексель, банкнота,чек, электронныед., кредитныекарточки. 1) Вексель-письменноебезусловноеобязательстводолжника уплатитьопределеннуюсумму в заранееоговоренныйсрок и установленномместе (различаютпростой, переводнойвексель-тратта;казначейские,дружеские,бронзовые).Акцепт векселя– согласие б-кана оплату векселя.Особенностивекселя: абстрактность,бесспорность,обращаемость.В России в разныхсферах действуюткоммерческийвексель (выдаетсяпод залог товара), банковский(выписываетсяклиентом банкасвоему поставщикув оплату затовары, но м.б.индоссировантретьему лицу– так назыв.депозитнаяформа), казначейскиеи др. его виды.2) Банкнота- кредитные д.,выпускаемыецентральным(эмиссионным)банком страны– это бессрочноеобяз-во, обеспеч-сяобщественнойгарантией ЦБ.3) Чек– денеж.док-т установленнойформы, содержащийбезусловныйприказ владельцасчета в кредит.учреждениио выплате держателючека указаннойсуммы. Видычеков: именные(без права передачи),предъявительские(без указанияполучателя),ордерные (справом передачина определенноелицо), расчетные(при безналичныхрасчетах),акцептованные(банк должендать согласие).4) Электронныеденьги- используютсядля осуществлениякредитных иплатежныхопераций сиспользованиемэлектронныхустройств исредств связипосредствомпередачи электронныхсигналов безучастия бумаж.носителей. Внедрение ЭВМв кред. учрежденияхсоздало условиядля заменычеков кредитнымикарточками.,которые исп-сяи в рознич. торговле.

Законденежногообращения.Открыт К. Марксоми устанавливаеткол-во Д., нужноедля выполненияими функцийср-ва обращенияи ср-ва платежа.С появлениемфункции Д. какср-ва платежаобщее кол-воД. должно уменьшиться.Кредит оказываетобратное влияниена кол-во Д. Такоеуменьшениевызываетсяпогашениемпутем взаимногозачета определеннойчасти долговыхтребованийи обязательств.Таким образом,закон, определяющийкол-во Д. в обращенииприобретаетследующий вид:Д=Р-К+П-ВП/ Со

Д- кол-во Д., необходимыхв кач-ве ср-ваобращения иср-ва платежа;Р- сумма ценреализуемыхтоваров и услуг;К- сумма цен проданныхтоваров в кредит,срок оплатыпо кот. не наступил;П- сумма платежейпо долговымобяз-вам; ВП– сумма взаимнопогашающихсяплатежей; Со- среднее числооборотов однойден. единицы.

Сейчасв условияхутраты золотомсвоих денеж-хф-ций, закон ДОпретерпелмодификацию.Теперь уженельзя оценитькол-во Д. с т. зр.даже приблизительногоих расчетачерез Au.Оно ушло изобращения ине выполняетф-ии не толькоср-ва обращенияи ср-ва платежа,но и меры ст-ти.Мерой ст-титоваров и услугстал денеж.капитал, измеряющийст-ти не на рынкепри обменепутем приравниваниятовара к Д., ав процессепр-ва – товарак товару. Следов-но,кол-во неразменныхкредит-х Д. д.опред-ся ст-ювсех ценностейв стране ч/зденеж. капитал.

3.Денежная масса. Денежные агрегаты.Денежная база.

Денежнаямасса- это совокупностьпокупательных,платежных инакопленныхсредств, обслуживающаяэкономическиесвязи и принадлежащаяфиз. и юр. лицама т/ж гос-ву. Этоважнейшийколичественныйпоказательдвижения Д.

Величинаденежной массыскладываетсяпод воздействиемфакторов: 1).Рост производстваТНП. 2). Соотношениеденежных доходови расходовнаселения.

Этифакторы характеризуютструктуру сферыобращения нал.Д., размеры ден.потоков и скоростьдвижения Д. по отдельнымканалам. Этиусловия также определяют и структуру размещениянал. Д. по территориями показывают:а) текущий остатокна руках у населения;б) нал. ден. массув кассах пр-ийи учр-ий; в) нал.денеж. массув кассах банков;г) нал. денеж.массу в пути.

Дляанализа измененийдвижения Д. наопределеннуюдату и за определ.период в фин.статистикеиспользуютденежныеагрегаты:

М0(Денеж. база)-нал.Д. в обращении(банкноты, монета,казначейскиебилеты).

М1= М0 + средствана текущихсчетах в б-х (средства на счетах м. использоватьсядля платежейв безналич. иналич. формах.Для расчетов с помощью средствна этих счетах их владельцы выписывают платежные поручения, чекиили аккредитивы).

М2= М1 + срочные исберегательныедепозиты в КБ, краткосрочныегос. ц/б-ги. Краткосроч.гос. ц/б-ги нефункционируюткак средство обращения,однако м. превратитьсяв налич. Д. иличековые счета.

М3= М2 + сбер. вкладыв специализированныхкредитныхучр-ях, ц/б-ги, обращающиеся на ден. рынкеи в т.ч., коммерческиевекселя, выписываемыепр-ями. Векселясозд-ся не бан-койсистемой, нофактически нах-ся под ееконтролем, т.к.превращениевекселя в средствоплатежа требует,как правило,акцепта б-ка.

М4= М3 + различныеформы депозитовв других кредитныхучреждениях.

Междувсеми агрегатаминеобх. поддерживать равновесие,иначе идетнарушениезакона денеж.обращения.Равновесие наступает,когда М2>М1 иукрепляетсяпри (М2+М3)>М1. В этомслуч. ден. капиталпереходит изнал. оборота в безналичный. При нарушениитакого соотношенияв ден. обращенииначинаютсяосложнения:рост цен, нехваткаден. знаков. ВРоссии 1/3 ден.массы прих. нанал. Д. Переходиз безналичногов нал. оборотявляется результатомжесткой фин.политики иведет к расширению уклонений отуплаты налогов.На изменениеобъема ден. массы влияют:количествоД. и скоростьих оборота.Кол-воденеж. массыопредел-сягос-вом – эмитентомД. Рост эмиссииобусловленпотребностямитоварооборотаи потребностямигос-ва (дефицитфедерал. бюджета).

Скоростьобращения денег- это показательдвижения Д. прифункционированииих в качествесредства обращенияи средстваплатежа. 1). Скоростьобращения Д.в кругооборотедоходов = ВНП/ Ден.масса (М1или М2). Показываетсвязь междуДО и процессамиэк-го развития.2) ОборачиваемостьД. в платежномобороте = СуммаД. на банк. счетах/ Среднегодоваявеличина ден.массы в обращении.Свидетельствуето скоростибезналичныхрасчетов. Изменениескорости обращенияденег зависитот следующихфакторов:1) общеэкономические(цикличностьразвития эк-ки,темпы эк. роста,движение цен);2) монетарныефакторы (структураплатежногооборота, развитиекредитныхопераций ивзаимных расчетов,уровень процентныхставок).

4.Денежная реформакак способрадикальногоизмененияденежной системы.

Денежнаясистема – устройстводенежногообращения встране, сложившеесяисторическии закрепленноенациональнымзаконодательством.Денежнаяреформа– полное иличастичноепреобразованиеденежной системы,проводимоегос-вом с цельюупорядоченияи укрепленияденеж. обращения.Денежные реформыпроводилисьеще при металлическомобращении, т.е.при золотоми серебряномстандарте. Ихвиды:

Деноминация- снижение номиналанациональнойвалюты («зачеркиваниенулей), укрупнениемасштаба цен.Факторы: а) снижениетемпов инфляции;б) неудобствопроведениярасчетов длявсех сторон– пр-ий, населения,б-в.

Нулификация- аннулированиеденежной единицыстраны, т.е. стараяден. ед. Заменяетсяна новую. (В Германии была рейхсмарка,стала дойчмарка.)Фактор - раздутаяденежная массавследствиеинфляционныхпричин.

Ревальвация(реставрация)- восстановлениеденеж. ед.,целенаправленныедействияправительствапо повышениюобменного курсавалюты своейстраны, рассматриваемогокак промежуточнаяцель экономическойполитики, вцелях сдерживаниясовокупногоспроса в экономическойсистеме. Факторы:а) повышениеAu-госодержаниявалюты; б) повышениекурса этойвалюты по отношениюк другим.

Девальвация- целенаправленныедействияправительствапо снижениюобменного курсавалюты страны,рассматриваемогокак промежуточнаяцель экономическойполитики, вцелях стимулированиясовокупногоспроса в экономическойсистеме. Факторы:а) понижениеAu-госодержаниявалюты; б) снижениекурса нац. валютыпо отношениюк другим.

Шоковаятерапия.Суть ее – встимулированиирыночных отношений,в свободномценообразовании,в отказе отрегулированияцен. Некоторыемоменты «шоковойтерапии»: а)Рыноч. отношенияявл-ся единственнымсредством поизлечению всехнедостаткови бед в гос. эк-ке(несмотря насоц-эк-е издежки);б) Широкоеиспользованиесвободногоценообразованиядолжно стимулироватьсоздание рыночныхструктур иинститутов;3) Переход отгос. к РЭ обязат-носвязан с заметнымснижениемжизненногоуровня населениявследствиеинфляции ибезработицы.Элементышоковой терапии:либерализацияцен, ликвидациятак называемого“денежногонавеса” и переходк структурецен мировогорынка; либерализациявнешней торговлив т.ч. обеспечениехотя бы частичнойконвертируемостивалюты; дерегулированиеэкономики;отмена субсидий;резкое сокращениебюджетногодефицита; жесткаякредитно-денеж.политика; быстраяприватизация.

5.Понятие денежнойэмиссии, видыэмиссии.

Денежнаяэмиссия– выпуск в обращениеденег в наличнойи безналичнойформе. Эмиссияналичных ибезналичныхденег рассматриваетсякак пассивнаябанковскаяоперация. Существуетнеразрывнаясвязь междуправом на эмиссиюденег и хозяйственнойдеятельностьюэмиссионногобанка. По этойпричине правона эмиссиюденег рассматриваетсякак особаяпривилегия,предоставленнаяЦБ-ку, обеспечивающаяего постояннуюликвидность.Законодательноустановлено,что эмиссияналичных денегнаходится висключительнойкомпетенцииБанка России.Необходимостьвыпуска новыхденег обусловленареализациейнац. дохода иливновь созданнойст-ти совокупногообщественногопродукта. ВыпускД. – главныйисточник денеж.средств ЦБ,используемыйдля авансированиярасширенноговоспроизводства.

Эмиссияденег осуществляетсяв 2х формах:1) Безналичной– т.е. депозитно-чековаяэмиссия (безналичныеД.); 2) Наличной.Под наличнымиденьгами понимаютмонеты и банковскиебилеты (банкноты).Банкноты имонеты являютсябезусловнымиобязательствамиБанка и обеспечиваютсявсеми его активами.Наличные Д.,обеспечиваюткассовые операциипо обслуживаниюн/х-ва и бюджета.

Эмиссияналичных денег,организацияих обращенияи изъятия изобращения натерриторииРФ осуществляетсяисключительноБанком России.

Подбезналичнымиденьгами понимаютсязаписи на безналичныхсчетах в центральномбанке, депозитыв коммерческихбанках. Депозитно-чековаяэмиссия – этоэмиссия чековКБ-ми на основеактивно-пассивныхопераций. Чекивыписываютсяв пределахдепозита. Вовнутреннемобороте чекииспользуютсяне только дляполученияналичных денегв кредитномучрежд-ии, нои в качествеинструментабезналичныхрасчетов,осуществляемыхпосредствомперечисленийпо счетам кредитныхучрежденияхи зачета взаимныхтребований.Используютсяв основном дляплатежей неторговогохарактера.

6.Понятие денежнойсистемы. Денежнаясистема Россиии ее элементы.

Денежнаясистема- это формаорганизации денежногообращения в стране, исторически сложившаясяи закрепленная национальнымзаконодательством.Ден.обращ.– непрерыв.движение Д. вналич. и безналич.форме, выполняющихф-ции ср-ва платежаи обращения,обслуживающихкругообороттоваров и услуг.Выделяют следующиетипыденежных систем:1) Металлическоеобращение, прикотором денежныйтовар непосредственнообращаетсяи выполняетвсе ф-ции Д., акредитныеденьги разменнына Mе.2) Обращениекредитных ибумажных Д.,при котором Auвытеснено изобращения игосподствующ.положениезанимают банкноты.Системаметаллич-годенеж. обращ.подразделяетсяна 2 вида:

1.Биметаллизм- это денежнаясистема, прикоторой рольвсеобщегоэквивалентазакрепляетсяза AuиAg, неограниченнаячеканка монетиз обоих Ме ибеспрепятственноеобращение: а)система параллельной валюты (соотношение устанавливаетсястихийно); б)система двойной валюты (соотношениеустанавливаетсязаконодательно).

2.Монометаллизм- этоденежная система,при которойроль всеобщегоэквивалентазакрепляетсяза одним Ме:1). Медный (5-3в. дон.э.); 2). Серебряный(19в.); 3). Золотой(Великобритания–1816,Россия-1897), кот.подразделяетсяна: а) золотомонетный(обмен на Au-монеты,Au-монетывсегда присутсв.в обращении);б) золотослитковый(нет в обращенииAu-монет,только слитки);в) золотодевизный(ограниченныйдоступ к Au,т.е. Д. необх.обменять на валюту той страны, котораяпрактикуетзолотослитковоеобращение(девизы) и толькопотом м. получитьAu).

1976– Ямайскиесоглашениястран-членовМВФ. 1978-ратификацияих. Связь междуден. ед. и количествомAuофициальноотменена.

Элементыденежной системы:1).Денежнаяединица- это установленныйв законодательном порядке денежныйзнак, которыйслужит длясоизмерения и выраженияцен всех товарови услуг, состоитиз кратныхчастей (1, 3, 5, 10, 25, 50);2).Масштабцен– средствовыражения ст-титовара ч/з весовоесодержаниеденежного Мев выбраннойединице. Утратилоэкономич. значениепосле Ямайской конференции,кот. привелак уходу от масштабацен; 3) Видыденег являющихсязаконным платежным средством- преждевсего это кредитныеденьги и в первуюочередь кредитныебанковскиебилеты (банкноты), казначейские билеты (бумажныеД.), разменнаямонета; 4).Эмиссионная система- выпуск банковских билетов ЦБ-ми,а казначейскихбилетов и монет- казначействамив связи с установленнымэмиссионнымправом. 5).Государственныеорганы, регулирующиеДО.Таргетированиеотносится кгос-му денежно-кредитномурегулир-ю - этоустановлениецелевых ориентировс целью регулир-якредита и приростаденеж. массы,которыми должныруководствоватьсяЦБ-ки; 6).Национальнаявалютная система– форма организациивалютных отношенийстраны, закрепленнаянациональнымзаконодательством.

Денежнаясистема Россиифункционируетв соотв-вии сФедерал. закономо ЦБ РФ от 12 апреля95 г. Ееэлементы: 1)Официал.ден. ед.(валюта) – рубль.Соотнош. междуним и драг. Ме– нет. Официал.курс к иностр.ден. ед-м определ-сяЦби публикуетсяв печати. 2)Виды денегявляющихсязаконным платежным средством– банкноты иметаллическаямонета, кот.обеспечиваютсявсеми активамиБанка России,в т.ч. золотымзапасом, ГЦБ-ми.резервамикредит. учреждений,нах-ся на счетахв ЦБ. 3) Эмиссионная система:исключительнымправом эмиссииналич. Д., организацииих обращенияи изъятия наделенБанк России.4) БанкРоссии отвечаетза состояниеи организациюденеж. обращенияс целью поддержаниянормал. эк-койдеят-ти в стране.Регулир-е ДО,возлагаемоена ЦБ РФ, осущ-сяв соотв-вии соснов. направлениямиден-кред. политики.При этом ЦБ РФпривлекаетдля этой целиопредел. инструменты(дисконтнаяполитика, нормыобяз-х резервов,операции наоткрытом рынке,регламентацияэк-х нормативовдля кред. учрежд-йи др.).

7.Сущность, формы,причины инфляции.

Инфляция– процесс обесцененияД., проявляющийсяв устойчивомповышенииобщего уровняцен в эк-ке, ипри кот. Д. теряютчасть своихфункций, иливообще утрачиваютих. Инфляцияопасна из-заее способностик самовоспроизводству.Основные причиныпоследнего:адаптивноеинфляционноеожидание иперенос повышенныхиздержек нацену продаваемоготовара.

Различают2 стадииИ.: 1) Начальная(Д. масса увелич-ся,но скоростьДО практич. невозрастает,т.к. влияетпсихологическийаспект-желаниенаселенияприобреститовары «отложенногоспроса»); 2) Основнаястадия (Высокаяскорость обращенияден. ед. при увелич.Д.массы–населениевместо ден.знаков предпочитаеттовары). Формыинфляции:

I.Открытаяинфляцияразворачиваетсяна рынках, гдедействуютсвободные цены.Открытая инфляцияпри неравномерностиповышения цендеформирует,но не уничтожаетрыночный механизм.Она хар-ся постояннымповышениемцен и действиеммех-ма адаптивныхинфляционныхожиданий. Бываетползущая (5-10%),галопирующая(10-50, до 100 %), гиперинфляция(свыше 100). Приоткрытой инфл.В эк-ке возникаетинфляционнаяспираль «зарплата-цены»,кот ведет всвою очередьк дальнейшемуросту цен иставок з/п. Формы открытойинфляции:

1)Инфляция спроса.Обычно возникаетпри полнойзанятости иполной загруженностипроизводительныхмощностей.Вызываетсяповышениемцен со стороныхозяйственныхагентов в ответна возросшийспрос. Но ростспроса приполной загруженностимощностей изанятости неподкрепляетсяэластичнымрасширениемпредложения,поэтому ценырастут. Денежныефакторы, вызывающиеинфляцию спроса:а)милитаризацияэкономики, роствоенных расходов;б) дефицит гос.бюджета и роствнутреннегодолга; в) кредитнаяэкспансиябанков; г) импортируемаяинфляция; д)чрезмерныеинвестициив тяжелуюпромышленность.

2)Инфляцияпредложения(издержек).Вызываетсяповыш-м цен состороны хозяйственныхагентов дляпокрытия болеевысоких ожидаемыхзатрат.Факторы (неденежные)И. издержек:а) лидерствов ценах - крупныекомпании ориентир.на компании-лидеры;б) снижениероста произв-титруда и падениепроизводства;в) возросшеезначение сферыуслуг; г) энергетическийкризис; д) ускорениеприроста издержеки в особенностиз/пна единицупродукции; е)высокие косвенныеналоги.

3)Структурнаяинфляция.Вызываетсямакроэкономическоймежотраслевойнесбалансированностью.Несостыкованностьотраслей приводитк тому, что частьиз них не м. быстронасытить рыноктоварами. Этоприводит кхроническинеудовлетворенномуспросу наопределенныетовары, чтовзвинчиваетцены. Структурнаяинфляция считаетсятруднопреодолимой,так как дляборьбы с нейтребуютсязначит. долгосрочныеинвестиционныевливания..

II.Подавленнаяинфляция– это когдагос-во боретсяс повышениемцен. Она хар-сявременнымзамораживаниемцен и доходов,установлениемпредельныхцен на продукцию,административнымконтролем надценами, появлениемдефицита. Подавленнаяинфляция ломаетрыночный мех-змсаморегуляции.Производителине получ. выгодыот перемещениякапиталов.Процесс инвестицийзатягивается,эк-ка снижаетсвою эффективность. Производствоне работаетили растетмедленно, замедляетсярост благосостоянияобщества.Преимуществооткрытой инфляциинад подавленной,заключаютсяв том, что в первомслучае добавочныйдоход получаетпроизводитель,во втором -криминальныеструктуры –спекуляциина черном рынке.

Стагфляция– И., сопровождаемаястагнациейпр-ва и одновременнымповышениемуровня цен иуровня безработицы.

8.Связь и различиедвух сфер денежногооборота (наличногои безналичного).

Денежныйоборот– непрерыв.движение Д. вналич. и безналич.форме, выполняющихф-ции ср-ва платежаи обращения,обслуживающихкругообороттоваров и услуг. С помощью денегв нал. и безнал.формах осуществляетсяпроцесс обращениятоваров, а такжедвижение ссудногои фиктивногокапиталов.

Денеж.оборот подразделяется на налич. ибезналич. Ихразличия:

Нал.денеж. обращение- это движениеналич. Д. в сфереобращения ивыполнениеими ф-ций средстваобращения иср-ва платежа.Оно обслуживаетсябанкнотами,разменноймонетой и бумажнымиденьгами(казначейскимибилетами). Вразвитых кап.странах банковскиебилеты, выпускаемыеЦБ, составляютподавляющуючасть налично-ден.обращения.Незначительнаячасть выпускаденег (около10%) приходитсяна казначейство,которые эмитируютв основноммонеты и мелкокупюрныебумаж. ден. знаки- казначейскиебилеты.

Безнал.обращение- это движениестоимости безучастия наличныхденег посредствомперечисленияденежных средствпо счетам кредитныхучреждений,а также в зачетвзаимных требований.В безналичныхрасчетах деньгивыполняютфункцию средстваплатежа. Этоозначает, чтоих движениеносит относительносамостоятельныйхарактер; ономожет происходитьраньше илипозже движениясоответствующихматериальныхценностей.Безналичныйплатежныйоборот полностьюпроходит черезбанковскиеучреждения,в которых ведутсясчета предприятийи организаций,а т/ж физ. лиц.Используютсяследующие формыбезналичныхрасчетов: платежныетребования,платежныепоручения,платежныетребования-поручения,расчетные чекии аккредитивы.

Связьналич. и безналич-годенеж. оборота:Междунал. и безнал.обращениемсуществуеттесная взаимозависимость:деньги постояннопереходят изодной сферыобращения вдругую и, наоборот.Поступлениябезнал. средствна счета в банке,- непременноеусловие длявыдачи налич.денег, а привнесение налич.Д. на счет в кред.учреждениевозникаетбезналичныйоборот. Поэтомубезнал. платежныйоборот неотделимот обращениянал. денег иобразует вместес ним единыйден.оборотстраны, в которомциркулируютединые деньгиодного наименования.

9.Спрос на деньгии предложениеденег. Факторыих определяющие.

Макроэкономическоеравновесиепредполагаетналичие определенныхпропорций наденежном рынке.Важнейшая изних – равновесиемежду спросоми предложениемД. Спросна Д.определяетсявеличинойденеж. средств,которые хранятхоз. агенты,т.е. по существуэто спрос наден. запасы,или номинальныеденежные остатки.Теоретич. анализспроса на Д. иизучения условийравновесияна рынке привелик возникновению2х основополагающихэк-х школ, 2хбазисныхмакроэкономическихмоделей: монетаристскойи кейнсианской.

Монетаристскаятеория спросана Д. основанана неоклассич-хтрадициях иунаследовалаосновные постулатыколичественнойтеории денег.Основной постулатнеоклассическоговариантаколичественнойтеории:абсолютныйуровень ценопределяетсяпредложениемноминальных денеж. остатков,т.е. чем большепредложениеденег, тем вышеуровень цени наоборот. ЭтазависимостьописываетсяизвестнымКембриджскимуравнением(Пигу, Маршалл):М=kPY,где М – номинал.кол-во Д., нах.в обращении,k –пропорциямежду номинальнымдоходом и желаемымиденежнымиостатками(предполагаетсяпостоянной),Р – абсолютныйуровень цен,Y – реальныйобъем производства.Если считать,что kи Y – const,то м. сделатьвывод, что изменениеМ вызовет аналогичныеизменения Р.

Фишервывелеще одно уравнение,базирующеесяна количеств.теории Д.: MV=PY=>M=PY/V, гдеV– скоростьобращенияденег. Т.е. величинаV– обратнаявеличина k:если индивидыхранят меньшиеденежные остатки(низкий k),то для осуществлениятого же колва товарныхсделок необходимоувеличитьскорость обращенияденег (высокаяV).На рисунке –зависимостьспроса на деньги(М) от уровняцен (Р). ОМ – криваяспроса на Д.(ее наклонфиксировани зависит отY).ММ – предложение.Денежн. рынокв равновесномсостоянии –в точке пересечениякривых.

Еслиобщий уровеньцен снизится(меньше Р1), товозникаетизбыточноепредложениеД., и они начинаютобесцениваться=>повыш. цен,приближающеесяк уровню Р1. Т.е.автоматическоеравновесиена рынке.

Вкейнсианскойтеорииспрос на Д. –это предпочтениеликвидности.В работе «Общ.теория занятости,% и Д.» Кейнсвыдвинул 3психологич-хмотива, побуждающихэк-х субъектов хранить частьсвоего богатствав денеж. (ликвидной)форме: 1) Трансакционный– мотив храненияД., возникающийиз удобстваих использованияв качествесредства платежа.2) Предосторожности– мотив храненияД., как полезногоресурса покупательнойспособности,чтобы иметьв будущем возможностьосущ-ть незапланированныерасходы. Близокк спекулятивномумотиву. 3) Спекулятивный– мотив храненияД., который возникаетиз неизвестностибудущей рыноч.ст-ти финансовыхактивов и желаниеизбежать потерь.Кейнс придавалэтому мотивуключевое значение.Если субъектспекулятивнорассчитывает,что будущаянорма % будетвыше, чем ожидают– хранит сбереженияв денеж. форме,а не покупаетоблигации (т.к.повышение %ведет к пониж.курса облигаций)и наоборот.На графике r– величина%-й

ставки,М – номинальныйдоход, Md – криваяспроса на Д.,Ms – кривая предложенияД. Равновесиена денеж. Рынке– при уровне%-та r0.Если ЦБ уменьшитпредложениеД. – линия Msсместитсявлево и установитсяновое равновесиеуже при болеевысоком уровне%-та. Т.е. руководящиекредитно-фин.органы м. воздействоватьна уровень%-х ставок черезденеж. предложение.Номин. дох. (Н)прямо пропорциональновлияет на ден.спрос (подвоздействиемтрансакционногои мотивапредосторожности),а rобратно пропорц-на(в

завис-тиот спекулятивногомотива). Кейнс– за стимулированиесовокупногоспроса.

РассматриваяпредложениеД., необходимот/ж дать понятиеденежногомультипликатора(m)– отношениеденежной массы(B) кденежной базе(M0).Онпоказываетво сколько разизменится объемденежной массыв случае измененияденежной базы(m=B/M0).

10.Валютные отношенияи валютнаясистема: понятие,основные элементы.

Валютнаясистема представляетсобой совокупность двух основныхэлементов: 1).Валютный механизм- правовые нормыи институты,представляющиеих на национальноми международномуровне. 2).Валютные отношения- те связи, в которые вступают частные лица,фирмы, банкина валютноми денежномрынках, с цельюосуществлениякредитных ивалютных операцийи международныхрасчетов. Важнымэлементомвалютной системыявляется т/жвалютныйкурс– это цена денежнойединицы однойстраны, выраженнаяв денежныхединицах другихстран или вмеждународныхвалютных единицах(СДР, ЭКЮ, Евро).

Существуеттри вида валютныхсистем:

1.Национальнаявалютная система- форма организациивалютных отношенийстраны, закрепленнаянациональнымзаконодательством,с помощью которых осуществляется международныйплатежныйоборот, формируютсяи используютсявалютные ресурсы.Составная частьденежной системыстраны. Ее элементы:нац. валюта,объем и составвалютных резервов,валютный паритети курс нац. валюты,условия конвертируемостивалюты, статуснациональныхорганов и учреждений,регулирующихвалютные отношениястраны, условияфункционированиянациональногорынка валютыи золота.

2.Мировая валютнаясистема- различныемеждународныефинансово-кредитныеинституты итакже комплексмеждународных договорныхи правовыхнорм, которыеобеспечиваютсуществование валютных институтов.Ее элементы:определённыйнабор международныхплатежныхсредств, валютныекурсы и валютныепаритеты, условияконвертируемости,формы международ.расчетов, режиммеждународ.рынков валютыи золота, международ.и национальныебанковскиеучрежденияи др.

В1944 году на конференцииООН в Бреттон-Вуде(США) была организованаБреттон-Вудскаявалютная система,основаннаяна долларе СШАи золоте. Еепринципы следующие:а) золото - основамировой валютнойсистемы; б) рольосновных валютсводилась кдоллару СШАи фунту стерлингов;в) устанавливалисьтвердые паритеты всех валют к доллару США,а через негок золоту и другк другу. Допускались колебаниявалютных курсовв пределах 1%;г) для регулированиямировой валютнойсистемы былсоздан МВФ иМБРиР.

ОднакоБреттон-Вудскиесоглашенияне смогли обеспечитьстабилизациювалютных курсовстран-членов.То одна, то другаястрана вынужденыбыла проводитьдевальвациюили ревальвациюсвох валют.1976-78г. - Ямайскиесоглашения,и конец Бреттон-Вудскойвалютной системе.Закреплениев роли миров.денег ведущихнациональныхвалют, а т/ж СДР(специальные права заимствования),легализацияплавающихвалютных курсов.

3.Региональнаявалютная система- входит в мировую (несколькостран). Элементырегионал. вал.системы определеныусловиямисоотв-го соглашения.

Европейскаявалютная система(ЕВС)– создана в1979г. с целью уменьшенияколебанийвалютных курсови стимулированияинтеграционныхпроцессов.Создана странами-членамиЕЭС. Ключевойэлемент ЕВС– европейскаявалютная единица– ЭКЮ, кот. исп-сяв кач-ве средстварасчетов и вкач-ве базы дляустановлениякурсовых соотношениймежду валютамистран-членовЕВС.

Виюне 1996 г. былиопределеныосновные параметрыновойЕВС,кот. вступ. Всилу 1 янв. 1999г.одновременнос началомфункционир-яВалютного соза.Новая коллективнаявалюта – Евро.Сейчас присходитплавный переходк этой валютестран-членовЕвропейскогоСоюза.

11.Валютный курскак экономическаякатегория.Факторы, влияющиена валютныйкурс.

Валютныйкурс- важный элементвалютной системы- это цена денеж.единицы однойстраны, выраженнаяв денежных ед.других странили в международныхвалютных ед-х(СДР, ЭКЮ, Евро).В основе формированиякурсов валют– стоимостныепропорцииобмена – интернациональныестоимостиопределенногоколичестватов. и услуг,представляемыхтой или инойденеж. ед-цей.На практикестоимостныепропорцииобмена валютотраж-ся в видесоотнош-япокупательнойспособностивалют. Валютныекурсы формируютсяна миров. валют.рынке в завис-тиот спроса ипредложения,кот. определ-сямногими факторами:от состоянияэкономикистраны, отсоотносительныхтемпов инфляциив различныхстранах, темповроста производит-титруда и еесоотношениямежду странами,темпов ростаВНП (основытоварногонаполненияденег), местаи роли страныв мировой торговле,вывозе капитала.Чем выше темпыинфляции встране, темниже курс еевалюты. Именноэти фундаментальныефакторы преж.всего определяюткурс валютытой или инойстраны. Долгосроч.тенденцииразвития валютногокурса явл-сяотраж-ем ходавоспроизвод-гопроцесса внац-й эк-ке ироли страныв миров. хоз-ве.

Непосредственнона курс валютывлияют след.факторы:а) состояниеее платеж. баланса;б) межстрановыеразницы %-х ставокна денеж. рынкахразлич-х стран;в) степеньиспользованиявалюты даннойстраны на еврорынкеи в международ.расчетах; г)доверие к валютестраны; д) наличиекредитных ивалют-х ограниченийи др. факторы.Наибол. знач.имеет состояниеплатеж. баланса.При его улучшении(активное сальдо)- курс валютыповышается,т.к. возрастаетспрос на этувалюту и наоборот,при ухудшении(дефицитностьплат. баланса)курс валютыпадает.

Режимывалют. курсов,устанавлив-еЦБ подраздел-ся:а) Фиксиров-й(официальноефиксир-е соотнош-емежду нац. ден.ед. и валютойдр. страны); б)Свободно плавающий(соотнош. междунац. ден. ед. ивалютой др.страны меняетсяв завис-ти отспроса и предложениявалют); в) «Ползучий»(проведениенебольших ичастых корректировокобменной стоимостинац. валюты);г) Системамножественныхвалютных курсов(для различ.типов внеш-эк-хопераций –разные курсы;д) Режим двойноговал. курса (двойнаякотировка покоммерч-м ифин-вым операциям).Регулир-е режимавал. курсовосущ-ся с помощьювалют-х интервенций.

2.Ссудныйкапитал: сущностьи источники формирования. Черты,присущиессудному капиталу.

Ссудныйкапитал(СК)- денежныйкапитал, передаваемыйсобственникамив ссуду и обеспечивающийполучениедохода в видепроцентов. Этоособая историческая форма капитала,приносящая%-ты и характернаяисключит. для кап-го товарногопр-ва. На рынкекапиталов СКзаним. особ.место, удовлетворяяпотребностинац. эк-ки в лицегос-ва, юр. и физ.лиц в свободныхфин-х ресурсах.

ОсновойвозникновенияСК явл.само кап. пр-во.В процессекругооборота промышленного капитала происходитпостоянноевысвобождениечасти капиталав денежнойформе: 1). Амортизация,реализуемаяв стоимостиГП и предназначеннаядля восстановлениястоимостиизношенногокапитала; 2). Денеж.средства, оседающиев руках пр-я за счет несовпадениясроков реализацииГП и срока закупкисырья, материалови выплаты з/п;3). За счет прибыли,предназначеннойдля расширенияпроизводства.

Этоткапитал высвобождаетсяв денеж. формеи не приноситникакого дохода,поэтому мобильноепр-е заинтересовано в том, ч/б передатьего тем пр-ям, которые нуждаются на данный моментв доп-х ср-вах и обеспечат его использованиес целью полученияприбыли. В силуспецификикругооборотакап-ла на различных производствахи в различ. отраслях,такое пр-е всегда находится.Этот капитал,передаваемыйсобств-ми на основе возвратностии платностии составл. основуСК.

Однакоссудный капиталнаряду с этимисточникомимеет и другие.

Вторымпо значениюисточникомСК явлсредства населения.Первоначальнов качестве источника СК использовалисьнакопленияособой социальной прослойки денежных кап-тов- рантье. В соврем. условиях вкач-ве источ-ковСК выступаютнакоплениясамых широкихслоев населения.Это обусловленозначительнымповышениемуровня личныхдоходов вообщеи з/п в частности.Происходитмобилизацияминимальныхденеж. ресурсови превращениеих в капитал.

ВажнымисточникомСК являются свободные денежные средствагосударства.Через гос. бюджетперераспределяетсяоколо 50% НД. Поэтомуденеж. средствагос-ва весьмаи весьма значительныи при этом, всилу несовпадениясроков поступлениядох. и расх., гос-во располагает свободными денеж. средствами,кот. и являютсяисточникамиСК. Кроме того, гос-во выделяетбюджетныесредства длякредитованияобщих программ,отвечающихинтересамстраны в целом.

Характерныечерты СК:1) СК, хотя и возникаетна основе промышленного капитала, являетсясамостоятельнофункционирующейформой капитала.Он обладаетспецифическимисвойствами.СК всегда выступаеткак капитал– собственность,т.е. владелецСК получает возможность присвоениядохода в силупростой собств-тина кап-л, не принимая участияв процессепр-ва. 2) СК выступаеткак товар, являясьпри этом абсолютноспецифическимтоваром. Егопотребительнаястоимостьсостоит в егоспособностик самовозрастанию.При этом самапотребительнаястоимость впроцессе ееиспользованияне только не исчезает, но и постоянновозобновляется.3) Специфическаяформа отчужденияСК. Купля-продажа обычного товарапредполагаетдвухстороннеедвижение стоимости. Движение СКне сопровождаетсявстречным движениемстоимостногоэквивалента, оно проходит по формулеД-Д. 4) Так как СК- специфическийтовар, то ондолжен иметь цену. В качествецены выступает%, кот. присваивают себе владельцыСК, однако посуществу этот% не является ценой СК, таккак: а) СК всегдавыступает вденеж. форме, а Д. цены неимеют; б) ценаесть денежноевыражениестоимоститовара, но так как стоимостьСК всегда находитсяв собственностивладельца, поэтому % выплачиваемыйему, не м. являтьсяценой СК; в) % запользованиевсегда

13.Сущностьи основныеформы кредита.Функции кредита.

Кредит– это формадвижения ссудногокапитала,совокупностьэк-х отношений,связанных смобилизациейденеж. средств,их использованиемв эк-ке на основе возвратностии платности.Основные принципыкредита: возвратность,срочность,платность,обеспеченность,целевой характер,дифференцированныйхарактер. Кредитвыступает впяти формах:

1.Коммерческий кредит-предоставляетсядруг другу вформе отсрочкиплатежа запроданныйтовар. Комм.кредит всегдапредоставляетсяв товарнойформе и ограниченпо направлениюи по своим размерам- кредитнаясумма не м. превышатьсвободныйкапитал функционирующегопредпринимателя. Орудиекомм-гокредита - вексель(письменноебезусловноеобязательстводолжника уплатитьопределеннуюсумму в заранееоговоренныйсрок и установленномместе). Особенностивекселя: абстрактность,бесспорность,обращаемость.Вексель, возникшийна основе товарнойсделки - коммерческийвекселем, вне связи с товарнойсделкой - финансовыйвексель. Различаютпростой, переводнойвексель-тратта;казначейские,дружеские,бронзовые.

2.Банковскийкредит– кредит, предоставляемыйденежнымикапиталистамии др. владельцамиден. средствс помощью кредит.учрежденийвсем участникампроцессавоспроизводства.Предоставляетсят. в денеж. форме,его объектомявл. денеж. капиталы. Именно в банковскомкредите происходитотделениессудного кап-лаот промыш-го.Он неограниченни по направлению,ни по размерами м.б. использованна различ. цели,в любое время.В качестве б-го кредита м.б.предоставленывсе свобод.денеж. капиталыи собственныерес-сы б-ков. Взавис-ти отконкретнойцели использования б-го кредитав нем различаютдва вида ссуд:а) ссуда денег(полученнаяссуда используетсядля погашениядолговых обяз-в);б) ссуда капитала(используетсядля расширенияпроизв-ва). Этивиды ссуд отражаютместо банк-гокредита в процессевоспр-ва. В банков.практике другоесодержаниепонятий: ссудакапитала –необеспеченнаяссуда, ссудаденег – обеспеченная.Эволюционныеизменениябанковскогокредита:централизациябанков-го капитала в немногихкрупнейшихб-х, увеличениеразмеров ссуд, предоставляемыхбанком, измененияв структуребанковскогокредита. Банковскийкредит можетподразделятьсяна краткосрочные кредиты (до 1г), среднесрочные(до 1-5 лет) и долгосрочные(более 5 лет). ВРоссии до 3-хмес., 3-6 мес., свыше6 мес.

3.Государственныйкредит- специфическаяформа кредита.Представляетформу такихденеж. отношений,при кот-х гос-вовыступает вроли кредитораили дебитора.В ролидебитора:обычной формойгос. кредитаявляется гос.долг, причина- дефицит бюджета.Гос-во прибегаетк заимствованиюсредств нарынке свобод.капиталов нет. для покрытиядефицита гос.бюджета, но идля прямогорегулир-я эк-ки.Основнымикредиторамигос-ва явл. б-ки,специальныефин.-кредитныеинституты,промыш. и торговыефирмы. Долянаселениянезначительна.Но гос-во не только заимствуетсредства, оновыступаеттакже как крупнейшийкредитор(прямое предоставлениекредита и вроли гаранта).Гос-во явл. крупнымдолжником икредитором,в его рукахсосредотачиваетсязначит. часть денеж. средств,поэтому оноосуществляярегулир-е экономикич/з ЦБ РФ проводитполитику либорестрикциилибо экспансии.Кредитнаярестрикция- уменьшениеобъема кредитаи денеж. массыв обороте,=>повышениенормы ссудного% исокращениеинвестиционногоспроса, потребительскогоспроса и сжатиеобъемов пр-ва.Кредитнаяэкспансия- увеличениеобъемов кредита,денежн. массыв обороте, =>снижаетсяуровень ссудного%, увелич-сясовокупныйплатежный спроси стимулир-сярост пр-ва.

4.Потребительский кредит предоставляется потребителю для приобретениятоваров. Потреб.к-т предоставляетсяб-ми, торговымиорг-ми, производителямитоваров. В соотв-вии сэтим кредитвыступает в2х формах: товарнойи денежной(отсрочка платежа).Потреб. к-тобеспечиваетконечную реализациютоваров совокупного общественногопр-ва и т/о создаетнормальныеусловия дляпроцесса воспр-ва.Он перераспределяет средства широкихслоев населенияв пользу владельцевсредств пр-ваи этим обеспечиваетзначительноеувеличениеих доходов.

5.Международныйкредит.Обуславливаетмеждународныйэк-кий обороти выступаеткак кредит,предоставляемыйфиз. или юр. лицам,правительствомодних страндругим. Соврем-ямеждународ.торговля осущ-сяисключит-нона условияхкредитования.В завис-ти отхарактеракредитора вМК различают:частный кредит;межправительственныйк-т; кредитымеждународныхорг-ций; смешанныекредиты.

Функциикредита:1). Перераспределит-я(перемещениевременно-свободныхфин. ресурсовиз одних сферхоз. деят-ти вдр., обеспечивающиеполучение болеевысокой прибыли.2). Экономия издержекобращения(восполнениевременн. недостаткасвоб. оборот.ср-в=>ускорениеоборачиваемостикапитала=>экономияобщих издержекобращ-я) 3). Ускорениеконцентрациикапитала (заемныесредства позвол.расширитьмасштаб произ-ва=>обеспеч.дополнит. массуприбыли. 4). Обслуживаниетоварооборота(кредит активновоздействуетна ускорениене т. товарного,но и денеж.обращения,вытесняя изнего наличныеД.) 5). УскорениеНТП (финансированиинауч. орг-ций,за счет банковскихссуд).

14.Сущность ссудного процента, границыего применения. Виды процентныхставок.

Посвоей экономическойприроде % являетсячастью прибыли,созданной наоснове промышленногокапитала. Прибыль, созданная наоснове заемногокапитала всегдараспадаетсяна две части:1. На предпринимательскийдоход, кот.присваивается организаторамипр-ва; 2. Ссудный%, передаваемыйкапиталисту.

Ссудныйпроцентимеет количественную характеристику- норма или ставка ссудного %-та.Нормассудного процента- отношениесуммы годовогодохода ссудногокапиталиста,полученногона ссуд. кап-л,к сумме предоставленногокредита. Уровеньссудного % неможет превышатьнорму прибылии определяетсяей. Приняторазличатьрыночную исреднюю ставкуссудного процента:

Рыночнаяставка ссудного % складывается непосредственнопод воздействиеммех-ма спросаи предложения ссудного капитала. Характернаячерта рыночнойставки ссудного% - это ее изменениеи колебание,причем этиизмененияопределяютсястадией промышленногоцикла. Рыночнаяставка ссудного% всегда достигает своего максимумав период кризисаи минимума вусловиях депрессии.В период кризиса,когда реализация товаров затруднена, а продолжатьпроцесс пр-ванеобходимо,функционирующиекапиталистыпредъявляютповышенныйспрос на ссуды.Так как предложениессудного капиталападает и спрос опережает предложение, то норма ссудного% начинаетповышаться.С переходомот периодакризиса к периодудепрессии происходитмассовоевысвобождениекапитала вденежной форме,однако этикапиталы ненаходят себеприменения,так как спросна них отсутствует,поэтому нормассудного % опускаетсядо минимума.Эта закономерность,определяющаядинамику нормы ссудного %, действует вусловиях конкуренции.В условияхгос-но-монополистич-гокап-ма дейстаиеэтой закономерностине явл. безусловным.

Нарядус номинальной определяют также и реальнуюставку ссудногопроцента -это разница между номинальнойставкой ссудного% и % инфляции.

Средняяставка ссудного% - этоставка, кот.складываетсяв пределаходного промыш-гоцикла. Динамикасредней ставкиссудного % до60-х г. характериз-ласьтенденциейк понижению.Снижение среднейставки ссудного% от цикла к циклуопределяетсяпонижениемнормы прибыли,а т/ж постоянным превышениемпредложенияссудного капиталанад спросом.Начиная с 60-хг. происх. постепенныйрост ставокссудного %. Этотрост происх.в условияхсохранениятенденции нормысредней прибылик понижению.Очевидно, чтоон вызван превышением спроса на ссудныйкапитал надего предлож-ем.В услов. постояннойНТР пр-я предъявляютповышенныйспрос на капитал,необходимыйим для постояннойструктурнойперестройкиэк-ки. На рынкессудных кап-ловпоявился такой крупный заемщиккак гос-во, надолю кот. прих.40% всех заимствований.Повышение нормыссудного % обуслов.т/ж ростом инфляциипри регулярномвмешательствегос-ва в деят-тьрынка ссудныхкап-лов. В реальнойпрактике существует множ-во ставокссудного %. Этоопределяетсяразличнымиусловиямипредоставленияссуд (хар-ромкредитора илизаемщика, срокомссуды, наличиемобеспечения,степенью риска).

Несмотряна многообразиеэтих ставокссудного % существуетопределеннаяиерархия:1) Основной ставкойссудного % является учетная ставкассудного % ЦБРФ. 2) Ставкимежбанковского рынка. Это такиеставки, по которым КБ предоставляютссуды или размещаютдепозиты другу друга. В Англииона называетсяЛибор, в ПарижеПибор. Важноеместо в системеставок занимают%-ты по краткосрочнымц/б-м. На их основеформируется система %-х ставокКБ. Особое местосреди этихставок занимаетставка: "prime right".Эта ставка предоставляется высококласснымзаемщикам, онаявляется самой минимальной ставкой КБ.

15.Коммерческиебанки как основабанковскойсистемы в условияхрынка.

Банк– кредитнаяорг-я, кот. имеетисключит. правоосущ-ть следующиебанковскиеоперации: привлеч.во вклады ден.средств физ.и юр. лиц; размещениеуказанныхсредств отсвоего имении за свой счетна условияхвозвратности,платности,срочности;открытие иведение банковскихсчетов физ. июр. лиц. Наиболеерабочей частьюкредитнойсистемы яв-сяКБ – это кредитныеучрежд-я универсальноготипа, соверш.кредитованиепромыш-х, торговыхи др. пр-й преимущ-ноза счет техденеж. кап-лов,кот. они мобилизуютв виде денеж.вкладов. КБосущ-ют след.ф-ции:1) Посредничествов кредите междуденежными ифункционирующимикапиталистами.2) Посредничествов платежах. 3)Мобилизацияденежных доходови сбереженийи превращениеих в капитал.4) Создание кредитныхорудий обращения.

КБ– ключевоезвено банковскогосектора кредитнойсистемы. Имотведена огромнаяроль в механизмефункционированиякред. системы,т.к. они м. совершатьмножествобанковскихопераций сширокой клиентурой(в отличие отдр. видов б-кови кред-фин.институтов).КБ – это универсальныеучреждения,занимающиев нашей странеосновное местов банковскойсистеме. В различныхстранах существуетсвоя тенденцияпреобладаниябанков тогоили иного вида.В США на долюКБ прих. 35% общейсуммы активоввсех фин-х учрежд.страны. В Германии– 50%, на второмместе – ипотечныебанки. КБ преобладаютт/ж в Швейцарии,Австрии.

СистемаКБ РФ в ее соврем.виде сталаформиров-сяс 1988 г. Б-ки строятсвою деят-тьв соответствиис законами: «Об-х и БД», «О ЦБРФ». КБ РФ функционируютна основе лицензии,выдаваемойЦБ-м., в кот. указанывиды деят-тикот-ми м. заниматьсяКБ. В РФ лицензииимеют универсал.характер, вотличие отзарубеж. стран.Деят-ть КБ –объект контролясо стороны ЦБв лице террит.управлений(ГТУ).

ПервоначальноКБ образовалиськак скромныепосредникив торговледеньгами. Первымиклиентами банкабыли еще купцыи торговцы,т.е. первоначальноКБ обслуживалисферу торговли,отсюда и название–«КБ». А затемв процессеразвития эк-кибанки сталиобслуживатьи сферу производства.

Вэтих условияхсамо название«КБ» сталоопределятьцель их деятельности.КБ называютсятакже депозитнымитак, как вкладыяв-ся основнымисточникомресурсов дляэтих банков.Развитие произ-хсил и концентрацияпроиз-ва привелик увеличениюспроса на крупныессуды и в этихусловиях концентрациябанков сталанеизбежной,т.к. т. круп. б-ким. предоставитьдостаточ. большуюссуду на длител.срок. Концентрациябанковскогокапитала - этопервоосновадля роста банковскогокапитала. Онапроисходитза счет: 1. Ростасобственногокапитала банка;2. За счет привлечениявсе новых иновых ресурсов;3. За счет развитияфилиальнойсети банков.Увелич. размеровкапитала б-капроисх. не т.за счет егороста, но и путемцентрализацииб-го капитала.Различаютоткрытую (идетпутем поглощенияи смешениякапитала) искрытую (осуществляетсяна основе созданиябанковскиххолдингов, атакже на основесуществующейсистемы корр.счетов) централизациюбанковскогокапитала. Большоеразвитие получилибанковскиехолдинги - специальносозданнаякомпания, обычнокрупный КБ,которая скупаеткруп. пакетыакций мелкихбанков и др.кредитныхучрежденийс целью управленияими.

16.Центральныйбанк: цели и задачи его деятельности.Функции Центральногобанка.

Центральныйбанк- это банк, возглавляющийкредитнуюсистему страны,имеющий монопольноеправо эмиссиибанкнот иосуществляющийкредитно-денежнуюполитику винтересахнациональнойэкономики.Правовой статусЦБ РФ, его праваи обяз-ти определеныФЗ «О ЦБ РФ» от12 апреля 1995г. Егоимущество –в собств-тигос-ва, он подотчетензаконодат-ми исполнител.органам гос.власти. Нарядус этим ЦБ - юр.лицо, кот. самостоят-новыполняет своиф-ции. В текущ.деят-ти не зависитот органовгос-го управл-яэк-кой. Высшийорган-советдиректоров.

Возникнов.ЦБ историческиобуслов. централизациейбанковскойэмиссии в рукахнаиболее крупныхи надежных КБ.На ранних стадияхзарожденияБД отсутствовалоразграничениекомм. и эмиссионнойдеят-ти б-в. КБиспользовалиэмиссию банкнотв кач-ве источникамобилизациикапитала. Стеч. времениэмиссионнаядеятельностьконцентрироваласьв немногихкрупных банках.Завершениеэтого процесса- образованиеединых эмиссионныхб-в, обладающихмонопольнымправом выпускабанкнот в рамкахнац. эк-ки. ЦБ,исходя из формысобств-ти, м.б.организованыкак:акционерные(США); смешанные,т.е. АО, частькапитала принадлежитгос-ву (Швейцария,Бельгия, Япония);гос-е (Россия,Германия, Англия,Франция).

Основнаяцель ЦБзакл. в денежномавансированиирасшир-говоспроизводствапосредствомобеспеченияпотребностейнародногохозяйства вденежных средствахдля реализациисовокупногообщественногопродукта и нац.дохода страны.

Основнымицелями деятельностиБанка Россииявляются: 1) Участиев разработкеденеж.-кред.политики прав-ва;2) ПоддержаниестабильностиДО; 3) Обеспечениеустойчивостикурса рубляпо отнош. к иностр.валютам; 4) Созданиегос-го фондазолотовалютныхрезервов; 5)Использованиеметодов денеж.-кред-гоуправлениябанковскойсистемой дляразвития РЭ.Получениеприбыли не явл.целью деят-тиЦБ.

Исходяиз основ. целейсвоей деятельностиЦБ выполняетследующиефункции:

1)Проведениегос-ной кредитно-денеж.политики.Денеж.-кред.политика ЦБявл. составнойчастью эк-койполитики гос-ваи определяетсяее приоритетами.Глав-ми целямиденеж.-кред.политики явл.достижениеэк-го роста,снижение уровнябезраб-цы иинфляции,выравниваниеплатеж. балансастраны. Онам.б. направленана стимулир-еденеж.-кред.эмиссии, т.е.расшир. совокупногообъема денеж.массы в обращении(кредитнаяэкспансия),либо на ее огранич-е(кредитнаярестрикция).Методы ден.-кред.политики ЦБРФ в соотв. Сзаконодат-вом:1. Эк-кие: а) учетнаяполитика; б)нормативыобяз-х резервовКБ; в) операциина откр. рынке;г) рефинансир-еб-ков; д) валютноерегулир-е; е)прямые количеств-еограничения.2. Селективные– воздействуютна отдел. сегментыденеж. рынка,(административ.методы) – таргетированиеден. массы, т.е.установлениеориентировее роста.

2)Эмиссия денеги организацияДО. Важнейшаяф-я. ЦБ имеетофициальнуюмонополию навыпуск банкнот,кот. выступаютв роли нац-хкредитных Д.и явл. общепризнаннымокончательнымсредствомпогашениядолговых обяз-ств.Выпуск Д. – глав.источник денеж.средств ЦБ,используемыйдля авансированиярасшир-го воспр-ва.Сущ. 2 формы эмиссии– при кредитованииКБ и налич. Д.К компетенцииЦБ относятсявсе технич-евопросы организацииДО (производство,хранение банкноти монет, установлениеправил инкассации,определениепорядка ведениякассовых операций,критериевплатежеспособностиденежных знакови др.).

3)КредитованиеКБ на основерефинансированияпортфеля ихресурсов. ЦБкак «б-к банков»производиткредитованиет. банковскихучрежденийи является длябанков кредиторомпоследнейинстанции, т.е.м. оказ-ть им внеобх-х случаяхкредитнуюподдержку.Однако % за кредиткак правило,выше, чем межбанковский.Предоставлениекредитов происходитпо ставкамрефинансирования,установ. ЦБ.

4)Организациябезналичныхрасчетов н/х-ва.ЦБ устанавливаетпринципы организациирасчетов, способысовершенияплатежей, формыбланков денеж.док-тов, порядоксоверш. расчет-хопреаций и т.д.ЦБ аккумулируетна своих счетахсвобод. ресурсывсех КБ страныи осущ-ет расчетымежду ними, тоесть выполняетроль единогорасчетногоцентра б-койсистемы. Дляведения счетов,учета и контроляза КБ ЦБ обладаетширокой сетьюРКЦ, ГТУ.

5)Организациябан-х операций,бух. учета истат. отчетностио работе б-ков.ЦБ создаетправила кредитованияпр-й и орг-й КБ-ми,правила ведениякассовых операцийи расчетов,правила б.у.(отраж. порядоксовершенияэмиссионных,расчетных,кредитных икасс. операцийпо соответств.счетам), утверждаеттиповой плансчетов, создаетправила статист.отчетности(условия составленияотчетных форм,таблиц, срокипредоставленияи т.д.).

6)Государственнаярегистрациякредит. учреждений.ЦБ рассматриваетпакет докум-товнеобх. для открытиякред. учрежденияи принимаетрешение опредоставлениилицензии направо ведениябанк-х операций.

7)Организациягос. контроляза деят-ю кредит.учреждений.Главная цель– защита интересовкредиторови вкладчиков,а т/ж обеспечениестабильностиб-кой системыпри соблюд.условия невмешательствав оперативнуюдеят-ть кред.орг-ций. ЦБустанавливаетпорядок формированияобязат-х фондовкред-х орг-цийи эк-х нормативовдеятельности(14). НадзорнаядеятельностьЦБ осущ-ся входе провероккред. орг-цийи их филиалов(ревизия наместах), анализабух., стат. и инойотчет-ти. В определ.случаях м.приостановитьдействие лицензии,или отозватьее.

8)Реализацияоблигаций гос.займов и кредитованиерасходов федерал.бюджета.ЦБ – уполномоченныйорган МинФинапо продажеоблиг. гос. займов.

9)Регулир-езолотовалютныхрезервов.ЦБ - глав. депозитарийзолотовалютныхрезервов гос-ва,организуетвсе операциипо продаже ипокупкеAuи иностр.валют.

10)Составлениеплатежногобаланса страны.В балансе отраж-сясоотнош-е платежейи поступленийв страну инвалюты,на основе чегорассчит-сясальдо баланса.Соотнош. платежейв области внеш.торговли имеетбольш. знач.для курса рубля.При превыш.экспорта надимпортом спросна отечеств.валюту возрастаети наоборот.Поддержаниестабильностиплатеж. баланса– очень важнаязадача ЦБ.

УспешноевыполнениеЦБ-м своих функций– необходимоеусловия дляэфф-ого развитияРЭ нашей страны.

17. ДеятельностьЦБ России наРЦБ и на валютномрынке.

Гос-вовоздействуетна РЦБ по следующимнаправлениям:

1)Выступает вкач-ве административногооргана, издающегозаконы, которыерегулируют:порядок и образованиеАО; порядокэмиссии и видыразрешенныхк эмиссии ц/б;ставки налога на прибыль,получаемуюпри операцияхс ц/б; деятельностьбиржи и разрешают(запрещают)отдельные видыц/б.

2)Выступает нарынке в качествесубъектаэкономическихотношений. Вцелях мобилизациифин-х ресурсовоно выпускаетв обращениегос. ц/б.

3)Воздействуетна состояниеРЦБ ч/з кред-денеж.политику ЦБ,т.е. состояниефондового рынкатесно связанос задачей регулир-яденеж. массыв обращении.ЦБ м. продаватьили покупатьна открытомрынке ГЦБ-ги.Для краткосроч.регулир-я денеж.массы он продаетили покупаетказначейскиевекселя и дркраткосроч.ц/б-ги. Т.о. уменьшаютсяили увелич-сярезервы банковна соотв-щиесуммы. Фондовыйрынок реагируетна учетнуюполитику ЦБ(манипулированиеучетной % ставкой),на изменениенормы обязат-хрезервов, кот.должны хранитьКБ в ЦБ, на введениеограниченийкредита напокупку акцийи т.п.

Однаиз главныхцелей деят-тиЦБ на валютномрынке– регулированиевалютногокурса. Колебаниявалют-х курсовусиливаютнеустойчивостькредитно-денеж.отношений,вызывают серьезныеотрицат. эк-епоследствия.ТрадиционноЦБ осуществляетрегулир-е валют.курса посредством:

а)Дисконтнаяполитика вусловиях нарушенияравновесияплатеж. балансаи обострениявалют. кризиса,в целях стабилизациивалют-го курсаЦБ прибегаютк изменениюучетных %-х ставок.Их увеличениеобуславливаетприток иностранногокапитала встану =>улучшениеплатеж. балансаи в конечномитоге отражаетсяна повышениикурса национальнойденежной единицы.

б)Валютных интервенций(осущ-ся в формевмешательстваЦБ в операциина валютномрынке с цельювоздействияна курс нац.валюты посредствомкупли-продажиинвалюты). Валют.интервенциим.б. эффективнымметодом воздействияна валют. курсытолько в краткосроч.плане, т.к. иминевозможнообеспечитьтакие уровникурсов, кот. несоответствуютбазисным эк-кими финансовымпоказателям.

в)Использованиягос. резервовмеждународныхплатежныхсредств илииностранныхзаймов, каксредство поддержкивалютногокурса.

г)Валютные ограничения– совокупностьмероприятийи нормативныхправил, установл-хв законодат-мили административномпорядке, направленныхна ограничениеопераций свалютой, золотоми другими валютнымиценностями.

д)Валютный контроль– в разных странахразные мерывал. контроля(лимитированиесроков по операциям,запрещениеили разрешениена открытиесчета в ин. валютев данной странеили за ее пределамии т.д.).

18.Механизм действиябанковскогомультипликатора.

Независимоот эмиссионнойдеятельностиЦБ, размер денежноймассы странывозрастаетза счет расширениякредитов КБ.Банки создаютновые деньги,когда выдаютссуду, и, наоборот,денежная массасокращается,когда клиентывозвращаютбанкам взятыеранее ссуды.К примеру, банкпривлекаетдепозиты наопределеннуюсумму. Послеэтого частьэтой суммы онраспределяетв обязательныерезервы, а оставшуюсячасть он выдаетв качестве ссудсвоим клиентампод определенныйпроцент. Клиентыв последствииснова вкладываютсредства надепозит другогобанка. И такпродолжаетсядо определенногомомента. Такимобразом первоначальнаясумма депозитаувеличиваетсяв несколькораз.

Единственнымограничениемсоздания новыхденег банками,являются резервныетребования,за выполнениемкоторых следитЦБ.

Логикарассужденийведет нас кследующимвыводам. Процесссоздания новыхденег банкамибудет продолжатьсядо определенногопредела. Этотпроцесс характеризуетмульти-пликационныйэффект расширениябанковскихдепозитов иможет бытьрассчитан сучетом резервныхтребований.Конкретнооценить размерырасширенияденежной массыпутем созданиябанками новыхденег позволяетмультипликаторденежногопредложенияили банковскиймультипликатор(m).Он рассчитываетсяпо формулам:

1)m=1/p,где р - обязательнаярезервная норма(в долях).

2)m=М/Р , где М - приростдепозитов, Р- прирост резервов.

Следовательно,величинамультипликаторанаходится вобратной зависимостиот обязательныхрезервныхтребований.В реальнойжизни м. эффектрасширениябанковскихдепозитовзависит отвеличины "утечек"в систему текущегообращения, т.к.не все денги,взятые в формессуд в банках,возвращаютсятуда на депозиты.

Есликакую-то частьденежных средствнаселениепредпочитаетхранить в форменалич. Д., то формулавыглядит так:m`=(1+d)/(p+d),где d– доля денеж.средств, кот.населениепредпочитаетхранить в форменалич. денег.

Основнымифакторами, откоторых зависитпроцесс созданиябанками новыхденег и, следовательно,изменениеденежной массы,является размерминимальнойставки резервови спрос на новыессуды со сторонызаемщиков.

19.Видыспециализированныхфинансово-кредитныхинститутови их значениедля кредитнойсистемы страны.

Совокупностьбанков и другихкредитныхинститутов,организующихдвижение ссудногокапитала, образуюткредитнуюсистему страны.Специализированныефинансово-кредитныеинституты,являющиесячастью кредитнойсистемы, выполняютоперации, которыене м. выполнятьбанки. В этомих значениедля кредит.системы страны.Их виды:

Страховыекомпании (СК).Ихвозникновениеи деятельностьсвязана с природойкапиталистическогоразвития эк-ки,ее цикличностьюи риском, к кот.м. привестивложение фин-хсредств. СКмобилизуютсвои ресурсыпутем продажистрах-х полисов,за счет срах-хвзносов илипремий. А т.к.выплата этихср-в происходитпо наступлениюопред-го страховогослучая и ч/зопредел-й промежутоквремени, то СКсосредотачиваютзначительныевременно свободныеденеж. рес-сы,которые м.использоваться:на покупку ц/б,на осуществлениепрямого кредитованияхоз-ва, вкладываютв организ-юлизинговыхрасчетов. 1/3 всехинвестицийв промыш-ть -инвестицииСК, поэтомустрах. компанииявляются основнымиконкурентамиКБ.

Пенсионныефонды- особая разновидностьСК. Они создаются частнымипредпр-лями,корпорациямии правительственнымиучр-ями. Средстваих формируютсяза счет отчисленийот з/п, от прибылипр-й, а т/ж за счетинвестиционныхдоходов самихПФ. В процесседеят-ти ПФ образуютсясвобод. денеж.капиталы. Наних осущ-сяпокупка ц/б-г..При отчисленииот прибыли пр-йв пользу ПФуменьшаетсяналог. Поэтому предпринимателине возражаютпротив созданиятаких фондов.

Инвестиционныекомпании (ИК) - ихотличие отивестиц-х банковв том, что онивыступаютпосредникамив инвестированиикапитала. Онивкладываютсредства, кот.получают засчет выпускасобственныхц/б-г с мелкимноминалом, вц/б-ги промыш-х,торговых,транспортныхкомпаний. Т/одеятельностьинвестиц-хкомпаний сводитсяк замене однихц/б на другие.Их деят-ть явл-сясвоеобразнойгарантиейнадежностивложенногокапитала. ИКобеспечиваютсвоим акционерамвысокий игарантированныйдоход. Ц/б-гиИК пользуютсябольшим спросому населения.

Финансовыекомпании(ФК) - занимаютсяпредоставлениемпопечительскогокредита и кредитуюткак непосредственнопотребителяпод его долговыеобяз-ва, так ипр-я торговли,которые занимаютсяпредоставлением потребительскогокредита в формеотсрочки платежа.Ссуды б-ковявл. основ.источникомфин-х ресурсовдля ФК. ФК служатваж. инструментомпроталкиваниятоваров длител.пользованияна рынки длякрупн. промыш.корпораций,особ. в услов-хнизкого спросаи ухудшенияэкономич.конъюнктуры.Считается, чтоФК не имеютсамост-го знач-яна рынке и явл-сяпроводникомтой политикив областипредоставл-якредита, кот.проводят КБ.

Благотворительныефонды- финансируют образование,НИИ, церкви ввиде крупныхден-х сумм. Засчет этогоблаготворительныефонды действуютна рынке капиталов,вкладывая ср-вав различ. ц/б и., т. о., увеличиваютсвой капитал.

Кредитныесоюзы(КС) - разновидностькооперативов.Создаютсяотдельнымигруппами населения,объедин-х попрофессиональному,религиозномуи др. признакам,с целью объединениясредств длярешения практич-хпроблем. Образуютсяна паях длякраткосрочногокредитованияих участников(для строит-ва,покупки илиремонта дома,покупки автои т.д.). Они в основномспециализир-сяна обслуживаниималосостоятельныхслоев населения.

Ссудо-сберегательныеассоциации- созданыдля финансированияжилищногостроительства.Основой ихдеятельностиявл-ся предоставлениеипотечныхкредитов поджилищноестроительство.Ресурсы: продаютсертификатысвоим клиентам,принимают насвои счетасберегательныевклады и др.чековые депозиты. В последниегоды ссудо-сберегательныеассоциациипредставляютсерьезнуюконкуренциюкоммерческими сбер. банкамв борьбе запривлечениесбереженийнаселения. Этодостигаетсяза счет болеевысокого %, ат/ж стремлениемнаселения спомощью этихучрежденийрешить жилищнуюпроблему.

20. Активные операцииКБ, и особенностиих развитияна современномэтапе.

Активныеоперации –размещениемобилизованныхресурсов банкас целью получениядохода и обеспеченияликвидности.Выделяют такиеактив. операциикак: ссудные(включая факторинг,лизинг), инвестиционные,кассовые ипроч. Б-кие активысостоят изкапитальныхи текущих статей.Капитальныестатьи: земля,здания, принадлежащиебанку. Текущие- денежная наличностьбанков, учтенныевекселя и другиекраткосрочныеобязательства,ссуды и инвестиции.С точки зренияликвидностии прибыльностиможно выделить4 группыбанковскихактивов:

1)Первичныерезервы.Самые ликвидныеактивы. Сюдавходят денеж.наличность,чеки и другиеплатеж. док-тыв процессеинкассирования,средства накорр. счетахв других КБ ив ЦБ. Такие активыне приносятдохода, но служатглавным источникомликвидностибанка. 2)Вторичныерезервы.Это приносящиенебольшойдоход, но высоколиквидныеактивы, кот. сминимальнойзадержкой инезначит. рискомпотерь м. превратитьв наличные.Используютсяна случ. массовогоизъятия вкладов.К ним относятсявекселя и др.краткосроч.ц/б-ги, ссудыдо востребованияи краткосрочныессуды первокласснымзаемщикам.Основное назначениеданной группыактивов - служитьисточникомпополненияпервичныхрезервов. 3)Банковскиессуды- наиболее доходные,но и самыерискованныеактивы. Даннаягруппа активов- главный источникприбыли банка.В структуреактивов – наиб.удел. вес. Основ.часть-краткосроч.4) Портфельц/б-г,или портфельб-ких инвестиций.Ц/б-ги со срокомпогашения болеегода. Формированиепортфеля инвестицийпреследуетдве цели: приноситьбанку доходи быть дополнениемвторичныхрезервов помере приближениясроков погашениядолгосрочныхценных бумаги превращенияих в краткосрочные.Выделяют ещенаименееликвидныеактивы– влож. в зданияи оборуд-е б-ка(не>20%от уст.кап.).

До80% активов прих.на учетно-ссудные,или кредитныеоперации иоперации сц/б-ми. Операции,в которых б-кивыступают вкачестве гарантов,не вкладываясоб-х средств- отраж-ся назабалансовыхсчетах. Этиоперации назыв.забалансовыми.Кроме различныхвидов гарантий(в том числеакцептов) сюдавходят неиспользованныеобяз-ва предоставитькредиты (кредитныелинии), срочныесделки с валютамии ц/б-ми и разнообразныепосреднич-еи доверител.(трастовые)операции. Насоврем. этаперезко возросладоля б-кой прибыли,от этих операций.

1)Учетно-ссудныеоперации.Подразделяютсяследующимобразом: Взависимостиотэкономическогосодержания и: а)суды на коммерческиецели: (на временныенужды дляфинансированиятекущих потребностейв оборотномкапитале промыш-х,торговых, с/х-хпр-й; б) для кап.вложений, расширенияи модернизацииосновногокапитала; длябиржевых спекуляций);в) потребительскиеили персональныессуды на жилищноестроительство,покупку потребительскихтоваров длит.пользования,оплату обучения,лечения и т.п.Покатегориямзаемщиковссуды:а) акционернымкомпаниям ичастным пр-ям;б) кред-фин-мучреждениям(и прежде всегобанкам); в) населению;г) прав-ву и местныморганам власти.Пообеспечению:обеспеченные(под обеспечениевекселями;тов-мат. ценностями;под недвижимость;под гарантию;фондовые ссуды– обеспеч. ц/б-ми;под страховыеполисы) и необеспеченные(бланковые). Посрокам погашения:до востребования(онкольные) –их погашениебанк м. потребоватьв люб. время, исрочные ссуды(делятся накратко- (от 1 днядо 1 года), средне-(от года до 5 лет)и долгосроч.(>5лет).

Методыпогашения ссуд:1) Весь основнойдолг по ссуде(без учета процентов)должен бытьпогашен на однуконечную датупутем единовременноговзноса – прямаяссуда. 2) В рассрочку(сумма ссудысписываетсяравными частямипериодическина протяжениидействия кредитногосоглашения(ежемесячно,ежеквартально,раз в полгодаили ежегодно).

Формывыдачи кредитов.Овердрафт(м.выписыватьчеки или оплачивтьсчета клиентас текущего сч.сверх имеющегосяостатка на сч.,в пределахопредел-голимита – м. братьвзаймы именноту сумму, котораяему необх. вданный момент,% - лишь за фактическиизрасходов.ср-ва). Лимитпо контокоррентномусч.(активно-пассивный,на нем учитываютсявсе операциибанка с клиентом:на дебет сч.записываютсяпредоставляемыессуды, а на кредит- суммы, поступающиеот клиента ввиде выручкиот реализациипрод-ции, вкладов,расчеты осущ-сяпериодическина основе сальдо,обычно поквартально).Кредитнаялиния -юридическиоформленногосоглашениямежду б-м изаемщиком, покот-му б-к обязуетсяпредоставлятьзаемщику кредитына согласованнуюсумму в теч.определ-о периода(открытая кр.линия – в устнойформе). Удобство- в течение действиякредитноголимита заемщикв любой моментможет получитьссуду бездополнительныхпереговорови заключенияотдельногокредитногодоговора.Предоставлениекредита сиспользованиемссудного счета(вся суммаперечисляетсяс дебета ссудногосч. на кредиттекущего сч.клиента илиего расч. счетаили выдаетсяналичными).

Факторинг(Переуступкаб-ку неоплаченныхдолговых требований,возникающихмежду контрагентамив процессереализациипрод-ции, вып-яработ, оказанияуслуг. Явл.разновидностьюторгово-комисс-нойоперации,сочетающейсяс кредитованием).Лизинг(Предоставлениена условияхаренды на долгосроч.период машин,оборуд-я, недвиж-тии др. элем-товоснов-го кап-лапр-ям-арендаторам.Участвуют 3стороны: лизингодатель(собств-к имущ-ва- банк или лизингов.компания),лизингополучатель(пользовательимущ-ва), поставщик(продавец имущ-ва).

2)Инвестиционныеоперации.Это, в основном,операции сц/б-ми доходыот которых м.б.получены вследующем виде:а) Процентныйдоход от вложенийв долговыеобязательства;б) %-й доход повекселям; в)Дисконтныйдоход по векселям;г) Доходы отперепродажиц/б-г; д) Дивидендыпо акциям; е)Комиссия зауслуги по размещениюи управлениюценными бумагами;ж) Разница междупродажной иноминальнойценой акций.

3)Кассовые операции:прием, выдача,хранение денеж.ср-в, ведениесч. кл-тов.

1. Пассивныеоперации коммерческихбанков,

иих современныеформы.

Пассивныминазываютсяоперации, спомощью кот.банки формируютсвои ресурсы.Суть - в привлеченииразличных видоввкладов, полученииМБК, эмиссиисобственныхц/б-г, а т/ж проведениииных операций,в рез-те кот.увеличиваютсяб-кие рес-сы.Историческипассивныеоперации игралипервичную иопределяющуюроль по отнош.к активным,т.к. для осущ.актив. Операцийнеобх. условиемявляетсядостаточностьресурсов. Пассивбаланса банкасостоит изкапитальныхи текущих статей.Капитальныестатьи– устав. фонд,резервныйкапитал инераспределеннаяприбыль; текущиестатьи- прежде всего банковскиедепозиты (вклады)и др. Банковскиересурсы делятсяна собственныеи привлеченные:

Собственныесредства– это совокупностьразличных поназначениюфондов, обеспечивающихэк-кую самост-тьи стабильностьфункционированиябанка. Основадля привлечениясредств в б-к.К собственнымсредствам банкаотносятся:

1)Уставныйкапитал (фонд).Формируетсяв зависимостиот формы организациибанка: от продажисобственныхакций по нарицательнойстоимости илипаевых взносовучредителейб-ка в денеж.выражении, ат/ж средствнаправляемыхв теч. года наувелич. кап-лапо реш-ю собранияакционеров(пайщиков) - засчет собств-хсредств б-ка(средства изрезервногофонда, если еговеличина >10%от оплаченнойсуммы устав-гокапитала, спец.фонды, прибыль,дивидендыакционеров-пайщиков,неиспользованныеср-ва фондовэк-го стимулированияи т.д.). Размерустав. капитала,порядок формированияи измененияопределяютсяУставом банка.Минимальноразмер уст.к-ла устанавл-сяЦБ РФ (с 1.01.99 – 5000 экю).

2)Резервныйфонд.Образуетсяза счет ежегодныхотчисленийот прибыли, донал/облож-яразмер которыхустанавливаетсясобраниемакционеров.Этот фондпредназначендля покрытиявозможныхубытков пооперациям б-капо кот-м неформируютсяспец. резервыи других целей,связанных собеспеч-м обяз-вб-ка. Его minразмер регулир-сябанк-ким зак-вом(не д.б.

4)ИзносОС(образуютсяза счет амортизационныхотчислений).

5)Фондыэк-го стимулир-я:а) Фонд материал-гопоощрения.Расхо. на единоврем.мат. помощь, наразличныеподарки и т.п.(образ. за счетприбыли, ост.в распоряж.б-ка после уплатыналогов и др.обяз-х платежей).б) Фонд производ-гои соц-го развития.Расх-ся наприобретениеОС, НМА, на провед.конференций,на проектныеработы, на единоврем.мат. помощь,путевки, льготныйпроезд, мед.обслуж. и т.д.(образ. за счетприбыли, ост.в распоряж.б-ка).

6)Фондпереоценкивалютных средств(кредитовоесальдо-доход).

9)Прибыльза отчетныйгод(Включает чистуюприбыль отчетногопериода).

Всоставе собств-хсредств б-кавыделяют собственныйкапитал.Он явл. финансовойбазой развитияб-ка, имеетвыраженнуюправовую основуи функциональнуюопределенность,позволяетосущ-ть компенсац-евыплаты вкладчиками кредиторамв случ. возникнов.убытков ибанкротства,поддерживатьобъем и видыопераций всоотв-вии сзадачами б-ка(около 10% рес-вб-ка). Он включ.:уставныйфонд,резервныйфонд, эмиссионныйдоход, нераспредел.прибыль прошлыхлет. Егоф-ции:1) Защитная-главная,2) Оперативная,3)Регулирующая.

ПривлеченныесредстваКБ формируютпреобладающуючасть б-кихресурсов исостоят издепозитов(вкладов) и заемныхсредств(МБК, выпусксобственныхдолг. обяз-в -они получилиназвание управляемыхпассивов, т.к.дают б-м возможностьвосполнятьпотери, бытьготовыми кнепредвиденнымобстоятельствам:неожиданномуоттоку депозитов,заявкам напредоставлениекредита и т.п.).Глав.источникомпривлеченныхсредств являютсядепозиты,кот. делятсяна виды:

Вкладыдо востребования(бессрочныедепозиты) м.б.изъяты полностьюили частичноклиентом илипереведеныдр-му лицу попервому требованиювладельца.Вкладчикуоткрываетсятекущий счет,по кот-му м. получитьв люб. времяналичные иливыписать чек(или другойрасчетно-платежныйдок-т). Для банка– неснижаемыйостаток ден.средств. Раньше%-ты не начислялисьи не взималасьплата за операциипо этому сч., атеперь, в связис конкуренцией– начисл-ся насредний остатокпо счету и взимаетсяплата за операциипо сч. Разновидноститекущ. счета:овердрафт (м.выписыватьчеки или оплачивтьсчета клиентас текущего сч.сверх имеющегосяостатка на сч.,в пределахопредел-голимита – м. братьвзаймы именноту сумму, котораяему необх. вданный момент,% - лишь за фактическиизрасходов.ср-ва) и контокоррентныйсч. (активно-пассивный,сочетаетсяс кредитованием,расчеты осущ-сяпериодическина основе сальдо,обычно поквартально).

Срочныедепозитывклады подлежащиеизъятию т. поистеч. опред.срока и в размерефактич. внесеннойсуммы с начисл-ми%-ми. Очень привлекательныдля б-ка и явл.устойчивымресурсом. %-еставки зависятот размера исрока вклада.Вклады м. изыматьсябез предварительногоуведомления,но при этом,клиент теряет% за преждевременноеизъятие. Разновидность:депозитныйсертификат– письменныйдок-т, удостоверяющийналичие вкладав б-ке, на немобозначенывложеннаясумма, ставка%-та, срок погашенияи другие условиядоговора. Бывают2-х видов: передаваемыеи непередаваемые.

Сберегательныедепозиты– разновидностьсрочных довостребования.Конкретнаядата изъятияне установлена.Могут изыматьсяили пополнятся полностью иличастично. Достаточновысокий %-т.

22.Ликвидностькоммерческогобанка: содержаниеи способы управления.

ЛиквидностьКБ -возможностьбанка быстро(желательнобез потерьдоходностиили без дополнительныхзатрат) превращатьактивы банкав платежныесредства длясвоевременногои полного выполнениясвоих долговыхи фин. обязательствперед всемиконтрагентами,что определяетсяналичием достаточногособственногокапитала банка,оптимальнымразмещениеми величинойсредств постатьям активаи пассива балансас учетом соответствующихсроков. Потеряликвидностиприводит кпотере платежеспособности=>банкротство.

Науровень ликвидностибанка преж.всего влияетструктураактивов балансаи соответственносостав и видыактивных операций.Чем выше ликвидностьактива – темменьше егодоходность.Оценивая ликвидностьбанка нужнопринимать вовнимание нетолько возможнуюдоходностькакого-либоактива, но истепень риска,по соответствующейактивной статье.В решение задачиобеспеченияликвидностив миров. практикешироко используют«портфельныйподход» в управлениибалансом банка.Управлениепортфелем– это управлениеактивами ипассивами б-ка,преследующеедостижениеликвидности,прибыльностии платежеспособности,обеспечивающееустойчивостьи надежностьего работы вцелом. Ключевойаспект в управлениипортфелем –необходимостьпостоянногобалансированиямежду даннымипоказателями.Портфельныйподход основанна группировкеактивов исходяиз экономическойвзаимозависимостиликвидности,платежеспособности,доходностии риска, в целяхвыработкитактики и механизмовуправленияликвидностьюбанка: 1)Первичныерезервы.Самые ликвидныеактивы. Сюдавходят денеж.наличность,чеки и другиеплатеж. док-тыв процессеинкассирования,средства накорр. счетахв других КБ ив ЦБ. Такие активыне приносятдохода, но служатглавным источникомликвидностибанка. 2)Вторичныерезервы.Это приносящиенебольшойдоход, но высоколиквидныеактивы, кот. сминимальнойзадержкой инезначит. рискомпотерь м. превратитьв наличные.Используютсяна случ. массовогоизъятия вкладов.К ним относятсявекселя и др.краткосроч.ц/б-ги, ссудыдо востребованияи краткосрочныессуды первокласснымзаемщикам.Основное назначениеданной группыактивов - служитьисточникомпополненияпервичныхрезервов. 3)Банковскиессуды- наиболее доходные,но и самыерискованныеактивы. Даннаягруппа активов- главный источникприбыли банка.В структуреактивов – наиб.удел. вес. Основ.часть-краткосроч.4) Портфельц/б-г,или портфельб-ких инвестиций.Ц/б-ги со срокомпогашения болеегода. Формированиепортфеля инвестицийпреследуетдве цели: приноситьбанку доходи быть дополнениемвторичныхрезервов помере приближениясроков погашениядолгосрочныхценных бумаги превращенияих в краткосрочные.Ключевой момент– диверсификация– распределениеинвестиционногопортфеля междуразличнымивидами ц/б-г ыцелях сниж.риска по активнымоперациям вобеспечениедоходностии ликвидности.Выделяют ещенаименееликвидныеактивы– влож. в зданияи оборуд-е б-ка(не>20%от уст.кап.).

Управленияпассивамиосновываетсяна 2х утверждениях:1) КБ может решатьпроблему ликвид-типутем привлечениядоп. ден. средств,покупая их нарынке капитала,выпуская собственныедолг. обяз-ва;2) КБ может обеспечитьсвою ликвидность,прибегая кобширным займамден. средству банков-корр-тов,у ЦБ, а т/ж к займам,получ. на рынкеевровалют. Этоназываетсяуправляемыепассивы.

ЛиквидностьКБ можно планировать,если в основуграфика платежейв погашениекредитов положитьбудущие доходызаемщика: тоесть на банковскуюликвидностьможно воздействовать,изменяя структурусроков погашениякредитов иинвестиций.Данное утверждениевошло в основуформированияи управленияпортфелеминвестицийс помощью эффектаступенчатости.Метод,использующийэффект ступенчатостидоходов и расходовназываетсядиверсификацией.

РегулированиеликвидностиКБ гос. органамиосуществляетсяпосредствомустановленияЦБ-м соответствующихнормативов:1). Нормативтекущей ликвидности- отношениесуммы ликвидныхактивов банкак сумме обязательствбанка по счетам«до востребования»и прочие насрок до 30 дн., min70%. 2). Нормативмгновеннойликвидности- отношениесуммы высоколиквидныхактивов банкак сумме обязательствбанка по счетам«до востребования,min 20%. 3).Нормативдолгосрочнойликвидности- отношениесуммы кредитов,выданных банкомв руб. и ин.валютес оставшимсясроком погашениясвыше 1 года ксумме собств.капитала иобязательствкредитнойорганизациипо депозитнымсчетам, полученнымбанком кредитам,а т/ж обращающихся долговыхобязательствбанка со срокомдля всех более1 года,max -120%. Оценочныйпоказатель(Общий коэфф-тликвидности)- отношениетекущих ликвидныхактивов к общейсумме а-в, min- 20%

23.Возвратностькредита. Формыи виды обеспечениявозвратностибанковскихссуд.

Банковскоекредитованиев соотв. с закономРФ «О б-х и БД»осущ-ся на условияхсрочности,возвратности,платности.Ссуды банкам.б. обеспеченныеили необеспеченные(бланковые).Банковскоезаконодат-воРФ предусматривает,что выдачакредита КБ-мим. производитьсяпод различныеформы обеспечениякредита. Важнейшимивидами кредитногообеспеченияявляются: залог,гарантии,поручительства,страхованиекредитногориска, переуступка(цессия) в пользубанка требованийи счетов заемщикатретьему лицуи др. Заемщикв качествекредитногообеспечениям. использоватьодну или одноврем.несколько форм,что закрепляетсяв кредитномдоговоре.Обеспечительныеобяз-ва по возвратукредита оформляютсявместе с кредитнымдоговором иявляются обязательнымприложениемк нему.

Основныевиды обеспечениявозвратностибанковскихссуд:

Залог.Залог имущества(движимого инедвижимого)означает, чтоКБ (залогодердатель)вправе реализоватьэто имущество,если обеспеченноезалогом обязательствоне будет выполнено.Предметомзалогам.б. любое имущество,а т/ж ц/б-ги иимущественныеправа. Залогодателемм.б.лицо, которомупредмет залогапринадлежитна праве собственностиили полногохозяйственноговедения. В качествезалога м. выступать:пр-е в целом(или комплекс);основ. фонды(здания, сооруж.,оборуд-е); ТМЦ;товарно-транспортныедокументы(железнодорожныенакладные,коносаменты,складскиесвидет-ва, контрактыи т.п.); валютныеср-ва; ц/б-ги (акции,облигации,векселя, сертификаты,депозитныевклады и т.д.).

Различают2 вида залога:1)Предмет залогаостается узалогодателя(наиб. распростр.).М. выступатьв несколькихформах: а) залогтоваров в обороте; б) залог товаровв переработке;в) залог недвижимогоимущества.Заемщик обязанобеспечитьсоотв-щий учети хранениезаложенныхценностей инесет за этоответственность.Банк, вправепроверятьфактич. наличие,размер, состояниеи условия храненияпредмета залога.2)Предмет залогапередаетсяв распоряжение,вовладениезалогодержателю– заклад. Явл.наиболеепредпочтительнымдля КБ. Можетвыступать в2х формах: а) Твердыйзалог. Закл. впередаче товараи др. имуществабанку и хранениеего на складеБ-ка или на складезаемщика, нопод замком иохраной банка.Сопряжено длябанков с трудностямии затратамипо хранениюТМЦ. Самымиудобными длябанка объектамитвердого залогаявл. товарно-транспортныедок-ты, а такжец/б-ги – не требуютособых затратпо хранениюи достаточноликвидны. б)Залог прав. Вкачестве закладавыступают прававладения ипользованияимущ-вом, правана объектыинтеллектуальнойсобств-ти (авторскиеправа на промыш.образцы, товарныезнаки, ноу-хау,патенты).

Поручительство.Поручительобязываетсяперед КБ отвечатьза исполнениеобязательствзаемщиком(должником).Поручительствосоздает длякредиторабольшую вероятностьреальногоудовлетворенияего требованияк должнику.Т.к. при поручительствеответственностьперед кредиторомза неисполнениеобязательстванаряду с должникомнесет и поручитель.Заемщик и поручительотвечают передкредиторомкак солидарныедолжники.Договор поручительствасовершаетсяв письменнойформе и долженбыть завереннотариально.

Гарантия- разновидностьдоговорапоручительства(прим. т. междуюр. лицами).Ответственностьгаранта носитсубсидиарныйхар-р. В качествегаранта м. выступатьвышестоящаяпо отношениюк должникуорг-ция (министерство,ведомство,объединение),арендодатель,учредительи любые др. орг-ции,включая банки.Единственноеусловие - устойчивостьфинансовогоположениясамого гаранта.Гарантия оформляетсягарантийнымписьмом, котороепредъявляетсяв банк.

Страхованиеответственностизаемщиков занепогашениекредита.Заемщик заключаетсо страховщикомдоговор страх-я,в кот. предусм-ся,что в случаенепогашениякредита в установ.сроки страховщиквыплачиваетб-ку, выдавшемукредит, возмещениев размере от50 до 90% не погашеннойзаемщиком суммыкредита, включая%. Конкретныйразмер ответственностиоговариваетсяв договорестрах-я. Еслизаемщик невозвратил б-куссуду в оговор.срок, то страховщикобязан выплатитьб-ку, страх.возмещениев теч. 15 дн. посленаступленияискового случая.После этогок страховщ-купереходят впределах выплаченнойсуммы все правабанка-кредиторак заемщику покредитномv договору.

Переуступка(цессия) в пользубанка требованийи счетов заемщика.Оформляетсядоговором оцессии поуступленномутребованию(дебиторскимсчетам). Банкимеет правовоспользоватьсяпоступившейвыручкой т. дляпогашениявыданногокредита и уплаты%-в за него.

Учетвекселя.Покупка егоб-м до наступлениясрока погашенияс учетом %-в, кот.б-к взыскиваетза предоставленнуюссуду в теч.срока, оставшегосядо погашениявекселя (т. до3-х лет). КБ д.б.уверен в надежностивекселя.

Зарубежом в качествеобеспеченияссуды используетсят/ж обеспечительныйвексель,который банктребует отсвоего заемщика.Он не предназнач.для дальнейшегооборота, т.к.если ссудавозвращаетсяв срок, то вексельпогашается,иначе вексельопротестовывается,и б-к в судеб.порядке в короткийсрок (из-за особойпроцедурыпредъявл-я ирассмотр-яиска) получ.необх. денеж.средства.

24.Методы оценкикредитоспособностиклиентов КБ.

Процесскредитованиясвязан с действиямимногочисленныхи многообразныхфакторов риска,способныхповлечь засобой непогашениессуды в установленныйсрок. =>предоставлениессуд банкобусловливаетизучениемкредитоспособности,т.е. изучениемфакторов, которыемогут повлечьза собой ихнепогашение.Цели и задачианализа кредитоспособностизаключаетсяв определенииспособностизаемщика своевременнои в полном объемепогасить задолж-тьпо ссуде, степенириска, которыйбанк готоввзять на себя,размера кредита,который м.б.предоставленв данных обстоятельствахи, условий егопредоставления.Объектив. оценкафин. устойчивостизаемщика и учетвозможныхрисков по кредитнымоперациямпозволяют б-куэффективноуправлятькредитнымирес-ми и получатьприбыль. Применяемыебанками методыоценки кредитоспособностизаемщиковразличны, новсе они содержатопределеннуюсистему фин-выхкоэф-тов, включаятакие, как: 1) коэф-табсолютнойликвидности;2) промежуточныйк-т покрытия;3) общий к-т покрытия;4) к-т независимости.

Подликвидностьюпонимаетсяспособностьклиента своевременнопогашать своиобязательства.Коэффициентыликвидностии покрытияхарактеризуютликвидностьбаланса заемщикакак возможностьпревращенияего активовв денежныесредства дляпогашенияобязательствпо пассиву. Сэтой цельюактивыпо балансуподразделяютсяпо срокам поступлений(степени ликвидности)на: а) краткосрочныеактивы; б) долгосрочныеактивы; в) постоянные(немобильные)активы (недвижимоеимущество). Всепассивы побалансу (аналогич.активам) подразделяютсяпо срокам платежейна: а) краткосроч.обяз-ва; б) долгосроч.обяз-ва; в) постоянные(немобильные)пассивы (уставныйфонд, специальныефонды и др.).Сравнениекраткосрочныхактивов скраткосрочнымипассивами(текущимиобязательствами)характеризуетабсолют-юликвидность,т. е. показывает,в какой долекраткосрочныеобяз-ва м.б. погашеныза счет высоколиквидныхактивов.

1)К-т абсолютнойликвид-ти Кал= (ДС+КФВ)/ Окс, гдеДС –денеж. ср-ва,КФВ – краткосроч.фин. вложения;Окс – краткосроч.обяз-ва. Показывает,какую частькраткосрочнойзадолж-ти пр-еможет погаситьв ближайшеевремя Норма:0,2 – 0,25.

2)Промежуточныйкоэфф-т покрытияпоказывает,сможет ли пр-ев установ. срокирассчит-ся посвоим краткосроч.долговым обяз-вам.Кпл =(Де+КФВ+ДЗ)/Окс,где ДЗ - дебиторскаязадолженность.Норма 1-2,5.

3)Общий коэфф-тпокрытия.Кп=(ДС+КФВ+ДЗ+ЗЗ)/Окс,где ЗЗ - запасыи затраты. Показываетплатежныевозможностипредприятия,оцениваемыепри условиине толькосвоевременныхрасчетов сдебиторамии благоприятнойреализацииГП, но и продажив случае необх-типрочих элементовматериальныхобор. средств.В завис-ти отформ расчетов,оборачив-тиобор. средстви производств-хособ-тей пр-яплатежеспособ-тьсчит-ся обеспеч-нойна уровне min-2.

4)К-т фин. независ-ти(автономии)характеризуетобеспеч-ть пр-ясобственнымисредствамидля осущ-я своейдеятельности.Он определяетсяотношениемсобственногокап-ла к валютебаланса и исчисляетсяв процентах.Кн = Собственныесредства / Итогбаланса* 100 %. Оптимальноезначение - науровне 50-60%.

Взавис-ти отвеличины к-товликвидностии к-та независ-ти,пр-ия, как правило,распределяютсяна 3 классакредитоспособности.Применяемыйдля этого уровеньпоказателейв различныхметодиках,используемыхбанками, неодинаков.Условная разбивказаемщиков поклассностим.б. осуществленана основ. значенийк-тов, используемыхдля определенияих платежеспособности.Для определениякредитоспособностим. использоватьсяи др. показ-ли(к-ты), напримерк-т деловойактивности,к-т обеспеч-тисобств.-ми оборот.средствами,к-т рентабельностии др. Оптимальныйнабор показателей,наиболее объективноотражающийтенденцию фин.состояния пр-йопределяетсякаждым КБ самост-но.

Оценкакредитоспособностизаемщика м.б.сведена к единомупоказателю– рейтингзаемщика.Рейтинг определяетсяв баллах. Суммабаллов рассчитываетсяпутем умноженияклассности(1, 2, 3) любого показателя(например, Кал,Кпл, Кп, Кн) и егодоли (соответственно30%, 20, 30,20%) в совокупности(100%). Так, к 1-му классум.б. отнесенызаемщики ссуммой балловот 100 до 150 баллов,ко 2-му классу- от 151 до 250 баллов,к 3-му классу -от 251 до 300 баллов.

Спр-ми каждогокласса кредитоспособности банки по-разномустроят своикредитныеотношения.Первокласснымзаемщикам КБм.т открыватькредитнуюлинию, кредитоватьпо контокоррентномусчету, выдаватьв разовом порядкебланковые (безобеспечения)ссуды с установлениемво всех случаяхболее низкой%-й ставки, чемдля всех остальныхзаемщиков (т.ксумма отчисл.в резерв меньше).Кредитованиевтороклассныхзаемщиковосущ-ся в обыч.порядке, т.е.при наличиисоотв-х формобеспечительныхобязательств(гарантий, залога,поручительств,страховогополиса). %-я ставкасоответственнозависит от видаобеспечения.Предоставлениекредитов клиентам3-го класса связанодля банка ссерьезнымриском. КБ стараютсяим кредитовне выдавать.Если банк решаетсяна выдачу кредита,то размерпредоставляемойссуды не д. превышатьразмера уставногофонда хозоргана.%-я ставка устанавливаетсяна высокомуровне.

Ухтабанк:Сводный показателькредитоспособностиопределяетсясовокупностью4х элементов:1) Показательосуществлениятекущих платежей(1-5 класс); 2) Сводныйкоэффициентплатежнойдисциплины;3) Класс заемщикапо разделу«показателифин-хоз-й деят-ти»(1-6 класс); 4) Классзаемщика поразделу «достаточностьи ликвидностьобеспечения»(1-9 класс).

I.ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМАИ РЕГУЛИРОВАНИЕДЕНЕЖНОГООБРАЩЕНИЯ.

1.Структураи объем налично-денежногооборота.

СтруктураНДО включаетв себя следующиестадии прохожденияналичных денег:Банки - предприятия— население.Денежныепотоки:1. Банки— предприятия(через кассыбанков); 2. Предприятия— население(через кассыпредприятий);3. Банки — население(через кассыбанков); 4. Предприятие— предприятие(через кассыпредприятий);5. Население —население ( неподдаютсяпрогнозированиюи контролю).

Банковскаясистема являетсяосновой организацииНДО. Кассы банковслужат исходными конечнымпунктом выдачии поступлениянал. денег вобращение вдвух направления:а) движениенал.денег изкасс банковна расходныеоперации; б)движение нал.денег в кассыбанков в результатеих расходованияна разные цели.

Соотношениевеличины ден.потоков в нал.форме определяетразмеры выпускаД. в обращениеи изъятие их из обращения.Общаясумма нал. денегв обращении- ден. масса(база-М0). Ее величинаскладываетсяпод воздействием:1. Рост производстваТНП 2. Соотношениеден. доходови расходовнаселения.

Этифакторы характеризуютструктуру сферыобращения нал.денег, размерыден. потокови скоростьдвижения Д. поотдельнымканалам. Этиусловия такжеопределяюти структуруразмещениянал. денег потерриториями показывают:а) текущий остатокна руках у населения;б) нал. ден.массув кассах предприятийи учреждений;в) нал. ден.массув кассах банков;г) нал. ден. массув пути.

2. Принципы организацииналично-денежногооборота.

Организацияоборота наличныхденег строитсянапринципах:1). Управлениеден. обращениемосуществляетсяцентрализованно.2). НДО концентрируетсяв функционирующихбанках государства.3). НДО прогнозируетсяи планируется.4). Экономичность,снижение издержекпо НДО.

ЦельуправленияНДО следующая:создать условия,обеспечивающиеустойчивостьНДО в государстве.

Эмиссияналичных денег,и организацияих обращенияи изъятия изобращения натерриторииРФ осуществляютсяисключительноЦБ РФ. Банкноты(банковскиебилеты) и монета ЦБ являютсяединственнымзаконным средствомплатежа натерриторииРФ. Их подделкаи незаконноеизготовлениепреследуетсяпо закону. Банкнотыи монета являютсябезусловнымиобязательствамиБанка Россиии обеспечиваютсявсеми его активами.

Вцелях организацииНДО на территорииРФ возлагаютсяследующиефункции:а) прогнозированиеи организацияпроизводства,перевозка ихранение банкноти монет, созданиеих резервныхфондов; б) установлениеправил хранения,перевозки иинкассацииналичных денегдля кредитныхорганизаций;в) установлениепризнаковплатежеспособностиден.знаков ипорядка заменыповрежденныхбанкнот и монеты,а также ихуничтожение;г) определениепорядка ведениякассовых операцийдля кредитныхорганизаций.

Ден.обращениепрогнозируетсяс помощью следующ.документов:1). Баланса ден.доходов и расходов населения 2).Отчетов о кассовыхоборотах банков.

Объектамипрогнозированияявляются:а) величинаи структураден.доходови расходовнаселения, втом числепокупательныйфонд населения;б) объем и структураНДО; в) массанал.денег вобращении; г)количественноеопределениеден.потоковв обращении(территориальное).

Припрогнозированииприменяетсябалансовыйметод, которыйпозволяетсопоставитьден. доходы ирасходы населения,выявить тенденцииих роста илиснижения, определитьнаправленияих использованияи остаток денег у населения.Этот метод даетвозможностьсопоставитьсумму нал. денег,поступающихв кассы б-в ивыдаваемыхиз касс б-в и,т/о, оба документадолжны устанавливатьнеобходимуюмассу нал. Д. вобращение дляудовлетворенияпотребностейоборота.

Междукассовым оборотоми балансом ден.доходов и расходовсуществуетсвязь:1. Показателибаланса, составляющиеструктуру ден.доходов и расходовнаселения иопределяющиепропорции междуними, определяютобъем и структурупотоков нал.денег.2. Единствоисточниковдля составления,следовательно,увязка результатов.Отличия:1. По объемуохватываемогоими ден.оборота.2. По сроку прогнозированияи использования(баланс - на год:справка о кассовыхоборотах -ежедневно). 3.По объему работ(баланс - результатработы стат.органовс привлечениемминистерств,ведомств, широкийкруг показателей;кассовый оборот- составляетсяб-м респуб-ки,ГТУ и ЦБ на основеданных о кассовыхоборотах б-ков).

3.Кассовая дисциплина,ее основныеположения.Контроль банказа ее соблюдением

Кассоваядисциплинаподразумеваетпод собой соблюдениеутвержденныхправил приема,выдачи, учетаи хранения ден.наличности,пр-ями, орг-ми,учр-ми. Эти правилаотражены впорядке ведениякассовых операций(ПВКО) и применяютсяв практическойработе с ден.наличностьювсеми пр-ми,независимоот формы собственностии сферы деятельности.Данным нормативнымдокументомпредусмотренопроведениебанками систематическихпроверок, соблюдениепредприятиямитребованийуказанногопорядка. Периодичностьи переченьпредприятий,подлежащихпроверке,определяетсяруководителембанка самостоятельно,в зависимостиот выполненияпредприятиемусловий работыс ден. наличностью(соблюдениелимитов в кассе).

Припланированиипроверок банкидолжны учитывать информациюналоговыхорганов о фактахнарушенийпредприятиемусловий работыс ден. наличностью.О предстоящейпроверке надопоставить визвестностьруководителяпредприятияи глав. буха.До началаосуществленияпроверки работникбанка выбираетданные по лицевымсчетам предприятияи по произведеннымв проверяемомпериоде операциямпо поступлениюи выдаче наличныхденег из кассбанка: целевомуназначениювыдачи наличныхденег, лимитаостатка денегв кассе, порядкаи срока сдачивыручки, знакомитсяс уставомпредприятия,с договоромна расчетно-кассовоеобслуживаниеи с решениембанка о праверасходованияден. выручки.

ПВКО:1) Все пр-я, орг-цииучр-я независ.от орг-прав.форм и сферыдеят-ти д. хранитьсвоб. ден. ср-вав б-ке; 2) Налич.Д. в кассе м. иметьв пределахлимита, кот.уст-ся б-ком посогласов. сруковод-м пр-я;3) Расчеты междуюр. лицами налич.Д. не д. превышатьпредельныйразмер, установленныйзаконодательно;4) Наличностьсверх установленноголимита пр-я д.сдавать в банкв соответствиис графиком; 5)Наличность,полученнаяпр-ем в б-керасходуетсяна цели, указанныев чеке; 6) Пр-я,имеющие пост.денеж. выручкупо согласов.с б-ком м. расходов.ее на: опл/тр.,выплату соц-хльгот, закупкус/х прод-ции,скупку тарыи вещей населения,приобретениеГСМ, опл. команд.расходов, выплатастрах. компаниямивозмещений;7) Пр-я имеют правохранить наличныеД. сверх лимитат. для: опл/тр.,пенсий, пособий,степендий (неболее 3-х раб.дней, Край. Север– 5 дн.); 8) Допускаетсявыдача Д. извыручки однихпр-й на нуждыдр. пр-й (длярайонов, гденет б-ков).

Припроверке соблюденияпорядка ведениякассовых операцийна предприятиирассматриваютсяследующиевопросы:

1.Ведение кассовойкниги: ежедневныйотчет кассирапо произведеннымкассовым операциямв соответствиис прих-расх-мидок-ми, расчетно-платеж-миведомостямии правил оформления.

2.Полнота оприходованияден. наличности,полученнойв б-ке и в соотв.с записью вкассовой книгес данными б-ка(по суммам полученнымиз банка поден. чекам и сданным в банкпо объявлениюо взносе). В случаерасхождения- выясняетсяпричина расхождения.

3.Целевое использованиеналичных денег,полученныхв банке (на цели,указанные вдокументах,при выдачеденег банком).

4.Расходованиенал. денег извыручки нацели, предусмотренныезаконодательством.

5.Соблюдениена каждый деньпроверяемогопериода лимитаостатка кассы,сроков и порядкасдачи выручки,своевременностьвозврата в банксредств, невыплаченныхв срок на зарплатуи другие социально-трудовыельготы (3-5 дней).При выявлениинарушенийустанавливаетсякогда и в какойсумме имеломесто превышениелимита остаткакассы. В случаенеоднократногопревышенияпредприятиемлимита остаткакассы рассчитывается средняя величинасверхлимитнойкассовой наличности.

6.Осуществлениерасчетов наличнымиденьгами междуюр. лицами.

Ответственностьза соблюдениеПВКО возлаг.На: руков. Пр-я,гл.буха и кассиров.Результатыпроверки оформляютсяактом и справкойо кассовыхоперациях, вкоторой должнынайти отражениевсе вопросы,которые былиранее перечислены.Справка подписываетсяруководителемпр-я, главбухоми представителембанка. Если припроверке нарушенийне установлено,проверяющийограничиваетсязаполнениемсправки о кассовыхоперациях суказанием, чтонарушений неустановлено.Если междупроверяющимбанка и руководителемпр-я возникаютразногласияпо каким-либовопросам, торуководителемпр-я оформляетсяобъяснительнаязаписка. Справкапо кассовымоперациямрассматриваетсяруководителем банка. В случаеустановлениянарушений пр-емусловий работыс наличностьюматериалыпроверок направляютсяв налог. инспекциюв виде следующихматериаловили документов:представление(предписание),акт проверки,справки о кассовыхоперациях, актразногласия.Если банк нехочет иметьконфликт спр-ем, то сначала- предупредительноеписьмо и беседа.

9.Эмиссионные операцииЦентральногобанка РФ. Оборотная касса учрежденийБанка России.

Эмиссионныеоперации- это операциипо выпуску иизъятию Д. ихобращения.Эмиссию осуществляетисключительноЦБ РФ – этоустановленозаконодательно.Наличные деньгивыпускаютсяв обращениев виде банковскихбилетов иметаллическоймонеты. ЦБустанавливаетпризнакиплатежеспособностибанкнот и монети несет ответственностьза покупюрныйсостав наличныхденег в обращении,необходимыхдля расходовна территорииРоссии. На ЦБРФ возложенаобязанностьукрепленияден-го обращенияв целях обеспеченияустойчивостии платежеспособностиден. ед-цы России.Эмиссия наличныхД. осущ-ся вцентрализованномпорядке и всроки, установленныепрогнозамикассовых оборотовдля ГТУ и национальныхбанков.

Звеньямив осуществленииэмиссионныхопераций являютсяЦБ, ГТУ и РКЦ.КБ эмиссионныхопераций неосуществляет,он занимаетсятолько кассовымиоперациямипо приему ивыдаче наличныхденег. Централизованныйпорядок эмиссииобусловленпострочнойсистемой учетаи отчетностипо каждой эмиссионнойоперации налюбом уровне.Правила организацииэмиссионно-кассовойработы устанавливаетсятолько ЦБ.

Эмиссионныеоперации связаныс кассовымиоперациями,осуществляемымиРКЦ и КБ. Длявыполненияэтих операцийв КБ создаютсяоперационныекассы, в РКЦсоздаютсяоборотные кассыи резервныефонды ден-хбилетов и монет.

Косновным ф-ямРКЦ по эмисс.-кассов.работе относятся:1). Организацияи хранениерезервныхфондов оборотнойкассы и другихценностей; 2)Перечислениев уст. порядкеналич. Д. из резерв.фондов в оборот.кассу (эмиссия)или наоборот(изъятие); 3) Подкреплениев уст. порядкеиз своих резервныхфондов ден.знаками и монетойв адрес другихрезерв. Фондов;4) Выдача ден.знаков и монетКБ-м; 5) Прием отКБ в оборот.кассу излишковден. наличности;6) Выполнениеоперций попоруч. ЦБ; 7) Ведениеучета и отчет-типо эмиссионнымоперациям.

Резервныефондысоздаются вРКЦ для выполненияопераций повыпуску и изъятиюиз обращенияналичных Д.Отличиерезервныхфондов от оборотнойкассысостоит в том,что ден. билетыи монеты неявляются деньгамив обращении,хранятся иучитываютсяотдельно отналичной оборотнойкассы и служатрезервом наслучай необходимостиподкрепленияоборотнойкассы. Резервныефонды находитсяв исключительномведении ПредседателяЦБ. Сущностьэмиссионногорегулирования- этоизлишние вобороте наличныеД. изымаютсяиз обращенияпутем перемещенияв резервныефонды, и наоборот.Для определенияпотребностив наличныхденьгах РКЦполучает отКБ заявку надекаду и с учетомсвоей клиентурысоставляетзаявку на декадув целом потерритории.

Остатокоборотной кассына конец операционногодня строголимитируется,и это необходимодля рациональногоиспользованияден-й кассы наданной территории.Лимит оборотнойкассы в РКЦустанавливаетсяв следующемпорядке: 1. ЦБРоссии утверждаетлимит в ГТУ. 2.РуководительГТУ в пределахустановленноголимита по территорииустанавливаетлимит оборот.кассы для каждогоподчиненногоему РКЦ.

ГТУпри утверждениилимита оборотнойкассы РКЦ должноучитывать объемкассовых оборотовРКЦ и обеспечениепотребностейклиентов РКЦв наличныхденьгах. НачальникГТУ имеет правопересматриватьлимит остаткаи перераспределятьего между РКЦ- ми даннойтерритории.Если в РКЦ вконце операционногодня фактическийостаток денегв оборотнойкассе превыситустановленныйлимит, то всясумма превышениялимита в тотже день перечисляетсяв резервныефонды. Превышениеустановленноголимита оборотнойкассы считаетсягрубым нарушениемэмиссионнойдисциплины.

4.Баланс денежныхдоходов и расходовнаселения.

Управлениеденежным обращениеми его устойчивостьюпредполагаетобязательноеопределениеразмера и структурыденежных доходови расходовнаселения.Балансденежных доходови расходов населения(БДДиРН) представляетсобой системупоказателей, отражающих процессы образованияи использованияденежных доходов населения, атакже показателей,характеризующихколичество,остаток денег на руках унаселения.Методика расчетаБДДиРН утвержденаГоскомстатомРФ. С пом. баланса опред-ся:соотнош. междуплатежеспособнымспросом населенияи его товарообеспечением,покупател.способностьнаселения,рассчит-сяобщий объеми структураДдиРН, номинальныйи реальныйдоходы, распределениенаселения поуровню дох-ви доля насел-я,живущего нижеуровня бедности.Данные балансаиспользуютсядля прогнозаобъема тов/оборота,услуг, платежей,ден. сбереженийнаселения и ДО в целом. Балансявл. одним изинструментовсоц-эк-го анализа,характеризующимуровень жизнинаселения.Фактич-ки баланс– промежуточ.этап для построениясистемы макроэк-хпоказателей.Балансы составляютсяпо гос-ву в целом,а т/ж по респуб-е,краю и области. Баланс, рассчит-йна Федерал.уорвне имеетрасхожд. с суммойтеррит. балансовна величинуфин-х потоковмежду территориями,а т/ж на величинуначисл-х, но неполученныхсредств.

Схематическибаланс состоитиз 2х частей:дох.и расх-ной.

Балансиспользуетсяв четырех основныхнаправлениях:

1)Разработкабаланса позвол.проверитьправильностьнамеченныхпроверок вразвитии эк-китерритории,исходя их необходимостиустойчивостиоборота наличных Д. (равенстводох. и расх.населения напрогнозируемыйпериод).

2)Баланс выступаетв качествеинструмента для обоснованияобъема розничноготоварооборота,а т/ж роста объемов производства,предложениятоваров и услуг относительно покупательскогофонда населения.

3)Используетсядля эк-го обоснования кассовых оборотовбанков. Позвол.Прогнозир-тькассовые оборотыпо направлениямдвижения налич.Д. В дох. частибаланса выдачаз/п должна = средствам,выданным наз/п кассовыхоборотов б-ков.

4)Баланс служитисточникоминформации,используемойпри определенииколичестваД., необх. дляобращения, т.к.он характеризуетформированиеденежных доходови расходовнаселения.

Балансыв целом по гос-вуразраб-я по развернутойсхеме и по социальнымгруппам. Балансыпо отдельным территориямсоставляютсяпо сокращеннойсхеме. Сущностьбаланса денежныхдоходов и расходовнаселениязаключаетсяв итоговой части баланса, которая сводится к выявлениюпревышениядоходов надрасходами или наоборот. Итоговаячасть баланса- сальдо. Случайпревышенияденежных доходовнад расходами- отрицательныймомент дляденежногообращения (этообусловленофакторами: либорост денег наруках у населения,либо вывозналичных денегза пределы территории)и, наоборот,когда расходыбольше, чемдоходы - положительныймомент.

Балансысоставляютсятрех видов:плановые, отчетные и оценочные.

Плановыебалансы- для установленияправильногопрогноза всоотношениимежду ден. расходами и ден. доходами населения, розничным товарооборотом, объемом платныхуслуг и сбереженияминаселения, атж для прогноза ДО в целом. Плановыебалансы разрабатываются Государственным комитетомэкономики сучастием Минфинаи Центральногобанка на 1 год.

Отчетныебалансыв целом погосударствусоставляютсяГоскомитетомРФ, соответственно по районам -статистическими органами.Составлениеотчетных балансовпо городам ирайонам, неявляетсяобязательным,в основном –по инициативебанков. Отчетные балансы погосударствусоставляютсяна год и по кварталам. По остальнымтерриториям- на год.

Оценочныебалансы- для внутригодовогоконтроля засоблюдениемуровня денеж.дох. и расх.населения,который устанавливаетсяплановыми балансами. Оценочныебалансы позволяютвыявить ожидаемыеитоги на оставшийся период и принятьмеры по улучшениюсбалансированностимежду ДДиРН.

Косновным денежнымдоходам населения относятся следующиестатьи: 1. Оп/тр.;2. Доходы рабочихи служащих(кроме з/п); 3. Дивиденды;4. Поступленияот продажи с/хпродукции; 5.Пенсии и пособия;6. Стипендии;7. Поступленияиз фин. сферы;8. Доходы населенияот продажиинвалюты; 9. Прочиепоступления;10. Деньги, полученныепо переводам.

Расходнаячасть баланса:1. Покупка товаров;2. Оплата услуг;3. Обязат. платежии добровольныевзносы; 4. Приростсбереженийво вкладах иц/б-х; 5. Покупкажилых помещений;6. Расх. на приобретениеин. валюты; 7. Д.,отосланныепо переводам.

Расходынаселения напокупку товаровв прогнозируемомпериоде рассматриваютсяисходя из размерапокупательногофонда, которыйисчисляетсяпосле прогнозирования всех плановых доходов и расходовнаселения повсем статьям,кроме статьи "Покупка товаров"

5Миграцияденег, ее формы.Особенностисоставлениятерриториальныхбалансов денежныхдоходов и расходовнаселения.

Миграцияденег(МД)- это сложныйпроцесс, заключающийсяв следующем:денежные доходы,полученныенаселениемна одной территориим.б. использованына другой территории.Не располагаядостовернымиданными о расходахнаселения, опричинах инаправлениимиграции сложноопределитьи обосноватьитоговую частьбаланса. Ден-еср-ва населениямигрируют в2-хформах:1. Безналичная(организованнаямиграция) - путемпочтовых переводов,банковскихвкладов и т. д.2. Наличная(неорганизованная)- путем ввозаи вывоза наличныхденег в ихнатуральномвиде с однойтерриториина другую.

Приорганизованнойформе МДв виде наличностиденьги неперемещаются,но в местах ихполучениякол-во денег,находящихсяна руках у населения,увеличиваетсяи следовательновозникаетвопрос об увеличениипокупательногофонда по даннойтерритории.И наоборот.Встречныепотоки аккредитивови переводовучитываютсяи в результатеМД находятотраж.в дох. ирасходах баланса.

НеорганизованнаяМДзанимает большойудельный веспо сравнениюс организованной.Просчитатьее и спрогнозироватьна сегодняшнийдень невозможно.Основные причинынеорганизованнойМД :командировки,поездки наотдых.

Баланс,рассчит-й наФедерал. уорвнеимеет расхожд.с суммой террит.балансов навеличину фин-хпотоков междутерриториями,а т/ж на величинуначисл-х, но неполученныхсредств. МД втерриториальныхбалансах отражаетсяв результативныхстатьях баланса,т.е. либо в итоговойчасти баланса,либо в статье"Деньги, полученныепо переводам"доходной частибаланса и встатье "Расх.населения напокупку инвалюты"расходной частибаланса. В территор-хбалансах превыш.дох. над расходамиознач: либорост остаткаД. на руках унасел-я, либовывоз Д. за пределытерритории.

Эк-киоправданнаямиграция,когда частьналичных денегперемешаетсяв силу объективныхпричин. Эк-кинеоправданнаямиграциясвязана с покупкойтоваров, но запределамипостоянногоместа жительства.

Задачаплановых органови б-х учреждений- это изуч. МД,т.е. по какимканалам, в какихразмерах и покаким причинампроисх. перемещениеД. с одной территориина другую. Посколькумиграция МД-это неположительныйфактор, то главнаязадача при ееизучении - найтирезервы дляее сокращ. ипри прогнозированииобеспечитьрациональноеэк-е соотношениемежду дох. ирасх-ми населенияна данной территории.ПриисчисленииМД изучается:1. Бюджетноеобследованиесемей рабочих,служащих 2. Кассовыеобороты банков3. Данные министерств,ведомств. Например,бюджетноеобследованиесемей позволяетвыявить частьден-х доходов,кот-е не будутреально израсход.иостанутся наруках у населенияв виде ср-в текущегооборота и сбережений,либо м.б. помещеныв виде вкладовв б-ке и др.

6.Отчет о кассовыхоборотах. Егозначение дляорганизацииНДО.

Ден.обращениепрогнозируетсяс помощью двухдокументов:1). Баланса ден.доходов и расходов населения 2).Отчета о кассовыхоборотах банка.

Существующаясистема прогнозированиячерез балансден-х доходови расходов непозволяетразделитьналичный ибезналичныйДО. В отчетностио кассовыхоборотах выделяетсядвижение тольконаличных денег.Отчет о кассовыхоборотах яв-сяединственнымежеквартальнымдокументом,в которомпрослеживаетсядинамиканалично-денежногокомпонентапо цели и размерам,территориальныеособенностисостояния ДОв определенныйпериод.

Основнаяцель прогнозированиякассовых оборотов-этоправильнаяорганизацияпотоков наличныхденег, а т/жсвоевременноеизыскание ииспользованиерезервов дляпокрытия расходныхопераций попр-ям на отдельновзятой территории.

Вопроспрогнозированияи учета НДОсвязан с большимизатратами наэмиссионноеобслуживание как КБ-ов, таки всех предприятий,организацийтерритории.С позиции учетаи отчетностикассовые оборотыбанков явл-сяединой оперативнойотчетностьюи включаютслед-е моменты:1. Объемы и потокиналичных денегиз касс банкови в кассы банков.2. Движениеналичностииз резервныхфондов БанкаРоссии в оборотныекассы РКЦ инаоборот. 3. Остаткиналичных денегв операц-х кассахКБ и оборотныхкассах РКЦ.

Кассовыеобороты включаютв себя приход.и расход. части.Поступленияи выдачи наличныхденег сгруппированыи каждой статьеприсвоен дляоблегченияучета соответствующийсимвол. Структурноепостроениеотчета о кассовыхоборотах болеедетально, чемпрогноз кассовыхоборотов. Отчето кассовыхоборотах позволяетопределитьпотоки налич.Д. по каждомупр-ю. Для составленияотчета о кассовыхоборотах ведетсяведомостьучета. Даннаяформа заполняетсяежедневно наоснованиизаписей в кассовыхжурналах поприходу и расходу,также сюдавносятся сведенияпоступлениявыручки черезпредприятиясвязи и сбербанки(отражаютсяв забалансовыхсимволах). Наоснованииданной ведомостисоставляется5-дневная отчетность(форма 201) и месячная(форма 202). Отчетыо кассовыхоборотах составляютвсе банки иРКЦ, которыезанимаютсякассовымобслуживаниемклиентов. Бескассовыеучреждениябанков составляютотчет толькопо забалансовымсимволам инаправляютэти данные вте учрежденияб-ка, в кот. ведетсякассовое обслуживаниеклиентуры длявключения вотчетностьФ №202. Отчетысоставл-ся впоследнийрабоч. день5-дневки илимесяца и высылаютсяв виде телеграммв ГТУ ЦБ. 5-днев.отчет-ть составл-сяпо сокращ. схеме.Отчет за месяцсоставляетсяпо всей номенклатуресимволов кассовыхоборотов наоснове 744-й ведомостии с отражениемзабалансовыхсимвоов. Наоснове получ-хотчетов (Ф201. Ф202)в ГТУ составл-сясводная отчет-тьи направляетсяв ЦБ в 1-й раб. день5-дневки (еслиФ201) и 2-й раб. деньмесяца (еслиФ202). ЦБ проводитанализ расчетови составляетсвод в целомпо России. Наоснованииимеющихсяданных ЦБ осущ-етэмиссионныеоперации повыпуску илиизъятию Д. изобращения.

7.Прогноз кассовыхоборотов, особенностиего составления.Понятие эмиссионнойпозиции.

Прогнозированиеосущ-ся всемибанками безисключения.Прогнозируемый расчет составл-сяпо приходной,расходнойчастям, а такжепо эмиссионнойпозиции.

ПрогнозированиеНДО производитсяпутем составлениякассовых оборотов.Кассовые оборотыопределяютглавные направлениядвижения наличныхденег, размери целевое назначениевыдач из кассбанков, объемыи источникипоступленийналичных Д. вбанки а т/ж размерыувеличенияили снижениякол-ва наличныхД. в обращениив прогнозируемомпериоде. С помощьюкассовых оборотовпрогнозируетсяНДО с позициивыпуска илиизъятия определенногокол-ва ден.наличности.Прогнозированиекассовых оборотовстроится набалансовомметоде. Кассовыеобороты включаютв себя приход.и расход. части.Поступленияи выдачи наличныхденег сгруппированыи каждой статьеприсвоен дляоблегченияучета исполнениясимвол кассовыхоборотов и ихпрогнозирования.

Соотношениемежду приход.и расход. частьюкассовых оборотовопределяетэмиссионныйрезультат(эмиссионнуюпозицию).Если расход.часть кассовыхоборотов будетпревышатьприход. часть,следовательноимеет выпускденег в обращение,т.е. эмиссия. Вструктурекассовых оборотовэмиссия отражаютсяпо символу 38.Если расходчасть будетменьше приходачасти, следовательно,изъятие денегиз обращенияи отражаетсясимволом 73. Такжеиспользуетсяпоказательудельного весаэмиссии в суммерасходов (в %),который определяетсяследующимобразом: символ38 /(Расход. частькассовых оборотов40-61*100%). Этот показательхарактеризуетсостояниеденежногообращения, т.е.покрытие расходовне за счетпоступленийв кассы б-в, аза счет выпускаД. в обращениеЦБ-м.

Прогнозпо эмиссионномурез-ту на кварталКБ д. представитьв РКЦ за 14 днейдо началапрогнозируемогоквартала. Поступившиепрогнозы КБ-кав РКЦ с учетомсвоей клиентурыоформляютсяв виде сводногоматериала, кот.при необходимостипредставляютза 7 дней до началапериода ГТУ.ГТУ предоставл.прогнозы в ЦБза 3 дня до нач.прогнозир.периода. В основупрогнозированияРКЦ берет динамикукассовых оборотовбанков в целомпо территории,а также показателиэкономическогоразвития даннойтерритории.

Организацияпроцессапрогнозированияна уровне ГТУсводится кслед-му: 1). К сборуи анализустатистическойинформациио социально-экономическомразвитии региона.2). К анализуфактическихданных НДО:оценка сезонныхданных и допустимыхтенденций. 3).Анализируютпрогнозы КБи сводную отчетность,представленнуюРКЦ. 4). Корректируютпри необходимостисводный прогнози подготавливаютокончательныйвариант прогноза,после егосоставления,вариант направляетсяв Банк России.

Прогнозыкассовых оборотовпо краю, республикии области высылаютсяв Банк Россиив установленныеим сроки. Прогнозированиекассовых оборотовна уровне ГТУотличаетсяот прогнозаРКЦ и КБ, ГТУсоставляетпрогноз наквартал с разбивкойпо месяцам, атакже по каждомуисточникупоступленийи выдач наличныхденег. В расчетахпо каждой статьевыделяютсяобороты наличныхденег, проходящиечерез кассыКБ, сбербанкии предприятиясвязи. В общемпрогнозе находятотражениетолько те оборотыналичных денег,которые проходятчерез КБ. Послеоформлениясводного прогнозаГТУ высылаетв ЦБ следующиедокументы: 1.Объяснительнаязаписка (указываютсяотклоненияв потоках ден-йналичности);2. Прогноз кассовыхоборотов вцелом по региону;3). Расчеты поотдельнымстатьям в целомпо региону

БанкРоссии рассматриваетполученныекассовые оборотыот краев, областейи т.д. и составляетсвой вариантпрогноза. Однакоэтот вариантдо ГТУ илинациональныхбанков доводитсяпо трем позициям:приход, расходи эмиссионныйрезультат. Втечение 4-х днейГТУ разрабатываетпрогноз погородам, районами представляетего в РКЦ такжепо этим же 3-мпозициям. РКЦсообщает КБтолько суммуэмиссионнойпозиции. Наосновании этогопрогнозатерриториальноеуправлениепланирует завозден-й наличностив целом по своейтерритории,а РКЦ по городу,району и т.д.

8.Объекты и методырегулированиясовокупногоденежногооборота состороны ЦБ.

ЦБосуществляетрегулированиеэкономикипосредствомвоздействияна денежнуюмассу, V кредитаи уровень %. Приэтом он исходитиз того, чтоувеличениеден. массы, ростобъемов кредитаи снижение % вконечном счетестимулируютрост инвестицийи потребительскийспрос и т.о. являетсяорудиями дляувеличениятемпов развитияэкономики. Всеметоды воздействияЦБ на экономикув общем делятсяна 2 группы:экономическиеи селективные(которыевоздействуютна определенныйсектор экономикии по сути являютсяадминистративными).В развитыхстранах в основномиспользуютсяэкономические.

Важнейшимиэкономическимиинструментамиденежно-кредитнойполитики ЦБявляются:операции наоткрытом рынке;учетно-процентная(дисконтная)политика; изменениенормы обязательныхрезервов длябанковскихучреждений.

Главнымнаправлениемкр-ден. политикиЦБ являютсяоперациина открытомрынке.Суть этих операций- покупка илипродажа государственныхоблигаций, гл.образом краткосрочных.Продавая гос.облигацииинвестиционнымдилерам-брокерам,которые затемперепродаютих КБ-м, корпорациями финансовымучреждениям,ЦБ стремитсядобиться снижениябанковскихрезервов, чтов дальнейшемведет к серьезномусокращениюдепозитов.Покупая облигации,ЦБ тем самымрасширяетресурсную базуКБ, т.е. создаетоснову ростаинвестицийи производства.Операции наоткрытом рынкешироко практикуютсяЦБ-ми тех стран,где существуетемкий рынокгос-х облигаций(США, Великобритания,Канада).

Учетно-процентная(дисконтная)политикасостоит врегулированииразмеров %-йставки (дисконта),по которой КБмогут заимствоватьрезервы у ЦБ.Обычной практикойэтого заимствованиястали кредитыпод залог собственныхдолговых обяз-вКБ-в или путемпереучетакоммерческихвекселей. ЕслиЦБ поднимаетставку по кредитам,КБ вынужденысократить объемзаимствований,что в свою очередьведет к снижениюрезервов, повышению%-х ставок исокращениюкредитныхопераций. Механизмучетно-процентнойставки исправнодействовалв начале века,но затем егоприменениестало наталкиватьсяна противодействиебанковскихмонополий,которые устанавливали%-ые ставки посговору, а непод влияниемрыночной стихии.Интернационализацияхозяйственнойжизни такжеотрицательноповлияла наэффективностьучетно - процентойполитики. Еслиснижать учетно-процентнуюставку в современныхусловиях, тоэто ведет котливу капиталовиз страны, чтосерьезно ослабляетвлияние этойполитики наэкономическуюконъюнктуру.Кроме тогоучетная политикапротивоположнымобразом влияетна внешнеэкономическоеи внутриэкономическоеположениестраны. Такповышениеставки укрепляетвнешнеэкономическиепозиции страны,но ухудшаетвнутреннеесостояниеэкономики инаоборот. Всеэто осложняетвозможностипримененияучетной политикии в соврем. услов-х,данный методкак самостоят-йпрактич. неприм-ся.

Чрезвычайнобольшое развитиеполучилметодрегулированиянормы обязательныхрезервов.КБ издавнахранили своисвободные ден.средства насчетах в ЦБ,однако вплотьдо 20-х г.г. этоговека хранениеэтих средствбыло необязательным.С 20-х г.г. ЦБ сталиустанавливать нормативыобязательныхрезервов КБ.Такие нормативы,подлежащихрезервированиюденежных средств,определялисьв определенном% либо к депозитам,либо к активамКБ-в. Каждыйбанк долженбыл поддерживатьостаток в пределахэтого нормативана своем коммерческомсчете. Обязательноерезервированиечасти ресурсовКБ преследуетцель обеспечитьликвидностьэтих банкови в дальнейшемстало использоватьсяи в качестверегулированияденежной массы.Нормы обязательногорезерва периодическиизменяютсяЦБ-м, но не частои т. ч/з отчисленияв обязательныерезервы. Т.о.ЦБ регулируетресурсы КБ, ихкредитныевозможностии уровень ссудного%.

Нарядус экономическимиесть селективныеметодырегулированияденежной массыЦБ-ком. Наиболееважным из нихявляется:таргетирование(ден.массы), т.е.определениенеобходимыхобъемов денежноймассы на конецопр. периода,исходя изсуществующейстепени обеспеченноститоваров деньгамии планируемогоприроста валовогопродукта.

10.Проблемы развитияРКЦ.

ВРФ существуетчрезвычайноцентрализованнаярасчетнаясистема в видет.н. РКЦ, осуществляющихфункцию расчетов.Такая системаделает обязательнымоткрытие всемиКБ-микорр. счетовв ЦБ РФ. Основнойобъем платежейпроходит черезсчета в РКЦ иэто превращаетЦБ в монополиста.В РФ на каждыйРКЦ приходится2-3 КБ (по данным’97г., а с учетомкризиса 17.08.98 г.их фактическоечисло сейчасеще меньше), вто время какв западныхстранах количествоотделений ЦБсоставляетвесьма незначительный% от количествакредитныхучреждений.С точки зренияздравого смыслаРКЦ должен бытьмежрайонным(на 3-4 района). Унас же однаобласть можетиметь до 54 РКЦ.Подобное монопольноесосредоточениеф-ций привелок сниж. эфф-тидеят-ти РКЦ.

Формированиеновой структурырасчетной сетидолжно основыватьсяна современныхтенденцияхв развитииплатежнойсистемы (необходимокак можно болеебыстро внедрятьнаиболее эффективныйопыт). Важнейшиминаправлениямиформированиятакой структурыявляются:а). Созданиесистемы валовыхрасчетов врежиме реальноговремени наоснове электронныхтехнологийдля проведенияопераций кредитныхорганизацийи проч. б). Развитиерасчетныхсистем кредитныхорганизаций,основанныхна технологияхпроведениярасчетов черезединый корр.счет. Это приведетк сокращениюколичестваобслуживаемыхРКЦ корр. субсчетови объемов совершаемыхими операций.в). Развитиерасчетов м/дкредитнымиорганизациямина основеустановленияпрямых корр.отношений. г)Изменениепорядка расчетногообслуживаниясчетов органовФедеральногоКазначействав связи с переходомфинансированияраспределяемыхбюджетныхсредств ч/злицевые счета,открытые РКЦ-мв органах Федерал.Казнач-ва

Процессоптимизациирасчетной сетиЦБ д. осущ-сяпоэтапно, помере развитиятехнологииэлектронныхрасчетов, процессаобъединениякорр. счетовкредитныхорг-ций, с учетомтемпов тех.перевооруженияЦБ. Основныезадачи развитиярасчетной сетиЦБ:сокращениесроков проведениярасчетов, обеспечениенадеж-ти ибезопасностисовершаемыхрасчет-х операций,своевременностьобеспеченияден. наличностьюклиентов ЦБ.

Расчетнаясеть ЦБ РФ должнавключать в себяфедеральныйрасчетный центри головные РКЦ.Со временемголовные РКЦпредполагаетсяреорганизоватьв операционно-кассовыецентры (ОКЦ).Т.о. часть нынесуществующихРКЦ будетпреобразованав ОКЦ, а неэффективнаяих часть будетликвидирована.ОКЦ будуторганизовыватьсяв регионах приналичии необходимогообъема операцийв соответствиис нормативамиЦБ для того,чтобы обеспечитькассовое обслуживаниеклиентов ЦБРФ. ОКЦ не будутвести корр. илицевые счета(в отличие отРКЦ) кредитныхи не кредитныхорганизаций,за исключениемспециальныхсчетов, связанныхс учетом операцийс денежнойналичностью.Т.о. КБ будутосуществлятьрасчеты м/дсобой самостоятельно.

II.СТРАХОВАНИЕ.

1.Экономическаяприрода страхования.

Страхованиеявляется однимиз важнейшихэлементовсистемы рыночныхотношений,относящихсяк фин-вым отношениям,связанным свыполнениемспецифическихфункций в экономике.Для развитияобособленных,с точ.. зрениявладенияопределеннымивидами собственности,хозяйственно-независимыхсубъектовРЭ-ки, требуетсяналичие в системеэк-ких отношенийспециализированнойсистемыперераспределительныхотношений,позволяющихобеспечиватьнепрерывностьхоз. деятельноститаких субъектовпутем предоставленияим страховой защиты принаступлениинеблагоприятныхсобытий.

Нанесениеущерба имущественныминтересамхоз-го субъектавыражаетсяв уничтоженииили частичномповреждениипринадлежащегоему имущества,возникновенииу собственниканепредвиденныхфин-х обязательств,вытекающихиз владенияэтим имуществом,или деятельностипо его использованию,а также в связис утратой дохода(прибыли) понепредвиденнымобстоятельствам.Такие обстоятельстваназываютсярисками, и оним.б. вызваныразными причинами:от халатностисобственникадо действительнонепредвиденных.Любой хозяйственныйсубъект заинтересованв существованииисточниковкомпенсациипонесенногоущерба, поэтомум. говорить осуществованиистраховогоинтереса,обусловленногоимущественныминтересомсобственника.

Страхование- особый видэк-кой деятельности,связанный сперераспределениемриска нанесенияущерба имущественныминтересам средиучастниковстрахования(страхователей)и осуществляемыйспециализированнымиорганизациями(страховщиками),обеспечивающимиаккумуляциюстраховыхвзносов, образованиестраховыхрезервов иосуществлениестраховыхвыплат принанесенииущерба имущественныминтересам.Перераспределениерисков – процесс,при которомпотенциальныйриск нанесенияущерба имущественныминтересамкаждого страхователяраспределяетсяна всех, т.е. каждыйстраховательстановитсяучастникомкомпенсациифактическинанесенногоущерба. Ключевоймомент в этихотношениях– уплата страховоговзноса (премии)страховщику,который обеспечиваеторганизациюданного процесса.Образованиестраховыхрезервов– необходимоеусловие деят-тистрах. компании=>Еще одна важнаяфункция страхования.Аккумулированныена продолжит.время страх.резервы явл.важным кредитнымресурсом эк-ки(2-м после банков),т.к. потребностьв них для страх.выплат возникаетв будущем.

Страхованиеосуществляетсяв случаях,когда вероятностьнаступлениярисков можетбыть оцененаи существуютопределённыефинансовыегарантии состороны страховщиково компенсацииущерба.

Страхованиюприсущи своиособенности.Страховаядеятельностьбазируется:

1).На экономикестрахования,связанной соценкой страховогориска, определениемоптимальногобаланса междудоходами ирасходамистраховщиков,регулированиеминвестиций.

2).На страховойи финансовойматематике,предоставляющейстраховщикуи страхователюстатистическиеданные, необходимыедля расчетастраховоготарифа и страховыхвзносов, оценкидостаточностисредств у страховщикадля возмещенияубытков и др.информацию.

3).На страховомправе, котороерегламентирует(как специфическаяобласть права)как договорстрахования,так и отношениемежду страховщикоми государством,а также междуотдельнымисубъектамистраховогорынка.

Страхование- категорияфинансовая,ее сущностьзаключаетсяв распределенииущерба междувсеми участникамистрахования.Это своего родакооперацияпо борьбе споследствиямистихийныхбедствий ипротиворечиями,возникающимивнутри обществаиз-за различияимущественныхинтересовлюдей, вступившихв производственныеотношения.Таким образомстрахованиеявляется однимиз элементовпроизводственныхотношений. Оносвязано с возмещениемматериальныхпотерь, чтослужит основойдля непрерывностии бесперебойностипроцессавоспроизводства.Возмещениепотерь производитсяв денежнойформе, поэтомупроизводственныеотношения,лежащие в основестрахования,проявляютсячерез оборотденежных средстви денежныеотношения.Поэтому страхование,как и финансы,относится ксистеме финансови являетсякатегориейраспределения.Однако это неисключаетвозможностииспользованияего на всехстадиях общественногопроизводства:производство,распределение,обмен, потребление.

2.Страховыефонды: назначениеи формы организации.

Страхование,являясь категориейраспределения,выражает определённыепроизводственныеотношения,возникающиев связи с формированиеми использованиемстраховогофонда.

Страховойфонд- это резервденежных илиматериальныхсредств, формируемыйза счет взносовстрах-лей инаходящийсяв оперативно- организационномуправленииу страховщика.В широкомэкономическомсмысле к страховомуфонду относятгосударственныйрезервный фонд,фонд страховщика,резервный фондпредпринимателя,образуемыйв процессесамострахования.

Государственныйрезервный фондсоздается вцентрализованномпорядке за счетобщегосударственныхресурсов иформируетсякак в натуральной,так и в денежнойформе. Задачейданного фондаявляется возмещениеущерба от стихийныхбедствий икрупномасштабныхаварий.

Страховойфонд страховщикасоздается засчет большогокруга его участников,выступающихв качествестрах-лей.Формированиефонда происходитв децентрализованномпорядке, т.к.страховыевзносы уплачиваютсякаждым страхователемобособленно.Он имеет толькоденежную форму.При этом убытокодного страх-ляраспределяетсямежду всемиучастникамисоздания фонда,что приводитк большойманевренностистрах. фондаи ускорениюоборачиваемостистрах. резервов.

Фондсамострахования- в натуральноми денежномвыражении, т.е.фонд коммерческогориска.

Страховойфонд являетсяобязательнымэлементомобщественноговоспроизводстваи служит основойдля бесперебойнойработы предприятия.Т. о. созданиерезервногофонда предпринимателяобусловленостраховымиинтересами.

4.Сущность, содержаниеи задачи актуарныхрасчетов.

Стоимостьуслуг, оказываемыхстраховщикомстрахователю,определяетсяс помощью актуарныхрасчетов.Свое названиеони получилиот слова «актуарий».Актуарий- специалистпо страхованию,занимающийсяразработкойнаучно- обоснованныхметодов исчислениятарифных ставокпо долгосрочномустрах-ию жизни.Это связанос расчетамипо образованиюрезервов страх-хвзносов, опред-мразмеров ссуд,выкупных сумми редуцированныхсумм. Редуцирование- это уменьшениеразмера первоначальнойстраховой суммыпо договорудолгосрочногострахованияжизни или пенсии.Оно связанос досрочнымпрекращениемуплаты месячныхвзносов, когдастраховательимеет правона выкупнуюсумму.

Актуарныерасчеты- это системастатистическихи экономико-математическихметодов расчетатарифных ставоки определенияфинансовыхвзаимоотношенийстрах-ка и страх-ля.На основе актуарныхрасчетов определяетсядоля участиякаждого страх-ляв созданиистраховогофонда и производитсяперерасчетстраховыхвзносов приизмененииусловий договорастрахованияжизни. Форма,по которойпроиз-тся расчетс/с-ти и стоимостиуслуг, оказываемыхстраховщикомстрахователю,называетсяактуарнойкалькуляцией.

Задачамиактуарныхрасчетов являются:1). Изучение иклассификациярисков поопределённымпризнакам врамках страх-ойсовокупности.2). Исчислениематематическойвероятностинаступлениястраховогослучая, опр-иечастоты и степенитяжести последствийпричиненияущерба как вотдельныхрисковых группах,так и в целомпо страховойсовокупности.3). Математическоеобоснованиенеобх-х расходовна орг-цию процессастрах-ия. 4).Математическоеобоснованиенеобходимыхрезервныхфондов страх-каи источникових формирования.5). Исследованиенормы вложениякапитала (%-ойставки) прииспользованиистрах-ком собранныхстрах-ых взносовв качествеинвестиций,а также тенденцийих измененияв конкретномвременноминтервале иопр-ие зависимостимежду %-ой ставкойи величинойбрутто- ставки.

Наоснове актуарныхрасчетов определяютсяразмеры тарифныхставок, которыепри помощидолгосрочныхфинансовыхисследованийзаранее занижаютсяна сумму тогодохода, которыйбудет полученстрах-ком отиспользованияаккумулированныхвзносов страх-лейв качествеинвестиций.Конкретныевыводы из актуарныхрасчетов связанысо временем,местом и видомстрахования.Актуарныерасчеты определяютсяв зависимостиот цели, которуюпоставил страховщик,общеэк-кихусловий даннойстороны. Этоозначает, чтопри наличиеодних и тех жеобъективныхфакторов (проявлениериска, степеньвероятности,расходы наведение дела)в зависимостиот соц-ных условийокончательныйактуарныйрасчет м. иметьнескольковариантов.

Классификацияактуарныхрасчетов:1. По отраслямстрах-я: расчетыпо личному,имущ-му и страх-июответс-ти. 2. Повременномупризнаку: отчетныеи плановыерасчеты. 3. Поиерархическомупризнаку: расчетыфедеральные,региональныеи на уровнестрах-го общества.

6.Основные показателистраховойстатистики

иметоды их расчета.

Приактуарныхрасчетах используютсяпоказателистраховойстатистики,которая представляетсобой систематическоеизучение наиболеемассовых итипичных страховыхопераций наоснове использованиявыработанныхстатистикойметодов обработкиобобщенныхитоговых показателейстраховогодела.

Дляпрактическихцелей страхованияприменяютсяследующиепоказатели:n- число объектовстрах-ия; L- число страх-ыхсобытий; m- число пострадавшихобъектов врезультатестрах-ого случая;Р - сумма собранныхстрах-ых взносов;В - сумма выплаченногострах-ого возмещения;С - страх-ая суммавсех объектовстрах-ия; Сm- страх-ая ,приходящаясяна поврежденныйобъект страх-ойсовокупности.

Впроцессе анализарассчитываютследующиепоказатели:

1.Частота страх-ыхсобытий - хар-етсякол-вом страх-ыхсобытий в расчетена один объектстрах-ия. Чс =L/ n.( Чс

2.Коэфф-т кумуляциириска (илиопустошительностьстрах-ого события).

Кк= m /L. (Кк> 1 означ.,что по меревозрастанияопустошительностистрах-го событиявозрастаети число страх-ыхслучаев на однострах-ое событие.По этой причинестрах-ки стараютсяизбегать имущ-гострах-я рисковс большим Кк.Min = 1).

3.Коэфф-т убыточности(ущерба). Представляетсобой отношениесуммы выплаченногострах-ого возмещенияк страх-ой суммевсех пострадавшихобъектов страх-ия.Ку = В / Сm(Ку не м.б. >1,иначе это обозначалобы, что всезастрах-ыеобъекты уничтоженыболее одногораза).

4.Средняя страх-аясумма на одинобъект страх-ия- это отношениеобщей страх-ойсуммы всехобъектов страх-ияк числу всехобъектов страх-ия.Сср. = С / n.

5.Средняя страх-аясумма на одинпострадавшийобъект - этоотношениестрах-ой суммывсех пострадавшихобъектов к ихчислу. Сm.ср= Сm/ m.

6.Тяжесть риска- это отношениесредней страховойсуммы на одинпострадавшийобъект к среднейстраховой суммена один объектстрахования

Тр= Сm.ср/ Сср. = (Сm/ m)/ (С /n)= (Сm.*n) / (C * m). Этотпоказательисп-ся при оценкеи переоценкечастоты проявлениястрах-го события.

7.Убыточностьстрах-ой суммы(вероятностьущерба) - этоотношениевыплаченногострах-ого возмещенияк страх-ой суммевсех объектовстрах-ия.

У= В / С. ПоказательУ всегда

8.Норма убыточности(к-т выплат) - это%-ое отношениесуммы выплаченногострах-ого возмещенияк сумме собранныхстрах-ых взносов.Ну = (В / Р)*100.

9.Частота ущерба- исчисляетсяпутем умножениячастоты страх-ыхсобытий на к-ткумуляции. Чу= Чс * Кк = (L/n) * (m / L) = m / n ,или Чу = (m/ n) * 100. Данныйпоказательвыражает частотунаступлениястраховогослучая. Чувсегда

10.Тяжесть ущерба- это произведениекоэффициентаубыточностии тяжести риска.Ту = Ку * Тр = (В / Сm) * (Сm*n) / (m* С)= (В *n) / (m*С ).

Ту- указывает нато, какая частьстраховой суммыуничтожена.С ростом страховойсуммы тяжестьущерба снижается.Показательтяжести ущербахарактеризуетчастичныйущерб. В случае,когда ущербравен действительнойстоимостизастрахованногоимущества, онназываетсяполным ущербом.

3.Сущность итеоретическиеосновы перестрахования.Пропорциональноеи непропорциональноеперестрахование.

Перестрахование– системаэкономическихотношений, впроцессе которыхстраховщик,принимая настрахованиериски, частьответственностипо ним (с учетомсвоих финансовыхвозможностей)передает насогласованныхусловиях другимстраховщикамс целью созданиясбалансированногопортфеля договоровстрахований,обеспеченияфинансовойустойчивостии рентабельностистраховыхопераций. ВЗаконе «Оборг-ции страх.дела в РФ»:Перестрах. –это страх-еодним страховщиком(перестрахователем)на определенныхдоговоромусловиях рискаисполнениявсех или частисвоих обяз-вперед страхователему другого страховщика(перестрах-ля).Т/о перестрах.– «вторичное»страхованиестраховщиковот чрезвычайныхрисков, превышающихплатежеспособностьстрах. организации.

Отношениемежду страх-коми перестрах-комвозникают всилу договораперестрах-я,кот. определяетспособ перестрах-я,обязательствасторон, условиявозникновенияобязанностейперестрах-каучаствоватьв страховойвыплате и др.необх. условиядля предоставлениягарантий исполненияперестраховщикомобязанностейперед перестрахователем.Процесс, связанныйс передачейриска, называетсяцедированиемриска илиперестраховочнойцессией. Перестраховщик,отдающий риск- цедент, а принимающийриск - цессионарий.Последующаяпередачаперестрахованногориска называетсяретроцессией.Страх. общ-во,отдающее рискв перестрах-етретьему участнику,называетсяретроцедентом,а страх. общ-во,принимающееретроцедированныйриск - ретроцессионарием.

Договорперестрахования основываетсяна двух принципах:Принципвозмездности- перестраховщикобязан выплатитьцеденту возмещениепропорциональнодоли участияи только в случае,если цедентвыплатилпричитающеесявозмещениезастрахованному.Принципдоброй воли- страховательобязан информироватьстраховщикадо заключениядоговора страхованияи в течениивсего его срокадействия обовсех существенныхобстоятельствахриска, касающихсяобъектов страхования.Основныезадачи перестрахования: 1. Обеспечениенеобходимогообъема предоставляемыхуслуг; 2. Созданиестабильногопортфеля страховойорганизации;3. Усилениефинансовыхвозможностейстраховщиказа счет расширениеего страховыхемкостей.

Активноеперестрах.– передачариска, пассивное– прием риска.При международномперестрах. –наоборот. Переданный перестрахователеминтерес называетсяалиментом, аполученныйпрестраховойинтерес - контралиментом.

Методыи формы перестраховани:Методы:1. Факультативное(каж. риск, требующийразмещениярассматрив-сяв отдельности);2. Облигаторное(автоматичекское– согласовываютсярамочные условияперестрах-я);3. Смешенное.

Формы:1). Пропорциональное(Цедент д. обяз-нопередать, аперестрах-кпринять пропорц-юдолю ответств-типо риску(ам)предусм. условиямидоговора.Согласованныев договорепределы м. носитьгеографич-й,отраслевойи др. характер.):а). Квотное(долевое): Цедентобязуетсяпередать перестрах-кудолю во всехрисках данноговида, а перестрах-кобязуетсяпринять этидоли. Доля – в%от страховойсуммы. Иногдам.б. конкретнаясумма – квота.б). Эксцедентное(лимитное):Стороны определяютразмер максимальногособственногоучастия цедента(эксцедент) впокрытии (выплатастраховоговозмещения)определенныхгрупп риска.% перестраховкитем выше, чембольше страховаясумма для данногориска. в) Квотно-эксцедентное(смешанное):Прим. на практикередко. Это сочетание2-х выше перечисленных.

2).Непропорциональное(Применяетсяв тех случ., гденет верхнейграницы ответственностистрах-ка, например,по договорагражданскойответственностивладельцева/транс. ср-вза ущерб третьимлицам в результатеДТП. Перестраховщикза вознаграждениеоплачиваетвсе убытки,размер которыхпревышаетспециальнооговоренныйлимит портфелязастрахованныхрисков (либов абсолютном,либо в %-м выражении).а) Перестрахованиена базе эксцедентаубыточности(StopLoss): Касаетсявсего страховогопортфеля. Цель– защитить фин.интересы страховщикаперед последствиямичрезвычайнокрупной убыточности,которая определяетсякак %-е отношениевыплаченногостраховоговозмещенияк сумме собранныхстраховыхплатежей. Перестрах-кобязуется взятьна себя ответственностьпо показателюубыточностиначиная сопределеного%-та (например105%), в пределахкоторого цедентв состояниинести рискисамост-но, и доопределенногомаксимальноголимита ответственностиперестраховщика(например 135%). б)Перестрахованиена базе эксцедентаубытка по риску.Перестрах-кобязуетсяпокрыть тучасть убытка,которая превышаетустановленнуюсумму собственногоучастия цедента,но ниже оговореннойсуммы, составляющейверхнюю границуответственностиперестраховщика.Обязательстваотносятся ковсем ущербам,кот. были вызваныодним страх.случаем, составляющимстраховой риск.Договор - воблигаторнойформе. в) Катастрофическоеперестрахование:Перестрах-кобязан выплатитьцеденту возмещениепо ущербу,превосходящемуустановленнуюв договоресумму в пределахмаксимал-голимита ответств-типерестрах-капо одной катастрофе.

5.Тарифная ставка:назначение,содержание

иметод расчета.

Впроцессе актуарныхрасчетовустанавливаетсяразмер тарифнойставки, котораяопределяет,сколько денегкаждый страховательдолжен внестив общий страховойфонд с единицыстраховойсуммы. Тарифнаяставка д.б.рассчитанатак, чтобы суммасобранныхвзносов оказаласьдостаточнойдля выплат,предусмотренныхусловий страхования.

Тарифнаяставкаявляется брутто-ставкой. Онасостоит изнетто - ставкии нагрузки.Нетто - ставка- это частьстраховоговзноса, необходимаядля покрытиястрах-ых платежейза определённыйпромежутоквремени поданному видустрах-ия. Припланомерномразвитии рискаразмер нетто- ставки равенрисковомувзносу. В связис тем, что страховойвзнос представляетсобой среднийразмер платежей,могут возникнутьположительныеили отрицательныеего отклонения.Нагрузка включаетв себя : покрытиерасходов поорганизациипроцесса страхования;отчисленияв запаснойфонд; расходына проведениепредупредительныхмероприятий;прибыль.

Нетто-ставка (Тн) опр-етсяпо формуле: Тн= Р * К * 100, где Р - этовероятностьстрах-ого случая;К - поправочныйкоэф-т; 100 - единицастрах-ой суммы(100 руб.).

Р=Кв/ Кд , К=Вср / Сср.,где Кв - кол-вовыплат (страх-ыхслучаев) обычноза год; Кд - кол-возаключенныхдоговоров вданном году;Вср - средняявыплата на одиндоговор; Сср.- средняя страх-аясумма на одиндоговор.

Т.о.расчет нетто-ставки можнопроиз-ть последующейформуле:

Тн= (Кв* Вср) / (Кд * Сср)* 100, Вср=Кд*В, Сср=Кв*С;=>Тн=(В/ С) * 100. - эта формула- показательубыточностисо 100 руб. страх-ойсуммы.

Брутто-ставка, т.е. тарифнаяставка рассчитывается: Т=Тн+Н = Тн+Нс+Но*Тб,где Нс - статьинагрузки,устанавливаемыев абс. размере;Но - статьи нагрузки,закладываемыев тариф в %-тахк брутто- ставке.

Т= (Тн+ Но) / (100 - Но)* 100.

Есливсе элементынагрузки опр-ныв %-тах к брутто-ставке, то величинабрутто- ставкиопр-ется последующейформуле: Т = (100 *Тн) / (100 - Но).

Страховыевзносы, собранныестрах-ком,используютсякак инвестиции,которые приносятопределенныйдоход. Размерыгодового дохода,приносимоговложеннымкапиталом,называется%-ой ставкойили нормой%-та. Общая величинадохода зави.От величинывлож-го капитала,%-й ставки и временив теч. кот. оннах. в обороте.Этот доходназываетсястраховымфондом «t»года. Он рассчитывается:

Кt= К*(1 +i)^t, где Кt- сумма страховогофонда, необходимаядля выплатыстраховоговозмещенияк концу tгода; К - первоначальнаясумма страховогофонда, т.е. с позицииисходногопериода, когдаделаетсяпервоначальныйвзнос; i- %-ная ставкав долях единицы;t- фактор времени,т.е. число летили число оборотовкапитала. Сучетом доходаот вложенногокапитала тарифныеставки в страхованиижизни заранеезанижаютсяна сумму этогодохода. Суммапервоначальноговзноса определяетсяпо формуле: К=Кt/ (1+ i)^t.

Расчетгодовой тарифнойставки на дожитиепроиз-тся поформуле: Тг = Т/ а, где Тг - годоваятарифная ставка,в рублях; Т -единовременнаятарифная брутто-ставка, в рублях;а - коэффициентрассрочки(исчисляетсяс использованиемтаблиц смертностии дисконтирующихмножителей).

8.Критерииклассификацииличного страхования.

Договорличного страхования- гражданско-правоваясделка,по которойстраховщикобязуетсяпосредствомполучения имстрах-х взносов,в случ. наступлениястрах-го случая,возместитьв указ-е срокинанесенныйущерб или произвестивыплату страх-гокапитала, рентыили другихпредусмотренныхвыплат.

Жизньили смерть какформа существованияне может бытьобъективнооценена. Застрахованныйможет лишьпопытатьсяпредотвратитьте материальныетрудности, скоторыми столкнетсяв случае смертиили инвалидности.

Вличном страхованиине м.б. объективновыраженного интереса, хотявсегда должнасуществоватькакая-то связьмежду потерями,которые можетпонести застрахованный,и страховойсуммой.

Договорличного страхованиям.б. обязательным(в силузакона) илидобровольным(каквзаимноеволеизъявлениесторон, т.е.страхователяи страховщика),долгосрочнымиликраткосрочным.По каждомувиду личногострахованиязаключаются соответствующиедоговоры.

Некоторыевиды личногострахования,например страх-е жизни, м.б. выделеныкак особопродолжит-е,иногда рассчитанныена всю жизньзастрахованного.

Объектамиличного страхованияявляютсяимущественныеинтересы связанныес жизнью, здоровьем,трудоспособностьюи пенсионнымобеспечениемзастрахованноголица (В соотв.с зак-м «Об орг-циистрах. дела вРФ»).

Классификацияличного страхованияпроизводитсяпо разным критериям:

Пообъему риска:страхованиена случай дожитияили смерти;страхованиена случайинвалидностиили недееспособности;страхованиемедицинскихрасходов.

Повиду личногострахования:страх-ежизни; страх-еот несчастныхслучаев; медицинскоестрахование;пенсионноестрахование.Разновидности:страхованиепассажиров,страхованиедетей, страхованиек бракосочетанию,смешанноестрахованиежизни и т.д. Каждыйиз этих видовстрахованияимеет свойконкретныйобъект страх-яи переченьстраховыхрисков.

Поколичествулиц, указанныхв договоре:индивидуальноестрахование(страхователемвыступает одноотдельно взятоефиз. лицо); коллективноестрахование(страхователямиили застрахованными выступаетгруппа физ.лиц).

Подлительностистраховогообеспечения:краткосрочное(менее одногогода); среднесрочное(1 - 5 лет); долгосрочное(6 - 15 лет).

Поформе выплатыстраховогообеспечения:с единовременнойвыплатой страховойсуммы; с выплатойстраховой суммыв форме ренты.

Поформе уплатыстраховыхпремий: страхованиес уплатойединовременныхпремий; страхованиес ежегоднойуплатой премий;страхованиес ежемесячнойуплатой премий.

7.Методы расчетовтарифов имущественногострахования.

Страховымтарифом илиставкой,являютсялибо денежнаяплата с определеннойстраховой суммыв год, либопроцентнаяставка от совокупнойстрах. суммына определеннуюдату. Исходяиз тарифныхставок исчисляютстраховыевзносы, уплачиваемыестрахователями.Страховой взнос(премия)представляетсобой произведениестраховоготарифа на страховуюсумму. Совокупностьстраховыхплатежей составляетстраховойфонд, которойиспользуется для выплатстраховоговозмещенияи ведения делстраховщиком.Необходимо соблюдатьбаланс страховыхвозмещенийи объема страховыхвзносов. СП=СВ,гдеСП - страховыеплатежи, СВ -страховыевозмещения.

Сцелью обеспеченияфинансовойустойчивостистраховыхоперацийразрабатываетсябрутто-ставка,которая лежитв основе страховоговзноса и являетсявыражениемтарифной ставки.Брутто-ставкасостоитиз нетто-ставкии нагрузки кней. Нетто-ставкавыражаетрисковую частьтарифа дляобеспечения страховоговозмещенияи предназначенадля формированиястраховогофонда. Нагрузкавключаетнакладныерасходы страховщика,прибыль и образованиерезервныхфондов.

Еслиусловия страхованияданной группыимущества илииных рисковсодержат нескольковидов страховойответственности,то совокупнаянетто-ставкаможет состоятьиз суммы несколькихчастных нетто-ставокиз-за независимостиусловий проявлениястраховыхслучаев, принятыхв комбинированноестрахование.

Воснове нетто-ставкилежит вероятностьнаступлениястраховыхслучаев (Р).

Т.о.расчет нетто-ставки можнопроиз-ть последующейформуле:

Убыточностьстрах-ой суммы(вероятностьущерба) - этоотношениевыплаченногострах-ого возмещенияк страх-ой суммевсех объектовстрах-ия У=В/С.

Методикарасчета нетто-ставокпо каждому видуили однородным объектамимущественногострахованиясводится копределениюсреднего показателяубыточностистраховой суммыза некоторыйтарифный период,например 5 или10 лет, с поправкой на величинуриска.

Пострахованиюимуществасельскохозяйственныхпредприятийтарифныеставки дифференцируютсяпо территориям,группам с/хкультур, видамживотных, погруппам основныхи оборотных фондов. Пострахованиюимуществапредприятийи общественныхорганизацийразличныхформ собственностипо территории,видам имущества,его нахождениюв стадияхкругооборотакапитала и т.д.

Территориальнаядифференциацияучитываетразличия вуровне убыточностистраховой суммына селе и в городах(высокая стоимостьстроений всельской местности).Эти показателиоказывают такжевлияние надифференциациютарифов в зависимостиот огнестойкостистроений вхозяйствахграждан. Дляогнестойкихстроений (каменных,кирпичных,бетонных, сжелезной, шифернойили черепичнойкрышей) могутустанавливатьсяпониженные тарифные ставки.

Пострахованиюсредств транспорта,принадлежащихгражданам, дифференциациятарифных ставокотражает различияв степени рискаотдельных видовтранспорта:автомобилей,мотоциклов, мопедов, моторныхлодок и т.п. Здесьтакже применяется дифференциация,стимулирующаястрахованиесредств транспортав полной стоимости.

9.Виды и содержаниестрахованияответственности.

Страхованиеответственности- это сравнительноновый для российскогостраховогорынка и малоизученныйвид страхования.Необходимовыяснить, чтопредставляетсобой «ответственность»по гражданскомуправу. Гражданскаяответственность- это предусмотреннаязаконом мерагос-го принуждения,применяемаядля восстановлениянарушенныхправ потерпевшего,удовлетворениеих за счетнарушителя.

Подубытками, выражающимиимущественныйхарактергражданско-правовойответственности,понимаютсярасходы, которыелицо, чьё правобыло нарушено,понеслоо илидолжно будетпонести длявосстановленияутраты илиповрежденияего имущества(«реальныйущерб»), а такжене полученныедоходы, которыеэто лицо получилобы при обычныхусловиях (упущеннаявыгода).

Гражданско-правоваяответственностьделится на:1. Договорную.Наступаетвследствиенеисполненияили ненадлежащегоисполнениядоговорныхобязательств,когда в законелибо прямоустановленыформы и пределыответственностиза нарушениеусловий договора,либо сторонампредоставленоправо самимоговариватьв договорахвиды и условияответственности.2. Внедоговорную(деликтная).Наступает вслучаях причинениявреда, не связанногос неисполнениемили ненадлежащимисполнениемдоговорныхобязательств.Опред-ся толькозаконом илипредписаниямииных правовыхактов.

Главнойособенностьюстрах-я ответств-тиявл. то, что призаключ. страховогодоговора лицо,в чью пользузаключаетсятакой договор,неизвестно.В этом случаевозникаетособая конструкциядоговора впользу 3-го лица,кот. неизвестнов момент заключениядоговора. Оном.б. известнот. при страх-нииответственностиза неисполнениедоговорныхобязательств.Страховымриском пристрахованииответственностипризнаетсяфакт наступленияответственностистрахователя.Если страховательпризнает фактнаступленияответственности,а страховщиксчитает, чтоответственность(либо ее размер)не доказана,окончательнойинстанцией,устанавливающейфакт наступлениястрах. случаяявл. судебныйорган.

Основныевиды страхованияответственности:

Страхованиегражданскойответственностивладельцева/тр. средств.Это страхование,предусматривающееобязанностистрах-ка пострах-ым выплатамв размере полнойили частичнойкомпенсацииущерба, нанесенногообъекту страх-я.При этом объектомстрахованияявл-ся имущественныеинтересы лица,о страх-ии которогозаключен договор,связанные собязанностьюпоследнеговозместитьущерб, нанесенныйим третьимлицам в связис использованиема/тр.-ог средства.

Страхованиегражданскойответственностиперевозчика.Это страх-ие,предусматривающееобязанностистраховщикапо страх-ымвыплатам вразмере полнойили частичнойкомпенсацииущерба, нанесенногообъекту страх-я.При этом объектомстрах-я явл-сяимущественныеинтересы лица,о страх-ии которогозаключен договор,связанные собязанностьюпоследнеговозместитьущерб, нанесенныйтретьим лицамв связи с использованиемзастрахованным,выступающимв качествеперевозчика,средств транспорта.

Страхованиегражданскойответственностипред-тий - источниковповышеннойопасности.Это страхование,предусматривающееобязанностистрах-ка пострах-ым выплатамв размере полнойили частичнойкомпенсацииущерба, нанесенногообъекту страхования.При этом объектомстрах-я явл-сяимущественныеинтересы лица,о страх-ии которогозаключен договор,связанные собязанностьюпоследнеговозместитьущерб, нанесенныйокружающейприродной средеи третьим лицамв связи с осуществлениемзастрахованнымдеятельности,представляющейопасность дляприроды и окружающих.

Страх-иепрофессиональнойответственности.Это совокупностьвидов страх-ия,предусматривающихобязанностистрах-ка пострах-ым выплатамв размере полнойили частичнойкомпенсацииущерба, нанесенногообъекту страх-ия.При этом объектомстрах-я явл-сяимущественныеинтересы лица,о страх-ии которогозаключен договор,связанные собязанностьюпоследнеговозместитьущерб, нанесенныйтретьим лицамв связи с осуществлениемзастрахованнымпрофессиональнойдеятельности(нотариальной,врачебной, иныхвидов).

Страх-иеответственностиза неисполнениеобязательств.Это страх-ие,предусматривающееобязанностистрах-ка пострах-ым выплатамв размере полнойили частичнойкомпенсацииущерба, нанесенногообъекту страх-я.При этом объектомстрах-я явл-сяимущественныеинтересы лица,о страх-ии которогозаключен договор,являющегосядолжником,связанные собязанностьюпоследнегопо возмещениюубытков, уплатенеустойкикредитору, всвязи с неисполнениемили ненадлежащимисполнениемзастрахованнымобязательств,в т.ч. договорных.

Страхованиеиных видовгражданскойответственностибазируетсяна заключенииотдельныхдоговоров сопределеннымиусловиями.

10.Обязательноеи добровольноестрахование:тенденцииразвития.

Поспособу вовлеченияв страховоесообществострахованиеосуществляетсяв обязательнойи добровольнойформах. Инициаторомобязательногострахованияявляетсягосударство,которое в формезакона обязываетюр. и физ.лицвносить средствадля обеспеченияобщественныхинтересов.Добровольное- замкнутаяраскладкаущерба междучленами страховогосообществаисходя изустановленныхправовых норм.Инициаторомдобровольногострахованиявыступаютхозяйствующиесубъекты, физ.и юр. лица.

Гос-воустанавливаетобязательнуюформустрахования,когда страховаязащита тех илииных объектовсвязана с интересами не только отдельныхстрахователей,но и всего общества.Обязательноестрахованиепроводитсяна основесоответствующихзаконодательныхактов, в которыхпредусмотреныперечень объектов,подлежащихстрахованию;объем страховойответственности,уровень (нормы)страховогообеспечения,основные праваи обязанностисторон, участвующихв страховании;порядок установлениятарифных ставокстраховыхплатежей инекоторые др.?-сы.

Приобязательномстрах-нии достигаетсяполнота объектовстрах-я. Обязательнаяформа страхованияисключаетвыборочностьотдельныхобъектов страх-я,присущую добровольнойформе. Тем самымимеется возможностьза счет максимальногоохвата объектовстрах-я приобязат. формеего проведения применятьминимал. тарифныеставки, добиватьсявысокой фин.устойчивостистраховыхопераций.

Добровольноестрахование- однаиз форм страхования.В отличие отобяз-го страхованиявозникает т.на основе добровольнозаключаемогодоговора междустрахователеми страховщиком.Часто при заключениитакого договорамежду сторонамиучаствуетпосредник ввиде страховогоброкера илистраховогоагента. Договорстрахованияудостоверяетсястраховым полисом. Нормативнуюбазу для организациии проведениядобровольногострахованиясоздает страховоезаконодательство.Исходя иззаконодательнойбазы формируютсяусловия илиправила отдельныхвидов добровольногострахования.Эти правилаи условия,разрабатываемыестраховщиком,подлежатобязательномулицензированиюсо стороныоргана государственногостраховогонадзора.

Добровольноестрах-е имеет,как правило,заранее оговоренныйопределенныйсрок страх-я.Начало и окончаниесрока страх-яуказываетсяв договоре сособой точностью,так как страховщикнесет страховуюответственностьтолько в периодстрахования.Договор страхованияобязательнозаключается в письменнойформе.

Подобровольномустрах-ю м. обеспечитьнепрерывностьстрахованияпри своевременномвозобновлениидоговора нановый срок.Добровольноестрахованиевступает в силулишь послеуплаты страховоговзноса (страховойпремии).

Договорыдобровольногострах-я имуществаили личногострахованияявл. частьюгражданскихправоотношенийи входят в числовозмездныхдоговорныхобязательств.По договорустрах-я услугасостоит в выплатестраховоговозмещения или страховойсуммы за последствияпроизошедшихстраховыхслучаев.

Насегодняшнийдень в РФ растетв общем объеместраховыхвзносов доляобязат-гострахования.Безусловно,через страхованиегос-во должноучаствоватьв решении соц.проблем в развитииобщества. Совершеннозакономернои экономическиоправдано всегодняшнихусловиях проведениеза счет средствбюджета обязательноголичного страхованиявоенных и членових семей, страхованиеот несчастныхслучаев работниковотд. профессий.Это определяетсегодняшнеесостояниестраны и вытекаетиз необх-типовышения соц.защищенностинаселения вуслов. рынка,но обязат-естрах-е следуетрассматриватькак временнуюмеру, переходныйэтап в решениисоц. проблемобщества.

Крайненизкий уровеньразвитиядобровольногострахования,в 1-ю очередьграждан объясняется:1. Огромной инфляцией(«съедает» всюстраховуюзащиту); 2. Банкротствомряда финансовыхинститутов,в т.ч. страховыхкомпаний; 3. Низкаяэкономическаяи страховаякультура общества.

Однакобудущее принадлежитдобровольномустрахованию,поскольку,будем надеяться,что демократическиеидеи в своихлучших проявленияхприживутсяв РФ, а они подразумеваютпрежде всегосвободу выбора.

3.Маркетинг какфактор финансовойустойчивостистраховщика.

Особоезначение иместо в рыночномрегулированиистраховогодела отводитсясистеме маркетингаи рекламе какинтегральномуметоду исследованияи воздействияна страховойрынок с цельюполученияmax-ойприбыли. Маркетинг- это одна изосновных функцийстраховойкомпании вплане сбытовойдеятельности,т.е. продвижениестраховых услугот страховщикак страхователю.Маркетинг- этотакже комплексныйподход к вопросаморганизациии управлениявсей деятельностистраховойкомпании,направленнойна оказаниетаких страховыхуслуг и в такихкол-вах, которыесоответствовалибы потенциальномуспросу. Приэтом спроссоздаетсяусилиями самойстраховойкомпании иудовлетворяетсяею же. Т.о., маркетинг- это функциястраховойкомпании, включающаяв себя планирование,ценообразование,рекламирование,организациюсети продвижениястраховыхполисов (аквизиция),исходя из имеющегосяреального ипотенциальногоспроса на страховыеуслуги. Продажастрахов. полисовделится на: а)непосредственную(в представительствахили агентствахстрах. компании);б) продажу ч/зстрах. агентови альтернативнуюсеть распространения.Первая – малоэфф-на. Последняяосущ-ся накомиссионныхначалах. Использованиепосредниковповышаетоперативностьзаключ. договоровстрах-я, повышаетконкурентоспособ-тьстрах. компании,т.к. дает возмож-тьпользоватьсяисточникомпервичнойинформациио том, что хотятстрах-ли, какони воспринимаютпредлагаемыевиды страх-я.В кач-ве посредниковвыступаютстрах. агент(действует отимени и по поручениюстрах. компании)или брокер(независимыйпосредник,консультируетстрахователя).

Маркетингвключает в себяряд действий,которые м.б.сведены к 2 основнымфункциям:1). Формированиеспроса на страховыеуслуги. Подразумеваетвлияние и убеждениес помощьюцеленаправленнойрекламы, широкогокомплексаорганизационныхмероприятийпо заключениюдоговоровстрахования,дифференциациитарифов настраховыеуслуги, сочетаниястраховых услугс различнымиформами торговогои юридическогообслуживания.2). Удовлетворениестраховыхинтересов.Реализацияданной функциипроиз-тся посредствомвысокой культурыстраховогообслуживания,которая являетсязалогом новогоспроса на страховыеуслуги.

Практическиймаркетингстраховщикаопирается наследующиеосновные принципы:а) глубокоеизучение конъюнктурыстрах-ого рынка;б) сегментациястраховогорынка, т.е. выделениеотдельных видовстрах-ия илигрупп страх-лейпо опр-ным признакам;в) гибкое реагированиена запросыстрах-лей; г)инновация, т.е.постоянноесовершенствованиемодификациии приспособлениестраховыхпродуктов ктребованиямрынка.

Службамаркетингастраховщикавместе с экономическими,оперативными,кадровымислужбами создаетединый интегрированныйпроцесс, направленныйна удовлетворениезапросов страх-горынка и получениюприбыли отстрах-х операций.

Вчисло обязательныхзадач службымаркетингадолжны входить:а) сбор, обработкаи анализ инф-циио страховомрынке и спросена услуги данногостраховщикаи его конкурентов;б) прогнозированиеконъюнктурына страховыеуслуги; в) изучениепотенциальныхвозможностейстраховойкомпании; г)планированиесобственнойделовой стратегиив соответствиис состояниемрынка.

Главнаяцель рекламнойдеятельностипредставляетсякак целенаправленноеформированиеразумных потребностейнаселения вуслугах страховогохарактера.Сочетаниеразличныхметодов рекламы,времени и местапроведениярекламнойкампании, еенаправленностьсообразуетсясо стратегическойпрограммоймаркетингаданной страх-ойкомпании.

10.Организациястраховогодела.

Страх.рынок в широк.смысле – этосовокупностьэкономическихотношений поповоду купли-продажистраховогопродукта (страховыепродукты, систематарифов, инфраструктурастраховщиковпо взаимодействиюс клиентуройи т.д.). Рынокобеспечиваеторганическуюсвязь междустрах-ком истрах-лем. Структурастрах. рынкавключ.2 аспекта:институциональный(страх. Со разделяютсяпо принадлежностина: акционерные,корпоративные,взаимные, гос-е;по характерувыполняемыхопераций:специализированные(личное, имуществ.,страх-е ответсв-ти),универсальные,перестраховочные)и территориальный(регионал. рынок,национальный,мировой). Страх.рынок – этодиалектическоеединство 2хсистем: внутреннейсистемы (страх.продукты, системаорганизациипродаж страх.полисов, формированиеспроса, тарифы,инфраструктурастраховщиков,материальные,финансовые,людские ресурсыстрах. Со) и внешнегоокружения(рыноч. спрос,конкуренция,ноу-хау страх-хуслуг, государственно– политическое,соц-этическоеокружение,конъюнктурамирового страх-горынка).

Соврем.уровень развитиястрах. рынкав развитыхстранах хар-сятенденциейк монополизациив страх. делеи концентрациикапитала. Выделяют4 формы этойтенденции: 1.Горизонтальнаяинтеграция(поглощение,слияние, т.е.сосредоточ.в руках неск-хкруп-х Со всебольшего Vстрах. премий);2. Вертикальнаяинтеграция(проникновениестрах. Со в др.сферы – банковскую,биржевую (страховыетрасты, кэптивы);3. Создание межнац-хстрах-х Со; 4.Диверсификация(расширениесферы деят-тистрах-ка в различ.пр-ях др. отраслей– сред. и мелкиеСо стремятсявыжить).

Страхованиев РФ основываетсяна Законе РФ«Об орг-циистрах. дела вРФ». По которомустрахованиепредставляетсобойотношения позащите имущ-х интересов физ. и юр. лицпри наступленииопределенныхсобытий (страховыхслучаев) за счет денежныхфондов, формируемыхиз уплачиваемыхими страховыхвзносов (страховыхпремий). В соответствиис законом: Формыстрахования- добровольноеи

обязательное.Объектамистрахованиям.б.имущ-е интересы:связанные сжизнью, здоровьем,трудоспособностьюи пенсионнымобеспеч-м (личноестрахование);связанные свладением,пользованием,распоряжениемимущ-вом (имущ-естрах-е); связанныес возмещениемстрахователем причиненногоим вреда личностиили имуществуфиз. лица, а т/жвреда, причиненногоюр-му лицу (страх-еответсв-ти).

Юр.и физ. лица длястрах. защитысвоих имущ-хинтересов м.создаватьобщества взаимногострах-я.Это форма организациистраховогофонда на основецентрализациисредств посредствомпаевого участияего членов.Участник ОВС– и страх-к истрахователь.Между участникамираспр-ся и прибылии убытки.

Страховщиким. осуществлятьстрах. деятельностьч/з страх. агентови страх. брокеров.Агенты- физ. или юр. лица,действующиеот имени страх-каи по его поручениюв соответствиис предоставленнымиполномочиями.Брокеры- юр. или физ. лица,зарегистрир-ев качествепредпр-лей,осуществляющиепосредническую деятельностьпо страх-ю отсвоего именина основаниипорученийстрахователя либо страховщика.Страховыефирмы, кромеголовной компании,м. содержатьразличные поуровню самостоятельностиподразделения(филиалы, агентства,представительства,отделения). Изних юр. лицомявл. т. филиалы.

Кэптив– акционернаястрах. Со, обслуживающаяпреимущ-нокорпоративныестраховыеинтересы учредителейи самост-х хоз-хсубъектов,входящих вструктурумногопрофильныхконцернов илиФПГ. В основномкэптив – дочерняяСо.

Сострахование.Объект страхованиям.б. застрахованпо одному договорусовместнонесколькимистрах-ми. Перестрахованиемявл. страхование одним страх-м(перестрахователем)на опред-х договоромусловиях рискаисполнениявсех или частисвоих обяз-вперед страхователему другого страховщика(перестраховщика).

Страховщики м. образовывать союзы, ассоциациии иные объединениядля координациисвоей деятельности, защиты интересовсвоих членови осуществлениясовместныхпрограмм. Онине могут непосредственнозаниматьсястрах. деят-тью.

Основойфин. устойчивостистраховщиковявл. наличиеу них оплач-гоуставногокапиталаи страховыхрезервов, а т/жсистема перестрахования.Миним. размеруставногокапитала: 25 тыс.ММОТ (при проведении видов страхованияиных, чем страхованиежизни), 35 тыс. ММОТ(при проведениистрах-я жизнии иных видовстрахования),50 тыс. ММОТ (припроведенииисключительноперестрахования).

Государственныйнадзор за страх.деятельностьюосущ-ся в целяхсоблюдения требованийзаконодательстваРФ, эффективногоразвития страховыхуслуг, защиты прав и интересовстрахователей,страховщиков,иных заинтересованныхлиц и гос-ва.Гос.контроль застрах. деят-юм. осущ-ся в след.формах:принятие законодат-хактов, установлениедля конкретныхкатегорийграждан обяз-гострахования,проведениеспец. налоговойполитики,установлениельгот страх-мкомпаниям,создание механизма,обеспечивающегонадзор за деят-юстрах. орг-ций.Гос. контроль,в соотв. с законом,осущ-ся федеральныморганом исполнительнойвласти по надзоруза страховойдеятельностью(Департаментпо страх. надзоруМинфина РФ).Основ.ф-ции:а) выдача лицензийна осущ-е страх.деят-ти; б) ведениеединого Гос-го реестра страх-кови объединенийстраховщиков,а т/ж реестрастрах-х брокеров;в) контроль заобоснованностьюстрах-х тарифови обеспечениемплатежеспособ-тистраховщиков;г) установлениеправил формированияи размещениястрах-х резервов,показателейи форм учетастраховыхопераций иотчетностио страховойдеятельности;д) разработканормативных и методическихдок-тов по ?-сам страховойдеят-ти; е) разработкапредложенийпо развитиюи совершенствованию законодательства РФ о страховании.

11.Теория и практикауправленияриском.

Наряду с неразрывнымединствомчеловека иприроды междуними существуетдиалектическоепротиворечие,которое выражаетсяв непрерывнойих борьбе. Предметытруда подверженывоздействиюразрушительныхсил природы,которые выражаютсяв форме стихийныхбедствий, несчастныхслучаев, катастроф.Эти событияявляются основойдля возникновениястраховыхотношений,предпосылкойпоявлениякоторых служитриск. Содержаниериска и степеньего вероятности определяютсодержаниеи границы страховойзащиты. Словориск в буквальномпереводе означает«принятиерешения», результаткоторого неизвестен,т.е. небезопасен.С понятие рисктесно связанопонятие ущерба.Через ущербреализуетсяриск , приобретаяконкретноизмеримые иреальные очертания.

Факторриска и необходимостьпокрытия возможногоущерба вызываетпотребностьв страховании.На уровне обыденногосознания черезстрах-ие создаетсяреальная возможностьдостиженияпоставленнойцели. Всё этовыделяет рискв качествеосновногопонятия страхования.

Рискхарактеризуетсянесколькимиосновнымипонятиями:1). Риск - это конкретноеявление илиих совокупность,при наступлениикот-х производитсявыплаты изранее образов-гострах-го фондав натур.- вещественнойили денежнойформе. 2). Рисксвязан с конкретнымзастрахованнымобъектом. Любойриск имеетконкретныйобъект проявления.Соответственнопо отношениюк объекту проявляютсяи изучаютсяфакторы риска.Анализ полученнойинформациив комплексес др. мерамипозволяетдобитьсяпредотвращенияили существенногоснижения негативныхпоследствийриска. 3). Рисксопряжен свероятностьюгибели илиповреждениязастрахованногообъекта. Вероятностьвыступает вкач-ве мерыобъективнойвозможностинаступленияданного событияили их совокупности,обладающихвредоноснымвоздействием.Любая вероятностьм.б. выраженаправильнойдробью. Чем

Рискомможно управлять,т.е. использоватьразличные меры,позволяющиев опр-ой степенипрогнозироватьнаступлениерисковогособытия и приниматьмеры к снижениюриска. Эфф-тьорг-ции управленияриском во многомопред-ся классификациейриска, т.е. распредел-мего на конкретныегруппы по опред.признакам. Взависимостиот возможногорезультатариски делятсяна: 1).Чистые -означаютвозможностьполученияотрицательногоили нулевогорезультата:природно-естественные,экологич-е,политические,транспортные,коммерческие(имущественные,произв-е, торговые).2). Спекулятивные- выражаютсяв возможностиполучения как""+"", так и «-»рез-та : коммерческие,финансовые:а). Риски, связанныес покупательнойспособностьюденег (инфляционныеи дефляционные,валютные, рискиликвидности);б) Инвестиционныериски: рискупущеннойвыгоды, рискпрямых фин-ыхпотерь (биржевые,селективные,риск банкротстваи кредитныйриск), риск снижениядоходности(%-е риски и кредитные).

Длярассмотрениянекоторых изглавных показателейриска выделяютопр-ные областиили зоны рискав зависимостиот величиныпотерь. Область,в которой потерине ожидаются,- это безрисковаязона. Зонадопустимогориска - это область,в пределахкоторой данныйвид предпринимательскойдеятельностисохраняет своюэкономическуюцелесообразность,т.е. потери имеютместо, но онименьше ожидаемойприбыли (потери- расчетнаяприбыль). Зонакритическогориска хар-етсявозможностьюпотерь, превышающихвеличину ожидаемойприбыли, вплотьдо величиныполной расчетнойвыручки. Зонакритическогориска характеризуетсяопасностьюпотерь, которыезаведомо превышаютожидаемуюприбыль и вmax-муме могутпривести кневозмещаемойпотере всехср-в, вложенныхпредпринимателемв дело. Зонакатастрофическогориска представляетобласть потерь,которые посвоей величинепревосходяткритическийуровень и вmax-муме могутдостигатьвеличины, равнойимущественномусостояниюпредпринимателя.Катастрофическийриск грозиткрахом, банкротствомпредприятияи распродажейего имущества.

Общественнаяпрактика выработала4 метода управленияриском:

1).Упразднение- заключаетсяв попытке упраздненияриска (для личногострахования: не пить, не курить,не летатьсамолетами).Проблема в том,что упразднениериска упраздняети прибыль.

2).Предотвращениепотерь и контроль- подразумеваетограничениеразмера потерь в том случае,если убытокимеет место.Уберечь себяот случацностей.

3).Страхование- обозначаетпроцесс, в которомгруппы физ-ихи юр-их лиц,подвергающихсяоднотипномуриску, вкладываютсредства вкомпанию, членыкоторой в случаепотерь получаюткомпенсацию.Главная идея- распределениепотерь средибольшой группычленов страховойсовокупности.

4).Поглощение- состоит в признанииущерба рискабез распределенияего посредствомстрахования.Управленческоерешение о поглощениим.б. принято по2 причинам: случаи,когда не м.б.использованыдр. методы управленияриском; случаи,когда поглощениедостигаетсясамострахованием.

Этапыпроцесса управленияриском:1. определениецели (заботао здоровье,поддержаниенеобх. уровняжизни семьив случ. смерти,обеспечениесуществованиефирмы в непредвид-хобстоятельствах);2. выяснениериска (егоосознание); 3.оценка риска(определениеего вероятностии величинывозможногоущерба); 4. выборметода управленияриском; 5. применениевыбранногометода (еслистрах-е, то покупкастрах. полиса);6. оценка результатов.

14.Современноесостояниестраховогорынка России.

Будесчитать развитымистраховымирынками - рынкиведущих зарубежныхстран. Страховойрынок РФ значительноотличаетсяот них, причемявно не в лучшуюсторону. (У насон недоразвит).На страх.рынке Россиидоминируютследующиеотрицательныетенденции:низкий ассортиментуслуг (не >60,в Европе 500), растетв общем объеместраховыхвзносов доляобязательногострахования,соотв-но снижаетсядоля добровольного,сократиласьдоля участниковстраховогопроцесса (физ.и юр. лиц), снижениечисла страх-хорганизаций,численностиагентов, неравномерноераспределениестрах. компанийпо регионамРоссии.

Можноклассифицироватьпричины, определяющиетакое положениевещей, след.образом: психологическая,политическая,экономическая,правовая. Причиныперечисленыпо мере убыванияих значимости.Рассмотримих подробнее:

Психологическая.Она определяетсявсеми последующими.Заключаетсяпреимущественнов том, что унаселения (атак как юр. лицаобразуютсяфиз-ми, то ситуациядля них аналогична)нет доверияк страховымкомпаниям. Вомногом этообъясняется поведениемсамих компаний.Период первоначальногонакоплениякапитала всегдасопровождаетсямало законнымиметодами. РФначале 90-х исключениемне явилась.Доверие теряетсяочень быстро,зарабатываетсяже очень долгои с большимтрудом. Преобладаетмнение о том,что даже еслистраховаякомпания и неимеет цели явнообманутьстрахователя,то она все равносделает всеот нее зависящеедля не выплатыстраховоговозмещения.Кроме того, длямногих не очевиднаэффективностьстрахованиякак методазащиты имущественныхинтересов, вовсяком случае,по результатамнекоторыхсоциологическихисследований,конкуренциис банками какальтернативнымспособом формированияиндивидуального«страховогофонда» страховыекомпании невыдерживают.

Политическая.Настоящее время- это преждевсего времявыборов. Выборовнастолькосерьезных, чтоони могут приопределенномраскладе поставитьпод сомнениесуществованиестраховогорынка как такового.Еще каких-нибудь20 лет назад вСССР имелосьвсего две страховыекомпании: Госстрахи Ингосстрах.Подобнаянеопределенностьбудущего определяетпрактическуюневозможностьстрахования,отличного откраткосрочного,особенно этокасается некоторыхразновидностейстрахования,например, пенсионногострахования.

Экономическая.Странанаходится награни дефолта,а поэтому: А) устрахователейотсутствуетдостаточноеколичествонеобходимыхденежных средств(согласно опросу,проведенномуЦентром экономической конъюнктурыпри ПравительствеРФ среди основныхстраховщиков,это основнойфактор, препятствующихнормальнойработе страховой организации);Б) в соответствиис новыми требованиямизакона «Остраховании»с 01.01.99г. минимал.размер устав-гокапитала составляет25 тыс. МРОТ (2087 тыс.рублей) длякомпаний, непроводящихстрахованиежизни, 35 тыс. МРОТ(2922 тыс. рублей)для компаний,проводящихстрахованиежизни, 50 тыс. МРОТ (4174 тыс. рублей) для перестраховочныхкомпаний. Сейчассредний уставныйкапитал, например,перестраховочныхкомпаний - 2,2 млн.рублей, причемтолько у 6 компанийон соответствуеттребованиямзакона. В) положениесамих страховщиковнеотделимоот общей экономическойситуации изначительноусложнилосьпосле 17.08.98 г., посколькуодним из последствийкризиса явилосьрешение оботсрочке исполненияобязательствпо ГКО, что крайнезатрудниловозможностьстраховыхвыплат по договорамстрахования,заключеннымна срок не болеегода. Г) экономическаянестабильность,по всей видимости,сохранитсяв обозримомпериоде, этопорождаетнегативныеожидания, которыене дают возможностикакого-либодостоверногопланированиястраховойдеятельности.

Правовая.Законодательство,регулирующеестраховуюдеятельность,весьма несовершенно,причем проблемыесть не тольков законодательстве,регулирующемдеятельностьстраховщиковна территорииРФ (здесь встречаютсядаже такиекурьезы, какобложениесогласно проектуЗакона «Обвнесении измененийи дополненийв закон РФ «Оподоходномналоге с физ.лиц»» 20% материальнойвыгоды, полученнойв виде разницымежду суммойуплаченныхстраховыхвзносов и суммойстраховойвыплаты подоговорамдобровольногострахования),но и за ее пределами.Например, в1994 году Россияпри вступлениив ВТО подписалаСоглашениео партнерствеи сотрудничестве(СПС). В части,относящейсяк сектору страховыхуслуг, это соглашениефактическине создаетравных возможностейдля российскихстраховыхкомпаний поосуществлениюстраховойдеятельностив странах ЕС,несмотря надекларированныев СПС принципывзаимности.

15.Страхованиев зарубежныхстранах.

Рассмотримнаиболее интересныеэлементы страховыхрынков различныхстран (в которыхразвито страховоедело).

Однимиз крупнейшихстраховыхрынков мираи Европы являетсяфранцузскийстраховойрынок.Он занимаетодно из лидирующихмест и общийобъём мировыхпремиальныхпоступленийприходящихсяна его долюсоставляет5,8%. Страховойрынок Франциипредставленв основномакционернымикомпаниями,хотя на рядус ними немалоеместо занимаютсмешанныекомпании (гос.и частн. капиталы),существуюттакже государственныестраховыекомпании (7компаний).

Бурноеразвитие страховогорынка во Франциипроисходящеев настоящеевремя вызваноразвитиемличного страхования.Всё большееколичествограждан желаетзастраховатьсяна случай: болезни,безработицы(увольнениес работы), уходна пенсию. Наиболееинтересныммоментом являетсято, что населениедоверяет коммерческимстраховымкомпаниямбольше, чемгосударственным.Это связанос тем, что гос-хгарантий недостаточнодля удовлетворениясвоих потребностей,скажем выплатыпо пенсионномустрахованиюв условияхинфляции (умеренной)со стороныгосударствабудут производитьсяпо прежнейсхеме и размерам,в то время каккоммерческиестраховыекомпании пытаясьне растерятьсвоих клиентовидут на увеличениеразмеров выплати удовлетворениепотребностейстрахователей.

Страховоезаконодательствово Франциисведено в Страховойкодекс, которыйобъединяетвсю совокупностьзаконодательныхактов касающихсястрахования(до 100 стр.). Французскийстраховойкодекс предусматриваетобязательноеразделениестрахованияжизни и страхованияиных видоврисков по отдельнымобществам.

Законодательстводопускаетнесколькодесятков видовобязательногострахования,причём большинствоиз этих видовопределяетсясоответствующимиминистерствамии ведомствами.Так например: арендатордолжен принайме показатьполис страхованиягражданскойответственностиперед третьимилицами; ребёнокне будет взятв детский сад,если не застрахуют ответственностьза его действия;в строительствестроительобязан застраховатьсвою ответственностьза качествопроизведённыхработ на периоддесяти последующихлет и т.д..

Неменее интереснымпредставляетсястраховой рынокГермании.Его быстроеразвитие впоследнее времясвязано с увеличениеактивностипосредниковв данной страховойсистеме. Поправовомуположениюпосредникиделятся на тригруппы: штатныесотрудникивнешней службы;самостоятельныестраховыепредставители- агенты; страховыемаклеры (брокеры).

Штатныесотрудникивнешней службынаходятся втрудовых отношенияхс работодателеми работают унего по найму.На них распространяетсятарифное соглашение,право на отпуск,социальноестрахование,запрещениенеобоснованногоувольнения.Они получаютзарплату плюскомиссионноевознаграждение.Они работаютв должностиинспекторови их задача -привлечениеагентов, контрольза их работой,профессиональнаяподдержка.Страховыепредставители(агенты) являютсяпосредниками,которые уполномоченыстраховойкомпаниейосуществлятьот её имени ив её интересахпосредничествопри заключениис клиентомдоговоровстрахования.Страховыеагенты подразделяются:на основныхагентов исовместителей.Основные агенты(генеральные)работают наодну фирму. Подначалом генеральногоагента работаютсубагенты.Страховоймаклер- особый типстраховыхпосредников.В то время какстраховой агентявляется «удлинённойрукой» страховщика,маклер являетсясоюзникомстрахователя.Он подыскиваетнужную страховуюкомпанию,подсказываетчто делать,анализируетриск, помогаетпри наступлениистраховогослучая, отстаиваетинтересы страхователяв суде если этонеобходимо.В Германии 80%договоровзаключаетсячерез агентов.

Ещёодной странойс развитымстраховымрынком являетсяАвстралия.В среднем 10%семейногодохода в этойстране идётна страхование.Объём общемировойстраховойпремии приходящейсяна данный страховойрынок составляет1%.

Страх-екомпании наданном рынкепредставленыв основном в2х формах: гос-еи частные. Существуетчёткое разграничение:по страхованиюжизни; общемустрахованию;страхованиюздоровья(пенсионное).Существуетдва обязательныхвида страх-я:автогражданскоеи страхованиеответств-тиработодателя(травмы напроизводстве).Возможностьинвестированиястраховыхпремий не ограничена,исключениесоставляетстрахованиежизни. Средствапенсионногофонда могутнаходитьсяв трастовомуправлениикомпаний, нодаже если компанияпрогорит, средстваданного фондаостанутсяцелыми.

Большоеместо на страховомрынке Австралиизанимает морскоестрахование.Одно из новшествв данном видестрахования- это электронноестрахование.В компьютервводитсясертификатныйгруз, портназначения,порт отправления,кол-во и ценностьгруза и др.параметры,затем машинавыдаёт размерсумму страховойпремии. В Австралиисуществуеттакже обязательноемедицинскоестрахование,но большинствожителей приобретаютдополнительнуюмедицинскуюстраховку участных страховыхкомпаний. Несмотряна это любойгражданин имеетправо на бесплатноемедицинскоелечение. В тоже время ниодна частнаястраховаякомпания неможет отказатьв страхованиидаже тяжелобольномучеловеку. Австралиявходит в союзевропейскихстраховыхкомпаний илюбой жительАвстралии имеяна руках медицинскуюстраховку можетполучить бесплатноемед. обслуживаниев любой из странэтого союза.

I. ОРГАНИЗАЦИЯИ ПЛАНИРОВАНИЕПРОИЗВОДСТВА

1.Типыпроизводства.Их технико-экономическаяхарактеристика.

2.Формыорганизациипроизводства.Их виды и показатели.

3.Принципыи технологияпланированияи прогнозированияв условияхрынка. Системапланов предприятия.

4.Состави содержаниеразделовбизнес-плана.Финансовый раздел бизнес-плана.

5.Планированиепроизводственноймощностипредприятия.

6.Методикапланированияроста производительноститруда по факторам.

II. ФИНАНСЫПРЕДПРИЯТИЙ

1.Сущностьи функции финансовпредприятий.

2.Понятиебанкротства.Основные стадииобъявленияпредприятиябанкротом.

3.Финансоваяустойчивостьпредприятия.

4.Особенностиорганизациифинансовс/хозяйства.

5.Оборотныесредства торговыхорганизаций.

6.Доходыи расходы ЖКХ.

7.Сущностьоборотныхсредств. Основныепринципы ихорганизации.

8.Необходимостьнормированияоборотныхсредств на предприятии. Методы нормирования,нормы и нормативы.

9.Организацияфинансов дорожногохозяйства.

10.Недостатоксобственныхоборотныхсредств, причиныего возникновенияи возможныеисточникивосполнения.

11.Показатели эффективности использования оборотных средств. Значениеи пути ускоренияоборачиваемостиоборотныхсредств.

12.Планированиевыручки отреализациипродукции(работ и услуг).

13.Рольприбыли в условияхкоммерческогорасчета и самофинансирования.Состав валовойи балансовойприбыли.

14.Особенностиорганизациифинансовстроительства.

15.Взаимосвязьи сбалансированность статей финансового плана предприятия.Шахматныйбаланс доходови расходов.

16.Методыпланированияприбыли.

III.ОРГАНИЗАЦИЯИ ФИНАНСИРОВАНИЕИНВЕСТИЦИЙ

1.Государственное регулирование инвестиционной деятельности.Цели и формырегулирования.

2.Общаяхарактеристикаисточниковфинансирования инвестиционнойдеятельности.

3.Принципыоценки инвестиционныхпроектов.

4.Методикиоценки инвестиционныхпроектов.

5.Принципыи методы оценкинедвижимости.

6.Капитальныевложения, ихместо в инвестиционнойдеятельности.

IV. НАЛОГИИ НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

1.Значениеналога на прибыль.Плательщикиналога и объекты обложения.

2.Ставкии льготы поналогу на прибыль. Порядок исчисления и сроки уплатыналога.

4.Экономическоесодержаниеи назначениеналога на добавленнуюстоимость,ставки, исчисление,порядок и срокиуплаты.

V .ДЕНЬГИ.КРЕДИТ. БАНКИ.

1.Сущностьи функции денег.Взаимосвязь функций денег. Единство функцийденег как выражениеих сущности.

2.Видыденег. Законденежногообращения.

3.Денежнаямасса. Денежныеагрегаты. Денежнаябаза.

4.Денежныереформы, какспособ радикального изменения денежной системы.

5.Понятиеденежной эмиссии,виды эмиссии.

6.Понятиеденежной системы.Денежная системаРоссии и ее элементы.

7.Сущность,формы и причиныинфляции.

8.Связьи различиедвух сфер денежного оборота (наличного и безналичного).

9.Спросна деньги ипредложениеденег. Факторы,их определяющие.

10.Валютныеотношения ивалютная система:понятие, основныеэлементы.

11.Валютныйкурс как экономическаякатегория.Факторы, влияющиена валютныйкурс.

12.Ссудныйкапитал: сущностьи источники формирования. Черты, присущиессудному капиталу.

13.Сущностьи основныеформы кредита.Функции кредита.

14.Сущностьссудного процента,границы егоприменения.Виды процентныхставок.

15.Коммерческиебанки как основабанковскойсистемы в условияхрынка.

16.Центральныйбанк: цели и задачи его деятельности. Функции Центральногобанка.

17.ДеятельностьЦБ России нарынке ценныхбумаг и на валютном рынке.

18.Механизмдействия банковскогомультипликатора.

19.Видыспециализированныхфинансово-кредитныхинститутов и их значениедля кредитнойсистемы страны.

20.Активныеоперациикоммерческогобанка и особенностиих развитияна современномэтапе.

21.Пассивныеоперациикоммерческогобанка и ихсовременныеформы.

22.Ликвидностькоммерческогобанка: содержаниеи способы управления.

23.Возвратностькредита. Формыи виды обеспечения возвратностибанковскихссуд.

24.Методыоценки кредитоспособностиклиентовкоммерческогобанка.

VI. ДЕНЕЖНАЯСИСТЕМА ИРЕГУЛИРОВАНИЕДЕНЕЖНОГООБРАЩЕНИЯ

1.Структураи объем налично-денежногооборота.

2.Принципыорганизацииналично-денежногооборота.

3.Кассоваядисциплина,ее основныеположения.Контроль банказа ее соблюдением.

4.Балансденежных доходови расходовнаселения.

5.Миграцияденег, ее формы. Особенности составления территориальныхбалансов денежныхдоходов и расходовнаселения.

6.Отчето кассовыхоборотах. Егозначение дляорганизацииНДО.

7.Прогнозкассовых оборотов,особенностиего составления.Понятие эмиссионнойпозиции.

8.Объектыи методы регулированиясовокупногоденежного оборота состороны ЦентральногоБанка.

9.ЭмиссионныеоперацииЦентральногоБанка РФ. Оборотная касса учрежденийБанка России.

10.Проблемыразвитиярасчетно-кассовыхцентров.

VII. СТРАХОВАНИЕ.

1.Экономическаяприрода страхования.

2.Страховыефонды: назначениеи формы организации.

3.Сущностьи теоретическиеосновы перестрахования. Пропорциональноеи непропорциональноеперестрахование.

4.Сущность,содержаниеи задачи актуарныхрасчетов.

5.Тарифнаяставка: назначение,содержаниеи метод расчета.

6.Основныепоказателистраховойстатистикии методы ихрасчета.

7.Методырасчетов тарифовимущественногострахования.

8.Критерииклассификацииличного страхования.

9.Видыи содержаниестрахованияответственности.

10.Обязательноеи добровольноестрахование:тенденцииразвития.

11.Теорияи практикауправленияриском.

12.Организациястраховогодела.

13.Маркетингкак факторфинансовойустойчивостистраховщика.

14.Современноесостояниестраховогорынка России.

15.Страхованиев зарубежныхстранах.

VIII.РЫНОК ЦЕННЫХБУМАГ И БИРЖЕВОЕДЕЛО

1.Моделии факторыценообразованияценных бумаг:время, риск идоход.

2.Графикитехническогоанализа: видыи правилапостроения.

3.Скользящиесредние: методывычисленияи графическоемоделирование.

4.Расшифровкакодов номеровгосударственной регистрации государственных,корпоративныхи банковскихценных бумаг.

5.Биржевыеторги: простойи двойной аукцион,котировка, биржевой курс.

6.Процессфондового клиринга: этапы клиринга; двусторонний,многостороннийзачет, непрерывноезачетное исполнение ("новейшн").

7.Конструированиефондовых индексов:репрезентативностьи методы вычислений.

8.Классификацияценных бумаги рынков ценныхбумаг.

9.Законыи организации,регулирующиерынок ценныхбумаг.

10.Вычисление доходности и риска портфеля ценных бумаг по доходностии риску ценныхбумаг, включенныхв состав портфеля.

IX.БАНКОВСКОЕДЕЛО.

1.Сущностьбанка какспецифическогопредприятия.Функции банков.

2.Понятиекредитной ибанковскойсистемы. Видыбанков. Ихклассификация.

3.Собственныесредствакоммерческихбанков. Источникиформированиясобственныхсредств.

4.Собственныйкапитал коммерческогобанка. Функциисобственногокапитала.

5. Источникидоходов коммерческогобанка.

6.Банковскийпродукт. Классификациябанковскихуслуг.

7.Свойствабанковскихопераций.

8.Содержаниекредитнойполитики. Факторы,определяющиекредитнуюполитикукоммерческогобанка.

9.Методырегулированиякредитныхопераций.

10.Методыи условиякредитования.

11.Этапыпроцессакредитования.

12.Кредитнаядокументация,предоставляемаябанку.