Заслугой Дж. Хикса является дополнение теории мультипликатора Кейнса принципом акселерации. Он подчеркивал, что если автономные инвестиции воздействуют на динамику национального дохода с интенсивностью, равной величине мультипликатора (k), то выделенные из возросшего дохода производные инвестиции определяются величиной от того, какая доля прироста национального дохода направляется на потребление, а какая остается на прирост производных инвестиций. Присоединяясь к автономным, производные инвестиции вновь порождают эффект k, стимулируя очередной прирост национального дохода и т.д. В результате экономическое развитие идет по нарастающей. Но если в период подъема эффект акселератора подталкивает инвестиционную активность, то в период спада он точно с такой же силой подталкивает деинвестирование экономики.
Таким образом, действие механизма мультипликатора-акселератора заводит национальную экономику в порочный круг, в котором принципы акселерации и мультипликации так взаимодействуют друг с другом, что порождают дефляционную (или инфляционную) спираль. При этом, как отмечают П. Самуэльсон и Дж. Хикс, могут сформироваться 5 сценариев экономического роста:
1) развитие экономической системы вдоль линии динамического равновесия;
2) колебания темпа изменения национального дохода вдоль этой линии с быстро возрастающей, взрывной амплитудой (самый опасный для экономики вариант);
3) неуклонно уменьшающаяся, затухающая амплитуда этих колебаний;
4) устойчивые колебания с постоянной амплитудой;
5) повышение темпа экономического роста, сменяющееся его неколебательным снижением вплоть до линии динамического равновесия.
Какой вариант фактически реализуется, во многом зависит от продолжительности лагов, возникающих внутри механизма мультипликатора-акселератора:
· промежутка времени между изменением дохода и решением инвестировать (запаздывания спроса на инвестиционные ресурсы);
· промежутка времени между решением инвестировать и реальной покупкой инвестиционных товаров (запаздывания предложения инвестиционных благ) и т.п.
Новое, что внесено в теорию кризисов и циклов кейнсианцами:
1) перенесение центра тяжести теоретического исследования с проблемы кризиса как такового на более широкую проблему цикла вообще. Было признано, что кризисы - неизбежное явление в развитии рыночной экономики, и опасны не только они сами, но и перегрев конъюнктуры с неизбежными для него инфляционными тенденциями, подготавливающими кризис.
2) кейнсианцы пытались связать концепцию делового цикла с теорией длительных тенденций (трендов) в развитии национальной экономики, которые определяют продолжительность и глубину отдельных фаз цикла в различных исторических условиях.
3) Для кейнсианцев кризисы не являются ни случайностью, ни результатом ошибок в экономической политике, ни последствием затруднений денежного характера. Причины циклических колебаний, по их мнению, коренятся не во внешних изменениях и не в изменениях цен. Они внутренне присущи экономической системе и обусловлены прежде всего изменением эффективного спроса, его отклонением от потенциально возможного уровня.
При столь значительном продвижении к пониманию природы экономических циклов позиция Дж.Хикса и других кейнсианцев небезупречна по причине неучета таких факторов, как денежное обращение и кредит.
Й.Шумпетер, А.Хансен объясняют цикл использованием в производстве важных нововведений, таких как железные дороги, атомная энергия. Существуют при объяснении циклических колебаний и теория чрезмерного инвестирования (Мизес, Хайек), и теория солнечных пятен (Джевонс, Мур) и т.п.
При всем внешнем отличии многие из данных концепций сходятся, и отличие между ними остается лишь в главном ударении. Например, трудно оспаривать связь циклов с колебаниями чистых инвестиций. Однако они в значительной мере обусловлены колебаниями в темпе технических нововведений, а последние сопряжены с изменениями в сфере кредита. Как видим, все это - лишь различные аспекты одного и того же процесса.
Но все-таки выделенные теории можно вполне определенно разделить на:
а) экстернальные (внешние), усматривающие главные причины экономического цикла в колебаниях экзогенных факторов цикличности, лежащих за пределами экономической системы: солнечные пятна, войны, политические события, золотые месторождения, миграция, динамика населения, научно-технические открытия, психологические мотивы;
б) интернальные (внутренние), отражающие механизмы, расположенные внутри экономической системы и придающие циклам силу самовоспроизводства, бесконечного повторения. К числу эндогенных факторов цикличности следует прежде всего отнести колебания спроса на потребительские и - более всего - инвестиционные товары.
Очевидно, однако, что истина здесь, как и везде, где-то посредине - на стыке экстернальных и интернальных теорий. Экономический цикл подобен игрушечной лошадке - качалке, которая раскачивается случайными внешними толчками, но частота и амплитуда колебаний в решающей мере зависит от факторов внутреннего характера, а именно - от ее размера и веса. Большинство современных исследователей склоняются к мысли, что цикл есть синтетический результат действия экзогенных и эндогенных факторов. Причем внешние (экзогенные) факторы - это производители первоначальных импульсов цикличности, а внутренние (эндогенные) причины преобразуют эти импульсы в фазные колебания.
Та или другая комбинация внутренних и внешних факторов порождает специфичность циклов в различные периоды (периодичность циклов, доли отдельных их фаз, размеры абсолютного сокращения ВНП в фазе спада, темпы роста ВНП в фазе подъема). Так, циклы 30-х и 50-х г.г. отличались исключительной остротой (а в 40-е г.г. их во многих странах в связи с войной вообще не наблюдалось), циклы 60-х г.г. характеризовались продолжительными подъемами, 70-х г.г. - стагфляцией, переплетением циклических и структурных кризисов. Цикл, начавшийся после спада 1980-1982 г.г. завершился самым продолжительным в ХХ веке подъемом.
2.4.3.Фазы экономического цикла. Механизм выхода из кризиса.
Экономический цикл - идущие один за другим подъемы и спады уровней экономической активности в течение определенного времени.
К фазам идеализированного экономического цикла относятся:
1) спад, кризис, сжатие;
2) нижняя точка спада, депрессия;
3) оживление;
4) подъем, экспансия, завершающиеся пиком цикла или вершиной процветания.
Кризис (спад) начинается с того, что предложение товаров оказывается большим, чем платежеспособный спрос на них. Накапливаются товарные запасы. Показателем состояния рыночной конъюнктуры на Западе является соотношение величины товарно-материальных запасов и месячного объема продаж. Если он равен 1,7 в обрабатывающей промышленности; 1,2 - в оптовой торговле и 1,4 - в розничной торговле, то налицо кризис перепроизводства. Так, в кризисный, 1982 г. эти показатели составляли в США соответственно 1,73; 1,24; 1,40. Для сравнения в СССР в 1985 г. они составляли в производстве 2,4, в торговле - 3,6. Сокращаются темпы роста инфляции, а иногда и вовсе падают цены. Сокращается портфель заказов в промышленности, торговле, сфере услуг и других отраслях экономики. Предприниматели получают относительно меньшие прибыли, что отражается в снижении курсов акций большинства фирм. Свертывается производство и ВНП. Происходит банкротство слабейших предприятий, сначала торговых, а затем и промышленных. Сокращается заработная плата, растет безработица, снижается коэффициент загрузки производственных мощностей. Как следствие, происходит огромная растрата материальных и трудовых ресурсов. Замедляется чистый прирост основного капитала.
Но сокращение производства в различных отраслях и сферах экономики происходит далеко не одинаково. Более всего от спада страдают отрасли промышленности, производящие средства производства и потребительские товары длительного пользования. Особо уязвимы строительство, а также тяжелое машиностроение, производство сельскохозяйственных орудий, автомобилей. Причины:
1) существует возможность отсрочки их покупки. Производители отдаляют во времени реновацию и расширение производства (средства производства служат до полного их физического износа). Вместо реновации производится ремонт. В результате инвестиции в средства производства резко сокращаются. В свою очередь, домохозяйства откладывают покупки товаров длительного пользования до лучших времен. В то же время покупки пищи, одежды, обуви сокращаются намного медленнее.
2) большинство отраслей, производящих средства производства и товары длительного пользования, отличаются высокой концентрацией производства, а значит, здесь намного выше степень его монополизации. По законам монопольного рынка во время спада падают не столько цены, сколько объем производства и занятость. Наоборот, в потребительском секторе, производящем товары кратковременного пользования (в том числе в сельскохозяйственном производстве), уровень концентрации ниже, выше конкуренция, а потому цены падают заметнее, что тормозит сокращение объема производства - он сокращается в основном из-за банкротств мелких фирм. Происходит неуклонный рост числа банкротств и слияний.
В фазе сжатия наступает кредитное перенапряжение экономики: налицо невозможность погашения кредитов в срок и высокий спрос на кредит (в том числе из-за угрозы банкротства многих предпринимателей) - и это резко поднимает ставку процента за кредит. Рост же процентной ставки сокращает денежную массу в обращении, и цены сокращаются поэтому тоже.
В фазе депрессии достигается низшая точка спада, когда производство и занятость скатываются до своего минимального уровня и временно застывают на нем. Эта остановка спада обусловлена тем, что к концу кризиса «излишние» товары постепенно рассасываются - вследствие сокращения производства, непрекращающегося их потребления, уничтожения ряда товаров, сбыта их за границей и т.п. В результате на нижней точке спада совокупный спрос и совокупное предложение уравновешиваются в точке, достаточно далеко отстоящей от состояния полной занятости.