Платежный баланс является одним из основных инструментов макроэкономического анализа и прогнозирования. На основании результатов платежного баланса принимаются дальнейшие решения в области экономической политики страны. И во избежание негативных последствий необходимо выбрать наиболее оптимальный вариант схемы построения платежного баланса.
Международный валютный фонд (МВФ) в конце 1993 г. опубликовал новое (пятое) издание Руководства по платежному балансу. Пересмотр четвертого издания Руководства по платежному балансу был вызван рядом причин. Прежде всего произошли значительные изменения в характере международных операций. На международных финансовых рынках увеличилось разнообразие финансовых операций. В частности, были созданы новые финансовые инструменты. Изменились механизмы реструктуризации внешней задолженности, возросли объемы международной торговли в сфере услуг.
Для отражения в статистике новых явлений потребовалось пересмотреть классификации и структуру платежного баланса. Многолетняя практика составления платежных балансов позволила сделать новое издание Руководства в методологическом плане более совершенным. По-видимому, самой важной особенностью нового издания является то, что удалось добиться практически полного соответствия между основами учета, определениями и классификациями, которые используются в нем, и их аналогами в новой системе национальных счетов (СНС), работа над пересмотром которой велась параллельно с подготовкой нового издания Руководства по платежному балансу. Это дает возможность использовать платежный баланс в качестве источника данных для СНС, в рамках которой определяются и измеряются важнейшие макроэкономические показатели (валовой внутренний продукт, валовой национальный доход, валовой национальный располагаемый доход, валовое национальное сбережение и др.) и которая является основной системой, используемой для статистического анализа макроэкономических процессов. Если не принимать во внимание отдельные методологические несоответствия, не имеющие серьезного практического значения, то можно сказать, что Руководство по платежному балансу в пятом издании стало частью новой системы национальных счетов.
Большая работа по гармонизации двух статистических систем была проделана в рамках долгосрочной программы по улучшению взаимосвязи между всеми статистическими системами. Новое издание Руководства по платежному балансу является важным этапом в ее реализации.
Сопоставление двух изданий целесообразно начать с основополагающего вопроса о методе учета. И в предыдущем, и в новом изданиях Руководства отмечена необходимость, чтобы в платежном балансе операции отражались в момент, когда происходит передача прав собственности на товары и активы или завершается оказание услуг. Этот момент может отличаться от момента фактической оплаты. Такой метод учета, которой также применяется в СНС, называется учетом на основе начислений. Альтернативу ему составляет метод учета на кассовой основе, в соответствии с которым операция отражается в счетах тогда, когда происходит оплата.
Хотя оба издания Руководства используют метод учета на основе начислений, в пятом издании этот метод применяется более последовательно: в некоторых случаях операция регистрируется даже тогда, когда никаких реальных операций не должно осуществляться вовсе. Приведем такой пример. Пусть Банком России приобретаются долгосрочные казначейские векселя США со сроком погашения в 10 лет. Так как по этим векселям не осуществляется процентных выплат, они продаются с дисконтом. Разница между ценой покупки и номиналом векселей составляет инвестиционный доход, который будет выплачен через 10 лет. Однако в новом издании предусмотрено, что Банку России условно доход начисляется каждый год, который инвестируется обратно (реинвестируется) в векселя.
Как видно, счет текущих операций в новом издании существенно изменился по сравнению с предыдущим. Введена новая группировка "Товары", которая шире по охвату соответствующей статьи "Товары внешней торговли" в четвертом издании. В частности, по этой статье отражается приобретение товаров судами в портах. В предыдущем издании такие операции отражались по статье "Прочие транспортные услуги, портовые услуги". Кроме того, статья "Товары" охватывает товары, экспортируемые (импортируемые) для переработки с последующим реимпортом (реэкспортом), а также товары для ремонта. В издании 1977 г. по статье "Прочие товары, услуги, доходы" отражалась только "добавленная стоимость", связанная с этими операциями, но не движение товаров. Новая трактовка несколько расходится с принятой в СНС, в которой проводится различие между ремонтом инвестиционных товаров и ремонтом всех прочих товаров. В частности, последний вид ремонта классифицируется как производство услуг. Однако в Руководстве объясняется, что несоответствие связано с практическими трудностями разграничения инвестиционных и неинвестиционных товаров во внешней торговле. В новом издании для отражения экспорта (импорта) немонетарного золота введена отдельная подстатья в разбивке статьи "Товары".
В новом издании в отличие от предыдущего проводится четкое разграничение между доходами и услугами. Это сделано прежде всего для улучшения сопоставимости показателей платежного баланса и новой СНС. В ней последовательно проводится различие между услугами, производство которых составляет часть валового внутреннего продукта страны, и доходами, потоки которых представляют собой распределительные (или перераспределительные) операции, влияющие на уровень национального дохода. Чтобы подчеркнуть это различие, в новом издании не применяется понятие "факторные услуги" (то есть услуги по предоставлению факторов производства: труда, капитала, земли), так как в том случае, если резиденты используют труд или капитал нерезидентов, последние претендуют на часть ВВП страны, тем самым увеличивая свой национальный доход. В пятом издании все доходы, представляющие собой оплату труда наемных работников или доходы от финансовых активов, являющихся требованиями к нерезидентам, группируются вместе, составляя статью "Доходы".
Некоторые операции, которые в предыдущем издании классифицировались как доходы (от собственности), в новом издании рассматриваются как оплата услуг. Примером являются платежи за использование непроизведенных нематериальных активов, например, патентов, лицензий, авторских прав. Такая же трактовка используется и в СНС. И в четвертом, и в пятом изданиях Руководства платежи по нефинансовому лизингу (аренде) рассматриваются как оплата услуг. В четвертом издании они составляют статью "Прочие товары, услуги, доходы". В обоих изданиях предусмотрено, что при осуществлении финансового лизинга фактически происходит передача прав собственности на товары, предоставляемые по финансовому лизингу, хотя с юридической точки зрения этого не происходит. Таким образом, финансовый лизинг отражается в платежном балансе как экспорт (импорт) товаров и одновременно как возникновение финансового требования у резидентов к нерезидентам (у нерезидентов к резидентам). И в четвертом, и в пятом изданиях Руководства арендные платежи по финансовому лизингу раскладываются на инвестиционный доход и погашение основной суммы долга.
В пятом издании все операции с услугами группируются вместе (в четвертом часть услуг составляла статью "Прочие товары, услуги, доходы"). В новом издании статья "Услуги" имеет более детальную разбивку, что связано с возрастающей ролью услуг в международной торговле.
В новом издании применяется иная трактовка для отражения страховых услуг, а также страховых премий и возмещений, причем по-разному отражаются страховые премии и возмещения по страхованию жизни и прочие страховые премии и возмещения. Однако рассмотрение данного вопроса выходит за рамки статьи, так как он имеет слишком технический характер.
В новом издании Руководства проводится различие между текущими и капитальными трансфертами, что соответствует требованиям СНС. Текущие трансферты увеличивают объем располагаемого дохода и потребления товаров и услуг получателя, но уменьшают располагаемый доход и потенциальные возможности потребления донора. Типичным примером текущих трансфертов является гуманитарная помощь в форме потребительских товаров и услуг.
Трансферты, не являющиеся текущими, по определению, являются капитальными. Они приводят к изменению объема активов или пассивов донора и получателя. Если донор и получатель являются нерезидентами по отношению друг к другу, то капитальный трансферт приводит к изменению в уровне национального богатства экономик, которые они представляют. В качестве примера капитальных трансфертов можно привести передачу прав собственности на основные активы, прощение долгов. Безвозмездные передачи денежных средств рассматриваются как капитальный трансферт только в том случае, если эти средства предназначены для приобретения основных активов (фондов), например, финансирование правительством Германии строительства жилья для российских военнослужащих.
В новом издании в счете текущих операций отражаются только текущие трансферты. При этом статья "Текущие трансферты" подразделяется на: текущие трансферты между органами государственного управления и текущие трансферты между прочими секторами. Капитальные трансферты отражаются в "Счете операций с капиталом". "Счет операций с капиталом" в той форме, в которой он определен в пятом издании, является совершенно новым счетом в платежном балансе, а "Счет операций с капиталом" в предыдущих изданиях соответствует "Финансовому счету" в новом издании.