Совершенствование лизинговых операций в Украине (стр. 4 из 7)

- ставка лизинговых платежей значительно выше, чем при финансовом лизинге, что вызвано отсутствием у лизингодателя полной гарантии окупаемости затрат, в связи с чем он должен учитывать различные коммерческие риски путем повышения цены на свои услуги;

- объектом сделки являются преимущественно наиболее покупные виды машин и оборудования.

По объему сервисного обслуживания арендатора выделяют «чистый » лизинг, лизинг с полным или не полным набором услуг и генеральный.

Чистый (нетто) лизинг имеет место в тех случаях, когда все расходы по эксплуатации, ремонту и страхования используемого оборудования несет арендатор и они не включаются в лизинговые платежи.

Полносервисный лизинг или лизинг с полным набором сервисных услуг предусматривает комплексную систему технического обслуживания, ремонта, страхования, а так же поставки необходимого сырья, подготовки квалифицированного персонала, маркетинга и даже рекламы выпускаемой арендатором продукции со стороны лизингодателя, которой гарантирует право собственности на объект после истечения срока аренды и поэтому также выплачивает еще и налог на имущество, остающееся у него на балансе в течении всего периода сделки.

Частичносервисный лизинг (с неполным набором услуг) предполагает заранее согласованное разделение функций по техническому обслуживанию объекта между сторонами договора.

Генеральный лизинг – право лизингополучателя дополнять список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов.

По объектам сделок различают:

- лизинг недвижимости – лизингодатель строит или покупает недвижимость по поручению арендатора и передает ему для использования в производственных и коммерческих целях с правом выкупа или без него по окончании срока договора;

- лизинг движимого имущества подразделяется на лизинг производственного и строительного оборудования, компьютеров, транспортных средств и т.д.;

- специальный лизинг – объекты лизинга изготавливаются с ориентацией на требования арендатора, учитывая, что по истечении срока сделки он может быть использован лишь самим заказчиком.

В зависимости от условий амортизации выделяют лизинг с полной и неполной амортизацией.

Лизинг с полной амортизацией характеризуется совпадением продолжительности сделки с нормативным сроком амортизации объекта, полной выплатой стоимости объекта лизинга при однократной его аренде и опционом пользователя на выкуп объекта по символической цене.

В качестве разновидности выделяют лизинг с ускоренной амортизацией, которая может предусматриваться по соглашению сторон.

Лизинг с неполной амортизацией допускает не полную выплату стоимости объекта и по своему содержанию приближается к параметрам оперативного лизинга.

По отношению к сфере рынка выделяют внутренний ( все участники сделки из одной страны) и внешний ( международный) лизинг, если хотя бы одна из сторон является иностранной или кто-либо из участников имеет совместный с зарубежной фирмой капитал. Международный лизинг имеет несколько модификаций: прямой экспортный или прямой импортный, транзитный.

Прямой международный лизинг – сделка, где все операции совершаются между коммерческими организациями с правом юридического лица из двух разных стран.

Различие экспортного и импортного лизинга определяется страной месторасположения лизингодателя и лизингополучателя. При импортном лизинге поставщик находится за рубежом, а при экспортном – зарубежным партнером является лизингополучатель.

Транзитный лизинг имеет место в тех случаях , когда лизингодатель одной страны берет кредит или приобретает необходимое ему оборудование в другой стране и поставляет его арендатору, находящемуся в третьей стране.

По признаку налоговых и амортизационных льгот лизинг подразделяется на фиктивный и действительный.

Фиктивный лизинг имеет место спекулятивный характер и рассчитывается на получение прибыли за счет действующих в стране налоговых и других льгот. Как правило, это сделки, совершаемые для прикрытия другой операции, например, купли-продажи или коммерческого кредита.

Действительный лизинг в правовом отношении должен соответствовать действующему законодательству и экономическому содержанию лизинговой формы предпринимательской деятельности.

По характеру лизинговых платежей различают:

- денежный лизинг (имеет место, если все платежи производятся в денежной форме);

- компенсационный (предусматривает платежи в форме поставки товаров, производимых на используемом оборудовании, или в форме оказания встречных услуг);

- смешанный (основан на сочетании денежных и компенсационных платежей, в которых используются элементы бартерной сделки).

По размеру лизинговых сделок на практике различают еще три вида лизинга:

- мелкий – лизинг, объектом которого является не задействованное в процессе производства оборудование , например, компьютеры, оргтехника, телефонные станции, системы безопасности;

- стандартный – лизинг, объектом которого являются такие популярные виды оборудования, как мини-пекарня, завод по розливу воды и т.д.;

- крупные лизинговые сделки, ориентированные на такие объекты как самолеты, суда, энергетическое оборудование и т.д.

Кроме того выделяют на практике следующие виды лизинга:

- возобновляемый – предусматривает периодическую замену оборудования по заявке арендатора новыми, более совершенными образцами того же рода;

- револьверный лизинг – отличается от возобновляемого тем, что предоставляет право пользователю по истечении определенного срока обменять арендуемое имущество на другое оборудование, которое в соответствии с технологическими особенностями процесса производства последовательно необходимо арендатору;

- персональный лизинг основывается на предоставлении лизингополучателю рабочих и специалистов, работающих по найму;

- сублизинг имеет место, когда основной лизингодатель сдает оборудование в аренду пользователю не прямо, а через другую лизинговую компанию, которая аккумулирует лизинговые платежи и перечисляет их основному лизингодателю.

1.3 МЕХАНИЗМ ЛИЗИНГОВОЙ СДЕЛКИ

По классической схеме в лизинге принимают участие три стороны: производственник или собственник имущества – продавец, покупатель – лизингодатель и потребитель – лизингополучатель.

Взаимоотношения между субъектами классического лизинга строятся по следующей схеме, изображенной на рисунке 1.1. лизингополучатель самостоятельно подбирает поставщика необходимого ему имущества, но, поскольку у него нет собственных средств и доступа кредитам, он обращается к лизинговой компании с предложением об участии в сделке. Она покупает имущество и на определенных условиях передает его в пользование лизингополучателю.

Более подробно остановимся на таких основных элементах лизинговой операции, как объект лизинга, субъектах лизинговых отношений и посредниках.

РИСУНОК 1 1

Определение объекта лизинга является существенным условием, без которого сделка считается недействительной.

В зависимости от конкретных обстоятельств объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынках. Все объекты лизинга в общем виде можно классифицировать по различным существенным признакам (табл. 1.2).

Исходя из вышесказанного следует, что главное обязательное условие лизинга, заключается в том, что объекты , передаваемые в лизинг, могут быть использованы исключительно для предпринимательских целей.

Широкое распространение получила классификация объектов лизинга по признаку движимости имущества и соответствующее выделение движимых вещей и недвижимости. В отличии от объектной аренды, в лизинг не могут передаваться земельные участки и природные комплексы, являющееся основой всех объектов недвижимости вообще.

Во всех случаях объект лизинга должен быть наиболее точно определен , идентифицирован.

На практике в лизинг передается чаще всего различное технологическое оборудование с высокими темпами морального старения, дорогостоящие машины, станки, приборы, строительная техника, автомобили, речные и морские суда, вычислительная техника, здания, сооружения и т.д.

Субъектами классического лизинга являются 3 основных лица : лизингодатель, лизингополучатель и производитель (продавец) предмета лизинга (табл. 1.3).

Таблица 1.2 Общая классификация объектов лизинга [8,17]

Таблица 1.3. Субъекты лизинговых отношений [8,19]