Таблица 2.12
Источник формирования прибыли
в ЗАО “Востоктяжстрой” за 5 лет
тыс.руб., в ценах 1991 года
| ПОКАЗАТЕЛИ | 1991 | 1992 | 1993 | 1994 | 1995 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Выручка (валовый доход от реализации продукции (работ, услуг) | 44780 | 42222.6 | 26741.7 | 20059.2 | 15322.7` |
| в т.ч. результат от реализации | 9988 | 8193 | 6461.1 | 3615.99 | 2709.8 |
| 2. Результат от прочей реализации | 182 | 424.7 | 0.25 | 46.2 | |
| 3. Доходы от внереализационных операций | 410 | 67.1 | 298.6 | 467.19 | 495.7 |
| в т.ч. доходы по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях | 255.5 | 10.88 | 40.3 | ||
| I Итого прибылей | 55372 | 42289.7 | 27465 | 20526.64 | 15864.6 |
| 1. Налог на добавленную стоимость | 8664.3 | 4026.8 | 3106.02 | 2405.9 | |
| 2. Затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг) | 44792 | 25365.2 | 16253.8 | 13337.19 | 10207.0 |
| 3. Убытки от внереализационных операций | 210 | 111.1 | 2602.8 | 214.65 | 750.9 |
| II Итого убытков | 45062 | 341140 | 22813.4 | 16657.86 | 13363.8 |
| III Балансовая прибыль | 10310 | 8148.95 | 4581.6 | 3868.78 | 2500.8 |
Таблица 2.12 показывает, что прибыль постоянно снижается. Связано - это в первую очередь с общим снижением объемов производства. Если оценить структуру образования прибыли, то можно заметить, что основным источником получения прибыли на протяжении анализируемых 5 лет остается выручка от реализации основной продукции. Доходы от внереализационных операций в 1992 году резко снизились, но в последующие 1993, 1994, 1995 гг. опять увеличились. С 1993 года появился новый источник формирования прибыли - доходы по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях. Что касается расходов, то в 1992 году появилась новая статья расходов, которой не было в предыдущие годы - это налог на добавленную стоимость. И так как он вплотную зависит от объемов реализуемой продукции - в последующие годы он снизился более чем в три раза (в 1995) по сравнению с 1992 годом. Убытки от внереализационных операций остаются практически на одном уровне лишь в 1993 году наблюдалось их резкое увеличение. В целом же расходы остаются на одном и том же уровне. Так отношение расходов к доходам по годам практически постоянно - 80%.
Теперь проанализируем, куда использовалась полученная на предприятии прибыль. Для этого используем таблицу 2.13.
Таблица 2.13 показывает во первых, резкое увеличение платежей в бюджет с 6% в 1991 году до 44% в 1995 году. Высокие налоги - это беда предприятий. Налогообложение - должно быть стимулятором для современного производства, а не служить тормозом (как это происходит сегодня). Большое опасение вызывает тот факт, что наблюдается снижение фонда развития производства с 37% в 1991 году до 10% в 1995 году.
Та же тенденция наблюдается и с фондом потребления. Его снижение составило (с 57 % в 1991 году до 21% в 1995 году) - 36%.
По статье другие цели наблюдается: сначала - снижение в 1992-1993 году до 3 и 5 % соответственно, а затем резкое увеличение до 25% в 1995 году.
В 1994 году появилась новая статья направления и использования прибыли - благотворительные цели.
Проанализируем рентабельность, которая характеризует прибыльность производственно-хозяйственной деятельности является одним из важнейших показателей эффективности производства, используемых для оценки работы строительной организации.
Рентабельность означает превышение доходов над расходами сформировавшихся в результате деятельности строительной организации.
Рассчитаем рентабельность подрядных работ (продукции, услуг) , в том числе подрядных работ. Уровень рентабельности определяется как отношение общей суммы прибыли от всей деятельности и от СМР к стоимости подрядных работ в первом случае и к стоимости работ выполненных собственными силами во втором случае. Расчеты представлены в таблице 2.14.
Таблица 2.14
Уровень рентабельности
в ЗАО “Востоктяжстрой” за 5 лет
| ПОКАЗАТЕЛИ | 1991 | 1992 | 1993 | 1994 | 1995 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Уровень рентабельности подрядных работ, продукции и услуг | 31.7 | 32.3 | 28.2 | 31.6 | 30.4 |
| в т.ч. подрядных работ, выполненных собственными силами | 22.3 | 34.5 | 32.2 | 23.8 | 23.4 |
Проведем анализ финансового состояния, который включает в себя анализ финансовой устойчивости к платежеспособности, анализ деловой активности и оборачиваемости оборотных средств.
Данные для анализа берутся из годовых балансов предприятия и отчетов по форме №20 “Отчет о прибыли и убытках”.
Для общего представления о финансовом состоянии предприятия рассмотрим таблицу 2.15.
Из-за инфляционных процессов не возможно проследить за динамикой абсолютных значений показателей финансового состояния организации. Но мы можем проследить за тем как изменяется доля тех или иных показателей в общей стоимости имущества организации. Из таблицы 2.15 видно, что доля основных средств в общей стоимости имущества организации снижается. Так за период с 1991 по 1993 год она снизилась более чем в 3 раза. В 1994 и 1995 годах наблюдается их увеличение до 30.5 и 55% в общей стоимости имущества организации. Доля оборотных средств с 1991 по 1994 г. изменяется обратно пропорционально изменению доли основных средств. А значит идет увеличение доли оборотных средств в общей стоимости организации. В 1995 году картина резко меняется - общая стоимость основных средств (55%) превысила общую стоимость оборотных средств 45%. Это связано с падением производства СМР и с незагруженностью машин и механизмов. Оборотные средства постоянно проедались и непополнялись.
В стоимости оборотных средств наблюдается снижение доли материальных оборотных средств и увеличение доли нематериальных оборотных средств.
Что касается источников образования средств организации, то здесь наблюдаются следующие тенденции - то идет уменьшение доли собственных средств и увеличение доли заемных средств организации, то увеличение доли собственных средств и уменьшение доли заемных средств. Это связано прежде всего с очень высокой стоимостью заемных средств.
Следующим показателем является финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия. Данные для расчета представлены в таблице 2.16.
Таблица 2.16
Данные для расчета показателей финансовой устойчивости и платежеспособности в ЗАО “Востоктяжстрой” за 5 лет
тыс.руб.
| ПОКАЗАТЕЛИ | 1991 | 1992 | 1993 | 1994 | 1995 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1.Общая стоимость имущества | 58721 | 653112 | 3324543 | 18211812 | 45171742 |
| 2.Иммобилизованные средства | 37010 | 264177 | 658321 | 5563671 | 24886821 |
| 3.Мобильные средства | 21711 | 388935 | 2666222 | 12648141 | 20284921 |
| 4.Материальные оборотные средства | 12200 | 130698 | 935133 | 3125473 | 5248772 |
| 5.Нематериальные оборотные средства | 9511 | 258237 | 1731079 | 9522668 | 15036149 |
| 6.Собственные средства | 44057 | 300915 | 988225 | 7003924 | 27986885 |
| 7.Заемные средства | 14664 | 342593 | 2336318 | 10607888 | 17184857 |
| 8.Собственные оборотные | 7047 | 46342 | 329904 | 2040253 | 3103064 |
| 9.Чистые оборотные средства | 7047 | 46342 | 329904 | 2040253 | 3103064 |
| 10.Краткосрочная задолженность | 13764 | 342593 | 2336318 | 10607888 | 17184857 |
Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости по следующим формулам:
К1= собственные средства/стоимость имущества * 100%
К2= собственные оборотные средства/собственные средства * 100%
К3= иммобилизованные средства/стоимость имущества * 100%
К4= чистые оборотные средства/мобильные средства * 100%
К5= заемные средства/собственные средства
Результаты расчета этих коэффициентов приведены в таблице 2.17
Таблица 2.17
Показатели финансовой устойчивости в
ЗАО “Востоктяжстрой” за 5 лет
в %
| ПОКАЗАТЕЛИ | 1991 | 1992 | 1993 | 1994 | 1995 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| К1 - коэффициент автономии | 75 | 47.6 | 29.7 | 41.8 | 62 |
| К2 - коэффициент маневренности | 16 | 15 | 33.4 | 27 | 11.1 |
| К3 - отношение реального основного капитала к валюте баланса | 63 | 40.4 | 19.8 | 30.5 | 55.1 |
| К4 - отношение чистых оборотных средств к итогу оборотных средств | 32.3 | 12 | 12 | 16 | 15.3 |
| К5 - отношение суммы заемных средств к сумме собственных средств | 0.33 | 1.1 | 2.36 | 1.4 | 0.6 |
Рассчитаем коэффициенты платежеспособности по следующим формулам:
К6= мобильные средства/краткосрочные обязательства
К7= денежные средства и ценные бумаги/краткосрочные обязательства
К8= нематериальные оборотные средства/краткосрочная задолженность * 100%
Результаты расчета коэффициентов платежеспособности приводятся в таблице 2.18.
Таблица 2.18
Показатели платежеспособности в
ЗАО “Востоктяжстрой” за 5 лет
| ПОКАЗАТЕЛИ | 1991 | 1992 | 1993 | 1994 | 1995 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| К6 - коэффициент покрытия | 1.6 | 1.14 | 1.14 | 1.19 | 1.18 |
| К7 - коэффициент абсолютной ликвидности | 0.09 | 0.085 | 0.054 | 0.0001 | 0.002 |
| К8 - отношение нематериальных оборотных средств к краткосрочной задолженности | 69 | 75.4 | 74.1 | 89.8 | 87.5 |
Проведем аналитическую оценку финансовой устойчивости и платежеспособности. Аналитическая оценка выполняется прежде всего путем сравнения расчетных относительных показателей с некоторым “экстремумом” их значения, вытекающим из практики, а также сравнением их между собой.