Структурные преобразования в экономике России (стр. 1 из 2)
ПРОБЛЕМЫИ ПЕРСПЕКТИВЫ СТРУКТУРНОЙ ПЕРЕСТРОЙКИЭКОНОМИКИ.
1.Целиструктурныхпреобразований
Структурнаяперестройканаряду с институциональнымиреформамиявляется важнейшимнаправлениемпроисходящейв России трансформациицентрализованнопланируемойэкономикив социальноориентированноерыночное хозяйство.Эта перестройкапризвана преодолеть накопившиесяза годы плановогохозяйствованияглубокие структурныедеформации,обеспечитьсоздание качественнообновленнойсистемы производительныхсил. Суть обновленияв том, чтобыона была адекватнареальным потребностямобщества,базироваласьна современныхпрогрессивныхтехнологиях,могла эффективнофункционироватьв условияхрынка и интеграции
российскойэкономики вмировое хозяйство.
Накопленныероссийскойэкономикойза предшествующиегоды структурныедеформациимногочисленныи разнообразны.Они отражены,во-первых,в отраслевойструктуре, вгипертрофиитяжелой промышленностии военно-промышленногокомплекса,отставаниипроизводственнойи социальнойинфраструктуры,разбуханиинезавершенногостроительстваи др. Во-вторых,в технологическойструктурепроизводства:вследствиетого, что прежняяэкономикаотторгалатехнологическиеинновации,значительная,если не преобладающая,часть нашихпредприятийимеет моральноустаревшуюматериально-техническуюбазу, не позволяющуюрассчитыватьна
успешнуюдеятельностьв условияхрынка. В-третьих,— в техническомуровне и качествевыпускаемойпродукции, чтобыло обусловленозамкнутостьюсоветскойэкономики,отсутствиемв ней конкуренциии других институциональныхмеханизмов,способныхблокироватьвыпуск и реализациюнизкокачественныхтоваров. В-четвертых,— в размернойструктурепроизводства—доминированиикрупных исверхкрупныхпредприятийпри почти полномотсутствиималых. В-пятых,— в системесуществовавшихмежду предприятиямихозяйственныхсвязей, которыеустанавливалисьв централизованномпорядке и практическибез учета ихвлияния наиздержки производстваи конечныерезультатыдеятельности.
Такимобразом, правомернополагать, чтопо своему содержаниюструктурнаяперестройкадолжна преследоватьцели: измененияпрежних отраслевыхпропорций; коренной техническоймодернизациипроизводства;обеспечениявыпуска конкурентоспособнойпродукции;формированияновой размернойструктурыэкономики;рационализациисистемы хозяйственныхсвязей. Сутьвсех этихпреобразованийв конечномсчете состоитв адаптациипроизводительныхсил обществак требованиямрыночной экономики,активно включеннойв мирохозяйственныесвязи.
2.Формы,факторы и направленияструктурныхпреобразований
Структурныеадаптации,вызываемыенаучно-техническимпрогрессом,конкуренцией,изменениямивнешнеэкономическойконъюнктуры,социально-политическимисдвигами имножествомдругих факторов,происходятв любой экономике.Они могутосуществлятьсяи в негативной,и в позитивнойформе. Негативныеадаптациипроявляютсяв сокращениипроизводстваи инвестиций,остановке,закрытии иликвидациипредприятий,отсечениинаиболее слабых,нежизнеспособныхи просто оказавшихсяненужнымисегментовхозяйственнойсистемы. Позитивнаяадаптацияобнаруживаетсяв росте производстваи капитальныхвложений, повышенииэффективностиработы предприятий,в формированиии утвержденииконкурентоспособныххозяйственныхзвеньев,состояниекоторых адекватнотребованиямизменяющейсясреды.
Практикасистемнойтрансформацииплановой экономикив рыночнуюпоказывает,что возможныдве полярныемодели структурнойперестройки,в которых по-разномусочетаютсяпроцессы негативнойи позитивнойадаптации.Первая из этихмоделей, характерная,в частности,для Китая, отличаетсятем, что превалируютпроцессы позитивнойадаптации:растут объемыпроизводства,инвестиций,экспорта; создаютсясовременныепредприятия,оснащенныепередовойтехнологией;происходитприток крупныхкапиталовложенийиз-за рубежа;повышаетсяуровень реальныхдоходов населения.Что касаетсяРоссии, то она,как и другиеевропейскиестраны, ранеевходившие вСССР и СЭВ,демонстрируетвторую модель.Здесь в ходемноголетнихреформ доминируютпроцессы негативнойадаптации,среди которыхособенно важенспад производства.В ряде пост-социалистическихгосударствон к настоящемувремени ужесменился постепеннымростом с выходомиз экономическогокризиса. В нашейже стране, вгораздо большей степени отягощеннойгрузом структурныхдеформаций,экономическийспад продолжался,хотя в начале96-ого сменилсянезнацительнымростом с последующимзамедлениемего темпов, ас 17 августа 98-оговообще принялотрецательноезначение.
Среди факторов,'определяющиххарактер национальныхмоделей структурныхтрансформаций,следует выделить,во-первых,обусловливающееих содержаниеинституциональныхреформ. Во-вторых,—технологииреформирования.
К преобразованиюплановой экономикив рыночноехозяйствосуществуют,как известно, два принципиальныхподхода эволюционноереформированиеи «шоковаятерапия». Стратегияэволюционногореформирования,один из примеровреализациипо которомуидет Китай,исходитиз необходимостиизбегать рисков,связанных сглубокимиобщественнымиизменениями,и обеспечиватьполитическоесогласие встране.Проведениеэтой стратегиив жизнь позволяетсохранить встабильномсостоянииосновные параметрыхозяйственнойсреды — уровницен, спроса идоходов. Этопомогает предприятиямсравнительнобезболезненноадаптироватьсяк новым условиям,а государству— сосредоточитьсяна самих реформах,не затрачиваяогромных усилийи ресурсов настремлениестабилизироватьрасшатывающеесянародное хозяйство.Сами по себеметоды реформирования,используемыев Китае, не являютсяединственнойпричиной быстроймодернизацииего экономикив последниегоды. Однакоих вклад в общийуспех реформ,несомненно,весьма значителен.
По пути«шоковой терапии»пошли вначалегосударстваВосточнойЕвропы, а затеми наша страна.Смысл избранияэтого путивиделся в том,чтобы минимизироватьсроки перехода к рыночнойэкономике,добившисьодновременноего политическойнеобратимости.Однако за попыткибыстрее добитьсяпоставленнойцели приходитсярасплачиватьсярезкой дестабилизациейэкономики,приводящейк глубокомуобщехозяйственномукризису, которыйиногда называюттрансформационнымспадом. В Россиион продолжалсяоколо пяти лет.За 1992—1995 гг. объемнашего ВВПуменьшилсяна 42%, промышленнойпродукции —на43, капитальныхвложений — наб6%. Резко ухудшилосьфинансовоеположениепредприятий,огромных масштабовдостигли неплатежи.Катастрофическиострой сталапроблема сборав бюджетналогов.Стремительновзлетевшиецены уничтожилисбережениянаселения,оборотныесредства иамортизационныенакопленияпредприятий.Снизился уровеньжизни россиян,особенномалообеспеченныхи лишенныхсколько-нибудьнадежной защитыслоев. Надтрудящимися,как дамокловмеч, висит угрозамассовой безработицы,особенно послеавгустовскогокризиса.
Фактытаким образом,свидетельствуюто том, что в нашейстране произошелбеспрецедентныйдля мирноговремени хозяйственныйспад. Он не могне вызватькардинальныйсдвиг в системеприоритетовгосударственнойэкономическойполитики. Кдвум «штатным»задачам системнойтрансформацииэкономики,связанным сосуществлениеминституциональныхреформ и структурнойперестройки,добавилсякомплекс требующихсамого безотлагательногорешения задачпо достижениюфинансовой,экономическойи социальнойстабилизации.Понятно, чтов данных условияхименно этоткомплекс сталдля государстванаиболее важным;проблемы жеинституциональныхреформ отошлина второй план,а структурнойперестройки— уже на третий.
Ключомк возрождениюи новому развитиюнашего народногохозяйстваявляются, бесспорно,инвестиции.Они необходимыкак для преодоленияспада и активизациихозяйственнойжизни в стране,так и для структурнойперестройкии последующегоэкономическогоподъема. Всформировавшемсяв ходе реформмеханизмеоборота общественногокапитала важнейшимизвеньями выступаютгосударство,финансовыйи реальныйсектора экономики.Действие этогомеханизма допоследней порыбыло таково,что оно тормозилорост сбереженийи создавалотруднопреодолимыепрепятствияна пути ихтрансформациив производительныекапиталовложения.Это проявляетсяв следующем.Государствоза годы реформрезко сократилофинансированиеинвестиций.К этому толкала,с одной стороны,сама логикаинституциональныхпреобразований,нацеленныхна разгосударствлениеэкономики, ас другой, — крайняянеобходимостьрешения задачэкономическойстабилизации.Кроме того,государствосерьезно ослабилоинвестиционныйпотенциалфинансовогорынка своиммассированнымвторжениемна этот рынокпосредствомвысокодоходныхгосударственныхкраткосрочныхоблигаций иоблигацийфедеральногозайма(ГКО, ОФЗ).Не способствоваларосту капиталовложенийи налоговаяполитика государства,сосредоточеннаяпреимущественнона фискальныхфункциях и ввесьма малойстепени стимулирующаяпроизводителейи инвесторов.
Финансовыйсектор в процессереформ быстронабирал обороты,приумножаякапиталы врезультатерасширенияопераций всфере краткосрочногокредитованияи торговли,купли-продаживалюты, ценныхбумаг и недвижимости,а также различногорода посредническихуслуг.Накапливаемыев финансовомсекторе значительныересурсы, однако,лишь в крайнемалых дозахинвестировалисьв реальныйсектор с еговялотекущейделовой активностью,высокими рискамии низкой капиталоотдачей.Да и эти по сутимизерные инвестициинаправлялисьв ограниченныйкруг наиболееэффективныхпроектов, связанныхпреимущественнос развитиемэкспортоориентированныхпроизводств.
Инвестированиересурсов финансовогосектора обычноосуществляетсядвумя путями— через долгосрочноекредитованиепри помощипортфельныхинвестиций.Продвижениюпо первому изэтих путейпрепятствуютвысокие процентныеставки по кредитам.Портфельныеже инвестицииосуществляютсяпутем сделокс ценными бумагам и на фондовомрынке. Его реальнымии потенциальнымиучастникамиявлялись около2600 коммерческихбанков, почти600 инвестиционныхфондов, более500 негосударственныхпенсионныхфондов, около3000 страховыхкомпаний. Говоряо возможностяхроссийскогофондовогорынка, нельзяне иметь в вицу,что он сильноперекошен:обороты государственныхценных бумагвдесятеропревосходилиобороты корпоративных.
Реальныйсектор, столкнувшийсяв процессереформ с клубкомсложнейшихпроблем, находится,как общепризнано,в состоянииглубокогоупадка. Главнаябеда здесь,очевидно, втом, что большаячасть предприятийполучившихв результатеприватизацииполную хозяйственнуюсамостоятельность,не ориентироваласьна то, чтобыперестроитьсяв соответствиис требованиямиточной экономики.Объясняетсятакое положениесерьезнымипросчетамив политикепривазации,утратой контроляза деятельностьюдиректората,незавершенностьюпроцессовлегитимизациисобственности.Новые собственникиприватизированныхпредприятий,получившиеих диетическибесплатно, ужепо чисто психологическимпричинам немогут ощущатьсебя их полноправнымии законнымивладельцами.А потому многиеиз них вместопоиска инвестицийи путей реорганизациисистем управленияи производстваиспользуютактивы подконтрольныхпредприятийдля занятийразличными«теневыми»и «полутеневыми»операциями.В результатересурсы реальногосектора перекачиваютсяв финансовыйсектор или заграницу .
Возможностииспользованияпредприятиямиреальногосектора рынкаценных бумагдля финанснрованияинвестицийчрезвычайномалы, хотя встране в ходереформ созданооколо 30 тыс.акционерныхпредприятий.Причина проста:крайне узоккруг предприятий,акции которыхбыли ликвидны.В этот кругвходят отдельныепредприятиянефтегазовой,металлургическойи автомобильнойпромышленности,связи, а такжепароходства,электростанции,лесопромышленыекомбинаты.Кроме того,значительнаячасть корпоративныхакций приобретаетсяне стратегическимиинвесторами,рассчитывающимина долгосрочноеделовое партнерство,а финансовыми,полностьюнацеленнымина получениеспекулятивногодохода.
В нынешнихкризисныхусловиях процессыструктурнойперестройкироссийскойэкономики,инициируемыев первую очередьинституциональнымипреобразованиями,так или иначеидут по следующимнаправлениям.
Преждевсего происходятсущественныесдвигив отраслевойструктуреобщественногопроизводства.Однако лидерамипри этом становятсяне те отрасли,что растутбыстрее других(как при нормальномэкономическомразвитии), ате, в которыхспад производстваменьше среднего.Такого родасдвиги, каксвидетельствуетмировой опыт,не отражаютглубинныхтенденций вразвитиипроизводительныхсил и во многихслучаях носятвременный,обратимыйхарактер. Именнотак обстоитдело с рядомпроизошедшихза последниегоды структурныхсдвигов в российскойпромышленности;яркий пример—рост удельноговеса добывающейпромышленностипри снижениидоли машиностроенияв общем объемепромышленногопроизводства.
Вместес тем можноотметить инекоторыефундаментальныеструктурныеизменения,которые представляютсянеобратимыми.Одним из нихявляетсянаблюдающийсяв последниегоды ростдоли услуг вваловом внутреннемпродуктестраны, причемв 1994 г. доля услугвпервые превысиладолю товаров.Особенно динамичнорасширяютсяпозиции торговлии общественногопитания, финансов,кредита истрахования.Другим важнейшимтакого родасдвигом следуетсчитать резкоесокращениеобъемов и удельноговеса в ВВП продукциивоенно-промышленногокомплекса.
К числуизменений,которые могутсчитатьсянеобратимыми,есть основанияотнести также преобразованияв размерно-организационнойструктурепроизводства.На одном ееполюсе формируетсябыстро растущаясфера малогопредпринимательства,в составе которойна начало 1996г.насчитывалосьболее 900 тыс.предприятийс общим числомзанятых в 14 млн.человек. В 1995 г.на этих предприятияхбыло произведено9% общего объемапромышленнойпродукции,выполнено около1/3 подрядныхработ строительныхорганизаций,реализовано20% всего розничноготоварооборота. На противоположномполюсе идетинтенсивныйпроцесс самоорганизациироссиискогокапитала набазе интеграциипромышленных,финансовых,торговых идругих предприятий.Она основываетсяна деловыхсвязях, договорахи отношенияхсобственностии приводит ксозданию адекватныхрыночной экономикекрупных хозяйственныхструктур —финансово-промышленныхгрупп (ФПГ). Ксередине 1996 г.в России былоофициальнозарегистрировано35 таких групп.Помимоних в странеактивно действуютсотни ФПГ, участникикоторых предпочитаютне оформлятьсвои отношенияофициально.Развитие ФПГ,должно былоспособствоватьзначительномуукреплениюинвестиционногопотенциалароссийскойэкономики,осуществлениюв ней прогрессивныхструктурныхсдвигов, формированиюрациональныхсвязей, повышениюконкурентоспособностиотечественногопроизводства.
Тем неменее при всейзначимостиоправданныхпозитивныхперемен, происходившихдо недавнеговремени в российскойэкономике подвоздействиемреформ, нельзяутверждать,что уже нашлирешение основныезадачи структурнойперестройки.Они связаныпрежде всегос необходимостьюкоренноймодернизациибольшей частипредприятий,а таковая можетбыть обеспеченатолько путемкрупномасштабныхинвестиций,на что сегоднярасчитыватьопять не приходиться.Следовательно,чтобы приступитьк полноценнойструктурнойперестройкеэкономики,необходимовозобновитьнормальныйинвестиционныйпроцесс, а именновосстановитьк себе довериеу меровогосообщества.Пока этого непроизошло,говорить обуспехах подобногорода перестройкипреждевременно.
3.Путивыхода изинвестиционно-структурногокризиса
Каковыже реальныепути преодоленияинвестиционногокризиса иосуществленияна этой основемасштабнойструктурнойперестройкироссийскойэкономики? Наэтот важнейшийвопрос естьнаиболее общийи краткий ответ:в стратегиигосударственнойхозяйственнойполитики необходимоусилить тенаправления,которые обеспечиваютсоздание прочныхпредпосылокустойчивогоэкономическогороста в долгосрочнойперспективе.Мировой опытпоследнихдесятилетийсвидетельствует:если страны,испытывающиеострый экономическийкризис, заведомоне могут выйтииз него в приемлемыесроки о помощьюмеханизмоврыночногорегулирования,государстворезкоусиливаетпрямое и косвенноевоздействиена национальноехозяйство.В этих целяхприменяетсяширокий комплексмер экономического,правового иадминистративногохарактера. Такбыло и во времявеликой депрессии30-х годов в США,и в условияхпослевоенноговосстановительногопериода в ЗападнойЕвропе и Японии,и в трудные длястран Запада70—80-е годы, когдаони под воздействиеммногократногороста цен наэнергоносителии другие видыстратегическогосырья осуществилиглубокую структурнуюперестройкухозяйства.
Важнейшимимерами, которыеследовало бысейчас осуществитьв рамках новойинвестиционно-структурнойполитики, нацеленнойна возобновлениеэкономическогороста, представляютсяследующие.Во-первых,опираясьна зарубежныйопыт, следуетс помощьюэкономическихи административныхмер добитьсятого, чтобыосновныеэкономическиеагенты активизировалипроцесс формированиясбереженийи их трансформациюв инвестиции,направленныев реальныйсектор. Известно,что в странахЗападной Европыв кризисныхситуацияхшироко использовалисьтакие меры, каксубсидированиеставок ссудногопроцента, введениеобязательныхнорм сбережений,законодательноепринуждениекредитных исберегательныхучрежденийк сокращениюкредитованияпотребителейи, напротив, кего увеличениюв предпринимательскойсфере, особеннов промышленности.Лиц, имеющихдоходы вышеопределенногоустановленногоуровня, обязываливкладывать«излишние»деньги в акцииили государственныеценные бумаги.
Специальностоит сказатьоб опыте Япониии Германии помобилизациигосударствомресурсов частногосектора дляфинансированияинвестицийв приоритетныхсферах экономики.Так, Японскийбанк развитияв 50-х годах длярешения задачдолгосрочногокредитованияпромышленностиосуществлялпринудительнуюпродажу своихоблигацийкоммерческимкредитнымучреждениям.В Германии наоснове принятогов 1952 г. Закона обинвестиционнойпомощи промышленныепредприятиявсех отраслей,за исключениемметаллургическойи угольной, атакже электростанцийи государственныхпредприятий,должны былиприобрестина определеннуюсумму государственныеоблигации. Засчет полученныхот 132 тыс. предприятийсредств былипрофинансированыв форме долгосрочныхкредитов 187 крупныхпромышленныхпредприятийугольнойпромышленности,металлургии,электроэнергетики,газо- и водоснабжения,вагоностроения.
Во-вторых,государстводолжно осуществитьспециальныйкомплекс мер,направленныхна побуждениеприватизированныхпредприятийреальногосектора кинвестициям.Уклонение отпоследнихзначительнойчасти этихпредприятий,а значит и развитияими собственногопроизводства,является, помоему убеждению,одной из главныхпричин нынешнегоинвестиционногои общеэкономическогокризиса.В числеуказанных мерцентральнымимогли бы статьобщегосударственныепрограммы«Реструктурированиепредприятий»и «Эффективныйпроект». Функцияпервой из нихв том, чтобыпобудить основнуюмассу российскихпредприятийк разработкеи реализациипланов перспективногоразвитня,предусматривающихкореннуюорганизационнуюи техническуюперестройку(реструктурирование)предприятий.По своему охватупоследняя можетбыть полной,заключающейсяв системномпреобразованииосновных звеньевдеятельностипредприятия(организацииуправлении,материально-техническойбазы, выпускаемой,продукции),либо частичной,состоящей вкачественномпреобразованиихотя бы одногоиз таких звеньев.Приватизированныеи акционированныепредприятияучаствуют вэтой программедобровольно.Вместе с темгосударствоможет понуждатьотдельные,наиболее важныедля страныпредприятияв участию в нейчерез механизмбанкротства,одной из главныхпроцедур которогоявляетсяреорганизация,осуществляемаяс помошью внешнегоуправленияи санации.
Государстводолжно оказыватьучастникампрограммыопределеннуюорганизационнуюи финансовуюподдержку, вчастности путемсоздания необходимыхструктур,формированияспециальныхфондов реструктуризации,привлеченияк программересурсов финансовогосектора, инвестиций,предоставляемыхРоссии кредитов,и т.п. Задачадругой программы— «Эффективныйпроект» — состоитв том, чтобыинициироватьинвестиционныйпроцесс с помощьюмножествапроектов капиталовложенийс быстройокупаемостью.
4.Использованиевнешнеэкономическихсвязей
длярешения задачструктурныхпреобразований
В сложноммеханизмепротиворечивоговлияния внешнеэкономическихсвязей на структурныепреобразованиячетко различаютсядве главныесоставляющие.Первая— этоспонтанныевоздействияобъективногохарактера,обусловленныеначавшимсяпосле десятилетийсамоизоляциивхождениемэкономикистраны в открытоеглобальноеэкономическоепространство.Эти воздействияосуществляютсяв основномчерез традиционныеканалы внешнейторговли —экспорти импорт. Особенновелико влияниеимпорта, которымпомимо внешнеторговыхфирм, различныхкоммерческихструктур ипроизводственныхпредприятийактивно занимаютсяоколо 10 млн.«челноков».Массированныйимпорт широкогокруга товаровпотребительскогои производственногоназначения,сдерживаемыйлишь спросовымиограничениямии довольнонизкими таможеннымитарифами,выполняющимипреимущественнофискальныефункции, способствуетнасыщениювнутреннегорынка и активизациихозяйственногооборота. В тоже время онбезусловнотормозит развитиемногих отраслейхозяйства,замораживаетдеформированнуюструктуруроссийскойэкономики.Сохранениюструктурныхдиспропорцийспособствуети российскийэкспорт, в которомдоминируютсырье и малообработанныематериалы.Втораясоставляющаяпредставляетсобой воздействия,определяемыецеленаправленнымиусилиями государстваи субъектовхозяйствованияпо использованиювнешнеэкономическихсвязей в интересахструктурнойперестройкии устойчивогоэкономическогороста. Речьидет о современныхформах международногосотрудничестваи деловогопартнерства(МСДП) на межгосударственноми микроэкономическомуровнях. Использованиеэтих формобеспечиваетвозможностьпоступленияв страну высококачественныхматериальных,финансовых,информационныхи интеллектуальныхресурсов путемполучениякредитов ибезвозмезднойтехническойпомощи, иностранныхинвестиций,развитиямеждународнойхозяйственнойкооперации,импорта технологий,и Др.
Значениевнешнеэкономическихресурсов,мобилизуемыхстранами дляхозяйственногоразвития, труднопереоценить.Выступаякатализаторомэкономическогороста, ониспособствуютосуществлениюпрогрессивныхструктурныхсдвигов, созданиюновых отраслейпромышленности,укреплениюпозиций национальныхпроизводителейна мировыхрынках. В условияхглубокихэкономическихкризисов ихзначение многократновозрастает.Активное икомплексноеиспользованиевнешнеэкономическихресурсов сыграло,как известно,исключительноважную рольв послевоенномвосстановленииэкономики странЗападной Европыи Японии, а такжев преодоленииотсталостии быстром подъемеряда «новыхиндустриальныхгосударств».В контекстемирового опытанеотъемлемойсоставнойчастью такнеобходимойсегодняшнейРоссии новойструктурно-инвестиционнойполитики должнастать внешнеэкономическаястратегия,нацеленнаяна содействиерешению задачструктурнойперестройки.Главным здесьпредставляетсяобеспечениепритока внешнеэкономическихресурсов кприоритетныминвестиционнымпроектам ифедеральнымпрограммам,и в первую очередьк программам«Реструктурирование»и «Эффективныйпроект», о которыхговорилосьвыше.
В условияхинтеграциироссийскойэкономики вмировое хозяйствоцелью реструктурированияпредприятийявляется организацияна основеиспользованияпередовойтехники и технологиивысокоэффективныхпроизводствконкурентоспособнойпродукции,пользующейсяспросом навнутреннеми внешнем рынках.В этой связис помощью МСДПмогли бы эффективнорешаться такиевопросыреструктуризации(чтосегодня оченьактуально), какразработкабизнес-планов,технико-экономическихобоснованийи стратегийразвития предприятий,реорганизацияих систем управления,техническоеперевооружениепроизводства,налаживаниевыпуска конкурентоспособнойпродукции.Каждое из такихрешений можетосущвствлятьсясамостоятельнопутем использованиятех или иныхкомбинацийотдельных фирмМСДП. Достигаемаяпри этом максимальнаядиверсификацияисточникови механизмовфинансирования выступаетодним из важнейшихфакторовжизнеспособностипроекта и надежнымзалогомего успешнойреализации.Особое значениедля подъемароссийскойэкономики имеютмодели полногореструктурированиякрупнейшихпредприятийс одновременнойапробациейв рамках одногопроекта основныхформ МСДП включаяконсалтинговыеуслуги, международныекредиты, иностранныеинвестиции.международнуюхозяйственнуюкооперацию,импорт технологийи др. По своемуфункциональномуназначениютакие начинаниябыли бы аналогичныизвестным«большим проектам»,сыгравшимчрезвычайноважную рольв модернизацииэкономикиФранции в 60-егоды (речь идет,в частностио пректах «Конкорд»,«Аэробус»,«Ариан»). Отборроссийскихпредприятийдля подобногоресттруктурирования,разумеется,должен бытьдостаточножестким. В ихчисло было быцелвсообразновключить наиболеепередовые втехническомотношениипредприятия,имеющие солидныеэкспортныйпотенциал ивходящие всостав какой-либофинансово-промышленнойгруппы. Последнееобстоятельствопридает проектудополнительнуюустойчивость.
Нарядус этим на болеешироком кругепредприятийследует отрабатыватьотдельныеэлементы маделейреструктурирования.При этом должнабыть активнозадействованаи программа«Эффективныйпроект». Первостепенноговнимания здесьзаслуживаетподготовкабизнес-планов,технических обоснованийи стратегийперспективногоразвития. Длявыполненияэтой работымогут бытьпривлечвныведущие зарубежныеконсалтинговыефирмы, многиеиз которых ужеобосновалисьв России. Получитьконсалтинговыеуслуги мировогоуровня российскиепредприятиямогут сегодняпрактическина бесплатнойоснове — в случаефинансированияза счет программтехническойпомощи, которыеосуществляютсяу нас международнымиорганизациями—ЕвропейскийСоюз, ВБ и ЕБРР,а также правительствамиряда зарубежныхстран — США,Англии,Германии,Голландии,Японии и др.
Наиболеекрупной и детальнопроработаннойиз этих программявляетсяосуществляемаяЕС в странахСНГ программаТАСИС. Нарядус этим ЕС совместнос ЕБРР создалряд венчурныхфондов, призванныхне только оказыватьконсультативнуюпомощь но ипривлекатьк инвестиционнымпроектам зарубежныечастные игосударственныеинвестицни.Учредителям-инициатораминвестиционныхпроектов следуетиметь в виду,что разработанныйили одобренныйкрупнейшимиконсалтинговымифирмами мирабизнес-планявляется своегорода «визитнойкарточкой»проекта, открывающейдоступ к международнымфинансовымресурсам.
Другойважнейшийэлемент инвестиционногопроекта —строительно-монтажныеработы, финансированиекоторых можетосуществлятьсяс помощью такихформ МСДП, какиностранныеинвестиции,зарубежныекредиты,международныйлизинг строительногооборудованияи др. Мировойопыт показывает,что исходнымпунктом функционированияпроекта можетстать выпускакций компании,создаваемойдля реализациипровкта. Этиакции, с однойстороны, укрепляютего финансовуюбазу, с другой— выступаютдля потенциальныхкредитороводной из формего обеспечения.
В целомна стадиистроительно-монтажныхработ внешниересурсы черезразличныемеханизмызаимствованияследует использоватьдля приобретениятаких строительныхмашин и материалов.которымиРоссия нерасполагает.Само же строительстводолжно финансироватьсяза счет средствотечественныхинвесторов.Вместе с темкрайне важноиспользоватьсовременныеметоды финансирования,практикуемыев условияхрыночной экономики.И здесьв первуюочередь необходимовнедрять широкоприменяемуюза рубежомсхему, в соответствиис которой инициаторыпроекта могутиспользоватьдля финансированиястроительствазаемные средства,получаемыепод залог иземельногоучастка, накотором располагаетсяпроектируемыйобъект, и строящегосяздания. Прорывв этом направленииуже состоялся:«Столичныйбанк сбережений»выдал кредитдля строительствав Москве офисногоздания подзалог правана застройкуземель-
ногоучастка".
Техническоеперевооружениепроизводствакак ключевойэлемент проектареструктурированияпредприятияможет осуществлятьсяза .счет займовмеждународныхэкономическихорганизаций,межправитсльстнснныхи коммерческихвалютных кредитов,международногофинансовоголизинга, прямыхи портфельныхиностранныхинвестиций.
Наконец,для большинствапроектовреструктурированияроссийскихпредприятийцентральнойпроблемойявляется организацияэффективногопроизводстваконкурентоспособнойпродукции. Этапроблема сложнадля любой страны,и для нашей вособенности,поскольку нова.Плановая экономика,весьма слабореагирующаяна сигналымирового рынкаи не испытывающаяособых хлопотна рынке внутреннемввиду постоянногодефицита товарови услуг, моглао
конкурентоспособностине заботиться.В условиях жеформируемойв России открытойрыночной экономикирешение находитьнеобходимо.В рамках реализациипроектовреструктурированияпредприятийэто предполагаетширокое использованиевнешнеэкономическихресурсов, частичноуже осуществляющеесяпо следующимнаправлениям.
Во-первых,— путем выпускахорошо известнойв мире продукциизарубежныхкомпаний наоснове приобретениялицензионныхправ, развитияфранчайзинга,сборки готовойпродукции изимпортных узлови деталей снамерениемпостепенноувеличиватьв ней долюотечественныхкомпонентов.Во-вторых,— посредствомоснащениясобственнойпродукцииимпортнымикомплектующими,резко повышающимикачество итехническийуровень изделия.В-третьих, —через организациюсовместногопроизводствапродукции пообразцам зарубежногопартнера.
Итак,российскаяэкономикануждается вглубокой структурнойперестройке,направленнойна формированиевысокоэффективных,конкурентоспособныхпроизводств,обеспечивающихее интеграциюв систему мировогохозяйства.Решение этойзадачи можетбыть успешнымлишь при коренномизменениигосударственнойинвестиционнойполитики, тесномвзаимодействиии всестороннемравноправномделовом сотрудничествес мировымсообществом.
Основныетенденции вроссийскойэкономике
в 1992-1996 гг.
Ретроспективныйанализ развитияроссийскойэкономикипоказывает,что постепенноезамедлениетемпов экономическогороста сопровождающеесяустойчивымснижениемэффективностииспользованияосновных факторовпроизводстванаблюдалосьуже со второйполовины 70-хгодов. Именнов этот периодв наибольшейстепени проявилосьнесоответствиесостоянияпроизводственно-технологическогоаппарата сложившимсяпропорцияминвестиционнойподдержкибазовых секторовэкономики.Усилилисьдиспропорциив сфере производства,потребленияи финансирования,снизиласьинновационнаяактивностьпроизводителей.Структурныйкризис национальногохозяйстваявился следствиемобъективныхпроцессовразвития ивлияния долговременныхразрушительныхтенденцийфункционированияроссийскойэкономики какзакрытой, директивноуправляемойсистемы. Восстановлениетемпов экономическогороста предполагалонеобходимостьпроведениякардинальнойреформы экономики,актуализировалопоиск новыхформ и инструментарияэкономическогорегулирования.
Экономическаяситуация напервом этапереформ формироваласьпод влияниемнесколькихгрупп факторов:
1)факторов,обусловленныхструктурнойдеформированностьюи технологическойотсталостьюроссийскойэкономики, ееориентациейна экстенсивноеиспользованиересурсов исохранениемвысокой внеэкономическойнагрузки;
2)факторов,направленныхна перестройкутрадиционныхгосударственно-политическихи экономическихструктур инаиболее активнопроявившихсяв конце 80-х и начале90-х годов;
3)факторов,связанных среализациейрадикальнойреформы народногохозяйства в1992г., либерализациейхозяйственнойи внешнеэкономическойдеятельности,бюджетной икредитнойполитикой.
Если перваягруппа факторовв основномопределялаинерционностьэкономическихпроцессов, тодействие другихоказывало болееактивное воздействиена изменениеструктурыэкономики.
В 1992г. экономическаяситуация оставаласьдовольно сложнойв силу значительныхмакроэкономическихдиспропорцийи трудностей,неизбежновозникающихна начальныхэтапах переходак рыночнойэкономике.
Сокращениесовокупногообъема производствабыло обусловленоцелым рядомфакторов, включаяпадение уровнявнутреннегоплатежеспособногоспроса, связанноес уменьшениемреальных доходовв результателиберализациицен в январе1992г., а также медленнойадаптациейпроизводителейк новым ценовымпропорциям.Существенноевлияние оказывалонарушениетрадиционныхэкономическихсвязей со странамиВосточнойЕвропы и государствамиСНГ, а такжесокращениеинвестицийи расходов наоборону.
После скачкацен, связанногос их либерализациейв январе 1992г.,наметилосьпостепенноезамедлениетемпов инфляциипо месяцам.Однако к серединегода эта тенденцияизмениласьи в период соктября 1992г. помарт 1993г. месячныетемпы инфляциисоставляли20-25%. Увеличениетемпов инфляцииначиная с середины1992г. было связанос изменениемкредитно-денежныхограничений,финансоваяполитика сталаменее жесткой.ЦентральныйБанк Россиирезко увеличилобъем целевыхкредитов секторугосударственныхпредприятийпо субсидируемымпроцентнымставкам и значительнорасширил кредитованиецентральныхбанков странСНГ; одновременноон финансировалрастущий дефицитфедеральногобюджета.
На протяжении1992г. разработкаи проведениемакроэкономическойполитики значительнозатруднилосьтем, что региональныеорганы управленияпользовалисьособым статусомв области получениягосударственныхсубсидий, кредитовна льготныхусловиях, субсидийна импорт, вобласти поддержанияцен на отдельныетовары производственногоназначенияи потребительскиетовары первойнеобходимостина низком уровне,а также другихнерыночныхфинансовыхтрансфертов.В тоже времяэтот особыйстатус осложнялпроведениеструктурнойреформы, ослабляябюджетныеограниченияв отношениигосударственныхпредприятий.
СтавкарефинансированияЦБ оставаласьна уровне 80% вгод с мая 1992г. доконца марта1993г., когда онавозросла до100%. В этот периоднаблюдалосьувеличениеразрыва междуставками ЦБи рыночнымипроцентнымиставками, которыесоставляли130-140%. Высокая инфляцияв сочетаниис отрицательнымипроцентнымиставками длявладельцеврублевых активовпривела к обесценениюсбереженийнаселения,усилив тенденциироста сбереженийнаселения виностраннойвалюте.
Разрывпроизводственно-технологическихсвязей инициировалтрудности вобеспечениипроизводстваматериально-техническимиресурсами исбыте продукциии тем самымотягощал финансовоеположениепредприятий.В структуреих оборотыхсредств устойчиворосла доляматериальныхзапасов. Изменилосьотношениесобственныхсредств к заемным,причем особенноярко это проявилосьв отраслях свысоким уровнемкооперированияпроизводства,в частностив машиностроениии легкой промышленности.Неадекватностьповеденияпроизводителейизменившимсяусловиямхозяйствованияи ценовой политикеявилась однойиз причин роставзаимных неплатежейпредприятийи развитиякризиснойситуации вфинансово-кредитнойсфере.
В 1993 году продолжалсяперманентныйрост цен напродукциюпрактическивсех отраслейпромышленностии сельскогохозяйства, атакже тарифовна платныеуслуги, транспортныеперевозки истроительныеработы.
К числупринципиальноновых и наиболеесущественныхфакторов, влиявщихна формированиеструктуры ВВПв этот период,относятсяпреобразованияформ собственности.В результатеприватизациии акционированиянегосударственныйсектор сталзанимать доминирующееположение инаращиватьсвое влияниево всех сферахдеятельности.В условияхстановленияи развитиярыночных отношенийв экономикеэто стимулировалоструктурныепреобразованиякак на макро-,так и на микроуровнях.
В 1994г. продолжалосьактивное формированиеновой институциональнойструктурыпроизводства,сопровождающеесяперераспределениемтрудовых ресурсови инвестиционныхсредств поформам собственности.Изменениеструктурыосновных факторовпроизводствапо формамсобственностипротекалодостаточноинтенсивно,и к 1995г. доля добавленнойстоимостинегосударственныхпредприятийсоставила 70%ВВП против 62%в 1994г., в т.ч. долячастных предприятийвозросла до27% против 25%. Численностьзанятых в частномсекторе составила33% от общего числазанятых внациональнойэкономике, напредприятияхсмешанной формысобственности,включая предприятияс иностраннымкапиталом, -21.6% и на предприятияхгосударственнойформы собственности- 44.7%.
Процесспостепеннойадаптацииэкономики кменяющимсяусловиямхозяйствованияпротекал нафоне углубленияспада в промышленномпроизводствеи сниженияинвестиционнойактивности.Принятые мерыпо бюджетно-финансовомурегулированиювыступилифакторами,сдерживающимиинфляцию, испособствовалиформированиюусловий дляпостепеннойстабилизациипроизводства.Вместе с тем,они не оказалидостаточногостимулирующеговоздействияна функционированиереальногосектора экономики.Наиболеепривлекательнойсферой деловойактивностиоставалсяфинансовыйсектор. Существенноевлияние наформированиеэкономическойконъюнктурыоказываетситуация навалютном рынке.Сохранениевысокой эффективностиопераций нафинансовоми валютномрынках ограничивалопотенциальныевозможностивложения капиталав реальныйсектор.
Серьезноесокращениеобъемов производствав 1994г. произошлов силу сочетанияразличныхфакторов, такихкак: сужениеспроса на внутреннемрынке в связис резким сокращениеминвестиционныхи военных расходов,уменьшениеобъема импортаматериалови комплектующих,изменениеценовых пропорцийна материально-техническиересурсы и готовуюпродукцию.Значительнуюроль в этомсыграло и постепенноеужесточениефинансовойполитики, усилениебюджетныхограниченийи снижениеконкурентоспособностииотечественныхтоваров по мерероста реальногообменного курсарубля. Учитываясужение платежеспособногоспроса, а такженегибкостьструктурыпромышленности,сдерживающейперераспределениефакторовпроизводства,следует признать,что углублениеспада былонеизбежно.
В сложившейсяэкономическойситуации обострилсяи ряд проблем,длительноевремя накапливавшихсяв российскойэкономике.Наиболее серьезнаяиз них состоялав том, что в условияхструктурнойдеформированностиэкономикиреформа незатронулатехнико-технологическуюструктурупроизводства.Прежде всегоэто выразилосьв повышениироли добывающегосектора в структурепроизводства.Доля отраслейдобывающейпромышленностиповысиласьс 17.0% в 1992г. до 24% в 1995г.при сокращениидоли обрабатывающейпромышленностии углубленииспада в социально-ориентированныхотраслях. Этобыло связано,с одной стороны,с сохранениемвысокой ресурсоемкостиВВП, а с другой- с развитиемтенденцииопережающегороста экспортасырьевых итопливныхресурсов, атакже продуктових первичнойпереработки.
Таблица1.
СтруктурапроизводстваВВП, распределениязанятых и инвестицийв основнойкапитал поформам собственности,в % к итогу
ВВП | Занятые | Инвестиции | ||||||
1993 | 1995 | 1993 | 1995 | 1993 | 1995 | |||
ВСЕГО, вт.ч. | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | ||
По формамсобственности | ||||||||
Государственная | 48.0 | 30.0 | 53.0 | 44.7 | 51.0 | 33.0 | ||
Частная | 25.0 | 27.0 | 28.1 | 33.0 | 12.0 | 16.0 | ||
Смешанная | 27.0 | 43.0 | 18.0 | 22.5 | 25.0 | 44.0 | ||
Из нее: сучастиеминостран.Капитала | 0.4 | 0.7 | ||||||
Источник:по данным ГоскомстатаРоссии
Таблица2
Структуравалового выпускав основныхценах* по использованию
(в % китогу)
1990 | 1991 | 1992 | 1993 | 1994 | 1995** | |
Валовыйвыпуск в основныхценах, всего | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
Втом числе: | ||||||
Промежуточноепотребление | 44.3 | 44.5 | 42.0 | 36.3 | 39.8 | 41.9 |
Расходына конечноепотребление | 32.6 | 30.1 | 18.9 | 29.4 | 33.5 | 35.9 |
Валовоенакопление | 14.2 | 17.8 | 13.5 | 15.1 | 14.1 | 13.8 |
Экспорттоваров и услуг | 8.6 | 6.5 | 24.4 | 18.6 | 13.5 | 10.5 |
Статистическоерасхождение | 0.3 | 1.1 | 1.2 | 0.6 | -0.9 | -2.1 |
*) - основныецены по использованиювключают субсидиина продуктыи импорт, но невключают налогина них
**) - расчетпо предварительнымданным ГоскомстатаРФ
Источник:данные ГоскомстатаРоссии
В этой ситуациифактором,сдерживающимтемпы спадав национальнойэкономике,явилось существенноеповышениетемпов внешнеторговогооборота.
По итогам1994г. можно сделатьвывод, что спостепеннойутратой иллюзийна сохранениетрадиционныхпропорцийпроизводстваначался процессформированияновой структурыпредложения,адекватнойплатежеспособномуспросу. Такимобразом, к началу1995г. были созданыпредпосылкипостепенногосмещения приоритетовдеятельностипредприятийиз областиценовой политикив сферу определениястратегии поформированиюрынков сбыта.
Общеэкономическаяситуация в1995г. формироваласьв условияхпоследовательнойреализацииумеренно жесткойденежной икредитнойполитики. Надинамику иструктурумакроэкономическихпоказателейпозитивноевлияние оказало:замедлениетемпов спадав промышленности,укреплениекурса рубляпо отношениюк доллару, увеличениедоли российскойвалюты в совокупнойденежной массеи сохранениеинтенсивногороста экспорта.
Тенденцияослаблениятемпов спадав реальномсекторе экономикине имела устойчивогохарактера напротяжениигода и определяласьвоздействиемфакторов текущейконъюнктуры- динамики иструктурыплатежеспособногоспроса.
Промышленность,для которойхарактернаразвитая системамежотраслевыхсвязей, наиболееостро реагировалана структурныесдвиги в общественномпроизводстве.Доля промышленностив ВВП составила26.5% в 1995г. против33.2% в 1992г. Динамикапромышленногопроизводстваформироваласьпод воздействиемсокращениявнутреннегоспроса, с однойстороны, исложившейсяблагоприятнойситуацией навнешнем рынкедля экспортоориентированныхотраслей, сдругой стороны.Рост производстваэкспортнойпродукциинесколькозамедлил темпыобщепромышленногоспада и выступалусловиемотносительнойстабильностив реальномсекторе экономики.
Структурныепреобразованияв национальнойэкономикенаиболее яркопроявилисьв изменениисоотношениймежду секторамиэкономики. Спереходом крыночной экономикехарактернымявилось повышениедоли производствауслуг при сокращенииудельного весапроизводстватоваров. Еслив 1990г. на долюпроизводстватоваров приходилось60.6%, то к 1995г. их долясократиласьдо 40.7% против33.2%.
Таблица3.
Динамикапоказателейсоциально-экономическогоразвития
(в % кпредыдущемугоду)
1991г. | 1992г. | 1993г. | 1994г. | 1995г. | 1995г.в % к 1990г. | |
Валовыйвнутреннийпродукт | 95 | 85.5 | 91.3 | 87.4 | 96 | 62 |
Продукцияпромышлености | 92 | 82 | 86 | 79 | 97 | 50 |
втом числе: | ||||||
продовольственныетовары | 91.0 | 82.0 | 89.0 | 81.0 | 87 | - |
непродовольственныетовары | 105.0 | 86.0 | 89.0 | 67.0 | 85 | |
Продукциясельскогохозяйства | 95 | 91 | 96 | 88 | 92 | 65.7 |
Инвестициив основнойкапитал | 85 | 60 | 88 | 76 | 87 | 30 |
Грузооборотпредприятийтранс-порта | 93.0 | 86.0 | 88.0 | 86.0 | 99 | - |
| | 1991г. | 1992г. | 1993г. | 1994г. | 1995г. | 1995г.в % к 1990г. |
Внешнеторговыйоборот | 62 | 83 | 89.5 | 110 | 124 | 63 |
экспорт | 72 | 83 | 104.5 | 113 | 126 | 89 |
импорт | 54 | 83 | 72 | 106 | 122 | 42 |
Располагаемыеденежные доходы | 121.1 | 52 | 116 | 113 | 87 | - |
Безработныеофициальнозарегистрированные | - | 932.2 | 144.6 | 195.8 | 158 | - |
Учетнаяставка ЦБ | 20 | 80 | 210 | 180 | - | |
Индексыцен *) | ||||||
потребительскиецены | 2.6 | 26.1 | 9.4 | 3.15 | 2.35 | 4722 |
промышленности | 3.4 | 33.8 | 10.0 | 3.3 | 2.8 | - |
Сельскогохозяйства | 1.6 | 9.4 | 8.1 | 3.0 | 3.3 | - |
Наинвестиционныересурсы | - | 16.1 | 11.6 | 5.3 | 2.7 | - |
Нагрузовые перевозки | 2.1 | 35.6 | 18.5 | 3.5 | 2.5 | - |
*)- в разах
Источник:данные ГоскомстатаРоссии
На динамикуэкономическогоразвития российскойэкономикитрадиционносущественноевлияние оказывалосельскохозяйственноепроизводство.Анализ динамикиваловой продукциисельскогохозяйства за1992-1994 гг. показываетменьшую глубинуспада, чем впромышленности.В 1995г. впервыеза исследуемыйпериод сокращениеобъемовсельскохозяйственногопроизводствабыло болеезначительным,чем в промышленности.В структуреВВП на долюсельскогохозяйства в1990г. приходилось15.3%. С изменениемусловий воспроизводстваи финансированиясоотношениемежду промышленными сельскохозяйственнымпроизводствомпретерпелокардинальныеизменения. В1995г. удельныйвес сельскогохозяйства вВВП снизилсядо 6.3%. Конечно,при анализеотраслевойструктуры ВВПследует приниматьво вниманиеизменениеценовых пропорцийпо секторамэкономики:тенденцииопережающегороста ценпромышленностипо сравнениюс ценами напродукциюсельскогохозяйства.Проведенныерасчеты всопоставимыхценах такжеподтвержаюттенденциюсистематическогосокращениядоли сельскохозяйственнойпродукции вструктуре ВВП.
Таблица4Структурапроизводствавалового внутреннегопродукта
(в % китогу)
1990 | 1991 | 1992 | 1993 | 1994 | 1995 | |
Валовыйвнутреннийпродукт | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
втом числе: | ||||||
Производствотоваров | 60.9 | 61.8 | 49.5 | 54.2 | 46.3 | 45.3 |
изних: | ||||||
промышленность | 35.4 | 37.6 | 34.5 | 38.0 | 27.0 | - |
строительство | 8.9 | 9.2 | 6.4 | 7.3 | 9.0 | - |
сельскоехозяйство | 15.4 | 13.8 | 7.3 | 8.2 | 7.0 | - |
производствоуслуг | 32.1 | 34.5 | 48.7 | 38.7 | 45.2 | 46.9 |
изних: | ||||||
транспорти связь | 9.3 | 7.1 | 7.4 | 8.0 | 9.7 | 13.4 |
торговля | 5.6 | 12.1 | 29.6 | 14.5 | 7.0 | 12.9 |
финансы,кредит, страхование | 0.8 | 2.2 | 4.7 | 5.8 | 7.5 | 13.2 |
чистыеналоги на продуктыи на импорт | 7.0 | 3.6 | 1.8 | 6.8 | 8.5 | 7.8 |
В 1993-1995гг. роствнешнеторговогооборота происходил,как правило,опережающимитемпами посравнению сдинамикойвалового выпуска.Доля экспортнойпродукции вваловом выпускесоставила в1995г. более 20% против13% в 1993г.
Структурныесдвиги в экономикепроисходятна фоне повышениядоли отраслейинфраструктурыв ВВП. Развитиесвязи и транспортныхкоммуникацийявляется неотъемлемойчастью формированиярыночной структурыэкономики.Динамика развитиятранспортаи связи корреспондируетс изменениемтемпов производствав национальнойэкономике. В1991-1994гг. наблюдалосьнарастаниеразрыва в темпахсокращениягрузооборотаи динамики ВВП.С замедлениемтемпов спадаВВП возросспрос на услугитранспорта.Так, в 1995г. объемгрузовых перевозокотносительноуровня 1994г. снизилсяна 2% при сокращенииобъема производствана 4%.
Несмотряна повышениедоли транспортав ВВП с 7.4% в 1992г. до13.4% в 1995г. и в структуреинвестицийв национальнуюэкономику с8.8% в 1992г. до 15.1% в 1995г.недостаточныйуровень развитиятранспортнойсистемы и средствсвязи выступаетфактором,сдерживающимпроцессы формированияпринципиальноновой системыразмещенияпроизводительныхсил российскойэкономики.
Финансово-экономическоеположениеотрасли транспортпродолжаетоставатьсясложным. Ростцен на топливно-энергетическиеи другие ресурсы,потребляемыетранспортом,высокая степеньизноса производственныхфондов (более43%) приводят ксоответствующемуувеличениюрасходов транспортныхпредприятий,снижению уровнярентабельностиперевозок иросту убытковпредприятий.Изменениеструктурыгрузовых ипассажирскихперевозокобусловленоразницей вуровнях транспортныхтарифов, а такжеколичествоми перечнемпредоставляемыхуслуг.
По мере стабилизацииэкономическойситуации происходитустойчивыйрост насыщенностипотребительскогорынка и на этойоснове постепенноевосстановлениеи нормализациядеятельностипредприятийрозничнойторговли: растетсеть магазинов,торговых площадей,стабилизируютсязапасы в торговле.Позитивныммоментом вдеятельноститорговли являетсяизменениеструктурысобственности.К концу 1995 годаприватизировано87% предприятийрозничнойторговли. Следуетучитывать, чтона динамикутоварооборотасущественноевлияние оказываюттенденции вуровне потребительскихцен и уровнедоходов населения.В структуретоварооборотахотя и отмечаетсямедленноесмещение всторону повышенияудельного весареализациинепродовольственныхтоваров, однакоосновным факторомпродолжаетоставатьсяобъем продажпродовольствия.
Таблица5
Структурауслуг, в % к итогу
1990 | 1991 | 1992 | 1993 | 1994 | 1995 | |
Производствоуслуг, всего | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
втом числе: | ||||||
рыночные | 63.4 | 67.7 | 84.0 | 73.8 | 72.8 | 75.9 |
нерыночные | 36.6 | 32.3 | 16.0 | 26.2 | 27.2 | 24.1 |
Источник:ГоскомстатРоссии
В структурепроизводстваВВП довольноустойчивоповышаетсядоля услуг приотносительномуменьшенииудельного весапроизводстватоваров. Развитиеновых секторовсферы услугприводит кизменениямструктурыпредоставлениярыночных инекоммерческихуслуг.
Доля услугфинансово-кредитныхи страховыхучрежденийв общем объемепроизводствауслуг повысиласьс 9.2% в 1992г. до 21% в 1995г.С формированиемновой институциональнойструктурыэкономикирасширяетсяобласть предоставлениярыночных услуг,в частностив здравоохранении,образованиии ЖКХ.
При анализеструктурыпроизведенногоВВП следуетпринимать вовнимание различияв динамике ценна продукциюи тарифов наплатные услуги,а также изменениеперечня предоставлямыхуслуг.
Развитиенематериалоемкихсегментов рынкауслуг при тенденцииопережающегороста тарифовна услуги посравнению сдинамикой ценна готовуюпродукцию иматериально-техническиересурсы приводитк снижению долипромежуточногопотребленияв валовом выпуске.В этом же направлениидействуют иструктурныеизменения впромышленномпроизводстве,связанные сповышениемдоли нематериалоемкихотраслей добывающейпромышленности.Однако технико-технологическоесостояниеосновногокапитала инизкая инвестиционнаяактивностьсдерживаютпрактическоерешение проблемв области сниженияуровня материало-и энергоемкостипроизводства.При сложившейсяхозяйственнойконъюнктуресохранениевысокой ресурсоемкостипроизводствавыступаетфактором,инициирующиминфляционныепроцессы.
В экономикесохраняетсядоминирующаяроль отраслейдобывающейпромышленностии производствпервичнойпереработкисырья. В 1991-1994гг.наблюдаласьтенденция ростаэнергоемкостии металлоемкостинациональногохозяйства. Прианализе показателейэффективностииспользованияматериальныхресурсов необходимоучитыватьизменениеструктурыконечногопотребления.По мере сжатиявнутреннегоспроса увеличилисьэкспортныересурсы, поэтомуоценки материалоемкостиВВП проводилисьс учетом изменениядинамики иструктурывнешнеторговогооборота. В этомслучае сохранениетенденций ростаресурсоемкостиВВП отражаетпрежде всегонизкий технико-технологическийуровень производства,поскольку вусловиях сокращенияобъема выпускаи структурныхсдвигов, связанных,в частности,с конверсиейпроизводства,следовалоожидать, припрочих равныхусловиях, некоторойстабильностипоказателяматериалоемкости.По мере трансформацииструктурыпроизводстваможно ожидатьповышениеэффективностииспользованияресурсов какв результатесокращениянеэффективныхпроизводств,так и рациональнойорганизациимодернизированныхпредприятий.
ПреобразованиеструктурыпроизводстваВВП сопровождаетсяизменениямив соотношенииосновных факторовпроизводства- основногокапитала итруда. В экономикеформируетсяпринципиальноновая воспроизводственнаяструктура.
Таблица6.
Коэффициентыпрямых материальныхзатрат по секторамэкономики идинамикаэнерогоемкостиВВП, в %
1990 | 1991 | 1992 | 1993 | 1994 | 1995 | |
В целомпо экономике | 50.2 | 45.7 | 52.2 | 44.4 | 47.1 | 49.3 |
производствотоваров | 54.7 | 53.4 | 61.4 | 44.9 | 48.6 | 51.1 |
производствоуслуг | 37.8 | 32.1 | 31.8 | 35.6 | 36.6 | 38.2 |
Энергоемкость | 101,1 | 99,4 | 109,8 | 101,5 | 106,8 | 102,1 |
Источник:ГоскомстатРоссии
Таблица7.
Структурараспределенияинвестицийв основногойкапитал и
занятыхпо секторамэкономики, %
Занятые | Инвестиции | |||||||||||||||||
1991 | 1992 | 1993 | 1994 | 1995 | 1991 | 1992 | 1993 | 1994 | 1995 | |||||||||
Всего | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | ||||||||
втом числе: | ||||||||||||||||||
ПРОИЗВОДСТВОТОВАРОВ | 55.4 | 54.9 | 54.1 | 52.4 | 51.1 | 75.2 | 76.6 | 70.5 | 64.4 | 64.7 | ||||||||
изних: | ||||||||||||||||||
Промышленность | 30.4 | 29.6 | 29.4 | 27.1 | 25.7 | 34.7 | 40.9 | 37.0 | 32.3 | 33.3 | ||||||||
Сельскоехозяйство | 13.5 | 14.3 | 14.6 | 15.4 | 15.7 | 17.9 | 11.3 | 8.0 | 5.1 | 3.6 | ||||||||
Строительство | 11.5 | 11.0 | 10.1 | 9.9 | 9.7 | 22.6 | 24.4 | 25.5 | 27.0 | 27.8 | ||||||||
ПРОИЗВОДСТВОУСЛУГ | 44.6 | 45.1 | 45.9 | 47.5 | 48.9 | 24.8 | 23.4 | 29.5 | 35.6 | 35.3 | ||||||||
изних: | ||||||||||||||||||
Транспорти связь | 7.8 | 7.8 | 7.6 | 7.8 | 7.9 | 9.4 | 8.8 | 11.0 | 12.8 | 15.1 | ||||||||
Торговля | 7.6 | 7.9 | 9.0 | 9.5 | 9.7 | 1.9 | 1.2 | 1.0 | 1.7 | 0.6 | ||||||||
Кредитованиеи государственноестрахование | 0.6 | 0.7 | 0.8 | 1.1 | 1.3 | - | - | - | - | - | ||||||||
Источник:по данным ГоскомстатаРоссии
В 1995г. долязанятых впроизводствеуслуг составила48.9% против 44.6% в 1991г.при повышениидоли инвестицийв сектор услугс 24.8% в 1991г. до 35.3% в1995г. Рост спросана услуги и,соответственно,постепенноеперераспределениересурсов в этисферы деятельности,несколькосмягчает ситуациюна рынках трудаи капитала.
Институциональныепреобразованияроссийскойэкономикисопровождаютсяизменениемсоотношениямежду оплатойтруда наемныхрабочих и величинойдоходов отпредпринимательскойдеятельности.Доля оплатытруда в ВВПснизилась в1995г. до 30% против39% в 1993г. при повышениидоли смешанныхдоходов отпредпринимательскойдеятельностиза тот же периодпочти на 15п.п.В структуресмешанныхдоходов почтиполовина приходитсяна доходы отторгово-посредническойдеятельностии около 40% - надоходы от сельскогохозяйства. Сразвитием сферыпредоставленияплатных услугначинают всебольшее значениеприобретатьдоходы лиц,занятых частнойпрактикой (вздравоохранениии образовании).В этих условияхдоля в ВВП смешанныхдоходов, включаяпредпринимательские,устойчивоповышаетсяпри сокращенииудельного весачистой прибыли,что выступаетфактором,сдерживающимформированиересурсов дляинвестированияв производство.В 1992г. смешаныедоходы в валовойприбыли составлялипримерно 14%, в1994г. - 27%, а в 1995г., пооценке, превысили42%.
Следуетобратить внимание,что смешанныйдоход при действующейсистеме оценкивключает в себяизменениеобъемов начисленнойамортизации.В связи с переоценкойстоимостиосновных фондовудельный весамортизациив ВВП повысилсяс 13.2% в 1993г. до 18.2% - в1994г. При исключениивлияния амортизациидоля валовойприбыли экономикив ВВП сократиласьза этот же периодс 46.7% до 32.5%. Ростамортизационныхотчислений,увеличиваясебестоимостьпродукции иснижая прибыль,выступаетфактором сокращенияналоговыхотчисленийв бюджет. Долячистых налоговв ВВП за период1993-1995 гг. вырослас 8.6% до 10.3%. На увеличенииналоговойсоставляющейв ВВП в 1995г. сказалосьзначительноесокращениедоли дотаций,выделяемыхежегодно государствомнациональномухозяйству с4% в 1993-1994 гг. до 1.6% ВВПв 1995г. В российскойэкономике сначала реформпроисходитсущественноеизменениесоотношениявнутреннегоспроса и предложения.Это особенноярко проявляетсяпри анализеструктурыпроизведенногои использованногоВВП.
В структуревалового выпускас усилениемориентациина внешнийрынок повышаетсядоля экспорта.Изменениеструктурыпроизводствав пользу добывающихотраслейсопровождаетсяпродолжающимсяспадом производствакапитальныхи потребительскихтоваров. Присокращенииобъемов производствапромышленнойпродукции в1995г. на 3%, производствокапитальныхтоваров уменьшилосьна 10%, а потребительских- на 12.1%.
Таблица8.
Структуравалового внутреннегопродукта настадии образованиядохода, в % к итогу
1992 | 1993 | 1994 | 1995 | |
ВВП,всего | 100 | 100 | 100 | 100 |
втом числе: | ||||
Оплататруда наемныхработников | 36.7 | 39.0 | 38.2 | 30.0 |
Чистыеналоги напроизводствои импорт | 3.4 | 8.6 | 11.1 | 10.3 |
изних: | ||||
чистыеналоги на продуктыи импорт | 1.8 | 7.1 | 8.5 | 7.8 |
Валоваяприбыль и валовыесмешанныедоходы | 59.9 | 52.4 | 50.7 | 59.7 |
изнее: | ||||
потреблениеосновногокапитала | 13.2 | 14.9 | 18.2 | 22.0 |
чистаяприбыль и чистыйсмешанныйдоход | 46.7 | 34.8 | 32.5 | 37.7 |
изних: | ||||
смешанныйдоход | 7.2 | 9.2 | 14.9 | 24.0 |
Источник:по данным ГоскомстатаРоссии
Изменениепропорцийпроизводстваопределяетосновные тенденциив структуреконечногопотреблениявалового внутреннегопродукта. Доляконечногопотребленияв ВВП составила65.8% в 1995г. и несколькоснизилась посравнению с1992г. за счет повышениярасходов начистый экспорттоваров и услуг.Конечное потреблениедомашних хозяйствв 1995г. повысилосьдо 42% против 33.7% в1992г. при ростерасходов органовгосуправленияна 5.2п.п. за этотже период.
В структурерасходов домашниххозяйств посравнению с1992г. произошлосокращениерасходов напокупку товаров.В 1995г. розничныйтоварооборотпо отношениюк 1994г. снизилсяна 7%, после некоторойстабилизациив 1994г. Это связанос тем, что в условияхограничительнойфинансовойполитики, денежныедоходы населенияросли несколькомедленнее, чемрост потребительскихцен. Если в 1994г.реальныерасполагаемыеденежные доходынаселениявыросли на 13%,то в 1995г. они снизилисьпримерно нааналогичнуювеличину, чтоповлекло засобой сокращениепокупательнойспособностидомашних хозяйств.
Сокращениереальнойпокупательнойспособностидомашних хозяйств,в свою очередь,негативновоздействуетна состояниеотраслейпотребительскогосектора, в основномориентированныхна внутреннийрынок (пищевойи легкой промышленности).Продолжаетсяснижение производствапо многим товарамдлительногопользованияпри насыщениирынка импортнымитоварами.
Розничныйтоварооборотв 1995г. лишь на 46%формировалсяза счет товаровотечественногопроизводства,а 54% приходитсяна поступлениятоваров поимпорту, в 1994г.это соотношениесоставляло52% и 48% соответственно.
В 1995г. замедлилосьпадение реальногопотреблениянаселениемплатных услуг.В тоже времярасходы населенияна услуги,исчисленныев долях ВВПрастут, чтосвязано с опережающимростом цен итарифов нажилищные,коммунальныеи транспортныеуслуги. Долярасходов науслуги в структуреконечногопотреблениядомашних хозяйствтакже повышается.
В структурерасходов наконечное потреблениенаблюдаютсясущественныеизменения внаправленииих использования:прослеживаетсятенденция ростасклонностинаселения ксбережениямпри сокращениипотребительскихрасходов. Долясредств населения,используемыхна накоплениево всех их формах,составила вянваре 1995г. 30.8% вдекабре 1994г. 25.3%.По данным СбербанкаРоссии вкладынаселения на1.01.96г. составили46.1трлн.руб. ивозросли загод в 2.63 раза.Вклады населенияв коммерческиебанки составляют24.1трлн.руб. и наих долю приходится34.3% от общегообъема вкладовнаселенияпротив 37.8% на1.01.95г.
Анализ структурыконечногопотреблениядомашних хозяйствпоказывает,что населениедостаточнооперативнои гибко реагируетна измененияэкономическойконъюнктурыи быстро адаптируетсяк колебаниямна финансовыхрынках.
Постепенноеповышениеудельного весав ВВП расходовна конечноепотреблениедомашних хозяйствимеет закономерныйхарактер всвязи с сокращениемгипертрофированныхрасходов наоборону.
Валовоенакоплениев ВВП в 1995г. увеличилосьпримерно до28.0% против 28.3% в 1994г.При этом в структуренакопленияпродолжаетсяуменьшениедоли валовогонакопленияосновногокапитала с24.6% в 1994г. до 22.3% в 1995г.и это несмотряна проведеннуюпереоценкустоимостиосновногокапитала иизменения вамортизационнойполитике. Вреальном исчисленииваловое накоплениев 1995г. снизилосьна 9% против 29% в1994г., а накоплениеосновногокапитала снизилосьдо 15% против 20% в1994г.
Ограниченностьфинансовыхвозможностейпредприятийв связи с систематическимобесцениваниемсобственныхоборотныхсредств, в условияхвысокой интенсивностиинфляционныхпроцессов, атакже нерегулярностипоступленияденежных средствна расчетныесчета способствовалоизменениюповеденияпроизводителей.Наблюдаетсяориентацияпроизводителейна использованиенакопленныхзапасовматериально-техническихресурсов приуменьшенииспроса на новыематериалы иоборудование.В последнеевремя наметилосьсокращениенеустановленногооборудованияи снизилсяспрос на новоеоборудование.
Сложившаясяэкономическаяконъюнктуране создаетблагоприятныхусловий дляактивизацииинвестиционнойактивности.Продолжающийсяпроцесс сокращенияинвестицийв воспроизводствоосновногокапитала осложняетсясохранениемтенденцииуменьшениячистого накопленияв национальнойэкономике. Долячистого накопленияв основномкапитале в ВВПв 1995г. также снизиласьдо 13% против 15% в1994г.
Внутреннийспрос на инвестиционныетовары в 1995г.продолжалсокращаться,хотя и отмечаетсяослаблениеспада производствав капиталообразующихотрасляхпромышленности.В Iполугодиипроизводствокапитальныхтоваров сократилосьна 5% противсоответствующегопериода прошлогогода. При этомс появлениемпризнаковстабилизацииспад производствакапитальныхтоваров сталзамедлятьсяпо кварталам1995г., а в июне впервыеза истекшиетри года выпусксредств производстваувеличилсяна 13% при ростеобъема производствав промышленностина 2%. Однако вусловиях жесткойфинансовойполитикивосстановленияинвестиционнойактивностине наблюдалось,и к концу годаускорилисьтемпы спадапроизводствакапитальныхтоваров.
Сужениеплатежеспособногоспроса принекотороможивлениипромышленногопроизводствапривело к ростузапасов готовойпродукции идальнейшемунаращиваниюприростанезавершенногостроительства.Доля запасовматериальныхоборотныхсредств в ВВПвыросла с 3.7% в1994г. до 6% в 1995г. засчет ростанереализованныхостатков готовойпродукции.
Снижениескоростиоборачиваемостиоборотныхсредств оказываетдестабилизирующеевоздействиена финансовоеположениепредприятийи экономикив целом. Дляулучшенияфинансовойдеятельностии нейтрализациипроцесса обесценениясобственныхсредств предприятийв условияхпродолжающейсяинфляциирассматриваютсяпредложенияо предоставлениипредприятиями организациямправа осуществлятьежеквартальнуюиндексациюосновных средстви текущихматериальныхзатрат в зависимостиот роста цен.
Таблица9.
СтруктураиспользованияВВП
1991 | 1992 | 1993 | 1994 | 1995 | |
ВВП,всего | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
Втом числе: | |||||
Расходына конечноепотребление | 62.6 |
|
|
|
|
втом числе: | |||||
домашниххозяйств | 41.4 | 33.7 | 38.4 | 39.6 | 42.1 |
органовгосударственногоуправления | 16.9 |
|
|
|
|
наиндивидуальныеуслуги | 6.5 | 7.2 | 8.1 | 10.2 | 8.5 |
наколлективныеуслуги | 10.4 | 7.1 | 9.1 | 11.5 | 10.0 |
некоммерческиеорганиза-ции,обслуживающиедомашние хозяйства | 4.3 |
|
|
|
|
Валовоенакопление | 37.1 | 35.7 | 31.4 | 28.3 | 28.6 |
втом числе: | |||||
основногокапитала | 23.8 | 24.7 | 22.8 | 24.6 | 22.3 |
изменениезапасов материальныхоборотныхсредств | 13.3 |
|
|
|
|
Чистыйэкспорт товарови услуг | 0.3 | 14.4 | 7.8 | 4.5 | 5.6 |
Источник:ГоскомстатРоссии
Продолжаетоставатьсяневыгоднымдля предприятийпривлечениевнешних инвестиционныхресурсов.Привлеченныесредства дляинвестированияв основнойкапитал составляютпримерно 15% вобщем объемекапитальныхвложений, вт.ч. кредитыкоммерческихбанков - более1%.
Ухудшениеусловий финансированияза счет заемныхсредств совторого квартала1995г. привело ксвертываниюинвестиционногоспроса в периодсезонногорасширенияделовой активностив строительстве.
Замедлениетемпов инфляции,снижениеэффективностиопераций навалютном рынкеи рынке государственныхценных бумаг,рост склонностинаселения ксбережениювыступаютфакторамиаккумуляциисвободныхденежных ресурсовв банковскойсистеме. Помере стабилизацииэкономическогоположения ивыравниваниядоходностиопераций наотдельныхсегментахденежного рынкафинансово-кредитныеучрежденияпостепенноначинаютразворачиватьдеятельностьпо финансированиюреальногосектора экономики.Таким противоречивыми в тоже времянасыщеннымбыл этот временнойинтервал (92-96гг.)в экономикеРоссии.
Обзорструктурныхэлементов
ВЭКОНОМИКЕРОССИИ ЗА 1998 г.
1.Состояниегосударственногобюджета
Результатыисполненияфедеральногобюджета представленыв таблице 1.
Таблица1. Исполнениереспубликанскогобюджета России(в % ВВП) | |||||||||||||||||
| 1997* | 1.02.98 | 1.03.98 | 1.04.98 | 1.05.98 | 1.06.98 | 1.07.98 | 1.08.98 | 1.09.98 | |||||||||
| Доходы | |||||||||||||||||
| Налогна прибыль | 1,3 | 0,9 | 0,9 | 1,2 | 1,4 | 1,4 | 1,3 | 1,3 | 1,3 | ||||||||
| Подоходныйналог | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||||||
| Налогна добавленнуюстоимость,спецналог иакцизы | 6,6 | 6,4 | 6,2 | 6,2 | 6,1 | 6,0 | 5,9 | 6,0 | 5,8 | ||||||||
| Налогина внешнююторговлю ивнешнеэкономическиеоперации | 1,1 | 1,0 | 1,1 | 1,2 | 1,2 | 1,4 | 1,4 | 1,3 | 1,3 | ||||||||
| Прочиеналоги, сборыи платежи | 0,4 | 0,2 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | ||||||||
| Итогоналогов и платежей | 9,4 | 8,5 | 8,5 | 8,8 | 8,9 | 9,0 | 8,9 | 8,8 | 8,6 | ||||||||
| Неналоговыедоходы | 3,1 | 1,7 | 1,8 | 1,9 | 1,8 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 2,0 | ||||||||
| Всегодоходы | 12,5 | 10,2 | 10,3 | 10,7 | 10,8 | 10,9 | 10,8 | 10,8 | 10,6 | ||||||||
| Расходы | |||||||||||||||||
| Государственноеуправление | 0,4 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,4 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | ||||||||
| Национальнаяоборона иправоохранительнаядеятельность | 4,8 | 3,2 | 3,3 | 3,2 | 3,2 | 3,0 | 3,1 | 3,0 | 2,9 | ||||||||
| Фундаментальныеисследования | 0,4 | 0,2 | 0,2 | 0,3 | 0,3 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | ||||||||
| Услугинародномухозяйству | 2,0 | 0,4 | 0,7 | 0,6 | 0,7 | 0,7 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | ||||||||
| Социальныеуслуги | 0,9 | 1,6 | 1,8 | 2,0 | 2,0 | 1,9 | 1,9 | 2,0 | 1,8 | ||||||||
| Обслуживаниегосударственногодолга | 4,6 | 2,7 | 3,3 | 5,0 | 4,9 | 5,3 | 5,2 | 5,4 | 5,1 | ||||||||
| Прочиерасходы | 4,7 | 2,1 | 2,2 | 2,5 | 2,6 | 2,7 | 2,8 | 2,5 | 2,5 | ||||||||
| Итогорасходов | 17,8 | 10,5 | 11,8 | 13,9 | 14,1 | 14,1 | 14,3 | 14,2 | 13,6 | ||||||||
| Ссудыза вычетомпогашений | 0,7 | 4,4 | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 0,4 | ||||||||
| Расходыи ссуды за вычетомпогашений | 18,5 | 14,9 | 12,1 | 14,3 | 14,4 | 14,5 | 14,7 | 14,7 | 14,0 | ||||||||
| Дефицитбюджета (-) | 6,1 | 4,7 | 1,8 | 3,5 | 3,7 | 3,6 | 3,9 | 3,9 | 3,5 | ||||||||
| Общеефинансирование,в том числе | 6,1 | 4,7 | 1,8 | 3,5 | 3,7 | 3,6 | 3,9 | 3,9 | 3,5 | ||||||||
| внутреннеефинансирование | 4,0 | 1,2 | 0,1 | 2,5 | 2,7 | 3,3 | 1,3 | -0,6 | -0,8 | ||||||||
| внешнеефинансирование | 2,1 | 3,5 | 1,7 | 1,0 | 1,0 | 1,2 | 2,6 | 3,9 | 4,3 | ||||||||
| Справочно:ВВП с началагода | 2586,0 | 186,0 | 368,0 | 566,0 | 771,0 | 977,0 | 1184,0 | 1398,0 | 1624,0 | ||||||||
* согласнопереоценке,произведеннойна основе данныхоб исполнениивнебюджетныхфондов и обслуживаниюгосударственногодолга в 1997 году
Согласноокончательнымданным по исполнениюбюджета напервые восемьмесяцев 1998 годауровень налоговыхпоступленийв федеральныйбюджет, как ипредсказывалосьв предыдущемобзоре, несколькоуменьшился.Сокращениерасходной частифедеральногобюджета произошлов большем объеме(на 0,4% ВВП), благодарячему дефицитбюджета на 1сентября сталравен примерно3,5% ВВП.
Исполнениеместных бюджетовпредставленов Таблице 2.
Таблица2. Исполнениеместных бюджетовРоссии (в % ВВП) | ||||||||||||||
| 1.02.98 | 1.03.98 | 1.04.98 | 1.05.98 | 1.06.98 | 1.07.98 | 1.08.98 | 1.09.98 | |||||||
| Налогии платежи | 7,7 | 8,9 | 9,3 | 10,4 | 10,7 | 10,9 | 11,0 | 10,8 | ||||||
| Неналоговыедоходы | 2,4 | 2,3 | 2,7 | 2,9 | 2,8 | 3,0 | 2,8 | 2,7 | ||||||
| Всегодоходы | 10,1 | 11,2 | 11,9 | 13,2 | 13,5 | 14,0 | 13,8 | 13,6 | ||||||
| Всегорасходов иссуд за вычетомпогашений | 10,7 | 11,8 | 12,7 | 13,8 | 14,2 | 14,9 | 14,7 | 14,4 | ||||||
| Дефицитбюджета | 0,6 | 0,6 | 0,8 | 0,6 | 0,6 | 0,9 | 0,9 | 0,8 | ||||||
В июле, каквидно из Рисунка1, в сентябрепроизошлорезкое снижениетемпа прироставеличины реальнойзадолженностипо налоговымпоступлениямв федеральныйбюджет, обусловленноепрежде всегозначительнымростом индексацен. Общая величиназадолженностисоставила около146 млрд. рублей.С начала годапогашено около41 млрд. рублейзадолженностив федеральныйбюджет.
2.Конъюнктурапромышленности
Интенсивностьсокращенияплатежеспособногоспроса в октябрепрактическине изменилась.Как и в сентябре,более половиныпредприятийсообщило оснижении этогопоказателя.Самое интенсивноеснижение спроса(-60...-50%) зарегистрированов машиностроении,металлургиии стройиндустрии.В легкой и пищевойотраслях балансысоставляют-25%, а в лесной,деревообрабатывающейи целлюлозно-бумажной- 0%.
Бартерныйспрос на промышленнуюпродукциюувеличиваетсяв основном засчет чернойметаллургии,машиностроения,нефтехимиии легкой промышленности.В других отрасляхбалансы малоотличаютсяот нуля, а преобладаютответы « неизменился «.
Падениевыпуска в октябрезамедлилось.Баланс ответовувеличилсяза месяц на 12пунктов, однакоостаетсяотрицательным- в промышленностипреобладаютпредприятия,сокращающиепроизводство.Рост выпуска(положительныйбаланс) зарегистрировантолько в леснойотрасли. Незначительноепадение - в чернойметаллургиии нефтехимии.В других отрасляхбалансы отрицательныи существенноотличаютсяот нуля.
В октябрерост цен сохранилсяпочти на сентябрьскомуровне. Приэтом околополовины предприятийсообщают онеизменностисвоих цен. Самоеинтенсивноеизменение цен(по балансу)опросы зарегистрировалив цветной металлургии(+71 %), легкой (+76%) ипищевой (+67%) отраслях.
Рост запасовготовой продукциизарегистрированв октябре тольков черной металлургиии стройиндустрии.В других отрасляхзапасы снизились.Самое существенноесокращениев условияхажиотажногоспроса произошлов легкой и пищевойотраслях.
Не смотряна сокращениеобъемов, оценкизапасов ухудшилисьна 9 пунктов истали положительными- в промышленностив целом преобладаютпредприятия,считающие своизапасы избыточными.Недостатокзапасов (отрицательныебалансы) отмечентолько в лесной,деревообрабатывающей,целлюлозно-бумажной(-28%), пищевой (-35%) илегкой (-45%) отраслях.
Прогнозыизменениявыпуска послерезкого паденияв сентябреулучшилисьв октябре на15 пунктов, ноостаютсяотрицательными.Надежды наабсолютныйрост выпуска(положительныебалансы) преобладаюттолько в металлургиии нефтехимии.Самые пессимистичныепрогнозы полученыв стройиндустрии(-54%) и пищевойпромышленности(-26%).
Прогнозыизменения ценпретерпелив октябре лишьнебольшую, посравнению ссентябрьскимскачком, корректировкуна 9 пунктов.Планы увеличенияотпускных ценбезусловнопреобладаютво всех отраслях,кроме цветнойметаллургии.Самый интенсивныйрост следуетожидать в пищевойотрасли (+72%), нефтехимии(+62%) и черной металлургии(+61%).
Прогнозыизмененияплатежеспособногоспроса улучшилисьв октябре на15 пунктов, нозначения балансаостаютсяотрицательными:только 9% предприятийнадеются нарост продажсвоей продукциипротив 33%, ожидающихих снижения.Отрицательныбалансы и вовсех отраслях.Самые «оптимистичные»прогнозызарегистрированыв легкой (-7%) ипищевой (-14%)промышленности.Прогнозы изменениябартерногоспроса в целомпо промышленностистабильны иположительны.Падения прямоготоварообменаожидают тольков стройиндустрии.
Прогнозыизменениязанятостиухудшилисьв октябре ещена 9 пунктов.Сейчас увольненияожидаются почтина половинепредприятий.Наиболее вероятныони в чернойметаллургиии стройиндустрии.
3.Денежно-кредитнаяполитика
В октябре1998 г. инфляционныепроцессы вроссийскойэкономикезамедлились(см. график 1).Осуществленнаяв сентябре –октябре эмиссияв размере 26,1 млрд.руб. (16,45% приростак концу августа1998 г.) не привелак ускорениюроста цен (см.график 2). Во-первых,в результатерезкого скачкацен в сентябре1998 г. денежнаябаза сократиласьпо отношениюк августу вреальном выражении,и эмиссия означала,в значительнойстепени, закреплениенового уровняцен. Во-вторых,меры, предпринятыеЦБ РФ, по регулированиюобменного курсарубля способствовалиснижению инфляционныхожиданий вближайшиенесколькомесяцев. В-третьих,существующийлаг в 5 – 8 месяцевмежду началомденежной эмиссиии ее влияниемна уровеньинфляции непозволяетсегодня оценитьв полной мерепоследствияполитики ЦБРФ в первыеосенние месяцы.Таким образом,в октябре 1998 г.индекс потребительскихцен составит101,5 – 102,1 к сентябрютекущего года.В соответствиис уточненнымпрогнозом вцелом за 1998 г.инфляция непревысит 60 –65%.
График 1.
График 2.
В конце октября1998 г. ЦБ РФ опубликовалданные об основныхпоказателяхденежно-кредитнойполитики на1 сентября 1998 г.Денежная массаМ2 в августеснизилась на4,56% по отношениюк июлю (-8,15% к 1 января1998 г.) и составила343,6 млрд. руб. Количествоналичных денегв обращенииувеличилосьна 3,17% (2,3% к началугода), достигнув133,4 млрд. руб. Оттоквкладов населенияи кризис банковскойсистемы ужев самом началеэтого процессапривели к падениюденежногомультипликаторав августе до2,17 по сравнениюс 2,4 в январе 1998г. (см. график3).
Г 
рафик3.
Динамиказолотовалютныхрезервов Центральногобанка РФ в сентябре– октябре 1998 г.свидетельствует,что меры, применяемыедля регулированияобменного курсарубля и аккумуляциивалюты внутристраны, покане приводятк значительномуросту резервов.Так, на 23 октября1998 г. объем золотовалютныхрезервов составил13,3 млрд. долларов,что всего на1,3 млрд. доллароввыше уровняна 18 сентября1998 г. – самой нижнейточки объемарезервов ( см.график 4).
График 4.
.
4.Инвестициив реальныйсектор экономики
Ухудшениепараметровфункционированиякредитно-финансовогорынка для реальногосектора экономикии инициировалиспад деловойи инвестиционнойактивности.Объем новыхинвестицийв основнойкапитал заянварь-сентябрь1998года сократилсяна 6,8% по сравнениюс аналогичнымпериодом прошлогогода.
Инвестиционныйспад обусловленограниченнымивозможностямифинансированииинвестиционныхрасходов какза счет собственных,так и привлеченныхресурсов.Коммерческиебанки в условияхкрайней нестабильнойситуации нафинансовыхрынках и повышенияинвестиционныхрисков не проявляютинтереса кдолгосрочномукредитованиюреальногосектора.
Усиливаетсятенденция кснижениюинвестиционнойдеятельностисо стороныгосударства.В структуреинвестицийв основнойкапитал поисточникамфинансированиядоля профинансированныхинвестиционныхрасходов изфедеральногобюджета снизиласьпо сравнениюс аналогичнымпериодом прошлогогода. В январе-августетекущего годапрофинансировановсего около1,4 млрд. рублей,что составляет11% от годовоголимита бюджетныхобязательств,в том числе всоциальномкомплексе -859,2 млн. рублейи 10%.
Предприятияне имеют достаточныхсобственныхинвестиционныхсредств необходимыхдля реализацииинвестиционныхпрограмм. Процесснакопленияограничиваетсяухудшениемпоказателейфинансовойдеятельности:систематическимростом издержекпроизводства,снижениемрентабельности.Проблема привлечениязаемных средствв производствоостается неразрешимойпри высокихпроцентныхставках накредитныересурсы в сочетаниис высокимирисками.
В настоящеевремя в Россииза счет эмиссиикорпоративныхценных бумагфинансируетсяменее 1% от общегообъема внебюджетныхинвестиций,а в странах сразвитой экономикойот 10 до 40 %.
Таблица 1
Структураинвестициив основнойкапитал поисточникамфинансированияв I полугодии
1996 | 1997 | 1998 | |
| Инвестициив основнойкапитал | 100 | 100 | 100 |
| в том числе: | |||
| 1. Собственныеи привлеченныесредства | 80,8 | 81,7 | 80,2 |
| из них: | |||
| - собственныесредствапредприятий | 53,7 | 58,8 | 55,6 |
| - кредитыкоммерческихбанков | 2,0 | 1,8 | 5,1 |
| - средствавнебюджетныхфондов | 8,7 | 5,3 | 7,4 |
| - иностранныеинвестиции | 2,2 | 2,9 | 5,3 |
| - прочие | 14,2 | 12,9 | 6,7 |
| 2.Средстваконсолидированногобюджета | 19,2 | 18,3 | 19,8 |
| из них средствфедеральногобюджета | 9,2 | 8,6 | 6,0 |
Источник:ГоскомстатРоссии
В условияхострого бюджетногокризиса, неустойчивостиситуации нафинансовоми фондовомрынках усилиласьтенденция кросту кредиторскойзадолженностиза выполненныеработы. Доляпросроченнойзадолженностипо госзаказами федеральнымпрограммамв общем объемепросроченнойдебиторскойзадолженностисоставляет9,4% и по сравнениюс началом годаповысиласьна 2,2 пункта. Присоздавшемсяположенииинвестиционнаяпрограмма 1998года останетсяпрактическиневыполненной,а будущего года-ограничитсяподдержкойкрайне узкогокруга направлений.
В отраслевойструктуреинвестицийв текущем годупрослеживаетсятенденция ксокращениюинвестицийв основнойкапитал производственнойсферы. По сравнениюс январем-сентябрем1997 года объеминвестицийна объектыпроизводственногоназначенияинвестицийсократилсяна 2,9%. Продолжаетсжиматься иинвестиционнаяпрограммаестественныхмонополий:сокращениеинвестицийв отраслиестественныхмонополийсоставило 6,5%.Снижение мировыхцен на энергоресурсыи, особенно, нанефть, систематическийрост неплатежейпокупателейснизили доходнуюбазу топливныхотраслей иобусловилисокращениесобственныхсредств наинвестиционныецели.
Анализинвестиционнойдеятельностив разрезе секторовэкономики иотраслей иподотраслейпромышленностине дает основанийдля пессимистическихоценок перспективразвития рынкакапитала. Привсех трудностяхпереходногопериода вотечественнойпромышленностинакоплен опытэффективногоиспользованиямощностей наоснове реконструкциии техническогоперевооруженияв таких отрасляхкак пищеваяи швейнаяпромышленность,производствостроительныхматериалов,приборостроениеи промышленностьсредств связи.Реструктуризацияпроизводственныхмощностейпозволяетпроводитьактивную промышленнуюполитику исформулироватьстратегиюразвития конкретногопроизводствас учетом платежеспособногоспроса на продукцию.
Однако реализацияпотенциальныхвозможностейроссийскогорынка капиталапредполагаетстабильностьситуации вфинансовомсекторе экономике,снижение процентныхставок и рисковдолгосрочныхвложений. Положениеусложняетсякризисом доверияроссийскихи иностранныхинвесторовк кредитно -финансовыминститутам.
5.Иностранныеинвестиции
Последниемесяцы характеризуютсяобщим спадомактивностикак иностраннных,так и отечественныхинвесторов.Зарубежныеинвесторы вбольшинствепродолжаютоставатьсяв ожиданииопределенияперспективэкономическогоразвития страны.Основнымифакторами,сдерживающимиразвитиеинвестиционныхпроцессов вроссийскойэкономике,являются: финансовыйкризис в банковскойсистеме, политическаянестабильность,сомнения вспособностиправительствавыдержатьжесткий бюджет,опасностьдефолта повнешним долгам.
В последниегоды политикаРоссии в областипривлеченияиностранныхинвестицийориентироваласьна финансовыхинвесторов.До последнеговремени ростобъемов привлекаемыхиностранныхинвестицийшел за счетвложений,приходящихсяна долю прочихинвестиций,формируемыхв основном засчет кредитов,полученныхот не прямыхинвесторов- Мирового банка,Международноговалютногофонда, Европейскогобанка реконструкциии развития изарубежныхсредств, привлекаемыхроссийскимибанками и поступающихна рынок ГКО-ОФЗ.В целом доляпрочих инвестициив 1998 году составила80%.
В условияхкризиса происходитснижение интересаинвесторовк российскимкорпоративнымбумагам в силупотери ихликвидности.За последние2 месяца количествоинвестиционныхкомпаний, работавшихна фондовомрынке в России,сократилосьболее чем в трираза. Многиеиностранныеинвестиционныеинституты(Regent European Securities, Brunswick Warburg, CS First Boston, INGBarings и др) практическисвернули своиоперации сроссийскимиценными бумагами.
В связи срезко обострившейсяситуацией нароссийскомфондовом рынкеавтоматическиизмениласьструктураиностранныхинвестиций.Практика последнихдвух месяцевпоказала, чтовлияние кризисана прямыекапиталовложениябыло не стольвелико, в связис чем прямыеиностранныеинвестиции,задействованныев созданиипредприятийс иностраннымучастием, приобретаютвсе большеезначение. Объемнакопленныхпрямых иностранныхинвестицийк 1 октября 1998 г.составил 10,7млрд.долл. или32% от суммарныхнакопленныхиностранныхинвестицийза период 1991- 1998гг. Вложенияв уставныекапиталы СПосуществляютпредпринимателииз 147 государств,среди которыхлидируют СШАна долю которыхприходитсяпочти 30% всехпрямых иностранныхинвестиций.
В настоящеевремя в Россиизарегистрировано30 тыс. предприятийс участиеминостранногокапитала, причемтолько заянварь-сентябрь1998 года их созданооколо 2 тыс.Зарубежныекомпании организуютсовместноепроизводствос целью использованиядешевой местнойрабочей силы,либо избежаниявысоких таможенныхтарифов страны-реципиента.В случае с Россиейрешающим оказываетсявторой фактор.
Несмотряна сложностьэкономическойи политическойситуации встране деятельностьбольшинствасовместныхпредприятийостается относительностабильной.Многие западныекомпании по-прежнемусчитают Россиюсвоим стратегическимпартнером ине намереныснижать здесьсвою деловуюактивность.
Однако кризисвсе же оказалдестабилизирующеевлияние и внессерьезныепоправки вперспективыдеятельностипредприятийс иностраннымучастием. Сизменениемплатежеспособногоспроса и конъюнктурывнутреннгорынка в настоящеевремя СП корректируютсвои объемыпроизводства.
Практикапоказала, чтонаибольшиевозможностиполученияпрямых иностранныхинвестицийимеют региональныеэкономики, всилу развитияселективногостимулированияиностранныхинвестиций.Ряд российскихрегионов, которыеимеют болеесильные позициивследствиесвоего промышленногопотенциала,географическогорасположенияили функционированияадминистрации,проводят активнуюдеятельностьпо привлечениюинвесторовв реальныйсектор экономикии созданиюблагоприятногоинвестиционногоклимата
6.Внешняяторговля
Динамикавнешней торговлиРоссии в 1998 г.продолжаетсдерживатьсявлиянием рядафакторов. Преждевсего это негативныетенденции вразвитии мировойэкономики,обусловленныеэкономическимкризисом,неблагоприятнаявнешнеторговаяконъюнктурадля основныхтоваров российскогоэкспорта, низкаяконкурентоспособностьотечественнойпромышленнойпродукции, атакже дискриминацияроссийскихэкспортеровна международныхрынках по рядутоварных групп.
Внешнеторговыйоборот России,по по даннымГоскомстатаРФ, за январь-август1998 г. сократилсяпо сравнениюс соответствующимпериодом прошлогогода на 4,1% и составил95,2 млрд.долл., втом числе экспорт- 48,3 млрд.долл.(сокращениена 12,7%), импорт -46,9 млрд.долл. (рост6,6%)
Снижениетемпов ростаимпорта (за Iполугодие ростсоставил 8,4%) быловызвано резкимуменьшениемимпортныхзакупок в концеавгуста, которыепроизошли всвязи с падениемкурса рубляпо отношениюк доллару ибанковскимкризисом, чтопрактическипарализовалодеятельностьабсолютногобольшинстваимпортеров.Так, по даннымГТК России, втретьей декадеавгуста посравнению спервой импортмяса и мясныхпродуктовсократилсяв 3 раза, рыбы- в 4 раза, маслаживотного ирастительного- в 3 с лишним раза,сахара в 4 раза.
Положительноесальдо торговогобаланса Россиив январе-августе1998 г. снизилосьпо сравнениюс аналогичнымпоказателем1997 г. на 87,6% и составиловсего 1,4 млрд.долл.Уменьшениесальдо торговогобаланса означалосокращениевалютных поступленийв страну иограничиваловозможностиЦентральногобанка Россиипо осуществлениювалютных интервенцийв целях поддержаниякурса рубля,что явилосьодной из причиндевальвациинациональнойвалюты.
Внешнеторговыйоборот со странами,не входящимив СНГ, составил73,5 млрд.долл., чона 4,5% меньшеаналогичногопоказателя1997 г., в том числеэкспорт - 37,7 млрд.долл.(сокращениена 4,5%), импорт -35,8 млрд.долл. (рост-8,8%).
СОДЕРЖАНИЕ
ТЕОРЕТИЧЕСКАЯЧАСТЬ:
A.ПРОБЛЕМЫИ ПЕРСПЕКТИВЫСТРУКТУРНОГО ПРЕОБРАЗОВАНИЯЭКОНОМИКИ
Цели структурныхпреобразований
- Формы, факторыи направленияструктурных
Преобразований
Пути выходаиз инвестиционно-структурногокризиса
Использованиевнешнеэкономическихсвязей
длярешения задачструктурныхпреобразований
ПРАКТИЧЕСКАЯЧАСТЬ:
B.Основные тенденциив российскойэкономике в1992-1996 гг.
C.Обзор структурныхэлементовВ ЭКОНОМИКЕРОССИИ ЗА 1998 г.
C.1Состояниегосударственногобюджета
С.2Конъюнктурапромышленности
С.3Денежно-кредитнаяполитика
С.4Инвестициив реальныйсектор экономики
С.5Иностранныеинвестиции
С.6Внешняяторговля
ИСТОЧНИКИИНФОРМАЦИИ:
1.ГоскомстатРоссии
2.МатериалыИнститутаЭкономическихпроблем переходногопериода
Мордовскийгосударственныйуниверситетим. Н.П.Огарева
