1996 год стал годом значительныхизменений в инфраструктуре российского рынка ценных бумаг (ЦБ). Заметно возросло количество совершаемых сделок. В связи сэтим перед инвестиционными фирмами остро встает вопрос правильной организацииработы бэк-офиса (back-office - операционнаячасть фирмы). Ведь без точного и своевременного учета движения ЦБ и денегнельзя правильно организовывать торговлю и корректно вести дела клиентов. Чембольше сделок заключается, тем сложнее контролировать их улаживание ифинансовые последствия.
Все это привело к тому, что в октябре1996 года были разработаны, а с января 1997 года вступили в силу новыестандарты внутреннего учета операций для брокеров и дилеров - членов НАУФОР.Этот документ определяет принципы и правила организации внутреннего учета.
Целью настоящей работы являетсяповышение эффективности ведения внутреннего учёта операций с ЦБ винвестиционной компании. Это предполагается достигнуть за счёт выбораоптимальной информационной системы для хранения информации о заключаемыхсделках, тем самым изменяя функциональные возможности, существующей методикиучёта, и автоматизируя те операции, выполнение которых ранее осуществлялосьвручную. Всё это приведёт к сокращению времени на выполнение трудоёмкихопераций и большей надёжности результатов.
Учет операций с ценными бумагаминепосредственно связан с понятием бэк-офис.
Схема движения документов междуосновными подразделениями инвестиционной компании:
Место бэк-офиса в компанииопределяется его основным функциональным назначением, которое включает в себя:
* оформление договоров и исполнениеобязательств по сделке,
* внутренний учет операций с ценнымибумагами, ценных бумаг и денежных средств (собственных и клиентских),
* формирование достоверной отчетностио состоянии собственного портфеля компании и денежных средств, выделенных наего формирование, а также отчетности о состоянии денежных средств и портфелейклиентов, т.е. формирование отчетности, необходимой для принятия правильногоуправленческого решения,
* предоставление клиентам компаниипериодической отчетности о проведенных за его счет операциях и об остаткахпринадлежащих клиенту денежных средств и ценных бумаг.
Как видно из перечисленных вышефункций , бэк-офис можно сказать относится к основному, а не к вспомогательному«производству», т.е. он является не обслуживающим подразделением, аподразделением, осуществляющим основную деятельность компании.
Бэк-офис помогает сохранить то, чтодобывают для фирмы брокеры - прибыль и хорошую репутацию. Но есть и мощнаяобратная связь: генерируемая бэк-офисом информация помогает брокерам приниматьправильные решения.
Каждыйучастник рынка ценных бумаг, имеющий соответствующую лицензию ФКЦБ России илиБанка России на осуществление деятельности в качестве профессиональногоучастника рынка ценных бумаг обязан вести регистры первичного учета сделок,регистры учета движения денежных средств и регистры учета движения ценныхбумаг.
- Журнал сделок
- Журнал учета дилерских операций
- Журнал ежедневного учета денежныхсредств
- Книга (ведомость) учета денежныхсредств
- Журнал ежедневного учета ценныхбумаг
- Книга (ведомость) учета ценныхбумаг
На основе данных регистроввнутреннего учета компании составляют внутреннюю отчетность, отчетностьклиентам и регулирующим органам.
Signator/2000(СервоКомп)
DiasoftDEALING/SECURITIES( Диасофт, Москва)
Stock Office v.1.0(ЦентрИнвестСофт, Москва)
Системаавтоматизации внутреннего учета операций с ценными бумагами - СФЕРА (ЛоРент,Москва)
Система учета "ЦБ-Офис1.0"
При обзоре информационных систем представленных нарынке программного обеспечения по учету операций с ценными бумагами выяснились,что данные программные продукты являются слишком универсальными сложными идорогостоящими они предназначены для очень крупных мощных инвестиционныхкомпаний покупка подобных программных комплексов является не выгодной длякомпании подобной исследуемой. Поэтому для решения проблемы учета операций сценными бумагами в данном случае является более выгодным создание собственногопрограммного продукта. На основе обзора существующего ПО были выявлены основныезадачи выполняемые системой учета операций с ЦБ, разработана ее модель иосновные функции.
Наоснове обзора программных комплексов были выявлены следующие основные задачиинформационной системы по учету операций с ценными бумагами в бэк - офисе.
* ведениеэлектронных журналов заключенных сделок;
* ведение базыданных заключенных договоров, контроль их состояний;
* учет находящихсяв наличии ценных бумаг;
* учет брокерских идилерских операций;
* формированиеаналитической информации;
* подготовканеобходимой отчетности по стандарту НАУФОР
Для разработкиинформационной системы учёта ЦБ бэк-офисом в её основу можно положитьследующую модель представленную на рисунке. Она характеризует основныекомпоненты системы , входные и выходные потоки.
Как видно из рисунка ядро системы состоитиз двух основных частей:
1) Журнал учётаопераций –содержащий сведения о договорах купли-продажи, регистрации и агентскихдоговорах между лицами различных форм собственности;
2) Редакторзапросов –позволяющий формировать различные формы запросов на основе информации Журналаучёта операций.
На вход системе поступают :
1) Требования истандарты – отразличных внешних законо и стандарто образующих организаций (НАУФОР, ФКЦБ);
2) Договора – заключаемые между лицами различныхформ собственности;
3) Подтвержденияиз бухгалтерии –свидетельствующие о выплате или получении денег по сделке.
На выходе имеем следующуюинформацию:
1) Отчётывнешнего назначения– предназначенные для налоговых и контролирующих организаций;
2) Отчётывнутреннего назначения – предназначенные для внутреннего учёта движения ЦБ.
Внешними объектами по отношению ксистеме являются :
- Федеральнаякомиссия по ценным бумагам;
- Инвестиционныекомпании;
- Вкладчики;
- Законодательныеорганы;
- Налоговые органы.
В результате анализа функциональных возможностей существующихпрограммно-технологических комплексов и сопоставления их с требованиями НАУФОРи ФКЦБ и особенностями ведения внутреннего учёта в исследуемой инвестиционнойкомпании, были выделены следующие функции, необходимые к реализации, ониприведены на рисунке
1. Ведениебаз справочников
Данная функция осуществляет ведение баз справочников(добавление, удаление и изменение значений записей), тип сделки, эмитенты,сотрудники, клиенты.
2. ВедениеЖурнала учёта сделок
Данная функция обеспечивает работу с основной базойинформационной системы , как то добавление , удаление и изменение условийдоговора. Осуществляет быстрый поиск по некоторым полям договора и позволяетпросмотреть предыдущие сделки клиентов (продавцов и покупателей) в отдельности,что позволяет предупредить клиента о нежелательном превышении лимита ивозможных трениях с налоговой полицией в результате этого;
3. Импортданных из старого Журнала
До момента окончательного внедрения даннойинформационной системы в компании регистрацию сделок осуществляют с помощьюЖурнала реализованного на Access 7.0. Данная функция обеспечивает связь старого и нового Журналов, чтопозволит перейти к новой системе в самое короткое время после завершенияразработки. Так же это позволит и в дальнейшем пользоваться старым журналом,если в этом будет необходимость, без потери вновь введённых данных для новогоЖурнала;
4. Созданиезапросов с помощью «Редактора запросов»
Данная функция предполагает использование встроенногов информационную систему редактора для проектирования любых возможных запросовна имеющейся базе , сохранение и модификацию их в дальнейшем, что позволитпрактически безгранично расширить круг возможных отчётов. Выполнениезапросов
Данная функция осуществляет быстрый запуск ранеесозданных запросов .
5. Экспортрезультатов запросов в Excel
В связи с тем, что в данной информационной системе яне вижу необходимости в создании специального редактора печати, эта функцияпредназначена для возможного экспортирования результатов запросов в форматэлектронной таблицы Excel и дальнейшейпечати с помощью средств Excel.
6. Начальныенастройки
Данная функция дает возможность к гибкой настройкепараметров системы и созданию более дружественного интерфейса для пользователя.