Суммарное значение себестоимости единицы продукции составило по расчету 13 грн. Теперь несложно оценить величину запасов готовой продукции в конечном балансе предприятия. Поскольку финансовый менеджер запланировал 3,000 остатков готовой продукции на конец года, в балансе предприятия на конец года в статье товарно-материальные запасы готовой продукции будет запланировано 39,000 грн.
Бюджет административных и маркетинговых затрат. Данный бюджет составляется с помощью такого же подхода, что и бюджет производственных накладных издержек. Все издержки разделяются на переменные и постоянные. Для планирования переменных издержек в качестве базового показателя используется объем проданных товаров, а не затраты прямого труда, как это было ранее. Норматив переменных затрат составляет 1.80 грн. на единицу проданных товаров. Постоянные накладные затраты переносятся в бюджет буквально так, как они представлены в исходных данных. Окончательный вид бюджета содержится в табл. 26.
Табл. 26. Бюджет административных и маркетинговых издержек
| Квартал 1 | Квартал 2 | Квартал 3 | Квартал 4 | За год | |
| Ожидаемый объем продаж (шт.) | 10,000 | 30,000 | 40,000 | 20,000 | 100,000 |
| Переменные на единицу продукции (грн.) | 1.80 | 1.80 | 1.80 | 1.80 | 1.80 |
| Планируемые переменные затраты (грн.) | 18,000 | 54,000 | 72,000 | 36,000 | 180,000 |
| Планируемые постоянные затраты | |||||
| Реклама (грн.) | 40,000 | 40,000 | 40,000 | 40,000 | 160,000 |
| Зарплата управляющих (грн.) | 35,000 | 35,000 | 35,000 | 35,000 | 140,000 |
| Страховка (грн.) | - | 1,900 | 37,750 | - | 39,650 |
| Налог на недвижимость (грн.) | - | - | - | 18,150 | 18,150 |
| Итого постоянных затрат (грн.) | 75,000 | 76,900 | 112,750 | 93,150 | 357,800 |
| Всего планируемые затраты (грн.) | 93,000 | 130,900 | 184,750 | 129,150 | 537,800 |
В методическом смысле данный бюджет не вызывает проблем. Сложнее всего обосновать конкретные суммы затрат на рекламу, зарплату менеджмента и т.п. Здесь возможны противоречия, так как обычно каждое функциональное подразделение старается обосновать максимум средств в бюджете. В то же время, бюджет всего может “не выдержать”, говорят “бюджет не резиновый”. Методическая проблема состоит в том, как оценить результат бюджета для различных вариантов объемов финансирования всех функциональных подразделений предприятия. Здесь на помощь приходит сценарный анализ, который, исповедуя по существу идеологию гибкого планирования, рассматривает возможные варианты бюджета для различных составляющих финансирования. Из всех вариантов выбирается тот, который наиболее приемлем исходя из стратегии руководства предприятия.
Плановый отчет о прибыли. Ранее отмечались два базиса планирования предприятия: ресурсный базис и денежный базис. В рамках ресурсного базиса происходит планирование прибыли предприятия, наличие которой является необходимым условием способности предприятия генерировать деньги. Отчет о прибыли вставлен в общую систему именно для целей проверки этого необходимого условия. Помимо этого, в отчете о прибыли оценивается величина налога на прибыль, которая затем используется в составе отчета о движении денег. Отчет о прибыли для рассматриваемого примера помещен в табл. 27.
В этом отчете выручка от реализации получается путем умножения общего объема продаж за год (100,000 единиц продукции) на цену единицы продукции. Себестоимость реализованной продукции определяется путем умножения рассчитанной в табл. 25 себестоимости единицы продукции на суммарный объем проданной продукции. Общие и маркетинговые затраты были рассчитаны в табл. 26.
Табл. 27. Плановый отчет о прибыли (без дополнительного финансирования)
| Выручка от реализации продукции | 2,000,000 |
| Себестоимость реализованной продукции | 1,300,000 |
| Валовая прибыль | 700,000 |
| Общие и маркетинговые затраты | 537,800 |
| Прибыль до процентов и налога на прибыль | 162,200 |
| Проценты за кредит | - |
| Прибыль до выплаты налогов | 162,200 |
| Налог на прибыль | 48,660 |
| Чистая прибыль | 113,540 |
В данном отчете о прибыли величина процентов за кредит принята равной нулю. Это справедливо, так как в процессе предшествующего бюджетирования вопросы кредитования предприятия не рассматривались. Потребность в дополнительном финансировании должна обнаружиться при составлении отчета о денежных средствах. В этом смысле вариант планового отчета о прибыли, помещенный в табл. 27, следует считать предварительным, так как в процессе бюджетирования денег, возможно, обнаружится потребность взять банковскую ссуду, и тогда величина чистой прибыли уменьшится.
Бюджет денежных средств является итоговым и наиболее важным во всей схеме бюджетирования. В нем собираются вместе итоговые числовые финансовые показатели каждого частного бюджета. Бюджет денежных средств отражает все “хорошие и плохие новости” предприятия. Хорошие новости – это поступления денег, плохие – уплаты денег. Итог есть денежное сальдо, которое может быть положительным и отрицательным. В табл. 28 приведен бюджет денежных средств для рассматриваемого примера. Читателю предоставляется возможность проследить и проверить, как данные каждого отдельного бюджета попадают в итоговый бюджет денежных средств.
Отметим ряд особенностей данного бюджета. Это, во-первых, упрощенный характер схемы уплаты налога на прибыль, принятый в данном примере. Величина налога на прибыль, определенная в рамках планового отчета о прибыли, делятся на четыре равные части, каждая часть учитывается в бюджете денежных средств каждого квартала. Усложнить эту схему и сделать ее адекватной реальному состоянию дел не представляется сложным. Этот вопрос рассматривается в рамках анализа деловой ситуации. Во-вторых, заявленный в общей процедуре бюджетирования инвестиционный бюджет, представлен в табл. 28 одной строкой затрат на покупку оборудования.
28. Бюджет денежных средств (без дополнительного финансирования)
| Квартал 1 | Квартал 2 | Квартал 3 | Квартал 4 | За год | |
| Денежные средства на начало периода | 42,500 | (74,165) | (128,330) | (14,495) | 42,500 |
| Поступление денежных средств | |||||
| от потребителей | 230,000 | 480,000 | 740,000 | 520,000 | 1,970,000 |
| Денежные средства в распоряжении | 272,500 | 405,835 | 611,670 | 505,505 | 2,012,500 |
| Расходование денежных средств | |||||
| на основные материалы | 49,500 | 72,300 | 100,050 | 79,350 | 301,200 |
| на оплату труда основного персонала | 84,000 | 192,000 | 216,000 | 114,000 | 606,000 |
| производственные накладные затраты | 68,000 | 96,800 | 103,200 | 76,000 | 344,000 |
| затраты на сбыт и управление | 93,000 | 130,900 | 184,750 | 129,150 | 537,800 |
| налог на прибыль | 12,165 | 12,165 | 12,165 | 12,165 | 48,660 |
| покупка оборудования | 30,000 | 20,000 | - | - | 50,000 |
| дивиденды | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 40,000 |
| Всего денежных выплат | 346,665 | 534,165 | 626,165 | 420,665 | 1,927,660 |
| Избыток (дефицит) денег | (74,165) | (128,330) | (14,495) | 84,840 | 84,840 |
Как видно из анализа данных табл. 28, полученный бюджет является дефицитным. Таким образом, необходимо предусмотреть дополнительные источники финансирования, которые в рамках рассматриваемого примера сводятся к банковскому кредитованию. Технологически, в таблицу бюджета вводится дополнительный блок – “финансирование”, в котором финансовый менеджер должен предусмотреть получение кредита и его возврат, а также выплату банку процентного вознаграждения. В табл. 29 приведен бюджет денежных средств, предусматривающий дополнительное финансирование.
Работа финансового менеджера по обоснованию суммы кредитования предусматривает подбор данных в блоке “финансирование” так, чтобы реализовать принцип разумного избытка денежных средств, т.е. планировать денежный счет на некотором допустимом уровне, который в рамках рассматриваемого примера не должен быть ниже 30,000 грн. Особенностью этой работы является необходимость обеспечить согласование данных бюджета денежных средств с плановым отчетом о прибыли. Эта необходимость связана с тем, что сумма процентных платежей оценивается в бюджете денежных средств и подставляется в отчет о прибыли. В то же время, сумма налоговых платежей оценивается в отчете о прибыли и подставляется в бюджет денежных средств. Такой подбор “вручную” сделать затруднительно, и следует воспользоваться заранее разработанным программным средством.
В табл. 29 и 30 приведены согласованные плановый отчет о прибыли и бюджет денежных средств, как результат работы финансового менеджера по подбору бюджетных показателей.
Табл. 29. Плановый отчет о прибыли (окончательный вариант)
| Выручка от реализации продукции | 2,000,000 |
| Себестоимость реализованной продукции | 1,300,000 |
| Валовая прибыль | 700,000 |
| Общие и маркетинговые затраты | 537,800 |
| Прибыль до процентов и налога на прибыль | 162,200 |
| Проценты за кредит | 12,250 |
| Прибыль до выплаты налогов | 149,950 |
| Налог на прибыль | 44,985 |
| Чистая прибыль | 104,965 |
30. Бюджет денежных средств (окончательный вариант)
| Квартал 1 | Квартал 2 | Квартал 3 | Квартал 4 | За год | |
| Денежные средства на начало периода | 42,500 | 36,754 | 33,508 | 40,761 | 42,500 |
| Поступление денежных средств | |||||
| от потребителей | 230,000 | 480,000 | 740,000 | 520,000 | 1,970,000 |
| Денежные средства в распоряжении | 272,500 | 516,754 | 773,508 | 560,761 | 2,012,500 |
| Расходование денежных средств | |||||
| на основные материалы | 49,500 | 72,300 | 100,050 | 79,350 | 301,200 |
| на оплату труда основного персонала | 84,000 | 192,000 | 216,000 | 114,000 | 606,000 |
| производственные накладные затраты | 68,000 | 96,800 | 103,200 | 76,000 | 344,000 |
| затраты на сбыт и управление | 93,000 | 130,900 | 184,750 | 129,150 | 537,800 |
| налог на прибыль | 11,246 | 11,246 | 11,246 | 11,246 | 44,985 |
| покупка оборудования | 30,000 | 20,000 | - | - | 50,000 |
| дивиденды | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 40,000 |
| Всего денежных выплат | 345,746 | 533,246 | 625,246 | 419,746 | 1,923,985 |
| Избыток (дефицит) денег | (73,246) | (16,493) | 148,261 | 141,015 | 88,515 |
| Финансирование: | |||||
| Получение ссуды | 110,000 | 50,000 | 160,000 | ||
| Погашение ссуды | (100,000) | (60,000) | (160,000) | ||
| Выплата процентов | (7,500) | (4,750) | (12,250) | ||
| Итого, денежный поток | 110,000 | 50,000 | (107,500) | (64,750) | (12,250) |
| Денежные средства на конец периода | 36,754 | 33,508 | 40,761 | 76,265 | 76,265 |
Завершает систему бюджетов плановый баланс предприятия. Он представляет собой описания состояния активов и пассивов компании на конец планового периода. Табл. 31 иллюстрирует плановый баланс предприятия.