В таких странах, как США, Швеция, Италия, в законодательстве задачи центрального банка сформулированы лишь в общих чертах.
Банк Англии представляет собой исключение, т.к. его задачи не зафиксированы ни в законодательном порядке, ни предписаниями казначейства.
Четвёртым фактором независимости центрального банка законодательно установленное право государственных органов на их вмешательство в денежно - кредитную политику.
Наиболее низкой степенью независимости в этом плане обладают центральные банки Франции и Италии. Определение денежно–кредитной политики в этих странах в законодательном порядке передано правительству. Центральный банк является лишь консультантом и должен выполнять решения правительства.
В Великобритании, Нидерландах, Швеции, Японии законодательно установлена возможность, государственных органов вмешиваться в политику центрального банка.
В Австрии и Дании законодательно не предусмотрено вмешательство государства в денежно-кредитную политику, но центральный банк обязан координировать свою политику с экономической политикой правительства.
И, например, центральные банки Германии и Швейцарии по этому признаку являются наиболее независимыми, т.к. в законодательстве этих стран отсутствует право на вмешательство государства политику центрального банка. Кроме того, в отличии ФРС США центральный банк не подотчётен парламенту.
Пятый фактор независимости центрального банка – наличие законодательного ограничения кредитования правительства.
По этому признаку независимыми являются центральные банки Австрии, Нидерландов и Германии.
Меньшая степень независимости предоставляется во Франции и Японии, где объём кредитования правительства, утверждается парламентом страны и предусмотрен законодательством.
Третью группу составляют Дания, Италия, Швеция и Швейцария, в которых формально не существуют, ограничения объёма кредитования правительства. Это свидетельствует о большей степени зависимости центрального банка по этому признаку от государства.
В Великобритании и США распределение кредитов осуществляется при участии центрального банка на открытом рынке.
Таким образом, эти пять факторов независимости центрального банка свидетельствуют о его месте в экономике промышленно развитых стран, влиянии на экономические процессы при помощи предоставленного ему законом инструментария регулирования, о степени зависимости от правительства и об особой роли в денежно - кредитной системе страны.
3. Пути совершенствования деятельности Центрального банка РФ.
Для эффективной реализации денежно-кредитной политики необходима надежная банковская система. Однако, в условиях системного социально-экономического кризиса, охватившего Россию, состояние банковской системы оставляет желать лучшего. Без сомнения, решающий удар нанес кризис августа 1998г., хотя проблемы в банковской системе начали накапливаться задолго до него. Кризис имел достаточно серьезные последствия.
Во-первых, резко обесценились вложения банков в государственные ценные бумаги, что понизило стоимость банковских активов. Сложная ситуация возникла с российскими валютными облигациями, которые служили обеспечением иностранных банковских кредитов у тех банков, которые сделали заимствования на иностранных рынках. Резкое падение цен на эти облигации потребовало от российских банков внесения гарантийного взноса, так называемой гарантийной маржи по привлеченным кредитам, что резко обострило проблему их ликвидности.
Во-вторых, девальвация рубля привела к большим потерям банков по открытым в 1996-1998гг. форвардным контрактам на поставку иностранной валюты.
В-третьих, ухудшение экономической ситуации в стране подорвало финансовое положение не только банков, но и заемщиков. Это еще больше ухудшило качество кредитного портфеля банков и привело к росту просроченной задолженности и безнадежных долгов.
Таким образом, банковская система потеряла капитал, резко ухудшилась ликвидность кредитных организаций, исчезли источники для внутренних и внешних заимствований.
Нынешнее кризисное состояние банков вызвано комплексом внешних и внутренних факторов по отношению к банковской системе. В совокупности они не только привели к существенному сужению каналов привлечения и размещения средств российских банков, но и к системному кризису банковской системы в целом. Ключевыми факторами, воздействующими на функционирование банковской системы в настоящий момент, являются негативные социально-экономические последствия резкого инфляционного всплеска, последовавшего после трёхкратной девальвации рубля, а также кризис внутренней и внешней задолженности.
Банковская система, ориентировавшаяся на стабильность валютного курса и рынка государственного внешнего и внутреннего долга Российской Федерации, оказалась не в состоянии противодействовать негативным последствиям финансового кризиса. Операции, которые достаточно долгое время предопределяли относительное благополучные финансовые результаты банковской системы, включая интенсивное использование возможностей рынков государственных ценных бумаг, международных кредитных ресурсов, а также средств населения, оказали в период кризиса разрушительное воздействие на финансовое состояние подавляющего большинства банков, в существенной мере предопределивших высокий уровень рисков проводимых операций.
Наиболее сильно кризис повлиял на банковскую систему по следующим направлениям:
задержки проведения клиентских платежей приобрели массовый характер
заметно сократилась суммарная ликвидность кредитных организаций с одновременным ухудшением качества кредитного портфеля и ростом доли ‘плохих’ долгов.
девальвационные ожидания привели к массовому сбросу рублёвых активов и переводу их в валютные.
Финансовый кризис нанёс серьёзный удар по устойчивости и ресурсной базе российских банков.
Все перечисленные характеристики текущего состояния российской банковской системы свидетельствуют о том, что кризис имеет системный характер. На первый план выдвигается проблема сохранения банковской системы как единого организма. Очевидно, что без нормализации положения дел в финансовом секторе невозможно нормальное финансирование российской экономики в целом.
Восстановление и дальнейшее развитие банковской системы страны предполагает решение двух сложных взаимосвязанных задач.
Первая – срочное, оперативное восстановление банков, способных продолжить выполнение банковского обслуживания.
Вторая – на основе российского и международного опыта использовать создавшиеся возможности для формирования практически новой по качеству и цели банковской системы на базе применения современных технологий, бухгалтерского и управленческого учета, менеджмента, надзора и аудита.
Для оперативного восстановления банков с целью продолжения ими банковского обслуживания Банк России после 17 августа 1998 года предпринял целый ряд срочных мер:
провел многосторонний межбанковский клиринг, что позволило восстановить систему расчетов;
разрешил снизить нормативы отчислений в обязательные резервы, что увеличило ликвидность банковской системы;
ввел специальные нормы регулирования деятельности банков, не относившихся до наступления кризиса к числу проблемных;
разрешил при расчете обязательных экономических нормативов в отношении операций в иностранной валюте, проведенных банками до 14 августа 1998 года, использовать валютный курс по состоянию на 14 августа 1998 года;
выдал ряду коммерческих банков стабилизационный кредит;
установил срок действия особого режима регулирования до 1 июля 1999 года.
Таким образом, Банк России продемонстрировал свою ведущую и стабилизирующую роль в условиях нестабильности всей финансовой системы и способность управлять банковской системой даже в самых критических условиях.
Нормализация платёжной системы.
В целях восстановления взаимного доверия между клиентами и банками, ускорения межбанковских расчётов и осуществления клиентских платежей принято решение провести многосторонний клиринг* взаимных обязательств банков и их филиалов при одновременном внеочередном регулировании банковских резервов.
К участию в многостороннем клиринге были все банки и их филиалы, кроме тех в которых работает временная администрация Банка России или рассматривается вопрос об отзыве у банка лицензии. В настоящее время Банком России проведено три многосторонних клиринга взаимных обязательств банков – по состоянию на 18 сентября, 25 сентября и на 2 октября 1998г.14
В результате были погашены задолженные платежи на сумму более 30 млрд. рублей, при этом величина фондов обязательных резервов сократилась на 7,1 млрд. рублей. Уменьшение фонда обязательных резервов до 1 декабря 1998 будет компенсировано с учетом разрешения формировать этот фонд посредством использования государственных облигаций. По мере возникновения необходимости планируется провести многосторонний межрегиональный клиринг взаимных обязательств банков.
Вместе с тем проведение многостороннего клиринга взаимных обязательств банков выявило и отдельные недостатки. Основной из них состоял в том, что в ряде регионов (в частности, дотационных) отсутствовал встречный поток платежей, а это сделало клиринг неэффективным. Второй недостаток – разнотипность используемых в территориальных учреждениях Банка России программно – технических средств, что затрудняло применение единого алгоритма оптимизации платежей и замедляло проведение зачёта. С целью преодоления кризиса финансовой системы проводится и другая работа. Ситуация, которая сложилась в настоящее время, подтверждает актуальность продолжения деятельности по созданию системы валовых расчётов в режиме реального времени. До конца 1998 г. предполагается в основном завершить проведение организационно – технических мероприятий по оптимизации расчётной сети Банка России, созданию нормативной базы электронных расчётов, а также подготовительные работы для внедрения системы валовых расчётов.