· медленно реализуемые активы (А3) - запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы;
· трудно реализуемые активы (А4) - внеоборотные активы.
Пассив баланса группируется по степени срочности оплаты:
· наиболее срочные обязательства (П1) - к ним относится кредиторская задолженность;
· краткосрочные пассивы (П2) - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы;
· долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих платежей;
· постоянные пассивы (П4) - это статьи 4 раздела баланса «Капитал и резервы». Если у предприятия есть убытки, то они вычитаются.
Таблица 9
Анализ ликвидности баланса
| Актив | На нач. | На кон. | Пассив | На нач. | На кон. | Плат. | излишек (недост.) |
| пер-да | пер-да | пер-да | пер-да | на нач. | на кон. | ||
| 1. Наиболее ликвидные активы (А1) | 44 | 5,5 | 1. Наиболее срочные обязательства (П1) | 179 | 353,1 | -135 | -347,6 |
| 2. Быстро реализуемые активы (А2) | 515 | 412,7 | 2. Краткосрочные пассивы (П2) | 0 | 0 | 515 | 412,7 |
| 3. Медленно реализуемые активы (А3) | 229 | 442 | 3. Долгосрочные пассивы (П3) | 603 | 500,8 | -374 | -58,8 |
| 4. Трудно реализуемые активы (А4) | 0 | 0 | 4. Постоянные пассивы (П4) | 6 | 6,3 | -6 | -6,3 |
| Баланс | 788 | 860,2 | Баланс | 788 | 860,2 | п2-п5 | п3-п6 |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение:
А1 ³П1
А2 ³П2
А3 ³П3
А4 £П4
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
* текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайший к рассматриваемому промежуток времени (сопоставляем наиболее ликвидные средства и быстро реализуемые активы с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами):
ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2);
ТЛ = (5,5+412,7)-(353,1+0) = 65,1
* перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (сравниваем медленно реализуемые активы с долгосрочными и среднесрочными пассивами):
ПЛ = А3-П3;
ПЛ = 442-500,8 = -58,8.
Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Из данных таблицы 9 видно, что присутствует платежный недостаток, причем он к концу периода он увеличился. Это означает, что предприятие не в состоянии покрыть свои наиболее срочные обязательства. Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, т. е. А2 и П2 (сроки погашения 3-6 месяцев), показывает тенденцию снижения текущей ликвидности в недалеком будущем, что определяется снижением величины быстро реализуемых активов (краткосрочные пассивы у нас не изменились (=0) по этому их влияния отсутствует). Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Ситуация с перспективной ликвидностью пессимистична, в таблице мы наблюдаем недостаток по обоим группам, т.е. предприятие не в состоянии покрыть свои долгосрочные пассивы и заемные средства, продавмедленно реализуемые и трудно реализуемые активы..
Результаты расчетов по данным предприятия (таблица 9) показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву в конце анализируемого периода имеет вид:
{А1< П1; А2 >П2; А3 < П3; А4 < П4}
Исходя из этого, можно охарактеризовать текущую ликвидность баланса какдостаточную. Анализ первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайшее временя предприятию не удастся поправить свою платежеспособность. Причем, за анализируемый период недостача увеличилась на 482,6 тыс.руб. Хотя стоит отметить, что быстро реализуемые активы покрывают краткосрочные пассивы на 412,7 тыс.руб. и покрывают платежный недостаток по наиболее ликвидным активам. Текущая ликвидность составляет 65,1 тыс.руб.
Перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный недостаток в 58,8 тыс.руб.
Проводимый по данной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более точным и детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (таблица10).
Исходя из данных баланса на предприятии коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения:
Таблица 10
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
| № | Наименование | Обозна- | Нормальное | На начало | На конец | Откл. |
| показателя | чение | ограничение | периода | периода | ||
| 1. | Общий показатель ликвидности | L1 | >1 | 1,03 | 0,68 | -0,34 |
| 2. | Коэффициент абсолютной ликвидности | L2 | >0,2 - 0,25 | 0,25 | 0,02 | -0,23 |
| 3. | Коэффициент критической ликвидности | L3 | допустимое: 0,7 - 0,8 желательно: >1,5 | 3,12 | 1,18 | -1,94 |
| 4. | Коэффициент текущей ликвидности | L4 | необходимое 1,0 оптим. не менее 2,0 | 4,40 | 2,44 | -1,97 |
Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (кратко-, средне- и долгосрочных) при условии, что разные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. За 1998 года общий показатель ликвидности снизился на 0,34 и составил в конце года 0,68. Исходя из этого можно сказать, что у предприятия низкая ликвидность.
Для оценки платежеспособности предприятия используются 3 относительных показателя ликвидности. которые различаются набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности (А1/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец 1998 года только 2% краткосрочной задолженности может погасить в ближайшее время.
Коэффициент критической ликвидности ((А1+А2)/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец 1998 года при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами может погасить краткосрочную задолженность за период времени равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности ((А1+А2+А3)/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец 1998 года при условии мобилизации всех оборотных средств (не только своевременные расчеты с дебиторами и благоприятная реализация готовой продукции , но и продажа в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств) может погасить краткосрочную задолженность.
Таким образом, можно сделать вывод, что в случае необходимости быстрого расчета предприятие попадает в затруднительное положение, но если расчет «не горит», то предприятие выполнит свои обязательства.
Анализ балансовой прибыли и выявление резервов ее увеличения. Анализ прибыли от реализации
Для анализа балансовой прибыли используем форму №2 по ОКУД «Отчет о финансовых результатах» и данные помещаем в таблицу 11
Таблица 11
Отчет о финансовых результатах
| Наименования показателя | Код | За отч. | За анал. | Откл. | Удельн. | вес | Откл. |
| стр. | период | период | (+,-) | отч. период | анал. период | уд. веса | |
| Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (- НДС, акцизы, обяз. платежи) | 10 | 885,9 | 1919,5 | -1033,6 | 100,00 | 100,00 | 0,00 |
| С/с реализации товаров, продукции, работ, услуг | 20 | 907,5 | 1258,8 | -351,3 | 102,44 | 65,58 | 36,86 |
| Коммерческие расходы | 30 | ||||||
| Управленческие расходы | 40 | 17 | 8,7 | 8,3 | 1,92 | 0,45 | 1,47 |
| Прибыль (убыток) от реализации | 50 | -38,6 | 652 | -690,6 | -4,36 | 33,97 | -38,32 |
| Проценты к получению | 60 | 0,2 | 0,2 | 0,02 | 0,00 | 0,02 | |
| Проценты к уплате | 70 | ||||||
| Доходы от участия в др. организациях | 80 | ||||||
| Прочие операционные доходы | 90 | ||||||
| Прочие операционные расходы | 100 | 11,9 | 13,9 | -2 | 1,34 | 0,72 | 0,62 |
| Прибыль (убыток) от ФХД | 110 | -50,3 | 638,1 | -688,4 | -5,68 | 33,24 | -38,92 |
| Прочие внереализационные доходы | 120 | 0,3 | 0,3 | 0,03 | 0,00 | 0,03 | |
| Прочие внереализационные расходы | 130 | ||||||
| Прибыль (убыток) отчетного периода | 140 | -50 | 638,1 | -688,1 | -5,64 | 33,24 | -38,89 |
| Налог на прибыль | 150 | ||||||
| Отвлеченные средства | 160 | 0,2 | 35,4 | -35,2 | 0,02 | 1,84 | -1,82 |
| Нераспределенная прибыль (убыток) отч. периода | 170 | -50,2 | 602,7 | -652,9 | -5,67 | 31,40 | -37,07 |
Как мы видим в таблице №11 в отчетном году предприятие получило убыток 50,2 тыс.руб. Согласно бухгалтерской справке к годовому балансу в связи с сезонностью ремонтно-строительных работ за I и IV квартал 1998 года при расчете финансовых результатов был получен убыток. Наиболее сильно на величину убытка повлияло превышение себестоимости над выручкой - 21,6 тыс.руб. или 2,44%, так же еще более увеличили убыток управленческие расходы 17 тыс.руб. или 1,92% и прочие операционные расходы 11,9 тыс.руб. или 1,34%. Не значительно на уменьшение прибыли повлияли проценты к получению и прочие внереализационные доходы 0,5 тыс. руб. или 0,05%. За 1998 год возросли управленческие расходы на 8,3 тыс. руб., что вызвано прежде всего кризисом и возросшим курсом доллара. Для снижения убытка, и тем самым увеличения прибыли предприятию рекомендуется постараться снизить управленческие расходы.