- «Кредиторская задолженность» увеличилась на 1016 тыс. руб.,
- «Краткосрочные кредиты и займы» на начало периода равные 0 , и концу периода составили 0.
- Долгосрочные обязательства снизились на 800 тыс.руб.
Произошло значительное уменьшение собственного капитала предприятия за счет увеличения суммы убытков на 145 тыс.руб.
Коэфициент автономии очень низкий и снизился к концу периода на 0,024, за счет уменьшения СК и меньше должного значения в 10 раз.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств исчисляют делением заемных средств на собственные. Он показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных. За критическое значение данного показателя принимают 0,7. Если показатель превышает эту величину, то финансовая устойчивость предприятия ставится под сомнение. Коэффициент соотношения заемных собственных средств предприятия снизился к концу периода на 8,022 и составил 15,653
Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса можно сделать вывод о неудовлетворительной работе предприятия.
Задание 4 Анализ финансовой устойчивости
2.1. Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала
Показатели Абсолютные величины Изменения
На начало периода На конец периода В абсолют. велич. В удельных весах В % к изменению общей величины
1.Внеоборотные активы 4415 4378 -37 -1,5 -50,7
2.Оборотные активыв том числе-НДС-Задолженность учредителей по взносам в уст.кап.-Собственные акции выкупленные у акционеров 1390173 1498282 108 1,6 147,9
3.Итого активы 5632 5594 -38 0 100
4.Долгосрочные обязательства 1905 1105 -800 13,79 -370,37
5.Краткосрочные обязательствав том числе-Краткосрочные кредиты-Кредиторская задолженность-Задолженность учредителям по выплате доходов-Резервы предстоящих доходов-Прочие 4156-4156 5172-5172 1016 13,83 470,37
6.Итого обязательства 6061 6277 216 0 100
7.Чистые активы -429 -683 254
8.Уставной капитал 9 9 0
9. Превышение чистых активов над уставным капиталом -438 -692 254
Выводы: 1. Чистые активы меньше уставного капитала на 692 тыс.руб
2. К концу периода произошло снижение чистых активов на 254 тыс.руб.
3.Чистый оборотный капитал на начало периода составил= –2766, на конец= -3674, т.е. отрицательный итог и еще более снижается на конец периода.
Таким образом состояние на предприятии можно считать как Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности
2.2. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
Задание 5
Выполнить анализ обеспеченности запасов источниками их формирования.
Таблица 6
Анализ обеспеченности запасов источниками (тыс.руб.)
Показатели На начало года На конец года Изменения
1. Реальный собственный капитал(чистые активы) -429 -683 254
2. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность 4415 4378 -37
3. Наличие собственных оборотных средств -4844 -5016
4. Долгосрочные пассивы 1905 1105 -108
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов -2939 -3911 972
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства - -
7. Общая величина основных источников формирования запасов -2939 -3911 972
8. Обща величина запасов 273 384
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств -5117 -5400 283
10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов -3212 -4295 1083
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов -3212 -4295 1083
12. Номер типа финансовой ситуации 4 4 Кризис
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.
Коэффициенты финансовой устойчивости
Показатель Расчет Норма За отчетный период За аналогичный период предыд.года Изменения за период
К-т обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами =Ск-ВОА–ДДЗ запасы 0,6-0,8 -99,23 -96,88 2,35
К-т финансовой устойчивости = Ск+ДО итого активы ³0,5-0,8 0,072 0,254 -0,182
К-т финансовой зависимости = ДО + КО итого активы £0,5 1,068 1,044 0,024
К-т обеспеченности оборотных активов собственными средствами = Ск- ВОА ОА £0,1 -3,38 -3,485 -0,105
Выводы: К-т обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами равен –96,88, что говорит о том, что на предприятии катастрофически не хватает собственного капитала и оборотных средств. К-т финансовой устойчивости на предприятии в 2 раза ниже нормативного значения, т.е. неустойчивое финансовое состояние. К-т финансовой зависимости в два раза превышает должное значение, но на конец периода произошло снижение этого показателя на 0,024. К-т обеспеченности оборотных активов собственными средствами ниже нормы в 35 раз.
Задание 6Анализ платежеспособности и ликвидности
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А-1). Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.
А-2). Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация.
А-3). Медленно реализуемые активы - Запасы и затраты, (-) сч. 31 (-) НДС (+) расчёты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (за исключением вкладов в УК).
А-4). Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П-1). Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок.
П-2). Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.
П-3). Долгосрочные пассивы - Долгосрочные кредиты и займы.
П-4). Постоянные пассивы - 1 раздел "Источники собственных средств" пассива баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-) сч. 31 (-) сч. 19 (-) иммобилизация.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А-1 > П-1
А-2 > П-2
А-3 > П-3
А-4 < П-4
Анализ ликвидности баланса
Статья актива На начало года На конец года Статья пассива На начало года На конец года Платежный недостаток (-),излишек (+)
На начало года На конец года
А1 426 382 П1 4156 5172 -3730 -4790
А2 741 783 П2 0 0 741 783
А3 223 333 П3 1905 1105 -1682 -772
А4 4415 4378 П4 -256 -401 4671 4779
Баланс 5805 5876 Баланс 5805 5876 - -
Вывод: Из этих данных получаем А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4, т.е. ликвидность баланса отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).
Текущая ликвидность на конец периода = (А1+А2)-(П1+П2)=-4007, она отрицательная.
Коэффициенты ликвидности:
Показатель Расчет Норма За отчетный период За аналогичный период предыд.года Изменения за период
К-т абсолютной ликвидности = ДС + КФВ КО ³0,2¸0,7 0,074 0,103 -0,029
К-т промежуточной ликвидности стр.240+250+260+270 стр.610+620+630+660 ³0,7 0,225 0,281 -0,056
К-т текущей ликвидности (покрытия) стр.290-244-252 стр. 610+620+630+660 ³2 0,29 0,269 -0,044
К-т общей платежеспособности стр.300 стр.450+590+690-640 ³2 0,936 0,958 0,022
1. К-т абсолютной ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 1 кв 2003 года составил 0,074, при его значении на начало пер-да 0,103. Это значит, что только 6% (из необходимых 20%) краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель практически в 3 раза ниже нормативного, что может вызывать недоверие к данной организации со стороны поставщиков (сумма задолженности поставщикам составляет 87% от общей суммы кредиторской задолженности).
2. К-т промежуточной ликвидности
Значение промежуточного коэффициента покрытия с 0,281 на начало периода уменьшилось до 0,225 на конец периода и стало ниже нормативного значения на 0,775. To есть за счёт дебиторской задолженности, в случае её выплаты, предприятие сможет погасить 15% кредиторской задолженности. Но в целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства. То есть практически соотношение можно считать на конец периода не удовлетворительным, и в действительности может ещё более ухудшиться вследствие зависимости от таких факторов, как: скорости платёжного документооборота банков; сроков дебиторской задолженности; платежеспособности дебиторов.