Ежегодно увеличивается объем производства фасованного молока. Планируется расширить ассортимент предприятия за счет комплексной переработки молока или выпуска продукции с новыми диетическими и вкусовыми свойствами.
Расширение деятельности предприятия и ассортимента необходимо также для удержания устойчивой позиции в конкурентной среде. На рынке молочной продукции основными конкурентами являются: ЧП «ПКФ Севмолпром», ОАО «Крыммолоко» (г. Симферополь).
На предприятии, с момента его создания ведется жесткий контроль за качеством продукции. Для этого создана производственно-технологическая лаборатория, осуществляющая контроль качества поступающего сырья, вспомогательных материалов и припасов, готовой продукции и производящие сертификацию выпускаемой продукции.
Задачей анализа имущественно-финансового положения предприятия на основе баланса является получение информации о финансовом положении предприятия, его рентабельности и общей политике.
Для объективного и корректного анализа кроме общих знаний в области управления предприятием необходимы также знания экономической ситуации на основных рынках предприятия, деятельности конкурентов, а также той отрасли хозяйства, к которой относится данное предприятие, общей конъюнктуры рынка и т.п.
Как правило, при анализе баланса в начале исследуются вид и структура имущества, а также соотношение частей имущества между собой. Затем изучается соотношение между оборотными средствами и основным капиталом. При этом необходимо иметь ввиду что величина основного капитала, показанная в балансе, не всегда позволяет сделать вывод об истинном положении, так как она находится в зависимости от проводимой политики амортизационных списаний, т.е. при этом не отображаются скрытые резервы.
Итог актива баланса всегда равен итогу его пассива. Таким образом, баланс отражает взаимосвязь актива фирмы и источников финансирования на начало или конец отчетного периода.
Для проверки ликвидности и возможностей самофинансирования определяют следующий важный индикатор - поток наличных, т.е. прибыль (до начисления налогов) + амортизация и износ быстроизнашивающихся малоценных предметов. Эта сумма показывает реальные возможности самофинансирования предприятия и играет большую роль при обсуждении возможностей погашения кредитов.
Заключительный этап анализа баланса, как правило, связан с определением показателей финансовой устойчивости предприятия.
В силу тех требований, которые предъявляются к составлению финансовых отчетов, они являются главным и практически единственным источником, по которому можно судить о результатах деятельности фирмы.
Цель анализа - оценить финансовый риск при инвестировании в предприятие.
Финансовое состояние предприятия характеризуются размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия.
Анализ баланса дает возможность увидеть методы и проблемы финансирования предприятия, оценить его финансовую устойчивость.
Для финансирования деятельности предприятия первостепенное значение приобретают различное сочетание собственных и заемных средств. Этим определяется не только финансовая устойчивость предприятия, но и его платежеспособность и кредитоспособность.
В ходе анализа для характеристики финансового состояния изменяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния или их линейных комбинаций. Оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса за 1997 – первое полугодие 2000 гг., которые представлены в табл. 2.1:
Таблица 2.1. Показатели бухгалтерского баланса за 1997 – I-ое полугодие 2000 гг
| Показатели | Значение показателей | |||
| 1997 | 1998 | 1999 | I-ое полугодие 2000 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| АКТИВ | 45093,90 | 48998,58 | 50798,85 | 112489,70 |
| I. Основные средства и другие внеоборотные активы | ||||
| Основные средства: | ||||
| - остаточная стоимость | 25603,59 | 21973,74 | 17429,85 | 29268,00 |
| - износ | 2396,41 | 6026,26 | 10570,10 | 13731,99 |
| - первоначальная стоимость | 28000,00 | 28000,00 | 28000,00 | 43000,00 |
| Всего | 25603,59 | 21973,74 | 17429,85 | 29268,00 |
| II. Запасы и затраты | ||||
| Производственные запасы | 4000,00 | 3000,00 | 3600,00 | 5300,00 |
| Расходы будущих периодов | - | - | - | 12800,00 |
| Всего | 4000,00 | 3000,00 | 3600,00 | 18100,00 |
| III. Денежные средства, расчеты и другие активы | ||||
| Дебиторская задолженность: | ||||
| - за товары, срок оплаты которых не наступил | 1790,31 | 12600,00 | - | 14300,00 |
| - с бюджетом | - | 300,00 | 330,00 | 500,00 |
| - с другими дебиторами | 12700,00 | 8824,84 | 23829,00 | 45521,70 |
| Денежные средства: | ||||
| - касса | - | - | 10,00 | - |
| - расчетный счет | 1000,00 | 2300,00 | 5600,00 | 4800,00 |
| Всего | 15490,31 | 24024,84 | 29769,00 | 65121,70 |
| ПАССИВ | 45093,90 | 48998,58 | 50798,85 | 112489,70 |
| I. Капитал, фонды и резервы | ||||
| Уставный фонд | 37500,00 | 37500,00 | 37500,00 | 98000,00 |
| Продолжение табл. 2.1. | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Специальные фонды и целевое финансирование | - | 1500,00 | 1500,00 | 900,00 |
| Нераспределенная прибыль: | ||||
| - прошлых лет | - | - | 2000,00 | 2000,00 |
| - отчетного года | - | 2000,00 | 3000,00 | 1000,00 |
| Убытки: | ||||
| - прошлых лет | - | 500,00 | - | - |
| - отчетного года | 500,00 | - | - | - |
| Всего | 37000,00 | 40500,00 | 44000,00 | 101900,00 |
| II. Долгосрочные пассивы | ||||
| Всего | - | - | - | - |
| III. Расчеты и другие краткосрочные пассивы | ||||
| Кредиторская задолженность: | ||||
| - за товары, работы, услуги, не оплаченные в срок | - | - | - | - |
| - с бюджетом | 638,25 | 670,16 | 536,13 | 804,19 |
| - по внебюджетным платежам | - | - | - | - |
| - по страхованию | 2348,30 | 2465,71 | 1972,56 | 3082,13 |
| - по оплате труда | 5107,35 | 5362,71 | 4290,16 | 6703,38 |
| Всего | 8093,90 | 8498,58 | 6798,85 | 10589,70 |
Как видно из табл. 2.1, за анализируемый период имущество предприятия увеличилось на 67395 грн., составив в конце периода 112489 грн. Это обусловлено тем, что произошли изменения в составе имущества предприятия (валюты баланса) в основном за счет увеличения внеоборотных активов. Так, если в начале анализируемого периода сумма внеоборотных активов составляла 25603 грн., то на конец периода она увеличилась на 3665 грн. и составила 29268 грн., это вызвано увеличением основных средств.
Структура активов на начало анализа характеризуется превышением имущества длительного пользования над остальными его видами и составляет 56,7%. К концу анализируемого периода доля внеоборотных активов составила 26%. Эта тенденция достаточно благоприятна для предприятия. Так как значительная доля капитала находится в обращении и увеличивает сумму оборотных средств, повышает скорость производственного оборота и эффективность предприятия. За анализируемый период доля объема оборотных средств поднялась с 34,3% до 57,9%. Увеличение объема текущих активов на 49631 грн. в основном произошло за счет увеличения дебиторской задолженности на 45831 грн. Дебиторская задолженность составляют основную долю оборотных средств предприятия и составляет 32,1 % к валюте баланса на начало и 53,5% в конце анализируемого периода. Это оказывает отрицательное влияние на положение предприятия.
Как положительную тенденцию можно оценить увеличение денежных средств на 3800 грн., тем более что их удельный вес увеличился на 4,1% в общей сумме активов. Это является положительным фактором, так как влечет за собой рост суммы высоколиквидных активов и положительно сказывается на показателях ликвидности предприятия.
Анализ пассивной части баланса позволяет отметить, что приток средств за рассматриваемый период в сумме 67395 грн. в основном был связан с увеличением собственного капитала на 60500 грн. Структура источников хозяйственных средств предприятия характеризуется преобладающим удельным весом собственного капитала, его доля в общем объеме пассивов увеличилась с 83% до 87%, что заслуживает положительной оценки структуры пассивов баланса.
Для наглядного анализа составим сводную таблицу аналитической группировки статей баланса за 1997 – первое полугодие 2000 гг /табл. 2.2/.
Таблица 2.2. Основные показатели бухгалтерского баланса за 1997 – полугодие 2000 гг
| Показатель | 1997 | 1998 | 1999 | I-ое полугодие 2000 |
| активВнеоборотные активы | 25603,59 | 21973,74 | 17429,85 | 29268,00 |
| Оборотные активы | 19490,31 | 27024,84 | 33369,00 | 83221,70 |
| Убытки | 500,00 | 500,00 | - | - |
| пассивКапитал и резервы | 37000,00 | 40500,00 | 44000,00 | 101900,00 |
| Долгосрочные пассивы | - | - | - | - |
| Краткосрочные пассивы | 8093,90 | 8498,58 | 6798,85 | 10589,70 |
| баланс | 45093,90 | 48998,58 | 50798,85 | 112489,70 |
Анализируя данную таблицу видно, что максимальное значение внеоборотных активов на 1.06.2000 г. составляет 29268 грн., наименьшее на 1.01.1999 г. – 17429,85 грн., в основном это произошло из-за роста стоимости основных средств. Это говорит о хороших производственных возможностях предприятия, то же касается и оборотных активов: равномерно с каждым годом они увеличивались, наибольший скачок в росте наблюдается в середине 2000 г. – оборотные активы увеличились на 63731 грн., что может гарантировать увеличение прибыли. В начале своей деятельности ООО «Украина» имело небольшой убыток.