Руководство фирмы приняло решение работать с проверенными фирмами в области качества продукции, что позволит избегать ситуаций, в которых существует риск потерять собственные средства из-за бракованной продукции. Таким образом, к концу года величина дебиторской задолженности составила 0 рублей. Данную величину дебиторской задолженности руководство намерено поддерживать и в дальнейшем.
Наиболее ликвидной статьей баланса являются денежные средства. Управление этой статьей позволит предприятию поддерживать свою платежеспособность. Отчет о движении денежных средств на 01.01.00 г. показывает, что остаток денежных средств на начало 1999 года был 61 тыс. руб., а на конец года 85 тыс. руб. Таким образом, превышение притока денежных средств над оттоком составило 24 тыс. руб., за весь год приток денежных средств составил 32556274 рубля, а отток 32532431 рубль. Всю движение денежных средств – по текущей деятельности.
Как это уже было отмечено, весь капитал направляется на оплату приобретенных товаров. Величина таких оплат за год составила 20062359 рублей, а выручка от реализации составила 20566175 рублей. Разница составила 50
аРаРазница составила 504 тыс. руб. Большой статьей расходов является также оплата труда и отчисления в бюджет и внебюджетные фонды. Особенностью данного предприятия является то, что большинство расчетов происходит с физическими лицами с применением контрольно-кассовых аппаратов. Нельзя сказать, что предприятие не имеет денежных средств, также все оплаты производятся вовремя, что показывает платежеспособность предприятия, несмотря на низкие коэффициенты платежеспособности.
В ООО “Торговый дом Парадиз” работа с денежными средствами – целиком ответственность главного бухгалтера. Преобладание наличности в кассе над расчетным счетом не случайно. Из кассы происходят следующие выплаты: выплата заработной платы, оплата наличными товара от некоторых поставщиков (в частности по продовольственным товарам), расходы на хозяйственные нужды предприятия, также некоторая часть поставщиков, как правило, некрупные компании, предпочитают получать наличными за свой товар. С расчетного счета происходят платежи крупным поставщикам (например, ООО “Вымпел Плюс”), оплата в бюджет, выплата процентов по кредиту и погашение кредитов, также другие платежи (например, за рекламу).
Главный бухгалтер ежедневно планирует денежные средства на следующий день, а утром происходит корректирование плана. Кроме того, предприятия имеет план расчетов с бюджетом и внебюджетными фондами. Тщательное планирование позволяет избегать разрывов в платежах. Однако при розничной торговле нельзя гарантированно предсказать сумму выручки на следующий день, поэтому был открыт овердрафтный кредит, который в случае необходимости служит связующим звеном между притоком и оттоком денежных средств. Так как такой кредит необходим в течение нескольких дней, то сумма выплаченных процентов не велика. Приложение 11 “Расчет издержек обращения на остаток товара % за кредит” показывает, каким образом происходит начисление суммы уплаченных процентов на себестоимость товара в зависимости от товарооборота, его остатка на конец месяца.
Хотя коэффициент срочной ликвидности показывает недостаток денежных средств и говорит о критической ситуации, финансовый менеджер решает проблему платежеспособности с помощью заемных средств, которые покрывают разрыв между приходом и уходом денег. Это помогает предприятию вести успешную деятельность и получать возрастающую прибыль.
Коэффициенты рентабельности показывают, что деятельность предприятия низко рентабельна и падает по сравнению с предыдущим годом. Однако величина чистой прибыли возросла почти в 2 раза, что положительно характеризует работу предприятия. Также необходимо учесть, что в связи с покупкой основных средств за счет чистой прибыли, коэффициент упал, что является не следствием получения маленькой прибыли, а следствием учетной политики предприятия. Главный бухгалтер вычел стоимость основных средств из чистой прибыли, сократив тем самым показатели рентабельности.
Тем не менее, следует продумать пути повышения прибыли предприятия. Возможно, необходимо понизить расходы, списываемые на себестоимость. Например, проценты за кредит обычно выплачиваются из прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия. В нашем случае кредит взят на покупку товаров народного потребления, и проценты заносятся в себестоимость продукции, что тоже понижает прибыль. Т.е. учетная политика предприятия занижает реальные показатели. В целом, можно отметить хорошо продуманную систему управления оборотным капиталом.
3.3 Анализ методов учета имущества и источников в
зарубежном бизнесе
Построение финансовой и бухгалтерской отчетности в международной практике определяется международным стандартом GAAP (ГААП) – Общепринятыми принципами бухгалтерского учета.
Первым отличием плана счетов согласно ГААП является отсутствие активно-пассивных счетов, что упрощает их учет. Со второй половины 80-х годов внедрена маржинальная методология учета. Суть ее состоит в соизмерении выпуска продукции с затратами по снабжению, производству и реализации. На практике это сводится к определению прибыли (убытка) путем сопоставления затрат по экономическим элементам с учетом изменения остатков материальных запасов, незавершенного производства и готовой продукции с выпуском по моменту передачи товара покупателю независимо от момента оплаты.
Таким образом, расчет и определение фактической себестоимости не производится, что заметно снижает трудоемкость учета, повышает его оперативность, уровень финансового анализа. Учет является финансовым, а не бухгалтерским, что дает возможность проводить финансовый анализ.
Также не существует установленной формы баланса. Предприятие, исходя из удобного набора балансовых счетов в определенной последовательности, составляет баланс. У крупных фирм обычно актив баланса состоит из трех частей по степени убывания ликвидности: текущие активы, долгосрочные инвестиции и необоротные активы.
Денежные средства и их эквиваленты расшифровываются подробно, запасы и затраты – свернуто, расходы будущих периодов к ним не относятся, а включаются в раздел инвестиций. Непогашенная своевременно дебиторская задолженность исключается из состава имущества, баланс освобождается от мнимой собственности.
В разделе необоротных активов делается более подробная расшифровка: земля, здания, оборудование и т.д., показанные по остаточной стоимости.
Такое деление активов на три части значительно повышает качество анализа западного баланса.
Пассив представлен двумя разделами: обязательства и собственный капитал. Обязательства расположены в порядке нарастания сроков платежа. Все резервные виды фондов и капитала, разбросанные в нашем балансе по 1 и 2 разделам пассива, в западном балансе сосредоточены в разделе собственного капитала. Это повышает качество анализа в западном балансе.
Состав стандартной отчетности западных компаний кроме баланса включает:
- отчет о доходах, расходах и прибыли;
- отчет об источниках и использовании средств (отчет о денежных потоках);
- справка об отдельных статьях (например, акционерный капитал, основные средства, инвестиции, заработная плата служащих и др.);
- справка об общих положениях учетной политики.
Состав финансовой отчетности близок к отечественной по структуре и содержанию. Тенденции в современной отечественной отчетности не в сокращении количества строк, а в качественном преобразовании баланса. Однако принципиальным отличием западного учета является ориентация не на валовые, а на чистые показатели. В этом отношении показателен отчет о прибылях. Отличительные особенности этого отчета:
А) развернутое представление затрат на реализацию и их четкое деление на прямые и косвенные. Это дает возможность углубленного анализа затрат по методологии безубыточности, эффекта производственного рычага и т.д.
Б) учет факторов риска с помощью введения в отчет чрезвычайных статей.
В) развернутое представление прибыли и убытков, полученных на финансовых рынках.
Г) ориентация на исчислении чистой прибыли и доходов на акцию.
Важной особенностью является предоставление полной информации о денежных потоках. Финансисты западного мира пришли к выводу, что само по себе наличие у фирмы на отчетную дату финансовых ресурсов далеко не всегда является подтверждением, а тем более гарантом ее финансового благополучия. Возможна ситуация, когда в отчете отражена значительная сумма нераспределенной прибыли, а предприятие не в состоянии платить по своим обязательствам.
В качестве основного объекта управления в данной ситуации выступает величина собственных оборотных средств. Их достаточное наличие действительно является гарантом финансового благополучия фирмы, но только формальным. Информация о потоке денежных средств позволяет разрешить следующие аналитические вопросы:
1. анализ ликвидности и угрозы банкротства (именно информация о движении денежных средств позволяет судить о финансовом благополучии и ликвидности фирмы);
2. анализ эффективности финансирования капитальных вложений (позволяет выявить непосильные, амбициозные инвестиции);
3. анализ инвестиционных качеств ее ценных бумаг.
Поток денежных средств – это единство поступления и расходования финансовых ресурсов за определенный период времени, независимо от источников их образования. В западной практике широкое распространение получили два метода: прямой и косвенный.