8. Положительным аспектом является работа с дебиторской и кредиторской задолженностью. Коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности на стр.40-41, а также балансовые данные показывают, что период погашения дебиторской задолженности на конец года составил менее одного дня, величина дебиторской задолженности на 01.01.00 равняется нулю (стр.50). Это стало возможным благодаря тщательному анализу поставщиков, так как дебиторская задолженность возникала в связи с возвратом ьракованной продукции.
9. Кроме получения выгодных уловий кредитования, предприятие тщательно анализирует свои денежные потоки. Существует календарь постоянных платежей: налоговые платежи, за коммунальные услуги, за заработную плату и другие ежемесячные расходы, а также главный бухгалтер ежедневно утром уточняет план денежных расходов – доходов на текущий день (стр.50. 51). Кроме того, на стр. 49 рассмотрены условия задолженности по оплате труда. Перенесение дня оплаты на 2 недели дает предприятию временно свободные средства для дополнительного использования в обороте.
10. Важным стратегическим решением является планирование использования кредитных карточек в 2000 году. Такая политика может расширить клиентскую базу предприятия, так как для некоторых слоев населения удобнее использовать кредитные карточки, а в г. Подольске есть состоятельные люди, имеющие карты.
Однако есть и недостатки в управлении:
1. Большим промахом, на наш взгляд, является предположение, что в составе имущества предприятия отсутствуют неликвиды. На стр. 45 указано несколько утверждений, на которых основывает данное предположение. Однако отсутствие анализа продукции на предприятии не позволяет судить о неликвидных активах. Не проводится также анализ рентабельности отдельных видов продукции, по отделам, например. Финансовый менеджер просматривает журналы отмечающие уход товара по отделам и делает свои выводы, которые не являются проанализированными.
2. Предприятие не ведет никакой аналитической деятельности в ценовом плане. Финансовый менеджер сам назначает цену на все товары, исходя из принципа: дорогие товары – надбавка ниже, дешевая продукция – надбавка выше. Необходимо развивать работу с покупателями и анализировать спрос на продукцию, а также следует использовать некоторые мероприятия по привлечению клиента к товару. На стр.47-48 даны некоторые советы, как это сделать.
3. Несмотря на удачную инвестиционную политику предприятия, следует все-таки иметь в виду, что в случае кризисной ситуации ООО понесет значительные убытки, и вместо расширения деятельности окажется банкротом. Следует продумать способы увеличения собственного капитала в структуре источников имущества. Коэффициенты рентабельности показывают, что прибыль от активов не велика, что безусловно связано не столько с реальным положением дел, сколько с учетной политикой предприятия. Например, себестоимость повышают проценты по кредиту и списанная амортизация МБП, что снижает уровень реальной прибыли. Также покупка основных средств была осуществлена реально за счет кредита, но списана была чистая прибыль. Следовательно, необходимо вести внутренний учет, как основу которого можно взять международный стандарт (стр. 52-55), чтобы самому менеджеру иметь реальную информацию, чего на сегодняшний день не существует на предприятии.
Для это лучше нанять квалифицироавнного специалиста в области составления финансовой отчетности и финансового анализа. На наш взгляд, решения, принимаемые руководством предприятия безусловно приводят к положительным результат в ряде случаев, но в других аспектах отражает отсутствие аналитической работы, как таковой.
| Таблица 5 (Приложение 8) | ||||
| Анализ оборачиваемости оборотных активов | ||||
| Показатель | 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал |
| Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (минус НДС) | 677 | 716 | 11231 | 7606 |
| Средний остаток оборотных средств | 3510,5 | 4144,5 | 4833 | 6227,5 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | 0,193 | 0,173 | 2,324 | 1,221 |
| Продолжительность одного оборота (дней) | 466,68 | 520,96 | 38,73 | 73,69 |
| Средняя дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) | 58,5 | 36,5 | 24 | 16 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях | 11,573 | 19,616 | 467,958 | 475,375 |
| Период погащения дебиторской задолженности в днях | 7,777 | 4,588 | 0,192 | 0,189 |
| Средняя кредиторская задолженность (поставщики и подрядчики) | 2075 | 2279 | 2626 | 3535 |
| Стоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг | 530 | 602 | 9435 | 6515 |
| Период погащения кредиторской задолженности в днях | 352,36 | 340,71 | 25,05 | 48,83 |
Список использованной литературы
1. Финансовый менеджмент. Под редакцией проф. Н. Ф. Самсонова; Финансы, Москва, 1999.
2. Финансовый менеджмент. Под редакцией академика Г. Б. Поляка; Финансы, Юнити, Москва, 1997.
3. Финансы. Под редакцией проф. А.М. Ковалевой; Финансы и статистика, Москва, 1997.
4. Финансы предприятий. Под редакцией Н.В. Колчиной; Финансы, Москва, “Юнити”, 1998.
5. Финансовый менеджмент: теория и практика. Под редакцией проф. Е.С. Стояновой.
6. Финансовый аспект управления рентабельностью и ассортиментом. И.А. Акодис, Москва, “Финансы и статистика” 1985.
7. Финансы фирмы. В. Г. Белолипецкий, “Инфра-М”, Москва, 1999.
8. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.С. Абрютина, А.В. Грачев, Москва, “Дело и Сервис”, 2000.
9. Экономика предприятия. Под редакцией проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара, Москва, “Банки и биржи”, “Юнити”, 1998.
10. Стоимость компаний. Оценка и управление. Том Коупленд, Тим Коллер, Джек Муррин. Москва, ЗАР “Олимп-Бизнес”, 1999.
11. Аудит. Под редакцией проф. В.И. Подольского, Москва, “Аудит”, “Юнити”, 1997.
12. Предпринимательское (хозяйственное) право. Учебник. О.М.Олейник. Том 1.
13. Менеджмент малого и среднего бизнеса. Е.Г. Немкович, А.Е. Курило.
14. Самоучитель по бухгалтерскому учету. Н.П. Кондраков, “ГРОССБУХ”, Москва, 1999.
15. Федеральный закон об обществах с ограниченной ответственностью № 14-ФЗ от 08.02.98 г.
16. Постановление от 22 октября 1990 г. № 1072 “О единых нормах амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов народного хозяйства СССР”.
17. Закон РСФСР “ О приватизации государственных и муниципальных предприятий в РСФСР” от 03.07.91 № 1531-1 (Утратил силу).
18. Журнал “Проблемы теории и практики управления” 3/1999; статья: “Программа выпуска, оборотный капитал и цена компании” И. Герцог
19. Общая теория занятости, процента и денег. Д. М. Кейнс.
20. “Экономика и жизнь” Сибирь №5 (95), “Резервы менеджмента. Некоторые аспекты управления структурой имущества и капитала предприятия”. Ю. Ерыгин, С. Приходько.
21. “Экономика и жизнь” Сибирь №5 (95), “Сущность инвестиционного процесса”. В. Машкин.
22. “Экономика и жизнь” Сибирь №1 (97), “Финансовый менеджмент: эволюция взглядов и уточнение предмета”. Н. Давиденко, А. Кубашев.
23. “Экономика и жизнь” Сибирь №5 (99), “Приватизация в России: необходимость и содержание новых подходов”. В. Кошкин.
24. Гражданский Кодекс РФ.
25. Конспекты лекций по предметам: Финансовый менеджмент, Экономический анализ и Финансы предприятия.