Среднегодовая стоимость основных средств = 255 + (66*3+100*2+144*2) / 12 = 312,16 тыс. руб.; объем реализованной продукции = 20230 тыс. руб. (данные взяты из отчета о прибылях и убытках на 01.01.00).
Фондоотдача = 20230 / 312,16 = 64,8 тыс. руб. Этот показатель отражает сумму реализованной продукции на 1 рубль среднегодовой стоимости основных фондов. Такое большое соотношение объясняется тем, что предприятие может увеличивать сумму реализованной продукции не пропорционально увеличению величины основных фондов в сфере торговли.
Фондоемкость – величина, обратная фондоотдаче. Она показывает долю стоимости основных фондов, приходящуюся на каждый рубль выпускаемой продукции. Фондоемкость = 1/64,8 тыс. руб. = 0,015 тыс. руб., т.е. 15 рублей.
Для сравнения:
Фондоотдача (1998 г.) = 2016/[(252+250)/2]= 8,03 тыс. руб.
Фондоемкость (1998 г.) = 1/8,03 = 124,5 руб.
Таким образом, по сравнению с 1998 годом, коэффициенты указывают на более эффективное использование основных средств, что достигается исключительно увеличением величины реализованной продукции. По сравнению с 1998 г. величина реализованной продукции возросла в 10 с лишним раз.
Следующим моментом управления основными фондами является инвестиционная политика предприятия, а именно амортизационная политика.
2.2 Амортизационная политика и ее влияние на эффективность использования основногокапитала
Как уже было рассмотрено в главе 1 существует несколько методик расчета амортизационных отчислений, исходя из которых выстраивается амортизационная политика предприятия.
ООО “Торговый дом Парадиз” ведет расчет амортизационных отчислений линейным способом согласно утвержденным единым нормам амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов народного хозяйства. Данные нормы позволяют определить величину ежегодных отчислений на восстановление основных фондов путем капитального ремонта или замены объекта основных фондов.
Списание суммы амортизационных отчислений происходит в момент списания объекта основных средств. В целях осуществления полной замены основных фондов при их выбытии осуществляется амортизация. Сумма амортизационных отчислений зависит от стоимости основных фондов, времени их эксплуатации, затрат на модернизацию.
Единые нормы амортизационных отчислений, утвержденные законодательно и используемые предприятием, четко определяют размер амортизационных отчислений:
| Объект | Процент амортизационных отчислений в год в %% |
| Здания, сооружения | 1 |
| Киоск | 11 |
| Хозяйственные работы (относимые к основным средствам) | 12,15 |
Здесь представлены только те нормы амортизационных отчислений, которые используются предприятием при расчете амортизации. Каждый объект учитывается по первоначальной стоимости покупки, установки, которая указывается в договоре и кассовом чеке при приобретении. Со следующего месяца после приобретения объекта основных средств начисляется амортизация в размере 1/12 от годовой нормы амортизационных отчислений. Примером, можно указать расчет амортизационных отчисления на приобретение здания “Парадис”.
Здание “Парадис” было приобретено за 144686 рублей 67 копеек 01 октября 1999 года и начиная с октября сумма ежемесячных амортизационных отчислений составляет:
Амес = 144686,67*0,01/12=120,57 руб.; где 0,01 – норма амортизационных отчислений в год (1%), 12 – количество месяцев в году. Когда сумма амортизационных отчислений будет равна балансовой стоимости здания, амортизационные отчисления прекратятся.
Существует несколько методик расчета амортизационных отчислений, рассмотренных в главе 1. Функция финансового менеджера выбрать наиболее приемлемый метод для предприятия.
Амортизация в ООО “Торговый Дом Парадиз” начисляется линейным способом, что подразумевает равные части амортизационных отчислений ежемесячно.
Однако амортизационная политика – понятие значительно более широкое, чем просто осуществление амортизационных отчислений. По сути, такие отчисления не подкреплены денежными средствами, а являются балансовой проводкой, уменьшающей налогооблагаемую прибыль предприятия, и позволяющей постепенно возвращать денежные средства, вложенные в основные активы. Однако стоит заметить, что в этом случае возврат значительной суммы, вложенной в основные средства сразу же, осуществится в течение 100 лет (по 1% в год). Предприятия эти отчисления не дадут денежной опоры для покупки еще одного объекта основных средств.
Поэтому все амортизационные отчисления рассматриваются предприятием как временно свободные денежные средства в составе прибыли и используются в обороте, т.е. являются оборотным капиталом.
Чтобы сократить срок возврата денежных средств предприятие все доработки производит собственными силами и хозяйственные работы, ремонт, покупка оборудования рассматриваются не как капитальный ремонт, увеличивающий величину основного капитала, а как МБП. Если бы предприятие учитывало общую стоимость оборудования, хозяйственных работ как основные средства, то это увеличило бы амортизационные отчисления, но возврат денег длился бы 8 лет по 12,15% в год. Как амортизация МБП все затраты списываются на себестоимость согласно учетной политике ООО.
В учетной политике предусмотрено: “амортизация МБП начисляется процентным способом, при котором на фактическую себестоимость МБП начисляется амортизация 100% при передаче предмета в эксплуатацию”. Однако главный бухгалтер предприятия использует также следующий метод начисления амортизации на МБР. Если затраты в текущем месяце достаточно велики, списывается какая-то часть МБП, а остаточная величина учитывается следующим месяцем.
Такая политика была принята до 1999 года. В 1999 году предприятие поменяло главного бухгалтера. Поэтому новому специалисту пришлось исправлять многие неточности работы прежнего бухгалтера. Например, на нематериальные активы не начислялась амортизация в течение 1998 года, а также не списывалась амортизация, начисленная ранее и покрывшая расходы на приобретение лицензионных прав, полученных до 1997 года. Как мы видим, в таблице 1 списание нематериальных активов было произведено полной стоимостью (так как амортизация не начислялась ежемесячно в 1997 – 1998 годах) в 1 квартале 1999 года.
Новый главный бухгалтер все приобретения на хозяйственные нужды предприятия относит на МБП. Сюда входит: компьютерное оборудование, полки, прилавки, покупка ткани для кабинки переодевания, стройтеплоналадка, ремонт оборудования, мебель, светильники и т.д.; а также канцтовары.
Также одной из задач, рассматриваемой в амортизационной политике, переоценка основных фондов и, как следствие, амортизационных отчислений. Минфин РФ предоставляет возможность делать такую переоценку всем коммерческим организациям раз в год. Регламентируется порядок отражения в бухгалтерской отчетности результатов переоценки основных фондов. На 1 января 1997 года была произведена переоценка всех оборотных средств по коэффициентам, предусмотренным законодательно. В зависимости от новой величины основных фондов (что рассмотрено в данной главе в пункте 2.1) была переоценка также амортизационных отчислений и разница зачислена в бухгалтерскую отчетность. Это позволило предприятию в целом начислить полную стоимость основных средств в соответствии с инфляционными процессами в нашей стране в конце периода эксплуатации объекта основных средств равными долями.
Таким образом, видим, что роль финансового специалиста в амортизационной политике предприятия в том, чтобы наиболее эффективно использовать средства предприятия, максимально за счет амортизационных отчислений снизить налог на прибыль. Данное требование может выполнить только высокопрофессиональный специалист, имеющий знания не только по бухгалтерскому учету, налогам, но и представление о методах финансового менеджмента капитала.
На 2000 год предполагается создания ряда фондов, упорядочивающих работу предприятия, прежде всего резервного фонда и ремонтного фонда. Данные фонды создаются из прибыли и также не являются денежными отчислениями, а бухгалтерскими проводками. Однако эти ежемесячные отчисления позволяют упорядочить работу с капитальными вложениями в основные фонды.
2.3 Инвестиционный менеджмент как база роста
эффективности хозяйственно-экономической деятельности
Под инвестициями понимаются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения доходов (прибыли). Другими словами, инвестиции – это совокупность долговременных затрат финансовых, трудовых и материальных ресурсов с целью увеличения накоплений и получения прибыли. Благодаря таким затратам обеспечивается динамичное развитие предприятия и решаются следующие задачи:
- расширения собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;
- приобретения новых предприятий;
- диверсификации за счет освоения новых областей бизнеса.
Первоначально такими инвестициями являются средства, вложенные собственниками в уставный и добавочный капитал. Таблица 3 представляет состав и структуру источников средств предприятия на настоящий момент. Эти источники формируют не только основные средства предприятия, но и оборотные, поэтому рассмотрим все статьи источников.