ПЛАН.
I. Взаимообусловленность инвестиционной активности и экономического роста.
II. Иностранный капитал как катализатор экономической активности.
III. Приоритетные направления иностранного инвестирования.
Необходимым условием развития экономики является высокая инвестиционная активность. Она достигается посредством роста объемов реализуемых инвестиционных ресурсов и наиболее эффективного их использования в приоритетных сферах материального производства и социальной сферы. Инвестиции формируют производственный потенциал на новой научно-технической базе и предопределяют конкурентные позиции стран на мировых рынках. При этом далеко не последнюю роль для многих государств,особенно вырывающихся из экономического и социального неблагополучия, играет привлечение иностранного капитала в виде прямых капиталовложений, портфельных инвестиций и друщх активов.
Взаимообусловленность инвестиционной активности и экономического роста.
Если проанализировать этапы экономического подъема таких промышленно развитых стран, как США, ФРГ, Япония, Франция, Великобритания и другие, нетрудно заметить, что в последние десятилетия практически во всех случаях периодам наибольшей инвестиционной активности в этих странах соответствовали (естественно, с определенным лагом) периоды самых высоких темпов подъема экономики. Это ярко проявилось, в частности, в 60-е годы, когда высокая инвестиционная активность в этих странах сопровождалась особенно значительными темпами роста такого интегрального показателя экономического развития, как валовый национальный продукт. К примеру, в Японии при удвоении объема капитальных вложений 3а 1966-1970 гг. валовый национальный продукт возрос по сравнению с предыдущим пятилетием более чем на 70 %.) В эти же годы в США, ФРГ, Франции достигались приросты валового национального продукта на 25 - 30%.
При таких высоких темпах экономического роста многие развитые страны получили возможность создать уже в 60-е годы производственный потенциал, обеспечивающий материально-техническую основу для устойчивого экономического и социального развития в последующий период, для формирования экономики постиндустриального общества и нового качества экономического роста. Создались условия, при которых можно не только стабилизировать норму производственного накопления но и снижать ее тогда, когда и при таком условии обеспечивается быстрая замена физически и морально устаревших средств труда на основе непрерывной прогрессирующей техники.
С повышенной инвестиционной активностью связан и известный экономический феномен последнего периода - появление "новых индустриальных стран" Азии: Южной Кореи, Тайваня, Сингапура, Гонконга. В том же контексте сейчас можно говорить уже и о Таиланде. В этих странах в относительно короткий срок созданы стабнльные экономические структуры с достаточно крупным и динамичным экспортным потенциалом, способным быстро адаптироваться к изменяющейся конъюнктуре мирового рынка, осуществлен переход к широкофронтальному развитию современных наукоемких отраслей экономики.
Что касается СССР, то и здесь рассматриваемая закономерность четко обнаруживалась: периодам относительно высокой инвестиционной активности (например, вторая половина 60-х годов) соответствовал ускоряющийся экономический рост. Так, в 1966 -- 1970 гг. при увеличении объемов капитальных вложений более чем в 1,4 раза среднегодовой прирост валового национального продукта в стране достиг довольно значительной величины: 7,6%. В последующие пятилетия по мере уменьшения приростов объема капитальных вложений в народное хозяйство и снижения качества их использования в условиях экстенсивного типа экономического развития устойчиво падали темпы среднегодовых приростов валового национального продукта. В конечном счете это закономерно привепо к глубокому физическому и моральному старению производственного потенциала страны, интенсивному увеличению незавершенного строительсва и многим другим негативным экономическим и социальным последствиям, столь тяжело проявляющимся сейчас.
Безусловно, связь инвестиционной активности и экономического роста неодносторонняя, здесь налицо взаимообусловленность. Экономический рост, завися от инвестиционной активности, в свою очередь предопределяет реальные возможности страны в инвестировании на каждом конкретном этапе развития. Иными словами: чем выше темпы приростов валового национального продукта и национального дохода, тем больше возможностей для расширенного воспроизводства инвестиционных ресурсов и формирования на этой основе наиболее рациональной инвестиционной политики.
В принципе эта взаимообусловленная связка обобщающих показателей экономическую развития достаточно очевидна. Труднее найти ответ на вопрос: как создать исходный импульс возрастающей инвестиционной активности и экономического роста? В каждой стране эта проблема решалась и решается по-своему в зависимости от реально сложившихсявнутренних и внешних условий развития. Но при всем этом есть и много общего.
Иностранный капитал как катализатор экономической активности.
При современном постоянно прогрессирующем уровне интеграции мировой хозяйственной деятельности инвестиционная активность и, соответственно, экономический рост во многих странах, причем не только развивающихся, но и развитых, поддерживается и усиливается участием иностранного капитала.
Например, в США накопленный объем прямых иностранных инвестиций, составлявший в 1976 г. порядка 30 млрд. долл, возрос к концу 80-х годов более чем в 10 раз; общий же объем иностранных активов в экономике превысил к этому времени 1,5 трлн. долл. При наличии в США развитой системы законодательного регулирования инвестиционной деятельности такой мощный приток иностранного капитала в большой мере способствовал дальнейшему подъему экономики страны на основе прежде всего повышения производительности труда и развития конкурентоспособного экспортного потенциала.
Весьма активная роль иностранного капитала в подъеме экономики отчетливо видна и в новых индустриальных странах Юго-Восточной Азии. При его непосредственном участии (общий объем прямых иностранных инвестиций в эти относительно небольшие страны к концу 80-х годов превысил 20 млрд. долл),они ускоренно прошли ставшие уже классическими этапы современной индустриализации: развитие импортозамещающих отраслей (60-е годы), создание экспортного потенциала (70-е годы) и развитие наукоемких отраслей (80-е годы и начало 90-х) . В результате по производству некоторых видов продукции, включая наукоемкие, новые индустриальные страны вышли на передовые рубежи в мировом хозяйстве.
Рекордной величины в последнее время достигли иностранные инвестиции в Индонезии. В 1990 г. они составили 8,7 млрд. долл., т.е. оказались почти вдвое больше, чем в 1989 г. На долю иностранных вложений приходится около 22% всех инвестиций в индонезийскую экономику.
Иностранному капиталу во многом обязана в своем развитии и Бразилия. Здесь к началу 1990 г. сумма прямых инвестиций составила порядка 30 млрд. долл., причем на долю совместных и иностранных предприятий приходилось около ЗО% промышленного производства и, главным образом, в важнейших его отраслях - машиностроении, металлургии, химии и нефтехимии.
С привлечением иностранных инвестиций в Бразилии, как и в новых индустриальных странах Азии, в первую очередь решались задачи развития импортозамещающих производств и последовательного наращивания экспортного потенциала. Дри этом крупнейшее южноамериканское государство стремилось не к получению иностранных кредитов и займов, которые обычно становится кабальными для развивающихся стран, кредитов и займов, которые обычно становятся кабальными для развивающихся стран, а к привлечению прямых иностранных инвестиций для создания современных промышленных производств на взаимовыгодных условиях. Одновременно экономическое сотрудничество с зарубежными корпорациями организовывалось по возможности так, чтобы использовать уже сложившиеся их фирменные каналы и рынки сбыта бразильской продукции.
В конечном счете привлечение иностранного капитала позволило Бразилии моденизировать многие действующие производства, а также заново создать такие современные отрасли, как электроника, робототехниха, биотехнология, аэрокосмическая промышленность, получить дополнительный приток в страну иностранной валюты для удовлетворения внутренних нужд и обслуживания внешнего долга.
Как видно из приведенных примеров, разные страны, при всей их дифференциации по возиожностям и условиям экономического развития в отношениях с иностранным капиталом действительно обнаруживают много общего. И главное здесь в том, что иностранные инвестиции в экономику той или иной страны становятся своего рода катализатором ускоренного экономического и социального развития. При этом было бы неоправданно сводить все дело к созданию на основе иностранных инвестицнй какого-то нового производства хотя это, разумеется, тоже очень важно. Но еще важнее роль таких инвестиций как фактора, активизирующего включение в хозяйственный процесс ранее плохо использовавшегося природного, производственного, трудового потенциала. Иностранный капитал, органично соединяясь с национальными усилиями и ресурсами, генерирует по принципу цепной реакции высокий интегральный эффект на основе применения более прогрессивных средств труда, повышения квалификации работников и улучшения использования имеющихся производственных ресурсов.
В наших условиях до настоящего времени основной формой участия иностранного ранее плохо использовавшегося природного, производственного , трудового потенциала капитала в экономике было создание совместных предприятий. В 1991 г. на территории СССР их насчитывалось около 1200 (в том чиспе 40% в промышленности) с участием фирм и организаций из ФРГ, Финляндии, США, Швейцарии, Швеции, Франции и других стран. К примеру, это известные западногерманские фирмы: Хайнеманн" - производство и реализация обрабатывающих центров и гибких производственных систем; "Саламандер" - обуви; "Либхер" - самоходных кранов; "Вильфрид Пост" - металлической мебели, медицинского оборудования и других изделий; финские фирмы: "Финнэйер" - строительство и реконструкция гостиниц, "Кати-Мюнти" - изготовление женской одежды; японская фирма "Тайрику трейдинг” - производство лесоматериалов; шведская "ТетраПак" - выпуск упаковочной продукции; и т.д.