+-----------------+---------+----------+------------+
¦ ВЭД ¦ 403400 ¦ 608000 ¦ 2000000 ¦
+-----------------+---------+----------+------------+
¦ ВЭР ¦ 403400 ¦ 529000 ¦ 897600 ¦
+-----------------+---------+----------+------------+
¦ СФ ¦ 360600 ¦ 406980 ¦ 796000 ¦
+-----------------+---------+----------+------------+
¦ П ¦ 360600 ¦ 400000 ¦ 700000 ¦
+-----------------+---------+----------+------------+
¦ К1 ¦ 0.78 ¦ 0.81 ¦ 0.74 ¦
¦ К2 ¦ 0.70 ¦ 0.53 ¦ 0.185 ¦
¦ К3 ¦ - ¦ - ¦ - ¦
¦ К4 ¦ - ¦ - ¦ - ¦
¦ К5 ¦ - 3.36 ¦0.0005 ¦ 0.0095 ¦
L-----------------+---------+----------+-------------
По вышеприведенной методике данное предприятие было
некредитоспособным.
табл.8
-------------T-----------T-----------T-----------¬
¦Коэффициент ¦ 01.10.93г.¦ 01.01.93г.¦ 01.04.93г.¦
+------------+-----------+-----------+-----------+
¦Ликвидности ¦ 0.0005 ¦ 0.026 ¦ 0.06 ¦
+------------+-----------+-----------+-----------+
¦Покрытия ¦ 0.43 ¦ 0.44 ¦ 0.98 ¦
+------------+-----------+-----------+-----------+
¦Обеспеченно-¦ ¦ ¦ ¦
¦сти собст- ¦ 1.8 ¦ - ¦ 8.65 ¦
¦венными ¦ ¦ ¦ ¦
¦средствами ¦ ¦ ¦ ¦
L------------+-----------+-----------+------------
По французской методике получились следующие результаты:
Коэффициент К1 имеет положительный тренд, но очень большая
доля добавленной стоимости (вновь созданной стоимости) использу-
ется на трудовые затраты, то есть мало средств остаётся для тех-
нического перевооружения.
Коэффициент К2 также имеет положительный тренд, поскольку
наблюдается резкое снижение доли добавленной стоимости, идущей на
финансовые платежи.
Но уровень коэффициента К5 свидетельствует о ненадежности за-
емщика.
В целом по двум методикам можно сделать вывод о некредитоспо-
собности данного заёмщика.
На основе анализа вышеприведенных коэффициентов составляется
картотека кредитоспособности.
КАРТОТЕКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТА
Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Баллы предс-
тавляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на
класс кредитоспособности.
Рейтинг, или значимость, показателя определяется индивидуаль-
но для каждого заемщика в зависимости от политики данного коммер-
ческого банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса, по-
ложения на ссудном рынке. Например, высокая доля краткосрочных
ресурсов, наличие просроченной задолженности по ссудам и неплате-
жей поставщикам повышают роль коэффициента ликвидности, который
оценивает способность предприятия к оперативному высвобождению
денежных средств. Втягивание ресурсов банка в кредитование посто-
янных запасов, заниженность размера собственных средств повышают
рейтинг показателя обеспеченности собственными средствами. Нару-
шение экономических границ кредита, закредитованность клиентов
выдвигает на первое место при оценке кредитоспособности уровень
коэффициента покрытия.
I класс присваивается при 100 - 125 баллах, II класс - при
126 - 200 баллах и III класс - при 201 - 295 баллах.
Изложенный принцип определения класса кредитоспосбности можно
формализовать в виде следующей таблицы:
табл.9
-------------T-------T-------T-------T-------T-----------¬
¦ Показатели ¦Рейтинг¦ I ¦ II ¦ III ¦Некредитос-¦
¦ ¦коэф-та¦ класс ¦ класс ¦ класс ¦пособный ¦
+------------+-------+-------+-------+-------+-----------+
¦Коэффициент ¦ 20% ¦ 20 ¦ 40 ¦ 60 ¦ 250 ¦
¦ликвидности ¦ ¦(I*20) ¦(II*20)¦(III*20) ¦
+------------+-------+-------+-------+-------+-----------+
¦Коэффициент ¦ 50% ¦ 50 ¦ 100 ¦ 150 ¦ 250 ¦
¦покрытия ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+------------+-------+-------+-------+-------+-----------+
¦Показатель ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦обеспечен-ти¦ 30% ¦ 30 ¦ 60 ¦ 90 ¦ 250 ¦
¦собственными¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦средствами ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+------------+-------+-------+-------+-------+-----------+
¦ ¦ 100% ¦ 100 ¦ 200 ¦ 300 ¦ 750 ¦
¦ ИТОГО: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L------------+-------+-------+-------+-------+------------
Для оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка ре-
комендуется использовать не только основные, но и дополнительные
показатели.
1. Наличие у предприятия просроченной задолженности.
2. Оборачиваемость дебиторской задолженности.
3. Чистое сальдо наличности.
4. Показатель равномерности распределения дохода:
Набор данных показателей был определен эмпирическим путем.
Среднеквадратическое отклонение по доходам за квартал
@ = -----------------------------------------------------.
Средний доход за квартал
Необходимо проверить:
- были ли у предприятия случаи просрочки и в какой сумме;
- часто ли это наблюдалось ( реально проследить по предприя-
тиям, которые в коммерческом банке брали кредит неоднократно,
т.е. являются постоянными клиентами ).
Если у предприятия имеется просроченная задолженность, то его
класс кредитоспособности понижается. Показатель просроченной за-
долженности служит также для проверки правильности данной методи-
ки.
Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает: через
сколько дней, в среднем, для предприятия реально получить свои
долги. Он может служить также и для дополнительной оценки коэффи-
циента ликвидности и коэффициента покрытия. Если значения этих
показателей увеличились за счет увеличения дебиторской задолжен-
ности или запасов и затрат, а оборачиваемость их замедлилась, то
нет оснований повышать данному предприятию класс кредитоспособ-
ности.
Чистое сальдо наличности рассчитывается как наличные средства
по Активу баланса за минусом задолженности по кредиту. Оно пока-
зывает наличие свободных ликвидных активов I класса, которые мож-
но использовать для погашения долга.
Показатель равномерности распределения дохода показывает, ка-
кими частями на период кредитования будет поступать запланирован-
ный доход. Если значение этого показателя в пределах 30%, то
распределение можно считать равномерным.
В зависимости от значений этих показателей можно повышать или
понижать класс кредитоспособности клиента.
Если за кредитом обращается вновь образованное предприятие, у
которого, как правило, баланс - "нулевой", то здесь целесообразно
использовать методику оценки их кредитоспособности на основе
оценки делового риска. Основной упор следует сделать на проверку
технико-экономического обоснования кредита, наличие договоров на
поставку и реализацию, обратить внимание на ликвидность товара,
сравнить размер испрашиваемой ссуды и планируемый доход. Можно
составить пропорцию: во сколько раз доход должен превышать размер
ссуды, чтобы предприятие могло без проблем погасить кредит и про-
центы. Особое внимание следует обратить на обеспечение кредита.
По таким предприятиям реально оценить лишь показатель обеспе-
ченности собственными средствами, а также коэффициент ликвидности
или покрытия ( в зависимости от того, куда вложены средства Ус-
тавного фонда ).
В дополнение к этой методике можно предложить систему оценки
деловых качеств руководителя, его способность организовать дело,
быстро и выгодно реализовать товар и другие качества.
В заключение можно сказать, что целесообразно вести данную
картотеку по каждому клиенту в отдельности, чтобы иметь четкое
представление о финансовой устойчивости данного ссудозаемщика.
По вышеперечисленной методике был проведен анализ финансового
состояния 37 предприятий, обратившихся в банк за кредитом. Были
получены следующие результаты (прил. ). Анализ выявил, что из 37
фирм на момент обращения за кредитом кредитоспособными были сле-
дующие фирмы:
1. - II класс кредитоспособности;
2. - III класс кредитоспособности;
3. - II класс кредитоспособности;
4. - II класс кредитоспособности;
5. - I класс кредитоспособности;
6. - III класс кредитоспособности;
7. - III класс кредитоспособности;
8. - I класс кредитоспособности;
9. - II класс кредитоспособности.
На момент действия кредита и с учётом дополнительных показа-
телей получились следующие результаты:
Кредитоспособными клиентами являлись только:
5. - I класс кредитоспособности;
6. - III класс кредитоспособности;
8. - I класс кредитоспособности;
9. - II класс кредитоспособности.
1. - III класс кредитоспособности;
3. - III класс кредитоспособности;
Остальные клиенты банка на момент обращения за кредитом были
некредитоспособными. Поэтому можно сделать вывод, что банк зани-
мается выдачей рисковых кредитов.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Главенствующая роль в решении проблем, связанных с формирова-
нием рынка и рыночной инфраструктуры, должна принадлежать бан-
ковской системе. Новые задачи и условия работы определяют важ-
ность изучения банками внешних, внутренних, коммерческих рисков
своих операций.
В данной дипломной работе были рассмотрены вопросы кредитных
рисков.
Кредитный риск - это стоимостное выражение вероятностного со-
бытия ведущего к потерям, возникающим при невозврате кредита.
Комплексная оценка кредитного риска возможна на основе много-
факторного анализа кредитоспособности клиентов банка и кредитного
портфеля банка.
Минимизировать кредитный риск банка возможно лишь при исполь-
зовании вышеперечисленных методов. Все эти методы позволяют соз-
дать надежную базу данных для оценки риска конкретного заемщика.
Оценка кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов и
денежного потока позволяет с разных сторон подойти к определению
надежности заемщика. В то же время эти методы взаимно дополняют
друг друга. Если первый позволяет оценить финансовую устойчивость
и надежность клиента на основе балансовых данных и на этой основе
прогнозировать устойчивость клиента на будущий период - это осо-
бенно важно при оценке кредитоспособности предприятий независимо
от размера его капитала и вида собственности, то второй даёт воз-
можность составить полную картину о притоке (поступлении) и отто-
ке (расходовании) денежных средств данного клинта, выявить слабые
места в работе заемщика и границы выдачи новых ссуд. Оценка дело-
вого риска заемщика позволяет спрогнозировать риски каждой конк-
ретной сделки и принять необходимые по их предотвращению. Система
оценки показателей кредитоспособности должна быть дифференцирова-
на по крупным и малым клиентам, а также в зависимости от формы
собственности. Подход к оценке делового риска дифференцируется в
зависимости от характера кредитных операций.
Кредитный риск банка в целом оценивается на основе анализа
кредитного портфеля. Этот анализ в свою очередь во многом постро-
ен на основе картотеки кредитоспособности клиентов и позволяет
выявить совокупный риск и доля рисковых кредитов в общем обьеме
банковских ссуд.
Для внедрения в практику опробированных методов оценки кре-
дитного риска требуется более обширная информация о клиенте, чем
та, которой располагает банк, а также налаживание некоторых видов
внебалансового учета, обеспечение банков программным обеспечением
и компьютерной техникой.