депозитов и отслеживая таких документов как отчеты о прибылях
и убытках, балансы, проекты потоков платежей, банки преобрета-
ют важную информацию о кредитоспособности заемщиков. Эта ин-
формация является неотъемлимой частью распределения кредитов и
позволяет банкам определить, кто может, а кто не может по-
лучпть кредит. Кроме функции опосредования банки выполнняют
еще целый ряд в рыночной экономике. Являясь основными депозит-
ными учреждениями в экономике, банки выполняют роль механизма
через который осуществляются быстрые платежи. При отсутствии
эффективной системы платежей обмен товаров был бы громоздким и
обременительным, а экономические ресурсы размещались бы неэф-
фективно, снижая экономическое развитие.
Более того, именно банки обеспечивают мобильность и воз-
можность маневра другим видам институтов (как финансовых , так
и нефинансовых). Даже в высокоразвитых финансовых системах
рынки капиталов используют в основном банковскую систему для
удовлетворения ежедневной потребности в быстрых расчетах и
предоставления вспомогательных финансовых услуг. И, наконец,
банке служат передаточным механизмом для осуществления полити-
ки цент-
рального банка в отношении денежной-кредитной политики и эко-
номической активности. Схема 7 демонстрирует эту ведущую роль
банка в рыночной экономике.
Баланс коммерческого банка
Особый статус банков в рыночной экономике определяется
уникальной природой активов и пассивов их баланса. Хотя раз-
личные банки могут иметь особенности в составлении баланса,
определяющей чертой является то, что их пассивы краткосрочны и
высоколиквидны, а активы долгосрочны и низколиквидны. Т.о. об-
зор основных составляющих банковского баланса поможет понять
- 23 -
как то, почему банки могут выполнять свои основные в рыночной
экономике, так и природу рисков и проблем, возникающих в бан-
ковской деятельности. Это иллюстрирует консолидированный ба-
ланс всех коммерческих банков США за 1990 год, приведенный в
Схеме 8.
------------------
СХЕМА 8
Млрд.$ %
ПАССИВЫ
(привлеченные и собственные средства)
Текущие счета 630 19
Срочные депозиты 1720 52
Межбанковские кредиты полученные 200 6
Прочие привлеченные средства 600 17
Собственный капитал 180 6
Всего 3300 100
АКТИВЫ
Резервы и банкноты в хранилищах 220 6
Казначейские обязательства 440 13
Другие ценные бумаги 170 5
Коммерческие кредиты 2110 63
Межбанковские кредиты выданные 200 6
Прочие активы 250 7
Резервы на возмещение потерь по ссудам -60 --
Всего 3300 100
----------------------
Пассивы
Для того, чтобы убедить юридические и физические лица до-
верить свои деньги банкам, последние должны предоставить на-
дежные, убедительные и высоколиквидные финансовые инструменты.
Поскольку приоритетом номер один на начальном этапе реформ ял-
вяется мобилизация частных сбережений, важным компонентом в
разработке структуры финансовой системы является разработка
инструментов текущих и депозитных операций банков. Не менее
важно, однако, создание инфраструктуры для этих инструментов.
Для текущих счетов и особенно для расчетов между банками важны
надежные и быстрые системы аккумулирования средств и осущест-
вления платежей. Инструменты эффективны только при наличии ин-
фраструктуры.
К пассиву банковского баланса относятся следующие статьи:
1. ТЕКУЩИЕ ДЕПОЗИТЫ. Текущие депозиты являются пассивами
банка, номинал которых выплачивается немедленно по требованию
и перечисляется любой третьей стороне. Так как вкладчик может
по требованию перечислить или обналичить сумму, лежащую на те-
- 24 -
кущем счете, такие счета обычно называются "депозитами до
востребования". Владельцы текущих депозитов могут изымать де-
понированные средства, выписывать чеки на сумму в пределах
суммы счета или перечислить всю эту сумму или ее часть третьей
стороне.
Возможность вносить на эти счета и перечислять с них
средства, а также ликвидность этих счетов заставляет владель-
цев сбережений доверять их банкам и позволять финансовой
системе функционировать быстро и эффективно. Уникальная
способность привлекать пассивы, которые должны быть возвращены
по первому требованию отличает банки от всех других институ-
тов.
Банки также являются единственным видом институтов, кото-
рый может пополнять свои текущие счета или депозиты до востре-
бования, выдавая кредиты и тем самым расширяя предложение де-
нег через действие денежного мультипликатора (см.Схему 3).
Гибкость кредитования и ликвидность, которую могут обеспечить
банки, благодаря тому, что они обладают способностью формиро-
вать свои пассивы за счет текущих счетов, жизненно важна для
беспрепятственного развития и роста рыночной экономики.
2. СРОЧНЫЕ ДЕПОЗИТЫ. Кроме депозитов до востребования
банки также принимают срочные вклады, которые служат как
средством более надежного и стабильного формирования пассивов
банка, так и удобным механизмом сбережения средств для вклад-
чиков. Сочные депозиты - это счета, на изъятие средств с кото-
рых наложены определенные ограничения. За размещение средств
на этих менее ликвидных счетах банки выплачивают вкладчикам
проценты. Поскольку процент по депозитам до востребования
незначителен или вообще отсутствует, структура пассивов банков
может изменяться по мере увеличения ставки процента, так как
вкладчики перемещают средства с депозитов до востребования на
срочные депозиты, приносящие процент.
Банки, как правило, предлагают различные виды срочных де-
позитов для привлечения различных видов сбережений. Депозиты
на относительно небольшой срок, например, терхмесячные депози-
ты, могут привлечь временно свободные средства фирм или сбере-
жения населения, откладываемые на отпуск или на покупку мебе-
ли. Более долгосрочные депозиты могут привлечь сбережения
населения, откладываемые на пенсию или на выкуп дома. По более
долгосрочным депозитам, как правило, выплачивается более высо-
кий процент.
3. МЕЖБАНКОВСКИЕ ДЕПОЗИТЫ. Межбанковские депозиты позво-
ляют банкам перемещать временно свободные средства в те банки,
которые в них нуждаются в данный момент. Но при этом банки
оставляют резерв средств для удовлетвовлетворения потребности
своих клиентов в наличных деньгах, осуществления платежей дру-
гим банкам и выполнения требований резерва.
Банки в основном предпочитают поддерживать минимальный
размер резервов для удовлетворения предполагаемой ликвидности
и требований резерва с тем, чтобы иметь больше средств для вы-
дачи кредитов и инвестирования в другие прибыльные активы.
Временами, резервы банков оказываются больше или меньше, чем
необходимо. В этих случаях банк может закупить средства у дру-
- 25 -
гого банка или продать их.
Рынок межбанковских депозитов является способом, позволя-
ющим банкам быстро получить необходимые ресурсы. Эти резервы в
основном отдаются или берутся в кредит на одни сутки
("overnight"). Ставка процента, по которой помещаются эти
средства, служит важным индикатором ставки процента по крат-
косрочным кредитам и влияет на всю экономику. Межбанковский
рынок является ключевой частью финансовой системы. Более де-
тально он описан в Разделе V данной работы.
4. ДРУГИЕ ПРИВЛЕЧЕННЫЕ СРЕДСТВА. Банки имеют целый ряд
других многообразных обязательств по привлеченным средствам,
включая займы через "учетное окно" у ценрального банка и ак-
цептовнные банком краткосрочные векселя.
Собственный капитал
Собственный капитал представляет интересы собственников
банка. Это величина чистой стоимости банка или сумма, на кото-
рую активы банка превышают его обязательства. Иначе говоря,
собственный капитал является расчетной величиной в балансе.
Собственный капитал формируется несколькими источниками: (1)
оплаченный акционерный капитал; (2) нераспределенная прибыль,
т.е. доход, который не был выплачен акционерам в виде дивиден-
дов; (3) некоторые виды долгосрочных займов. Важной чертой
собственного капитала является то, что в последовательности
статей пассива, на которые могут быть обращены требования, он
занимает последнее место.
Следовательно, капитал поглощает потери и гарантирует на-
дежность вкладов. Собственный капитал также является постоян-
ным источником финансирования внутренних нужд и расширения.
Также, собственный капитал играет еще одну менее заметную
роль, а именно формирует постоянную группу юридических или фи-
зических лиц, которые непосредственно заинтересованы и рассчи-
тывают на прибыль банка. Тот факт, что эти лица имеют экономи-
ческий интерес в прибыльности банка, должен значительно увели-
чить объективность процесса принятия решений при размещении
кредтов, и тем самым способствует надежной и стабильной дея-
тельности банка.
Активы
Активы банка, в которые входят наличные и другие находя-
щиеся в распоряжении банка резервы, ценные бумаги, в которые
банк инвестирует средства, выданные кредиты, а также возме-
щение потерь по кредитам, отражают решения о крдитовании, ко-
торые определяют, как распределяются средства в обществе. Для
того чтобы избежать рисков неплатежеспособности и неликвид-
ности, с активами нужно обращаться осторожно. Банк плате-
жеспособен до тех пор, пока сумма его активов по крайней мере
больше суммы обязательств. В то же время, банк должен иметь
достаточно ликвидные активы для того, чтобы быть в состоянии
по первому требованию выполнить свои обязательства по текущим