Вместе с тем, ввиду последующего постепенного вывода золота из денежного обращения и утраты им монетарных функций, внимание исследователей при определении параметров количества денег в обращении почти полностью переключилось с собственно реальных денег — золотых монет на банковские депозиты и банкноты. В результате этого со временем золотые монеты утратили свое былое значение для целей расчета количества денег в обращении, хотя еще в течение достаточно долгого периода времени золото сохраняло за собой значение резервной валюты. В свете этого проблема измерения количества денег в обращении приобрела еще большую актуальность.
Следует, однако, отметить, что несмотря на кажущуюся безграничную возможность коммерческих банков увеличивать количество денег в обращении в период функционирования банковской системы с частичным резервированием, на начальном этапе подобная возможность банков все же ограничивалась их безусловными обязательствами удовлетворять требования своих клиентов на обналичивание предъявленных к оплате банкнот и остатков средств на счетах путем выдачи им реальных денег — золотых монет из кассы банка, а также необходимостью сохранять способность производить расчеты по счетам оставшихся своих клиентов. Впоследствии же, с началом функционирования двухуровневой банковской системы и выводом золота из обращения, такая возможность коммерческих банков стала ограничиваться их обязанностью удовлетворять требования своих клиентов на обналичивание остатков средств на их счетах, но уже путем выдачи им банкнот, а не золотых монет, а также их обязанностью соблюдать минимальные резервные требования и другие нормативы, устанавливаемые центральными банками в целях обеспечения способностей коммерческих банков выполнять свои обязательства, в том числе и по произведению расчетов по счетам своих клиентов.
Именно сложности с определением количества денег в обращении в период функционирования банковской системы с частичным резервированием подталкивают к выводу о необходимости исследования вопроса возможности расчета количества денег в обращении на различных этапах развития этой банковской системы путем моделирования этого процесса.
Для выявления количественного параметра количества денег в обращении видится необходимым построение абстрактной гипотетической модели функционирования банковской системы. Посредством этой модели следует смоделировать и проанализировать весь предполагаемый процесс развития банковской системы, начиная с самого начального ее этапа с одним банком и кончая нынешним этапом функционирования двухуровневой банковской системы с множеством банков. Видится также необходимым выявить воздействие результатов деятельности разных банковских систем на количество денег в обращении, а также попытаться установить методику его определения или правила его расчета на различных этапах развития банковской системы.
Для начала рассмотрим случай, когда один единственный банк обслуживает всех экономических агентов. Для этого случая примем нижеследующие предпосылки:
• рассматриваемая экономика является закрытой, т. е. отсутствует влияние внешнего мира, а валовой выпуск продукции в границах этой экономики является неизменным;
• декретом государства создается один единственный банк, целью деятельности которого не является получение прибыли, а находившиеся в обращении реальные деньги — золотые монеты изымаются и в принудительном порядке сдаются во вновь созданный банк, и вместо монет в обращение вводятся расчетные единицы, являющиеся единственным законным средством платежа и расчетов на территории данного государства;
• также декретом государства устанавливается, что расчеты за приобретаемые товары и услуги осуществляются без всяких ограничений и исключительно через вновь созданный банк посредством введенных в обращение безналичных расчетных единиц, являющихся по своему значению заменителем и полным эквивалентом монет, так как стоимость их полностью гарантируется и обеспечивается на 100 % сдаваемыми на хранение золотыми монетами; все экономические агенты открывают свои счета и обслуживаются только в одном банке и все расчетные операции клиентов производятся путем перечислений со счетов плательщиков на счета получателей в созданном банке, все потребности экономических агентов в заемных средствах, т. е. в кредитах также удовлетворяются этим банком;
• на начало создания этого банка в обращении находились деньги — монеты суммарной номинальной стоимостью в 100 000 000 единиц;
• число клиентов банка (в том числе Правительство в лице Министерства финансов) является неограниченным;
• в самом начале деятельности банка ему еще не было разрешено выдавать кредиты за счет осуществления кредитной эмиссии, т. е., общее количество денег принимается неизменным, вследствие чего единственным источником кредитных ресурсов этого банка могут служить только денежные средства, привлеченные в срочные депозиты.
Предположим, что рассматриваемый банк не имел собственных источников своих активов при своем создании, и в таком случае ему придется покрывать свои затраты за счет взимания комиссионных за оказываемые своим клиентам услуги по произведению расчетов, а также за счет взимания процентов со своих клиентов за выданные им кредиты. Рассмотрим этот вариант на примере вероятного баланса этого банка с самого начального этапа осуществления им своей деятельности. Результаты деятельности банка будут рассматриваться и анализироваться с помощью так называемых «Т-счетов».
На начало осуществления деятельности банком его баланс будет иметь вид, представленный в табл. 1.
Таблица 1
Баланс банка без собственного источника своих активов
| Актив | Расчетные единицы | Пассив | Расчетные единицы |
| Касса банка (монеты) | * 100 000 000 | Текущие счета клиентов | * 100 000 000 |
| Итого* | * 100 000 000 | Итого*. | * 100 000 000 |
(*) — обозначение собственно денег — монет или их действительного эквивалента, следовательно, другие цифровые показатели отображают не деньги в их истинном смысле, а обязательства, выраженные в денежных единицах.
В том случае, если валовой выпуск продукции в рассматриваемой экономике является неизменной величиной, т. е. не меняется ни в сторону уменьшения, ни в сторону увеличения, тогда отсутствует и показатель роста ВВП. Но, если показатель роста ВВП равен нулю, то следует предположить, что и средняя норма прибыли в целом по экономике также равна нулю. Так как средневзвешенный и установившийся показатель процента в целом по экономике в определенном смысле является отражением существующей нормы прибыли с некоторой положительной разницей, то в рассматриваемом случае его можно принять в размере 1 %.
Теперь предположим, что у более предприимчивых экономических агентов возникла потребность в кредитах в размере 15 000 000 расчетных единиц (р. е.) сроком на один год. Так как средневзвешенный показатель процента равен 1,0 % годовых, то следует предположить, что необходимая для выдачи кредита сумма может быть получена путем привлечения средств в срочные депозиты на этот же срок, но уже под меньший процент, равный примерно 0,5 % годовых.
Для упрощения анализа примем, что при фактической выдаче кредитов их сумма будет полностью зачислятся на особые ссудные счета получателей кредитов. Учитывая, что получатели кредитов заинтересованы в скорейшем расходовании полученной суммы кредитов хотя бы в целях снижения вмененных издержек хранения заемных средств без движения, то следует предположить, что эти ссудные счета по своей природе являются аналогом депозитных счетов до востребования. Отражение в балансе банка результатов привлечения депозитов и выдачи кредитов на сумму 15 000 000 расчетных единиц сроком на один год приведено в табл. 2, а состояние баланса банка через один год, перед возвратом принятых срочных депозитов и выданных кредитов приобретет вид, представленный в табл. 3.
Таблица 2
Баланс банка после выдачи кредитов
| Актив | Расчетные единицы | Пассив | Расчетные единицы |
| Касса банка (монеты) | * 100 000 000 | Текущие счета клиентов | *85 000 000 |
| Кредиты клиентам | 15000000 | Срочные депозиты | 15000000 |
| Ссудные счета | * 15 000 000 | ||
| Итого: | 115000000 | Итого: | 115000000 |
Таблица 3
Баланс банка перед возвратом кредитов и депозитов
| Актив | Расчетные единицы | Пассив | Расчетные единицы |
| Касса банка (монеты) | * 100 000 000 | Начисленная прибыль | 125000 |
| Кредиты клиентам | 15 000 000 | Текущие счета клиентов | * 100 000 000 |
| Проценты по кредитам | 150000 | Срочные депозиты | 15 000 000 |
| Комиссионные за услуги | 50000 | Ссудные счета | 0 |
| Авансы поставщиков** | 100 000 | Проценты по вкладам | 75000 |
| Расчеты с поставщиками** | 100 000 | ||
| Итого: | 115300000 | Итого: | 115300000 |
(**) — в активе — стоимость поставленных банку экономическими агентами товаров, работ и услуг, в том числе и работа служащих банка, а в пассиве — задолженность банка за поставленные ему товары, работы услуги, в том числе и по зарплате служащих банка.
Расчет:
15 000 000/100x1,0-15 000 000/100x0,5+50 000= 150 000-75 000+50 000=125 000р. е.
В рассматриваемой модели следует исходить из очевидной предпосылки, что в целях обеспечения своей деятельности банк будет являться потребителем соответствующих товаров, работ и услуг, поставляемых существующими экономическими агентами, по определению являющимися клиентами банка, так как других посторонних поставщиков этих благ для банка не имеется. В число поставщиков также включаются и служащие банка, поставляющие банку свой труд за определенную плату.